Как делать деньги на рынке Forex Гребенщиков Станислав
К ЧИТАТЕЛЯМ
Уважаемые читатели!
Представляем вашему вниманию новую книгу, изданную при поддержке международной брокерской компании Admiral Markets, — «Как делать деньги на рынке Forex».
Компания успешно развивает проекты по изданию и продвижению книг, посвященных торговле на финансовых рынках и современным методам анализа биржевых цен для широкого круга читателей, в частности для начинающих и практикующих трейдеров.
Наши авторы — как сотрудники нашей компании из разных стран мира, специалисты высочайшего класса, так и эксперты с мировым именем, чьи книги стали бестселлерами и внесли существенный вклад в развитие современного анализа.
Книга, которую вы держите в руках, представляет собой систематизированное руководство по международному валютному рынку Forex (Foreign Exchange Market). Эта книга — ключ к профессиональной торговле и стабильным заработкам на рынке Forex. Авторы, трейдеры с многолетним опытом работы на рынке Forex, рассказывают о наиболее важных аспектах работы: психологии трейдинга, эффективных торговых системах, методах технического и фундаментального анализа, приемах грамотного управления рисками и капиталом. Книга написана практиками и для практиков. Все, о чем говорят авторы, «проверено на себе» и поможет как начинающим, так и опытным трейдерам избежать многих ошибок и построить свою работу на высоком профессиональном уровне. Если вы хотите подробнее узнать о Forex-трейдинге, получить свою первую прибыль от изменения курсов валют и процентных ставок, то, несомненно, это лучшая книга для вас!
Основная цель компании Admiral Markets — сделать трейдинг на финансовых рынках максимально доступным для всех и для каждого! Успешно освоить и протестировать на практике описанные в книге стратегии и примеры вам поможет современный, интуитивно понятный и многофункциональный торговый терминал MetaTrader 4, который вы можете бесплатно скачать на сайте нашей компании. Реальный или демонстрационный (учебный) торговый счет открывается за 5 минут, в режиме онлайн из любой точки мира. Всем клиентам компании предоставляется кредитное плечо до 1:200 (на вашем торговом счете потребуется наличие лишь 0,5% от суммы, необходимой для совершения торговой сделки). Можно зарабатывать даже на падении цены, открывая торговые позиции на продажу (при этом совсем не обязательно покупать валюту заранее). Требования к минимальному размеру депозита отсутствуют, и торговлю на финансовых рынках можно начать с $10—50. Мы принимаем банковские переводы, платежи кредитными картами VISA/ MasterCard, электронные валюты (WebMoney и др.).
В 2007 г. была разработана уникальная бонусная программа Admiral Club™, участниками которой на данный момент стали тысячи наших клиентов. Из них многие уже выбрали и получили свои клубные призы — от портативных гаджетов до ноутбуков — просто за совершение сделок через Admiral Markets. Ежегодно для всех желающих компания также организует международные конкурсы трейдинга с солидными призовыми фондами. Торгуя на демосчетах виртуальными деньгами, вы можете заработать реальные денежные призы!
Компания Admiral Markets с 2006 г. состоит в Комиссии по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР), а также имеет лицензию биржевого посредника № 1203, которая выдана Федеральной службой по финансовым рынкам без ограничения срока действия. Кроме того, с 2009 г. деятельность нашей компании лицензирована в Европейском союзе и регулируется единым финансовым законодательством ЕС, в том числе новейшей директивой «О рынках финансовых инструментов» (MiFID). Управление по финансовому регулированию и надзору Эстонской Республики (FSA) выдало нашему центральному представительству в Европейском союзе, компании Admiral Markets AS, лицензию на осуществление основных видов инвестиционной и брокерской деятельности, в том числе на валютном рынке Forex, на рынках акций, фьючерсов и контрактов на разницу цен (CFD). Лицензия (№ 4.1-1/46) является действительной во всех 27 странах — участницах Евросоюза.
Компания также занимается активным продвижением образовательных курсов и практических программ обучения, созданных специально для повышения уровня знаний и опыта начинающих трейдеров. Во всех офисах и представительствах Admiral Markets регулярно организуются бесплатные семинары и курсы, цель которых — улучшить навыки трейдинга действующих игроков и показать все реальные возможности рынка Forex тем, кто не сталкивался с ним ранее. Издательство и продвижение качественной образовательной литературы — также один из наших основных приоритетов, причем не только на русском, но и на многих других европейских языках, в странах, где книги по рынку Forex ранее никогда не издавались.
__________________________________________________________________
Информация для справок и контакты компании Admiral Markets:
Корпоративный сайт: www.forextrade.ru
Телефон единой справочной службы: 8-800-555-75-08 (по России - бесплатно)
Адрес центрального представительства в России:
1 23317, Москва, Пресненская наб., 10, блок С,
Башня на набережной, офис 568
Эл. почта: [email protected]
___________________________________________________________________
Двум моим любимым женщинам: маме Надежде Михайловне и жене Татьянушке с беспредельной благодарностью и безграничной любовью.
Станислав Гребенщиков
Моим учителям и родителям, сестричке Веронике и любимой девушке Валерии.
Ваграм Саядов
ПРЕДИСЛОВИЕ
Чтобы читатели поняли, о чем и для кого эта книга, мне придется приступить издалека. Я не думаю, что большинство из тех людей, которые будут читать эту книгу, начнут именно с предисловия. Скорее всего, они первым делом раскроют главу «Торговые стратегии». Но тем не менее...
По моим наблюдениям, есть две разные группы трейдеров, и каждая из них преследует на этом рынке свою, особую цель. Есть трейдеры, которые (часто даже неосознанно) стремятся не работать на Форексе, а изучать Форекс. Это вечные путники, вечные искатели, поскольку они попали на дорогу, которая идет «по кругу». Мне кажется, Форекс — это явление, которое можно изучать бесконечно. Невозможно составить даже какой-то внятный план продвижения по этому пути. Постоянно появляются новые стратегии, индикаторы, нейросети, методы анализа... Честь и хвала людям, которые стараются узнать об этом все, но мне их немного жаль. В самом деле, когда же они все это изучат и начнут наконец просто работать и зарабатывать? По-моему, жизни не хватит — ведь каждая новая стратегия требует не только детального изучения, но и длительного тестирования «в реалтайме», сбора необходимой статистики за длительный период времени... А там новая идея, новые разработки... Новые восторженные отзывы сообщества о «потрясающей эффективности»... И опять с нуля — качаем, устанавливаем, тестируем на учебных счетах, набираем статистику! Новый виток все того же круга. Сколько лет существует Форекс? И сколько лет существует компьютерный анализ? И что, за это время уже появилась сверхприбыльная или хотя бы безубыточная система? Как бы не так! Трейдинг стал менее рискованным? Опять — нет! Анализ стал проще? Наоборот, сложнее! Может быть, он стал намного эффективнее? А тогда почему люди теряют депозиты?
Другая же (меньшая и неорганизованная) группа трейдеров ставит перед собой задачу зарабатывать на Форексе. И составить четкий и разумный план на этом пути — вполне реально. Скажем, «я освоил трейдинг без убытков и теперь моя задача — начать зарабатывать; затем я должен увеличить депозит и перейти на работу двумя лотами, не повышая рисков; затем — тремя лотами...». Ну и т. д. Эти трейдеры пришли именно зарабатывать. Делать деньги, если хотите. А для этого вовсе не надо знать все! Для этого надо знать только одно — как торговать на рынке Форекс. И вполне достаточно выбрать одну-две прибыльные стратегии и, изучив и протестировав ИМЕННО ЭТИ стратегии, просто начать применять их в практическом трейдинге! Начать ДЕЛАТЬ ДЕНЬГИ. И попутно изучать, скажем, живопись эпохи Ренессанса. Эта книга предназначена именно для таких людей. А родилась она спонтанно, из переписки с начинающими трейдерами в одном из дискуссионных листов. После нескольких моих сообщений, размещенных в этом листе, ко мне стали приходить десятки писем с вопросами, которые часто повторялись. Мне приходилось по нескольку раз отвечать на один и тот же вопрос, и в конце концов я собрал все свои публикации в один файл, дополнил его своими ответами на ЧАВО и выложил в листе. Однако вопросы продолжали поступать, интенсивность переписки не ослабевала, а, напротив, занимала все больше времени. Я обнаружил, что те вещи, которые кажутся очевидными мне, далеко не всегда столь же очевидны для тех трейдеров, которые столкнулись с ними впервые. И тогда я решил: раз мой опыт может быть кому-то полезен, надо сделать его доступным всем. Так родилась идея этой книги.
