Экономика для любознательных Беляев Михаил

Государство и рыночная экономика. Государство в рыночных условиях не уходит с экономической арены. Рынка, основанного на чистой конкуренции равновеликих производителей (совершенная конкуренция) не существует ни в одной развитой стране. Государство создает условия для нормального развития бизнеса и работы компаний, само участвует в масштабных и малоокупаемых проектах (в основном инфраструктурные объекты), занимается стратегическим регулированием экономики, а также в случае необходимости предпринимает антикризисные меры. Сосущестование государства и частных компаний называется «смешанной экономикой».

Инвестиции. Вложения денежных средств в сферу производства с целью его дальнейшего развития. В настоящее время укрепилась тенденция считать инвестициями любые вложения, приносящие доход.

Монополии и конкуренция. Монополия доминирование компании (или группы компаний – олигополия) в отрасли или на определенном рынке. Экономическая опасность заключается в том, что монополия, нарушает действие основных экономических законов, ведет к застою, поскольку у монополии отсутствую мотивы к совершенствованию и развитии. В противовес монополии поддерживается (в том числе на уровне государственного регулирования) конкурентная среда. Соперничество аналогичных компаний создает импульсы к стремлению опередить конкурента – по качеству и цене своих товаров.

Основные экономические показатели. Статистические показатели, которые характеризуют состояние экономики. В натуральном выражении (тонны, километры, киловатт-часы) и в стоимостном (рубли, франки, юани). Составляются за период (отчетный) или на определенную (отчетную) дату (например, за квартал или на конец года). Валовой внутренний продукт (ВВП) отражает всю созданную на предприятиях страны продукцию за определенный период в стоимостном выражении, Национальный доход – включает только вновь созданный продукт за минусом стоимости прошлых периодов. Важен темп роста основных показателей, отражающих динамику развития страны. Данные показатели рассчитываются в полном объеме или в расчете на душу населения, что отражает эффективность производства и благосостояние страны. Экономических показателей существует великое множество в зависимости от того, какой аспект экономики анализируется.

Производительность труда. Важнейший качественный показатель – масса товаров и услуг в стоимостном выражении, производимая в единицу времени (или одним работником). Отражает эффективность производства – зависит не столько от умелости работника, сколько от прогрессивности используемого оборудования.

Спрос. Способность общества потребить определенное количество товаров и услуг определенного качества. Спрос обязательно должен быть «платежеспособным», то есть подкрепленным деньгами. Спрос в конечном итоге определяет объемы и ассортимент выпускаемых товаров и услуг, поскольку все серьезные компании, опираясь на маркетинговые исследования, рассчитывают свои объемы производства и товарный ассортимент на основе маркетинговых исследований. В макроэкономическом аспекте спрос позволяет полностью реализовать произведенный товар и возобновить производство в следующем периоде.

Теории экономические. Совокупность знаний о закономерностях, причинно-следственных связях и взаимозависимостях в экономических процессах. Теории могут быть общими, то есть иметь отношение к общеэкономическим проблемам или специальными, относящимися к определенной сфере экономики – например, финансам, поведению ценных бумаг на рынке, валютным проблемам. Исключительно полезны в процессе государственного управления экономикой. Корпорации на основе экономических теорий имеют возможность выстраивать свои долгосрочные и конъюнктурные бизнес-планы.

«Хомо экономикус». Статус человека в современной рыночной экономике. Отражает его центральное положение – человек выступает одновременно и главной производительной силой (в том числе интеллектуальной), а его потребности являются конечной целью производства товаров и услуг.

Активные операции. Операции банков по размещению средств (собственных и привлеченных) в инструменты, приносящие доход.

Депозиты. Средства, размещенные на счетах банка с целью получения дохода (процента) и сохранности. Важный ресурс банка.

Кредиты. Одна из основных функций банка. Предоставление средств клиентам (физическим и юридическим лицам) на определенный срок на основе возвратности и платности. Кредит выполняет важнейшую функцию, позволяя предприятиям получить дополнительные средства для бизнеса, гражданам расширить платежеспособный спрос (потребительское кредитование). Кредитная функция позволяет направить средства в наиболее перспективные и передовые отрасли экономики. С помощью кредитования банки трансформируют временно бездействующие средства в дополнительный ресурс для экономического развития.

Пассивные операции. Операции банков по формированию ресурсов, позволяющих осуществлять активные операции. Пассивы делятся на собственные средства (капитал различных уровней), а также привлеченные средства (депозиты, заемные средства, выпуск собственных ценных бумаг).