Эта книга — не учебник по теханализу и не инструкция по успешному трейдингу, а попытка обобщить мой десятилетний опыт работы на рынке Форекс и поделиться им с начинающими трейдерами. При этом я не ставил перед собой таких задач, как, например, дать трактовку показаниям индикаторов при проведении анализа или объяснить основы фундаментального анализа. По этой теме уже написано достаточно книг, статей, обзоров и т. д. Соревноваться с профессионалами в этих вопросах — делать из себя клоуна. Например, что нового я могу добавить к книге Акелиса «Технический анализ от А до Я»? Или к книге ЛеБо и Лукаса «Компьютерный анализ фьючерсных рынков»? Ничего. В то же время любой трейдер может найти у этих авторов исчерпывающую информацию об индикаторах теханали-за. Да и любые теоретические вопросы по Форексу описаны сотнями авторов — от классиков до ныне действующих трейдеров, литературы такого рода полно и в Интернете, и в книжных магазинах. А потому, работая над этой книгой, я исходил из того, что ее читателями станут люди, знакомые с основами технического анализа, во всяком случае, те, кто знает, что такое тренд, флэт, коррекция, консолидация, дивергенция, фрактал... И к тому же может отличить мувинг от билдинга.
В этой книге я хочу показать, что для успешного трейдинга вполне достаточно очень простых методов, основанных на столь же простых правилах. Но — при безусловном соблюдении этих правил! Вообще-то, по-моему, трейдинг с технической стороны — дело довольно простое, сложным он становится, когда мы сами начинаем усложнять его, пытаясь изобрести некий универсальный прием, который сделает нашу торговлю сверхприбыльной. Кроме того, трейдинг достаточно труден с психологической точки зрения. Как я уже сказал, эта книга — не учебник: я не могу и не хочу претендовать на роль Учителя. Но, поскольку я собираюсь говорить здесь среди прочих и такие вещи, которые начинающему трейдеру могут показаться банальными, или несуразными, или незначительными, или не связанными с ним ЛИЧНО, или вообще бредом сивой кобылы, то скажу сразу: вы все равно придете к тем же самым выводам, но только после множества психологических шишек и материальных потерь. Поверьте, для работы на рынке Форекс не надо быть семи пядей во лбу, не надо быть финансовым гением — надо быть дисциплинированным человеком и только! А для этого нужно суметь исключить свои эмоции из процесса проведения транзакций и четко выполнять те правила, которые вы сами для себя напишете (или где-нибудь позаимствуете). Вы и не должны воспринимать эту книгу как учебник — воспринимайте ее просто как попытку поделиться опытом. А уж удачна эта попытка или нет — решать вам.
Попутного тренда!
Станислав Гребенщиков
Глава 1
ТРЕБОВАНИЯ МИСТЕРА ФОРЕКСА К ГОСПОДИНУ ТРЕЙДЕРУ
Первый постулат: рынок непредсказуем и неуправляем. На рынке ничего нельзя утверждать, на рынке можно только предполагать. Все решения, которые трейдер принимает на рынке, ОСНОВАНЫ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НА ПРЕДПОЛОЖЕНИЯХ!
Второй постулат: рынок нам не друг и не враг. Мы ему глубоко безразличны! Он даже не подозревает о нашем существовании! И он не обязан ни в коей мере учитывать наши индивидуальные особенности или предпочтения. Он — в каждый момент — делает то, что считает нужным, не задумываясь над тем, имеет ли он право отнимать у нас последнюю копейку, или не будет ли ему жалко подарить нам сотню-другую тысяч долларов. Его характер (не поведение, а именно характер — независимый, глухой к мольбам или приказам, равнодушный и жестокий) остается неизменным все то время, пока он живет.
A мы все разные. Среди нас есть холерики и флегматики, жадные и великодушные, умные и очень умные, торопыги и увальни, склонные к панике и непробиваемые... Словом, ВСЕ РАЗНЫЕ...
А для того чтобы все (!) УСПЕШНО работали на Форексе, нужно, чтобы все были ОДИНАКОВЫМИ и соответствовали ИМЕННО ЕГО, МИСТЕРА ФОРЕКСА, критериям, а не критериям своей невесты! Это рынок имеет право предъявлять к нам требования, а не мы к нему... Мы все должны одинаково думать и одинаково действовать для того, чтобы долго и успешно торговать на Форексе!
Вы согласны ломать себя? Гнуть характер через коленку, обуздывать эмоции, скрипеть зубами? Кто не согласен, пусть покупает себе нефтяное месторождение и зарабатывает добычей нефти. На Форексе ему делать нечего. Это рынок установил те правила и требования, о которых я вам хочу рассказать.
Почему многие теряют депозит? Вот закавыка: все ведь знают одно и то же, поскольку читали одни и те же учебники по анализу, изучали книги одних и тех же классиков, используют одни и те же графики, видят одни и те же индикаторы... Но кто-то зарабатывает, а кто-то теряет... Почему? На мой взгляд, все дело, конечно же, в ошибках, но не в ошибочном анализе, как думают многие, а в неправильном поведении трейдера за монитором. Проанализировать рынок мало-мальски грамотный трейдер сможет, а вот постоянно извлекать из анализа пользу...
Ну вот, давайте представим, что вы торгуете по одной из стратегий, которые я приведу ниже в качестве примеров — ну, скажем, стратегии по тренду. Сидя перед монитором, вы анализируете рынок, готовитесь принимать решение по выставлению-невыставлению ордеров, по определению разносрочных трендов и вдруг видите, что после скромненького флэта цена резко пошла вверх. Вы открываете длинную большими силами, ждете какое-то время остановки движения, затем закрываетесь с прибылью 100 пунктов. В следующий раз вы повторяете этот эксперимент и опять получаете хорошую прибыль... Вы вполне довольны собой. Депозит вырос! Вы чувствуете себя чуть ли не финансовым гением!
Однако на самом деле вы совершили первую грубейшую ошибку! В чем? — спросите вы. Да в том, отвечу я, что вы НАРУШИЛИ ПРАВИЛА ТОРГОВЛИ ПО ЭТОЙ СТРАТЕГИИ. Получив прибыль по этим сделкам, вы будете и дальше использовать этот прием — открыться вдогонку — и раз за разом получать лоссы.
«Но первая-то сделка показала, что данный прием может быть прибыльным, а вторая подтвердила это: не повезло сейчас, — думаете вы, — так уж в следующий-то раз!.. » Надежда на везение — это вторая ГРУБАЯ ОШИБКА. Тот, кто на рынке рассчитывает на везение, очень скоро становится банкротом. Рынок — это не казино, хотя даже в казино настоящие игроки не делают ставок бессистемно! Рынок же просто обязывает трейдера принимать решения осознанно, поэтому игра в «повезет-не-повезет» на рынке недопустима в принципе — как авантюра, недостойная умного человека. А спровоцировала ее первая ошибка: НАРУШЕНИЕ ПРАВИЛ, установленных для этой стратегии рынком и вами, трейдером. И плюс жадность — как же, я ведь могу пропустить сильное движение! Жадность — это уже третья ГРУБАЯ ОШИБКА. Даже не сама жадность (этот порок грызет каждого из нас), но то, что она повлияла на решение об открытии торгов. Вы позволили этому чувству управлять мышкой и клавиатурой, а управлять ими могут ТОЛЬКО ТЕ НЕСКОЛЬКО ПРОСТЫХ ПУНКТОВ, КОТОРЫЕ ЗАПИСАНЫ В ВАШИХ ПРАВИЛАХ!
А как надо было поступить в этой ситуации? — спросите вы. А надо было — ответим мы с мистером Форексом — попросту продолжать анализировать рынок, выявить наличие или отсутствие тренда, дождаться коррекции, если тренд подтвердился, выставить отложенный ордер по тренду, поставить приемлемый стоп-лосс и идти спать. Почему?
ПОТОМУ, ЧТО ВЫ ТРЕЙДЕР, И ПОТОМУ, ЧТО ТАК НАПИСАНО В ПРАВИЛАХ!!! ДРУГИХ ПРИЧИН НЕТ!!!
Или, если тренд не подтвердился, посмотреть, не образовался ли канал, и сменить тактику на канальную. НО(!!!) опять-таки с соблюдением ВСЕХ ПРАВИЛ ТОРГОВЛИ, которые вы определили именно для этой, канальной, тактики!
И тем не менее: правила — это догма, но только до тех пор, пока рынок не изменился! Если вы торгуете по правилам канала, а канал оказался прорванным, и рынок уходит, то правила ДОЛЖНЫ БЫТЬ оперативно изменены, — в таком случае вы должны работать по правилам тактики по тренду.
В этой книге я постараюсь показать вам несколько приемов, которые использую сам в реальной торговле. Рекомендуя определенное действие, я буду объяснять, почему мы хотим принять то или иное решение, какие резоны движут нами.
В заключение я хочу еще раз напомнить: на рынке ничего НЕЛЬЗЯ УТВЕРЖДАТЬ! Все решения на рынке принимаются на основании ПРЕДПОЛОЖЕНИЙ (есть еще один термин — ожидание)! И потому никто не застрахован от убытков! Но наша задача — сохранить и увеличить начальный депозит! А в целом — прибыльно работать на этом рынке всю оставшуюся жизнь. И значит, мы должны раз за разом, день за днем, год за годом выполнять то, чего требует от нас рынок, а не то, чего хочется нам! А рынок требует, чтобы мы, однажды написав для себя правила, неукоснительно соблюдали их ВСЕГДА! Рутина!
Итак: все решения на рынке принимаются (всегда!) исходя из предположений — не утверждений, а именно предположений! Когда мы видим на графиках какую-то стандартную ситуацию, которая говорит нам, что надо покупать, мы исходим из предположения, что цена пойдет вверх. На самом деле она не обязана подниматься, просто мы с вами знаем, что в таких ситуациях (по статистике) в среднем в 7 случаях из 10 цена поступает именно так — идет вверх! И мы не можем здесь ничего изменить — сделать, например, так, чтобы цена поднималась в 9 случаях из 10! Если на этот раз цена пошла вниз, то это вовсе не означает, что мы ошиблись, просто сейчас мы находимся в оставшихся 30% поведения рынка. Мы не должны менять своих методов (читай — ПРАВИЛ!) на основании этого неподтвердившегося прогноза, иначе мы перейдем из категории «7 профитов/3 лосса» в обратную категорию («3 профита/7 лоссов»). Оно нам надо?
Глава 2
УБЫТКИ КАК НЕОТЪЕМЛЕМАЯ ЧАСТЬ ТРЕЙДИНГА
В этой главе мы поговорим об убытках. Тему эту я считаю архиважной: дело в том, что трейда без убытков не бывает просто по определению: НЕ БЫ-ВА-ЕТ!!! На свете нет такого профи, который, проведя 100 транзакций, имел бы только прибыльные сделки. Даже если кто-то вам мамой клянется, что 90% его сделок прибыльны, — не верьте. Такого в принципе не бывает, когда период трейда длится достаточно долго. Да, в 10-20 сделках такой показатель возможен, но в 100-200... В 1000...
Отсюда вывод: необходимо понять и принять, что убыточные торги (при соблюдении ПРАВИЛ, конечно) не есть результат ошибок трейдера. Это просто издержки профессии. Ну, скажем, вы работаете на заводе слесарем или инженером, пусть даже главным инженером. Понедельник, раннее утро, на улице хлещет дождь (сумасшедший мороз, наводнение — придумайте сами...), а вам надо идти на работу. А вы, простите за просторечие, «с бодуна»... Неприятно? Что делать — издержки профессии!
Или: вы олигарх и вам принесли повестку в прокуратуру, из-за которой вы можете пропустить ближайший матч любимой футбольной команды в Лондоне. Неприятно? Что делать — издержки профессии!
Предположим, что вы используете какую-то определенную тактику. Вы открыли позицию, соблюдая ВСЕ ПРАВИЛА ДЛЯ ЭТОЙ ТАКТИКИ, а такая позиция оказалась убыточной. Ваша реакция? «Ах, я идиот, ах, я недоумок, черт меня дернул, да чтобы я еще раз?..» Или: «Вот не повезло!
Ну почему я такой невезучий?! Почему кому-то везет, почему не мне?» Такая реакция убийственна для вашего депозита! Реакция должна быть спокойной, а вывод следующим: «Это не я ошибся, это рынок ошибся. Но рынок ошибается намного реже, чем человек, нарушающий правила. Поэтому я буду работать так же, как всегда».
Иными словами, к убыткам надо относиться так, как столяр относится к опилкам из-под ножовки или стружке из-под топора. Могут ли опилки быть поводом для огорчения? Нет, конечно (хотя подмести помещение придется).
Вы заметили — я не говорю о величинах стоп-лоссов, об ММ, об анализе?.. Дело в том, что, по моему глубокому убеждению, эти темы по своей сути вторичны. Первично поведение трейдера за монитором. А убытки, если к ним относиться как к трагедии (т. е. неадекватно), часто приводят трейдера в состояние, когда и адекватное поведение за монитором, и адекватное восприятие рынка становятся невозможными. Поймите и примите — это издержки профессии, это просто опилки из-под ножовки!
Но вот что я еще скажу, и не бросайте в меня камни: к прибыли на открытых позициях надо относиться точно так же! Объясняю: когда вы видите, как цена пошла навстречу вашему трейду и ваша прибыль с каждой минутой уменьшается, а ПРАВИЛА запрещают вам закрываться, и когда, наконец, захлопнется стоп-лосс, отдав значительную часть прибыли назад рынку, ваша реакция должна быть такой же, с тем же выводом: «Это не я ошибся, это рынок ошибся. Но рынок ошибается намного реже, чем человек, нарушающий правила. Поэтому я буду работать так же, как всегда. Иначе я перейду из категории “7 профитов/ 3 лосса” в обратную категорию (“3 профита/7 лоссов”). Оно мне надо?»
Я поставил эти два правила рядом, в одну главу, но значение они имеют разное: если правило об убытках позволит вам взять лосс и при этом не потерять голову и не кинуться немедленно отыгрываться, совершая необдуманные действия и нанося еще больший ущерб депозиту, то правило о прибыли позволит вам в итоге зарабатывать значительно больше денег!
Я открою вам, коллеги, свой маленький секрет: на моем рабочем столе во время торгов висит кроме терминала лист Ехсе1. Очень удобная штука для расчета стопов, добавлений, управления торгами вообще. Все довольно просто — вводи значения, он сам выдаст результат, можно ли добавляться с планируемыми стопами, или следует подождать, чтобы сессия стала безубыточной, и сколькими лотами можно добавиться в том или ином случае. Он сразу говорит: если добавишься столькими-то лотами да поставишь стоп ниже (если речь идет о Longe) последнего встречного фрактала, то при срабатывании стопов твои прибыль-убыток будут такими-то. Сейчас на терминале столько-то, а зафиксируешь по стопам не больше 1/5. Тем не менее ПРАВИЛА заставляют добавиться, и иногда значительную часть прибыли теряешь, но в итоге теряешь меньше, чем находишь! Такие расчеты можно, конечно, сделать и на калькуляторе, но считать 5-10 позиций. Я отдал этот лист трейдерам, обучающимся у меня в мастер-классе, — люди оценили. К хорошему привыкаешь быстро.