Платежные системы. Предоставление услуг по осуществлению расчетов и платежей. Предполагает наличие развитой сети соответствующих банковских учреждений, открывающих доступ к платежной системе всех агентов рыночных отношений (физических и юридических лиц). Использует самые современные средства коммуникаций, включая компьютеры и спутниковую связь.

Регулирование банковской системы. Учитывая важность банковской системы для рыночной экономики, органы надзора тщательно следят за обеспечением устойчивости системы. Устойчивость обеспечивается в процессе надзора, включающего лицензирование банковского учреждения (тщательная проверка формирования капитала, руководящего состава, учредительных документов), надзора дистанционного (на основе изучения обязательной отчетности), инспектирования (проверка деятельности с выходом проверяющих бригад в банк).

Регулирование экономики с помощью денежно-кредитных рычагов. Неотъемлемая часть регулирования экономики в условиях рынка. Осуществляется через коммерческие банки. Смысл регулирования – воздействие на экономическую среду с целью стимулирования или сдерживания экономической активности агентов рынка. Осуществляется по следующим каналам – регулирование денежной массы, а также воздействия на кредитную активность (изменение ставки рефинансирования, величины фонда обязательного резервирования, операций на открытом рынке).

Ставка рефинансирования. Ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Является сигналом для изменения ставок по кредитам и депозитам. Служит важным индикатором состояния экономики и средством воздействия на хозяйственную активность.

Функции банков. Банки – компании, предоставляющие услуги в области финансов и денег. Основные функции банков– осуществление расчетов и платежей между клиентами, кредитование, обслуживание налично-денежного обращения. Выступают посредниками в денежных отношениях между субъектами экономики.

Центральный банк. По сути – банковское министерство. Непосредственно с клиентами не работает, но является организатором и регулятором банковской системы. Располагает платежной системой, обеспечивает налично-денежный оборот (является эмиссионным центром), обеспечивает устойчивость национальной валюты и поддерживает обменный курс на необходимом уровне, осуществляет денежно-кредитное регулирование, для коммерческих банков выступает кредитором последней инстанции.

Валютный курс. Соотношение покупательной способности национальной и иностранной денежной единицы. Сравнивается способность приобретения определенного набора товаров и услуг. Устанавливается в процессе многочисленных обменных сделок. В своей основе зависит от эффективности экономики (производительности труда), и как следствие состояния внешнеторгового баланса, определяющего спрос и предложение валюты. Эти факторы определяют общий тренд. Но конъюнктурные факторы при ежедневных многочисленных сделках на некоторое время могут отклонять курс от тренда. Валютные курсы могут быть фиксированными (например, такое устройство имела валютная система в соответствии с Бреттон-Вудскими соглашениями) или плавающими, преобладающими в настоящее время. Для плавающих курсов характерно установление соотношений в результате реальных сделок купли-продажи валюты.

Вексель. Простой вексель – обязательство уплатить определенную сумму определенному лицу в определенный срок. Обязательство безусловное. Переводный вексель (тратта, широко применяется во внешнеторговых операциях) – приказ некоему лицу уплатить определенную сумму бенефициару (получателю средств). Вексель может быть передан другому лицу, о чем делается соответствующая передаточная надпись (индоссамент) с правом получения денег. Финансовый вексель – вексель, выданный одним банком другому. Дружеский вексель (бронзовый) – выданные предпринимателями друг другу векселя с абсолютно одинаковыми реквизитами. Таким образом, каждый, не неся обязательств, становится обладателем денежного документа, который при удачном стечении обстоятельств можно учесть в банке или использовать для оплаты.

Золото. Специфический товар, выдвинутый из всего мира товаров на первые роли («первый среди равных»). Выполняло функции денег в силу специфических свойств: сохранность, однородность, делимость, портабельность (высокая цена в незначительном объеме). В настоящее время из денежного оборота выведено, но из-за своих уникальных свойств и всеобщей востребованности (в том числе в технике, медицине и ювелирной промышленности) служит средством вложения денег с целью сохранности и получения дохода. В последние годы наблюдается постоянный рост цен на золото.

Инфляция. Обесценение денежной единицы, проявляется в росте цен, поскольку за денежную единицу можно приобрести меньше товаров. Факторы инфляции. Денежные (монетарные) – избыточный выпуск денег (рост денежной массы сверх потребностей товарного оборота); кредитная эмиссия (способность банка в процессе взаимного кредитования и вследствие эффекта кредитного мультипликатора увеличивать денежную массу). Немонетарные – импортируемая инфляция (более дорогие импортные товары или перенос инфляционных факторов из страны в страну в случае интенсивных экономических связей), завышение цен в определенных секторах экономики (как правило, милитаризованных при государственных закупках); монополистическое ценообразование (действия монополий, доминирующих на рынке).