Впрочем, то, как считать позиции, — индивидуальное дело каждого. Важно СЧИТАТЬ! И не стремиться взять максимум на данной текущей торговой сессии, а брать максимум только тогда, когда позволит мистер Форекс, но зато все долгие годы жизни в трейдинге. Мы ведь пришли на этот рынок не на денек-другой, верно?
Глава 3
КОЕ-ЧТО ОБ ММ
На эту тему написано столько трудов, причем такими уважаемыми авторами, что соревноваться с профессионалами в рекомендациях я не вижу никакой возможности, а просто повторять их выкладки не хочу. Единственное, что я могу сделать в рамках этой книги, — рассказать о том, как лично я пришел к пониманию того, чем на самом деле является Money Management. Наверное, новичков это несколько позабавит, но, как говорится, истина дороже. А профессионалы важно покивают и изрекут: «Истину глаголет.»
В начале своей деятельности на рынке Форекс, особенно в начале обучения на демосчетах, мало что понимая в принципах управления капиталом (у меня не было экономического или финансового образования), я лихо экспериментировал с открытием позиций: если мне казалось, что я точно знаю, куда пойдет рынок, я открывался в этом направлении половиной депозита. И когда это срабатывало так, как я задумывал, моя душа пела, а ум приобретал уверенность, что ММ придумали недалекие люди, неудачники, которые сами не умеют торговать и других пугают. «Смотри, — говорил я себе, — сколько можно ухватить здесь за один раз! Нужно только правильно прогнозировать рынок — и через год я миллионер! А уж я-то умею его прогнозировать — зря, что ли, я столько умных книг по анализу прочитал!» Конечно, я получал и на демосчете убытки, но отмахивался от них, как от назойливых мух, списывая их на то, что сегодня я просто был невнимателен, просто устал, просто не повезло. Вот уж «на реале-то» я буду трижды внимательным, втрое более энергичным, а уж о везенье-то и говорить не стоит: Господь не допустит, чтобы я обанкротился. Кто угодно, только не я!
Затем, когда я начал торговать на реальные деньги, то стал потихоньку понимать, что ММ — не выдумка недоучек, а скорее опыт людей умных. Дальше — больше: я все яснее осознавал, что это понятие — правила управления капиталом (Money Management) — ключевое на рынке, а недоучка скорее я. Потом, спустя пару лет, уже полностью осознав эту мысль, я где-то вычитал рассказ старого трейдера. Так вот, у него был ученик, который после окончания одной из торговых сессий вышел из дилингового зала и, встретив своего учителя, произнес: «Я понял, что такое трейдинг! Трейдинг — это не управление рынком. Трейдинг — это управление капиталом!»
Я снимаю шляпу перед этим трейдером! И, садясь за монитор, прежде чем открыть позицию, мысленно повторяю эти его слова. Не то чтобы я не понимал этого раньше; ведь когда я наткнулся на этот рассказ, я уже, как сказал выше, знал это. Просто эта АБСОЛЮТНАЯ ИСТИНА сформулирована им гениально! А в том, что эта истина АБСОЛЮТНА, нет ни малейшего сомнения! У десятка трейдеров может быть десяток разных профитных стратегий, и, применяя свою, каждый из них будет прав, — здесь у каждого своя правда. Они могут использовать в терминале разные индикаторы, считая именно свои лучшими, и в этом у каждого будет своя правда. Каждый из них может предпочитать свою пару валют, — и здесь тоже своя правда!
И только ММ — это ОДНА ПРАВДА НА ВСЕХ! Тот, кто этого не поймет, недолго продержится на рынке! Я шел к пониманию этого сам, теряя деньги и душевное равновесие, веру в себя и веру в рынок. Я потерял много денег и времени потому, что я не поверил людям, которые дарили мне знание этой правды. Не надо повторять мой путь. Если вы решили научиться торговать на этом рынке, начните осваивать трейдинг с изучения правил управления капиталом, — это намного сократит ваш путь от новичка до Мастера!
Я могу позволить себе открыться двумя лотами только в том случае, если рынок, закрыв мою торговлю по стопу, понизит мой депозит не более чем на 10%. Если же я взял убыток на предыдущих торгах и на балансе денег меньше, чем может обеспечить стоп-лосс, не увеличивая уровень риска, я перейду на входы одним лотом. Если денег еще меньше и риск на торгах и одним лотом превысит допустимый уровень, то придется пополнить счет, прежде чем входить в рынок.
Во время торгов может быть добавлено сколь угодно много позиций, но при последовательном открытии каждой из них риск должен распространяться только на прибыль от предыдущих и никоим образом не на основной капитал!
Таким образом, при любой ситуации на рынке я не стану рисковать более чем 10% депозита! О принципе безубыточности я уже писал, нет надобности повторяться.
Но это я сейчас такой умный! Начинал я, прочтя о трейдинге все, что попалось под руку (кроме материалов по Money Management), и недолго потренировавшись на демосчете, с 3 полновесных зеленых тысяч (мой первый депозит). Слил. Ушел опять на демо — долго тренировался с виртуальными $3000, временами пытаясь торговать на мини, — успех был весьма переменным. Затем, когда потихоньку нарисовались собственные стратегии, когда трейд на демо стал профитным не из-за шальных удач, а из-за правильной методы — опять перешел «на реал», но уже с $4000. На демо с $3000 уходил в отрыв легко и просто, а «на реале» с $4000. Дважды пополнял. Из-за нарушения правил — «на реале» очень трудно соблюдать даже то, что сам и разработал. Эмоции, однако!.. Потом выкарабкался все-таки. Но ломать себя пришлось.
Вот такая история. В том числе и об ММ — Money Management.
Глава 4
ЖДЕМ-С...
Одно из требований Форекса таково: трейдер должен обладать терпением. На рынке Форекс умение ждать — качество, которое невозможно переоценить. Почему-то многие трейдеры, открыв терминал, сразу начинают искать возможности для входа в рынок. При этом нередко бывает так, что на рынке складывается весьма неопределенная ситуация: налицо признаки перемены тренда, рынок находится в коррекции после длительного движения. А порой и попросту непонятно, что происходит в данный момент на рынке. Если не переждать, то можно с легкостью заполучить совсем необязательные убытки! Спешка на рынке Форекс смертельно опасная штука для вашего депозита!
Есть и другая ситуация, требующая даже большего терпения: держать позицию, которая приносит прибыль. «Дать прибыли расти» — этот постулат теоретически не оспаривается ни одним трейдером. И все же на практике, как часто можно наблюдать, трейдеры руководствуются совершенно противоположным принципом — «лучше синица в руках, чем журавль в небе».
Эти две стороны одной медали приводят к довольно плачевным результатам: получив прибыль меньшую, чем позволял рынок, и закрыв торговлю по принципу «синицы», трейдер не пережидает периода неопределенности, а входит в рынок и получает лосс. От ранее заработанной прибыли остаются крохи, два неверных входа подряд — депозит несет потери. А если эти действия повторяются многократно, то в конце концов депозит разрушается окончательно. Причина одна — не хватает терпения: в одном случае — чтобы ждать роста прибыли, в другом — торговой ситуации на рынке, не входя в торги. Терпение — качество для трейдера столь же необходимое, как для стрелка зрение или для музыканта слух.
Тот, кто начинает заниматься трейдингом, с первых же дней должен определиться, чего он хочет от рынка — постоянно находиться «в игре» или зарабатывать деньги. Игра дает адреналин, но деньги требуют другого — бережного и уважительного отношения. Ведь никому не придет в голову жарить цыпленка табака к обеду, если нет ни самого цыпленка, ни подходящей сковороды, ни соли, ни перца, ни чеснока... Почему же человек должен пытаться получить деньги там, где нет никаких предпосылок к этому? Работа на рынке — это не только (и даже не столько) совершение транзакций, это в гораздо большей степени определение лучшего времени и лучшей конъюнктуры рынка для начала транзакций. Кликнуть компьютерной мышкой может и обезьяна, а вот правильно выбрать ситуацию, время и направление, может только человек. А именно в этом и заключается основная работа трейдера. После входа в торги работы у трейдера нет, она — до. Преувеличение, конечно, — позициями тоже надо управлять, но смысл, думаю, ясен.
Глава 5
КОЕ-ЧТО ОБ ИНДИКАТОРАХ И ТЕХАНАЛИЗЕ
Общие соображения
Сколько написано литературы, сколько сломано копий, сколько рухнувших надежд! Каждый вновь прибывший на эту Голгофу — Форекс — считает, что стоит только найти нужный индикатор, и миллионы — в кармане! А если такого индикатора нет в природе, его надо изобрести и написать самому.
Давайте подумаем, что же делает индикатор на нашем мониторе. Он обсчитывает то, что произошло с ценой за энный период, и тем или иным образом сообщает нам об этом. Конечно, график цены расскажет нам то же самое, но уж слишком долго его разглядывать, искать ситуации, похожие на нынешнюю, затем смотреть, что чаще всего вытекает из этой ситуации. Индикатор делает это автоматически и практически мгновенно, что намного удобнее. И, приняв такое толкование, мы невольно задумываемся: если все индикаторы следят за ценой, все реагируют на один и тот же параметр — изменение цены в каждый момент (а других параметров у цены просто нет!), то и сигналы их, в сущности, говорят об одном и том же! Разными способами, но всегда об одном и том же! Если сравнить индикаторы с обычными средствами коммуникации, то, скажем, команду «покупай!» можно довести до трейдера по телефону, заказным письмом, по телеграфу, световым семафором, флажковым семафором, по радиосвязи, сигнальной ракетой, с помощью тамтама, пионерского горна, посыльным, по мэйлу, дымовым сигналом... На ближайшем заборе написать, в конце концов! Выбирай, какой способ нравится больше, но любой из них скажет: «Покупай!»
В общем случае теханализ сводится к одному: понять, о чем нам говорят цена и индикаторы. На ценовом графике мы строим разные линии, внимательно рассматриваем индикаторы, и если нас обманул один, мы его заменяем другим. Но ведь они все показывают одно и то же! Да и набор команд, которые может послать нам любой индикатор, убог до примитива — их всего-то три:
1) «Купи!»;
2) «Продай!»;
3) «Жди!».
Все! Других команд по большому счету и нет! Поэтому и требовать (или ждать) от индикатора чего-то сверхъестественного не стоит. Дело-то простое: не индикатор управляет ценой, цена управляет индикатором! Цена идет куда ей вздумается, а индикатор, как теленок на поводке, тащится за ней. Индикатор, каким бы гением он ни был написан, не сможет помешать цене развернуться в любую секунду и просвистеть пару фигур в течение какого-то получаса.
И вот тут возникают вопросы:
1. Чего мы ждем от индикатора?
2. Чем же один индикатор отличается от другого?
3. Из каких критериев исходить, выбирая индикатор?
4. Можно ли построить на индикаторах прибыльную МТС?
Вот мои ответы — можете их оспорить, если хотите:
1. Я жду от индикатора прогноза ВОЗМОЖНОГО развития событий: он накопил в себе какую-то статистику о поведении цены за энный период и показывает мне в графическом виде, что МОЖЕТ произойти с ценой, если БОЛЬШЕ НИЧЕГО НЕ ПРОИЗОЙДЕТ.
2. Только способом предоставления информации и чувствительностью (настраиваемый параметр у большинства известных мне индикаторов. Измени период обсчета — изменится и чувствительность). Правда, с появлением фильтров, возможно, меняется и качество? Пока не возьмусь судить однозначно.
3. Только из личных предпочтений. Тот индикатор, который больше нравится (сигналы которого вы изучили лучше всего), и есть ваш.
4. Этого я не знаю и не стремлюсь узнать. На мой взгляд, рынок в комплекте с возможностями терминала представляет собой уже готовую МТС — и незачем велосипед изобретать!
Может показаться, что я вообще противник всяческих индикаторов. Впрочем, не я один: когда я впервые опубликовал в Интернете свои стратегии, один из трейдеров решил протестировать их, и он написал в дискуссионном листе: «Такое впечатление, что индикаторы только мешают!»
Нет, я не противник индикаторов. Но каждый трейдер просто обязан изучить их поведение не только по книжкам, но и на практике. Огромную роль в этом играет наблюдательность. Например, в поведении некоторых индикаторов я заметил закономерности, которые в описаниях мне не встречались. Например, стохастик: в классике он считается нетрендовым индикатором. Многие трейдеры в тренде им не пользуются вообще. Однако, по моим наблюдениям, он довольно неплохо говорит о том, почему развернулся рынок — корректируется ли текущий тренд или происходит нечто более серьезное. Понаблюдайте за ним в тренде — если цена развернулась и прошла в обратном направлении небольшую часть предыдущего сильного движения, а стохастик за это же время проскочил расстояние большее, чем он шел по тренду, то это явный сигнал коррекции (рис. 1).
Я называю это (вы можете найти другое определение) «обратной дивергенцией». То есть в литературе рекомендуется на даун-тренде отслеживать расхождение («дивергенцию» по-нашему, по-простому, по-русски) низов, я же отслеживаю (столь же внимательно!) еще и расхождение верхов. Стохастик при коррекции как бы запасается необходимым простором для дальнейшего длительного движения по тренду. И в этом качестве стохастику при работе в тренде цены нет!
То же и с другими индикаторами — наверняка многие из них имеют «недокументированные» свойства. Все зависит от внимательности трейдера и его способности отойти от формальной трактовки показаний индикатора.
У меня есть три индикатора, которыми я пользуюсь постоянно: OsMa, RSI, стохастик. Тестировал я десятки, если не сотни индикаторов. Остановился на этих трех. Почему? Да потому, что эта тройка помогает мне получать деньги с мистера Форекса и делает это ничуть не хуже своих, в том числе платных, конкурентов. А других назначений у индикаторов и нет. Ну скажите, зачем мне изучать еще массу разных индикаторов? Блеснуть эрудицией в разговоре с коллегами? Но я прихожу на этот рынок с другой целью...
Хотя приврал чуток. Сейчас все-таки, на демо, присматриваюсь к фильтрам. Новый подход, знаете ли.
Индикатор объема
Я столкнулся в сообществе трейдеров с каким-то необъяснимым пренебрежением к этому важнейшему, на мой взгляд, индикатору. Когда я попытался понять, в чем тут дело, выяснилось: оказывается, трейдеры просто не знают, как трактовать его показания. В переписке с коллегами я сталкивался с единодушной оценкой: раз этот индикатор не показывает количества денег, пришедших на рынок или ушедших с него, то это вообще никакие не объемы, он попросту врет, он не показывает корректно ничего важного, — все очень субъективно, ненадежно, расплывчато! Мне пытались объяснить, что раз это тиковый объем, то и говорить не о чем, — какая, дескать, разница, сколько там тиков в единицу времени. И оценить силу быков или медведей на этом рынке с помощью объемов нельзя!
Я решил выделить описание этого индикатора в отдельную, хотя и крохотную, главу, чтобы подчеркнуть его важность.
Действительно, это индикатор тикового объема. Но что он нам показывает? Если мы посмотрим на график любой валюты, то увидим, что далеко не всегда максимальному объему соответствует самый большой торговый рэндж, — бывает и так: нарисовалась маленькая свечка «волчок» или даже «дожи», хотя индикатор объема показывает значительный по размеру столбик. Как это понимать? А это значит, что цена действительно совершила множество движений (тиков), но в очень узком диапазоне — она никуда не шла, просто «дергалась» почти на одном месте. Но сдвинуть цену могут только деньги игроков, причем только быков или только медведей. Делаем из увиденного вывод: сейчас на рынке совершается много сделок (объемы значительны — цена постоянно «дергается»), но в обе стороны — деньги идут как от быков, так и от медведей. Ситуация на рынке неопределенная, и нам лучше воздержаться от входа в торги.