Резервные валюты. Валюты, пользующиеся наибольшим спросом в международных экономических отношениях, и используемые для формирования валютных резервов центральных (национальных) банков. Обладают свободной конвертируемостью (обменом на другие валюты), стабильностью курса. В настоящее время в наибольшей степени понятию резервная валюта отвечает доллар США и Евро. Доллар США опирается на высокоэффективную, в прямом смысле слова глобальную экономику (с учетом транснациональных компаний, принадлежащих американскому капиталу), что и определяет его статус. По этим причинам появившиеся в последнее прогнозы утраты в ближайшем будущем долларом статуса резервной валюты преждевременны.

Учет векселей. Продажа векселя банку с определенной скидкой. Как правило, на основе ставке рефинансирования (учетная ставка центрального банка). На основе учета векселей появилась банкнота – вексель на банкира.

Функции денег. Средство обращения, средство платежа, мера стоимости, мировые деньги (валюта), тезаврация (образование сокровищ или просто говоря, хранение определенных сумм – золотые или так называемые полноценные деньги). В последнее время – информационная функция денег (денежные потоки сигнализируют об определенных экономических процессах).

Биржа. Товарная – «площадка», на которой осуществляется торговля определенным видом высокостандартизированного товара большими партиями по образцам. Фондовая биржа – «площадка», где осуществляется торговля ценными бумагами. Первичное размещение (IPO) – продажа выпуска ценных бумаг первому владельцу. Вторичный рынок – последующие сделки по купле-продаже данной бумаги. Способствует мобилизации капитала компаниями, а также обеспечивает перелив капитала в более проогрессивные отрасли и виды производств.

Брокеры и дилеры. Лица, имеющие право осуществлять операции на фондовом рынке («квалифицированные участники рынка»). Обладают лицензией от регулирующего органа. Брокеры являются посредниками, ведущими операции по поручению клиента и за его счет. Дилеры выступают самостоятельными игроками. Осуществляющими операции от своего имени и за свой счет. (На самом деле это не ипн6дивидуальные игроки, а солидные фирмы, располагающие мощным информационно-аналитическим аппаратом).

Деловая информация. Информация, на основе которой принимаются решения по сделкам или развитию бизнеса. Является результатом анализа большого числа показателей. Цена деловой информации тем выше, чем более определенное решение можно принять с ее использованием. В идеале самая дорогая информация та, которая дает однозначный ответ «Да» или «Нет» на конкретно поставленный вопрос.

Деривативы. Производные ценные бумаги, как бы «вторичные» по отношению к форвардам и фьючерсам. Благодаря современной вычислительной технике и программному обеспечению теоретически может создаваться бесконечное множество производных (второго, третьего и так далее порядков, а также гибридов). В результате образуются колоссальные финансовые пузыри, оторванные от реальных сделок и несущие огромные финансовые риски.

Инсайд, инсайдерская информация. Использование конфиденциальной внутренней информации банка, компании, брокерской конторы, клиента для использования при сделках на бирже в своих интересах. Строжайшим образом преследуется по закону, поскольку ломает биржевой механизм и лишает биржевой механизм экономического смысла.

Финансовые пирамиды. Вид финансовых учреждений, деятельность которых основана на том, что доходы по принятым вкладам (или «добровольным пожертвованиям») выплачиваются за счет взносов вновь вступающих в игру клиентов. На некоторую прибыль могут рассчитывать только те, кто был в числе первых. Крах такой компании неизбежен, поскольку по чисто математическим законам число желающих пополнить число участников очень быстро исчерпывается. Организаторы используют несовершенство законодательных норм, поэтому доказать факт мошенничества и вернуть вложенные средства крайне сложно.

Форварды и фьючерсы. Основные виды сделок. Покупка (продажа) ценных бумаг через определенный срок и по ценам, существующим на момент заключения сделки. Игра на повышение предполагает, что цены повысятся и купивший станет обладателем более дорогой бумаги, заплатив за нее меньше («Быки»). «Медведи» осуществляют сделку с противоположными характеристиками. Купив для поставки бумаги в обусловленный срок по более низкой цене, он продает их по той, которая обозначена в контракт, то есть более высокой. Отличие фьючерса от форварда заключается в том, что форвард предполагает обязательство, а фьючерс только право, которым можно воспользоваться, а можно не воспользоваться. Относятся к разряду высокорискованных операций.