Другая картина: объемы не очень велики, но на них образовалась ап-свеча, которая по размеру превосходит то, что принято считать «волчком», следовательно, за то небольшое количество тиков, которое показывает нам индикатор, цена сдвинулась от предыдущего значения (уровень открытия), движение приобрело направление. Это говорит о том, что деньги идут в основном от быков. Если же следующая ап-свеча образовалась на фоне растущего объема и сама имеет большую длину, то можно с уверенностью заключить, что к быкам присоединяются еще быки и они сейчас значительно сильнее медведей. А если, несмотря на растущий объем, размер новой свечи хотя и не больше, чем у предыдущей, но направленность та же, то можно заключить, что медведи еще сопротивляются, но все-таки у быков сил больше — от них поступает больше денег, — движение цены, как мы уже говорили, вообще может быть инициировано только деньгами.
К сказанному можно добавить, что индикатор объемов может действительно корректно отобразить картину рынка на таймфреймах от 4 часов и выше; на меньших тайм-фреймах значение показаний снижается из-за того, что в силу вступают такие факторы, как внутридневная «сезонность» — рынок меняет регионы, переходя из одной страны в другую, в течение рабочего времени меняется активность крупных игроков и т. д. Временами могут «пошалить» брокеры на местах — мы это видим на графиках как «выбросы» — это и охота за нашими стопами, и, видимо, создание более выгодных условий для входа в собственную торговлю... Поэтому безоговорочно доверять этому индикатору на, скажем, М5 не стоит. А вот посмотреть объемы после окончания торгового дня на дневных графиках — святое дело каждого трейдера! Для меня, во всяком случае, это обязательная процедура!
Глава 6
МОЙ ЛЮБИМЫЙ ИНДИКАТОР — СТОХАСТИК
В этой главе я хотел бы подробнее рассказать вам о своем любимом индикаторе — стохастике, и тем самым подтвердить: для того чтобы трейдер принимал эффективные решения, он должен придерживаться одних и тех же методов анализа и торговли. Лишь только детальное изучение сигналов и свойств стохастика позволит вам правильно использовать этот индикатор и адаптировать его для анализа конкретных рыночных ситуаций.
Стохастик — традиционный осциллятор, не только указывающий основное направление рынка на текущий момент, но и отражающий все коррекции рынка и основные разворотные точки. В отличие от трендовых индикаторов осцилляторы являются опережающими. Осциллятор похож на колебательный маятник, который раскачивается от своих крайних значений к нормальным средним значениям. Это и есть самое ценное свойство осциллятора: именно его и используют в торговле. Однако между движением цены и осциллятора бывают сильные разногласия. При сильных трендах осциллятор «прилипает» к крайним значениям и дает целый ряд ложных сигналов против основного тренда. Эта проблема заключается в динамике движения цены. Чем сильнее тренд, тем больше значение осциллятора. Ослабление тренда будет соответствовать развороту осциллятора, но не развороту самой цены. Таким образом, торговля по осциллятору без анализа графика цены — это путь к разорению. Необходимо использовать и цену!
Итак, основное преимущество осцилляторов является и основным недостатком. Тем не менее, использование осцилляторов на рынке Форекс оправданно, поскольку:
1) Форекс — на 70% флэтовый рынок;
2) тренды на рынке форекс не бесконечны;
3) цена имеет свои характеристики (импульс, время, размах движения), которые необходимо измерять с помощью тех или иных приборов;
4) на рынке существуют и работают ценовые коридоры, каналы, уровни поддержки и сопротивления.
Ну а там, где есть преимущества, обязательно найдутся и недостатки. Отметим их:
1) наличие флэтовых азиатских сессий, в результате которых часовые осцилляторы разгружаются, что приводит к искажению показателей осциллятора;
2) высокая роль фундаментальных новостей и политических событий, влияющих на рынок Форекс.
Влияние этих недостатков можно свести к нулю, для этого нужно изучить саму цену и ее геометрию, а также хорошо знать фундаментальные основы и календарь событий (это позволит нам спрогнозировать, в какой момент начнутся значимые движения валютных курсов).
Природа стохастического осциллятора
Стохастический осциллятор — один из наиболее популярных индикаторов, широко применяемых в современных программных продуктах. Этот осциллятор был разработан Джорджем Лэйном еще в начале 1950-х гг.
где К — стохастический осциллятор Лэйна;
С — цена закрытия за бар;
L — минимальная цена за период n;
H — максимальная цена за период n;
n — период, который может быть любым (Лэйн предлагал использовать от 5 до 21).
Кроме того, Лэйн рекомендует дважды сглаживать К простым скользящим средним длиной в 3 периода: SK — трехпериодное простое скользящее среднее К, а SD — это трехпериодное простое скользящее среднее SK. На рис. 2 представлен стандартный стохастический осциллятор 5-3-3 из торговой платформы. Линия SK на графике — это сплошная линия, а SD — это пунктирная линия, которая считается сигнальной.
Из приведенной выше формулы можно сделать вывод, что стохастик показывает, где в среднем закрываются свечки относительно минимальной и максимальной цены за период n. Именно поэтому стохастик еще называют канальным индикатором: он показывает, где закрываются свечки в динамическом ценовом коридоре. Если цены закрытия близки к максимальным ценам за период, то стохастик имеет значения, близкие к 100. Если цены закрытия близки к минимальным ценам, то стохастик имеет значения, близкие к 0.
Сигналы BUY & SELL
Традиционные сигналы стохастика формируются при пересечении быстрой и медленной линий. Сигнал на продажу формируется при пересечении быстрой линии SK с медленной линией SD в зоне перепроданности. При этом следует учесть, что пересечься могут и восходящие линии SD и SK, поэтому надо обязательно дождаться разворота медленной линии стохастика. На рис. 3 показан пример сигнала стохастика и стрелкой указан бар, при закрытии которого следует входить в короткую позицию.
Сигнал на покупку формируется при пересечении быстрой линии SK с медленной линией SD в зоне перекупленности. На том же рис. 3 показан пример сигнала стохастика и стрелкой указан бар, при закрытии которого следует входить в длинную позицию. Отметим, что сам момент входа в сделку весьма важен, поэтому надо непременно дождаться разворота медленной линии стохастика. Решение следует принимать только при закрытии бара, так как вход по незавершенному сигналу — это «попытка разделить шкуру неубитого медведя».
Левые и правые пересечения
Пересечения быстрой и медленной линий бывают двух видов: правое и левое (рис. 4).
Принято считать, что левое пересечение — ранний и менее надежный сигнал, а правое пересечение — более качественный вход. Тем не менее авторы книги «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» ЛеБо и Лукас утверждают, что принципиальной разницы между левым и правым пересечениями нет.
Узкие и широкие плечи
Помимо вида пересечения (левое или правое) есть еще один способ оценить качество сигнала стохастика. Для этого нужно взглянуть на само плечо пересечения, которое может быть узким или широким. Узкий разворот стохастика — важный и более сильный сигнал, а широкий разворот говорит о том, что текущий тренд по-прежнему в силе. Сигналы широкого разворота лучше пропустить. Этот весьма важный нюанс представлен на рис. 5.
Крюк Кейна
Пример крюка Кейна приведен на рис. 6.
Крюки Кейна представляют собой резкий перелом быстрой линии стохастика в зонах предельных значений. Следует признать, что крюк на стохастике не является сигналом для входа в сделку. Это лишь первый сигнал возможного разворота, который можно использовать только для открытия позиции по тренду.
«Заскок по тренду»
Едва ли не самые ценные и надежные сигналы стохастика — «заскоки по тренду». При длительных и сильных трендах стохастический осциллятор заходит в область предельных значений и находится в этой области в течение долгого времени. После этого, при первой глубокой коррекции, быстрая линия осциллятора пересекает отметку 50, что служит сигналом для входа в позицию по тренду. Наиболее надежные сигналы, которые нужно обязательно использовать в торговле, следует искать на старших планах, например на дневном. Рассмотрим примеры на валютной паре GBPUSD (рис. 7).
Правила торговли по «заскокам по тренду» на дневном плане:
1. Необходимо быть уверенным в тренде (его должны подтверждать и текущий фундаментальный анализ, и сантименты рынка).
2. При наступлении высокой перекупленности рынка стохастик может очень долго находиться в зоне перепроданности или перекупленности. Мы ждем, чтобы с закрытием дня стохастик пересек зону с отметкой 50 в направлении, противоположном тренду.
3. На следующий торговый день мы можем снова рассматривать открытие позиции по тренду. Для этого переходим на меньший таймфрейм и уточняем наш вход, например, на часовом плане.
Статистика показывает, что это весьма редкие, но успешные входы с высоким процентом надежности (приблизительно 80%).
Дивергенции стохастика
Ценнейшие сигналы стохастика — дивергенции. Когда рынок создает новый пик или впадину и стохастический осциллятор не может подтвердить это своим пиком или впадиной, мы получаем дивергенцию, то есть расхождения между показаниями стохастика и цены. В итоге получается, что стохастик и цена движутся в противоположных направлениях. Нам следует условно разделить дивергенции на три типа: классическая дивергенция, короткая дивергенция, обратная дивергенция.
Классическая дивергенция может быть медвежьей или бычьей.
Медвежья классическая дивергенция имеет место, когда при восходящем тренде образуются последовательно восходящие пики на графике цены и последовательно нисходящие пики на графике стохастика.
Бычья классическая дивергенция имеет место, когда при нисходящем тренде образуются нисходящие пики на графике цены и последовательно восходящие пики на графике стохастика.
Классические дивергенции образуются практически на любом тренде и зависят от периода графика и чувствительности индикаторов. Классические дивергенции имеют большее значение, когда цена находится около значимых уровней сопротивления и поддержки и, самое главное, в ценовых коридорах. Следовательно, если цена приближается к трендовой линии и при этом мы имеем дивергенцию, то мы можем считать такую ситуацию весьма благоприятной для входа в позицию. При использовании дивергенции необходимо соблюдать принцип завершенности сигнала: стохастик должен обязательно развернуться вниз и выйти из критический зоны. Хорошим сигналом принято считать положение, когда первый пик стохастика был в критической зоне, а второй — в зоне нормальных значений.
На заметку. Для того чтобы подтвердить завершение тренда, можно прибегнуть к индикатору объема из торговой платформы. Падающие объемы — хороший признак завершения тренда. Этот сигнал можно использовать только в тренде, принадлежащем одной сессии, что позволит оценить смену настроений трейдеров. Использование тиковых объемов во флэте — занятие пустое.
Короткая дивергенция, разновидность классической, образуется прямо на одном пике графика цены. Для образования короткого дивера достаточно 5-7 баров. Короткие дивера — сильные сигналы начала коррекции или даже разворота. Пример короткого дивера показан на рис. 11.
Для поиска обратной дивергенции мы отслеживаем на восходящем тренде не пики, а впадины и сравниваем их со впадинами на стохастике. Расхождения между пиками — сигнал окончания коррекции и сигнал продолжения тренда. Преимущество обратной дивергенции заключается в том, что это сигнал продолжения тренда, а значит, более безопасный вход в отличие от классической дивергенции, которая представляет собой контртрендовый сигнал.
Обратная дивергенция бывает медвежьей и бычьей.
Медвежья обратная дивергенция имеет место, когда при нисходящем тренде образуются последовательно нисходящие пики на графике цены и последовательно восходящие пики на графике стохастика.
Бычья обратная дивергенция имеет место, когда при восходящем тренде образуются восходящие впадины на графике цены и последовательно нисходящие впадины на графике стохастика.
Обратная дивергенция имеет очень важное значение, когда цена подходит к трендовым линиям и границам каналов. Обратная дивергенция показывает, есть ли на рынке потенциал для пробития линии тренда или канала.
Глава 7
КОЕ-ЧТО О ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ АНАЛИЗЕ
Объективное
Вот в этой таблице даны показатели, изменение которых определяет направление движения цены для доллара.
Ну вот, казалось бы, чего проще: все разложено по полочкам, отслеживай цифирь и прогнозируй!
А тогда давайте посмотрим еще один документик — реальный «фундаментальный анализ» специалистов-аналитиков, которые получают зарплату за свой анализ. Документик этот взят с сайта www.e-capital.ru/.
Итак...
Фундаментальный анализ рынка на 12.09.2002 г.Американская сессия
В начале торговой сессии произошло некоторое укрепление доллара по отношению к основным валютам. Курс USDJPY вырос до отметки 120,60, но к закрытию торгов откатился к уровню 120,40. USDCHF достиг уровня 1,5070, после чего начал коррекцию и закрылся на отметке 1,5020. Торги по паре евро/доллар проходили в диапазоне 0,9710-0,9750 (при этом в первой половине сессии евро падал, но к завершению работы сессии восстановил утраченные позиции). Фунт по отношению к доллару потерял 90 пунктов (с уровня 1,5570 до 1,5480), после чего откорректировал к отметке 1,5532.
Укрепление доллара происходило на фоне снижения обеспокоенности инвесторов относительно повторных террористических атак.
Дальнейшая динамика рынка связана с тем, что не произошло ожидаемого роста фондовых индексов (напомним, что вчера торги на фондовом рынке открылись несколько позже, чем обычно, брокеры почтили память погибших 11 сентября 2001 г.).
Начало торгов сопровождалось резким ростом котировок, но вскоре ведущие индексы пошли вниз, завершив торги небольшим падением. Dow Jones Industrial Average снизился на 21,44 пункта (0,25%) до 8581,17 пункта. Насдак (Nasdaq Composite) потерял 0,35% (4,65 пункта) и упал до 1315,44 пункта. Standard & Poor's 500 опустился на 0,01% до 909,45 пункта.
Кроме того, на падение курса доллара оказали влияние данные обзора «Бежевая книга», опубликованные вчера ФРС. Данные для последнего выпуска были собраны в период с 23 июля до 3 сентября. Вышедший отчет указал на снижение экономической активности в США: «сообщения из федеральных округов дали основания полагать, что рост экономической активности замедлился в последние недели, с большими вариациями по секторам. Хотя Атланта и Сан-Франциско сообщили о скромном улучшении, большинство округов указали на медленный и неравномерный рост, со смешанными или разрозненными явлениями по секторам экономики. Бостон и Даллас сообщили об отсутствии больших изменений в общем уровне экономической активности».
Согласно опубликованным данным в целом по стране повышения активности в производственной сфере не наблюдалось. Некоторые округа сообщили о слабости в индустрии высоких технологий и индустрии строительных материалов. В то же время отдельные округа указали на высокую активность в автомобильной и сталелитейной промышленности. Почти во всех округах был отмечен высокий уровень продаж жилья и высокая активность в жилищном строительстве.
В розничном секторе ситуация характеризуется как неоднозначная. Семь округов сообщили о высоком уровне продаж домашней мебели и бытовых приборов. Товары из категории «снова в школу» хорошо продавались в трех округах, хотя один округ сообщил о низком уровне продаж. Все округа сообщили, что складские запасы товаров у розничных компаний находились на желаемом уровне, а некоторые округа указали, что запасы поддерживаются в даже меньшем объеме, чем в прошлом. Почти все округа сообщили об увеличении продаж автомашин по сравнению с 2001 г., которое в основном связано со стимулированием покупателей посредством системы скидок.
Ситуация на рынке труда в большинстве округов характеризовалась небольшим или отсутствующим повышением уровня занятости в июле и августе. Несмотря на отсутствие значимых признаков давления на заработную плату, была отмечена повсеместная озабоченность в отношении того воздействия, которое растущие расходы на медицинское обслуживание могут оказать на стоимость рабочей силы.
Сегодня основными событиями, способными повлиять на изменение курсов валют, станут выступления президента США Джорджа Буша в Организации Объединенных Наций и председателя Федеральной резервной системы США Алана Гринспена в Конгрессе США. При этом со стороны последнего ждут заявлений в отношении развития кредитно-денежной политики страны.
Ну, все стало ясно? Сегодняшний анализ разбирает вчерашнюю рыночную ситуацию...
Может ли этот анализ чем-нибудь помочь нам в принятии торговых решений? Нам следует встать в длинную? в короткую?
Субъективное
Ну что ж, аналитик высказался, выскажу и я некоторые соображения о применении фундаментального анализа в трейдинге. Важность этой составляющей трудно переоценить. Только вот не для нас с вами. Фундаментальный анализ — это вовсе не прогнозирование значений неких индексов, цифр по тому или иному показателю, или содержания речей, с которыми выступят финансовые чиновники высокого ранга перед парламентами своих стран. Фундаментальный анализ — это оценка состояний экономик и темпов их развития в двух странах, валюты которых составляют интересующую трейдера пару. Только на основании фундаментального анализа можно сделать вывод о стратегической перекупленности или перепроданности валюты той или иной страны. И только вооружившись этим выводом, можно с достаточной степенью достоверности предсказать направление движения выбранной пары. Но!..
Проблема в том, что, читая новости, доступные постсоветскому трейдеру, такой вывод сделать нельзя. Для этого требуется совсем другой объем достоверных макроэкономических показателей по обеим странам, представляющим пару валют; все эти показатели должны быть сведены воедино, а их динамику нужно постоянно отслеживать. Не от случая к случаю, а именно ПОСТОЯННО! При этом нужно следить за таким количеством показателей и их комбинаций (многие из которых закрыты, поскольку являются государственной тайной, а некоторые намеренно фальсифицируются, опять-таки в интересах страны, так что и до-быть-то их можно только шпионскими методами), что говорить об их корректной обработке трейдером-одиночкой не приходится. В ЦРУ, например, каждой стране отведен свой отдел, куда входят десятки специалистов высочайшего класса. Каждая мало-мальски серьезная финансовая компания обязательно имеет собственный аналитический отдел, работникам которого платят сумасшедшие зарплаты.
Так вот: имея доступ к выводам этих спецов (вы знаете, как его — этот доступ — можно получить?), конечно, можно спрогнозировать направление движения рынка; нельзя только точно указать время, когда начнется это движение, и что конкретно его спровоцирует — выступление Грин-спена, прорыв сильного уровня, теракт, выход очередных новостей, большой материальный ущерб, причиненный одной из стран стихийным бедствием, или насморк президента этой страны.
Если у нас есть возможность использовать маржу в 200300 миллионов долларов и при этом держать стоп-лосс в 300-400 пунктов, не превышая допустимых для депозита рисков, и если мы к тому же можем платить аналитикам зарплату в десятки тысяч долларов, то торговать мы должны, преимущественно опираясь на фундаментальный анализ. И разумеется, не на часовках, а на недельных и месячных графиках. Как минимум...
А вот те депозиты, которыми располагает большинство наших трейдеров, позволяют торговать на движениях, что представляют собой не более чем шум для более серьезных таймфреймов. Объем русскоязычной информации по макроэкономике различных стран таков, что делать корректные выводы о состоянии экономики и темпах ее развития невозможно. Такого объема информации не просто недостаточно, — на мой взгляд, он служит вовсе не для того, чтобы давать материалы для анализа, а для того, чтобы создавать видимость, что у дилингового центра или какого-то веб-ресурса серьезно поставлена работа. Для нашего практического трейдинга важно то, что заработать, и вполне неплохо, можно и на этом шуме.
Да, рынок зачастую реагирует на выход новостей, связанных с той или другой страной, но это не есть движение «по фундаменту», это не более чем шумовая реакция на какую-то конкретную цифру именно в данный момент. Сегодня на выход новости была такая реакция — вверх, завтра будет другая — вниз... А может, опять вверх... Какое это имеет отношение к состоянию экономик двух стран? И какое это имеет отношение к фундаментальному анализу? То, что мы видим в новостных лентах, — заплатки на тулупе ФА, самого тулупа мы не видим. Но даже если бы нам его показали, вы представляете, КАКИЕ усилия надо затратить, чтобы корректно все это обработать и сделать ПРАВИЛЬНЫЕ выводы о перекупленности или перепроданности базовой валюты? Трейдеру-одиночке это просто не под силу!
И нам — в практическом трейдинге — использовать «фундамент» невозможно, хотя и необходимо.
Невозможно — мы не можем достоверно сказать, куда пойдет рынок, пока не получим цифр, скажем, по безработице в Америке. А когда получим — уже поздно, рынок уже пошел. Мы еще и прочитать вышедшие новости не успели, а 100 пунктов — уже за кормой!
Но ведь необходимо! Да, но только не показатели «фундамента», а планируемые сроки их выхода. А поговорим мы об этом в одной из следующих глав, а именно в главе, где будем рассматривать входы, используя американскую торговую сессию. Когда будете читать ту главу, вспомните, о чем шла речь в этой.
Это вкратце все, что я хотел сказать о применении фундаментального анализа в нашем трейдинге. Соглашаться или нет — личное дело каждого трейдера, — у нас свободная страна.
Глава 8 КОЕ-ЧТО ОБ МТС
Давайте разберемся, что должна делать МТС? Ждать такого изменения в поведении цены, чтобы показания одного или нескольких индикаторов сконфигурировались определенным образом, и после этого сгенерировать сигнал и послать его брокеру. Так? И поскольку индикаторы не управляют ценой, то цена по-прежнему вольна сама выбирать направление, темп и диапазон, и менять их. Так?
Не слишком ли сложно? Программист должен написать МТС, трейдер должен настроить и протестировать систему, установить ее в терминал. А потом? Цена должна воздействовать на индикаторы, индикаторы должны воздействовать на МТС, МТС должна воздействовать на брокера. Сам черт ногу сломит! А заправляет-то всем ЦЕНА! Она первична, остальные только посредники между ней и брокером. Ну, грамотные, конечно, посредники, математику знают, но руководит-то всем цена! И только она! А исходя из этого, нельзя ли попроще: цена воздействует непосредственно на брокера? Как? Например, так: мы знаем из опыта уже не одного поколения трейдеров, что нередко случается такая ситуация — цена долго-долго болтается в узеньком коридорчике (флэт), а потом прорывает какую-нибудь из его границ и начинает стремительное движение в сторону прорыва. Иногда это означает смерть старого и зарождение нового кратко-, средне- или долгосрочного тренда. Иногда — начало «строительства» нового канала. Таким образом, продуманно расставленные ордера GTC и сама цена могут стать системой, при которой цена, коснувшись уровня GTC, сама сгенерирует приказ на проведение транзакции. А для инициализации выхода другая система: цена + стоп-лосс. И опять: цена сама принимает решение о прекращении или продолжении трейда. Но, что архиважно, предварительно согласовав условия с трейдером, так как уровни-то (и GTC, и стоп-лосс) определяет он!
Чем не готовая система?
Вот в некоторых платформах существуют так называемые эксперты. Такой эксперт, наблюдая за определенным индикатором, генерирует сигнал, скажем, на продажу. Когда этот сигнал выйдет, цена уже должна пройти в даун-направлении, ибо это она тянет за собой индикатор (любой!). Ну а сможет ли эксперт войти в торги, если цена за минуту пролетает сотню пунктов, как мы это неоднократно наблюдали? Проблематично... А GTC — сможет.
Вот и все соображения на этот счет...
Впрочем, я никого не собираюсь убеждать, что МТС — это безнадежно. Честь и хвала ребятам, которые работают в этом направлении, за их труд.
И скромненько, курсивом, шепотом: сизифов, по-моему...
Читать бесплатно другие книги:
