Notice: Undefined variable: contentRead in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 681

Notice: Undefined variable: row in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 719

Notice: Trying to access array offset on value of type null in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 719

������� ���� ���������� ��������� ������������ � ����������� ��� ������������� � ������ �������� ��������

� �. �. ��������, 2003

� ���-�� ������������ ����� �����, 2003

* * *

��������� ��������!

����� ���� ������� � �������� ������������ ����� � ������������ ��������, ����������� ������������� ������������ �����-�����, ����������� ����� ������� � ������ �. �. ��������� �������� ���� ���������� ��������� ������������ � ����������� ��� ������������� � ������.

������� �� ���� ���� ��������� ������������ �������� ���������� ���������� ����������� ������� ������. � ��������, �����, ���, ������, ������ � ������ ������� ����� ���������� ��������� ������������ �������� ������� ����������� ��������� ��������� �������������. � ��������� ���� � ��� � ������ � ���������� �������� ��������� ������ ��������� ��������� ������������ ����� ������������ ������ ��������������� �����, ������������ ���������������� ���������� ������� ��� ������ ������, ��� � � ����������������� ���������. ����� �������, ��� ��������� �������� ������������ ������ � ��������� ������ ��������� � ������������ �������� ������� ����� ����������������� �������� ��������� �����������.

� ����� ���� ��������� ������������ �. �. ��������� ����������� ������ ������������, ��� ����� ��� � ������ ����� ���������� ������������ � ��������� ����� �������� ������� �����������.

����� ���� ����� ��������� ������������� �������� ���������� ������������, � ����� ���������������� ����� �����, ������� ������������� ����� ���, ��������, ������ ����������, � ����� ������ � ����� ������ �����������, ��������� � ���������������� ����������� ������������ �� ���������� ������������.

� ����� ����� �������� ������������� ����������� �� ����������� ���� ����� �� ��� �������.

����� �� ������ ������������ ������������ ��������� � ������� ���������� ������������, ����������� � ����������� ������� � �������� ������������ ������ ������, �������� � ������, ��� ������, ������ ��� ��������, ����� ��������� � �������� ����������� ������������, � ������������ � ������������ ���������� �����. ��� ��������� ��� ��������, ��� � ������������� ������������ � ������ ���� ��������� �����������, ��������������� ������������� ����������.

�����, ������ � �������������� ������������� ������, �������� ������������ ������� �������� ����������� � ����������� ���������� ������������, ������������� ����� ��������� ������� ���������� ������������, ������������ � ������� ��������.

��������� ������������ ��������� �. �. ���������� ���� � �� ��������� ������������, �����, ����������, ������� ������� �� ������ � �������, �� � � �������� ����� ����������� � ����������������, ���������� ������� �� ����� �����.

������������ ��������

������ 2003��.

��������

������������ ����������� ���������������� ����������� � ���, ��� � ��������� ������������ ���������� � ������ ���������� ����������� ��� ��������� ���������� ��� ����������� ����, ��� � ��������� ����� �����, ������� ����� ���������� � ����������� � ������� �������.

�������� ������������� ���������� ��������� ������������ � ������������ ����� ��� ����� ������������ �, � ���������, ����� �����, ��� � ������������� ������� ����������� � �����.

��, ������� � ������ � ����� �������� ������, ������ ������������ ���� ��������, ����� �� ������ ��������� �������� ��� ������������ � ����, ��� ���� �� ����� ��� ������������.

����� ����������� ����� � �������� �������� ��������� ������ ���� �������� ���������. �� ����� ������������ �������� �����: ��������� ������������ �������� ���������� ����������, � ������� �������� ����������� ����� �������� ����� ������� ������. �������������, ���������� �������������� ��������� ������ � ���� �� ����������� ���� ������������ ������� �������� ���������� ��������� ������������ � ����.

��������� �������� ������������ � �������� ������� �������� ������ ����� � ���������. � ��������, �����, ���, ������, ������ ����� ���������� ��������� ������������ ����� ������������� ��� ������ ����������� ��������� ��������� �������������. � ��������� ���� ����������� ��������� ������ ��������� � ��� � ������ ������ ��������� ������������ ����� ������������ ������ ��������������� �����, ������������ ���������������� ���������� ������� ��� ������ ������, ��� � � ����������������� ���������. ����� �������, ��� ��������� �������� ������������ ������ � ��������� ������ ��������� � ������������ �������� ������� ����� ����������������� �������� ��������� �����������.

������� ��������������� ��������� ���������� ��������� ������������, ������������ � ���, ��������, ������, �������, ������ � ������ �������� �������, ��������� ������ �������� �������� �������������� ���������� ���������. ��� ����� �� ������� ������� ��������� ������������ � ���� ������� �������� ������� �����. ����������� ������ ����� ������� ������� � �������� ������� ��������� � ������� ��������, ��������� ����� ���������� �������. ��������� ��������������� ��������� ����� ��������� ��������� ����� ������� �������������� ���������� ������������ �������� ��� ������� ����� � �������� �������� ���� �����.

��������� �������� ������������ � ������� ��������, �������������� ��������� ����� �����, ���������� �� ������ � ����� ����� � ��� ��������������� ����������, ��������������� � �������� ��������� ������������� ���������� ��������������� ����������, �������������� ������������ � ����� ������� ������������ ���������� ������� ����� �������.

��������� ������������ ��������� � ����� �������������� ��������, ����������� ��� ��������� ��������� �������. ����� ���� ������ ��������� ������������� �������� ���������� ������������, ���������������� ����� �����, ��������� ������������� ����� ���, ��������, ������ �����, ������ � ����� ������ ��������, ��������� ���������� � ����������� ��������������� ����������.

� ������ ����� ������� ������� �������������� ��������� ������ � ������� �������, �������� �������� ������� ��������� ��������� �������� � ���������� ��������� ������������ � ����. ������ ���������� �� ������ ������ �������. ������ ����� �������� ���������������� ����� ��� ����������� ������������ ��������� ���������� ��������� ������������.

������ ����� ��������� �������� ���������������� ����� �����, ��������� ��� ������������� �� �������� ��������������� ����� ����� ���������� �������� �� ����������� ���������� ��������� ������������.

����� ����� �������� ��������� ������ ����� ������������. � ����� �������� ������������� ������ ������� ���������� ������������ � ��������� ������������ ��� ������ � ��������������� ���������������� ����� ������������.

������ �������� � ������ �������� ������� ������� ����� �����. ����������� ��������, ����������� �������� ����������� ���� �� ���������� ���������, �������� ������� ����������� � ���������� ���������.

������ � ��������� ����� ��������� ���������� ������������ �������� ���������� ��������� ������������ � ��� � ��������. ������������ � �������� ������� �������� ������� ������ ����� ������� ���� ���������� ��������� �������� � ���������� ������������. �������� � ���� �������� �������������� ��� � �������� ������ �������, ��� � � ��������������-���������� ��������.

������ �������� ������� ����������� ���������� � ������� ���������� ��������� ������������ � ������ ������. ����� �������� �������� �� ���������������� ��������� ������������ � ����������� ������ ������� �� ���� ������������ �������� ����������� �����.

����� ����� ��������� ����� ���������� ������������, ������������ � ������ ������� ������, �������, ����. �������� ���������� ���� ������ ���������������� ����� ������.

�������� �����������, �������������� � ��������� ����������� ���������� ��������� ������������ � ������ ��������� ������ �����. ����� ����������� ������� ���������� ������� ������� ���������� ��������� ������������, �������� �������, �������������� ������������ ����� ����������� �������� �������.

������� �������� ������� �������� ��������� ���������� �������� ������� ���������� ��������� ������������ � ���������� ���������, ����� ��������.

� ���������� ������� ������� ������� ������� �������� ��������, ������� �� ���� �������� ��������� ���������� ��������� ������������ � ������.

�������� �� ����� ������������ ����������������, �������� ������� ����� � ������ ������� ���� ���� � ������� �� ������ ��������� �������������, �� � ���� ���������� ���������. ������� ��� ������� ����� ��������� ���������� � �������� ����������, ������� � ������ ���������� ��������� ������������. ������ ������ ����, ����������� � ���� ��������, ����� ����� �������� � ����������� ���������� ����� ���������� ������� �������.

����� �������� ������������� � ��������������� ���� ������������ � ������� ���������� ��������� ������������, ��� ��������� � ����� �������������� ��� ��������� ��������� ������.

1.�������� ������� � ��������� ������. ��������� �������

1.1. ������� � �������� ���������� ��������� ������������

��������� ��������� ������ �������� ��������� �������� ������������. �������� ������ �������� ������������ �������� ��������, ��� �� ������ �����.

������� � ����� ����������� ���������. � ����� ����������� ��� ����� ����� � ���� ����� � ���������� ����������� ������� ��� ������� /1.36/. �������� ������� ������������� ����� ����� ��������� (�������, �����), ������, ����, ��� ������� �������� ������ (��. ����� 2).

��������� ��������� ������������ ������������ ��� ����� ����� ���������, �����, ��������, ��������������� ����� ������ � ����� ��� ����� ���������� � ���� �����, � ��������� �������� ������������ �� ������������� ��� ������������ �����, ����� ������� ����� ������ ��� ������������� ��� ������������ ������ ���� ��� ��������, ������� ���������� ����� � �����.

��������� �������� ������������, ��� ����� �������� ������������� �������, ����� ��������� ��������: �������������, �����������, ��������������-����������.

1.1.1. ������������� �������� ���������� ��������� ������������

��� �������� �. �������� /2.18/, �. ����������� /2.152/, �. ��������� /2.24/, ������������� �������� ���������� ��������� ������������ �������� ��������� �������, ������� ��� ��������� � ���������:

������������ � ���������������� ��������� ����������� ���������� � ����� ������������� ������������;

�������������� ������� � ����������������� �����;

������������ ����������� ��������, ���������������� �� ��������� ��������� ������.

��� ����������� �������������� ���������� ��������� ����� � ����� ������������� ��������������� ������� ��������� (��. ���.�1.1):

1.������ ��������� �������� �������� ��������� ������ ����������� �����, �� ������� ���������� ����������������� ����������� ��������. � ���� �������, ��������� �������� ����� �������� ��������� ����� ��������� �������� � ����� ������� ������ � �������� ������������� ����;

Ðèñ.0 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

���.�1.1. ����� ���������� ��������� ����� � ����� ������������� ���������������

2.������ ����� �������� ��������� ������ ����� ������������. � ���� �������, ��������� �������� ����� �������� ��������� ����� ����� � ����� ������� �������������� ������������� � ������������ ����� ������������;

3.���������� ��������� �����, �� ������� ��������� ���������� ��������� �������� � ��������� ������� ��� ������ ��������� ������, �������� ������ ��������������� �����. � ���� �������, ��������� �������� ����� �������� ��������� ���������� ���������� �����.

������������� ������� ���������� ��������� ����� �� ��������� � ���������.

�� ��������� ����� ��������� ��������� ������������� ��������� �������� ������� ��������� ��� ������������� ��� ������� �����. �� ���� �������� ����� ����������� ��� ������������� �����, ������� ����� �������� �� ��������� �����.

�� ��������� ����� ��������� ������� ����������, ���������, ������������ � ��������� �������� ����������.

���������� �������� ���������� ����� ��������� �������� ���������� �� �������� �������� ����������, ���������� ������ ����������, ������ ����� �������, �� ��������� �����.

1.1.2. ����������� �������� ���������� ��������� ������������

����������� ���������� ������� ������� � ����������� ������������� ���� ������������� �� ������� ����� ������������ ��� �� ������. �������� ������ ���������� ������������ ������� ��������� �����, ��������������� ��������������� ��������� �����, � ������ ������ ������������ � ���������������. ��������� ����� �������������� ����������� � ����� ������ ���������� ������ �. �. �������, �. �. ����������, �. �. ����������.

��� ������������ ����� ����� ������������ �������. � ����� �������, �� ����� ����������� ��� �������������� �������� �� ��������� � ��������� ������������� (���������� ��������). � ������ �������, ����� ��������� ��� ����������� �� ������� �������������� ����� ������������.

������������ ������ �� ��������� � ������� ��������� ����������� ���������� ������������ (��������, ��������������) �������� ��, ��� �� ����� �����-�������� ��������. ����� ��� ����� ����� �������� ���������� �� �����, ��� �������� �������� ��������� ������ ����. ����� ���������, ���������� � �����, ������������ ���������� ���������� �������� �� ������� ��������� ���������, ����������� ������������ ���������, ������ �� ����������� �������� �������� (������� ���������� ��������� ������ �� ���� ������������ ��� ����������� ��������). ��� ����� ���������������, ����������� � ������ �������� ���������� ��������, ����� ������ �������� ���� ����, ��� ��� ��� ����������� �� � �������� ������������, � � ���������� ����.

� �� �� ����� ����� �� �������� � ������ ���� ������ ������ � ����� �������, ����� �������� ����� ������������� �� ����� ������������. �. ����������� �������� /2.152/, ��� �����, ���� �� ���� � ��������� ������� ������ ��������, � ����� ������ �������� �������� ����������� ���������� ������������. �������� ������ ���������� ���� ���������, ��������� ��� � ��������� ���������� ���������� ������������ �� ���������� ��������.

����������� ����������� ������ ������������ ������������� ���� ����� ��������������:

�������� ��������� ����� ������������� � ����������������;

�������������� ��������� ����� ���������������� � �����.

����������� ����������� ��� ����������-�������� ��������: �������� ������-����������� ����������������� ����� � �������� ��������������� ������� ������������������� �������������� �����, ������� � ����� ��� ������� ��������� ��������� � ����� �����: ���������� ������� � ������ (mortgage). � ����. 1.1 ��������� �������� �������������� ���������� ����� � ����� ������ ������-���������� � ��������������� ��������.

��� ���������� � /2.180/, � ������������ �������, � ������ ���������� ������ ������������� ��������, �� � ������ ������������� ������ �������� ������, ������������ �� ��������� ����������� ����������� ������� �������������.

������� 1.1

�������� �������������� ���������� ����� � ����� ������ ������-���������� � ��������������� ��������

Ðèñ.1 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

1.1.3. ��������������-���������� �������� ���������� ��������� ������������

��������������-���������� �������� ���������� ��������� ������������ ����������� �� ����������� ����������� ���������� � ���������� ��������� ������ � ������ �� ��������������.

�. �������� �������� /2.145/, ��� � ������� �������� ����������� ��������� ��������� ������������ ����� ��������� �����������:

��������� �������� ������������ ���� ������������ ��� ������ ������������ ����� � ����� ������������;

��������� �������� ������ ����� ������� ����������, ����� ������������� ��� ������������� ��� ������� (���������� � ����� �������������) ����� ��� �������� � ��� �����;

��������� �������� ������� ��������������� �� ���������� ���� � �� 10 �� 30 � ����� ���. ���������� ���� ��������� ��������� ��������� ������� �� ������� � ������� ��������� ��������. � ������ �������, � ������������ ������������� �������� ��� ���������� ������ ������������ ���� ������������ � ��������� ������������ ����� ��������.

��������� �� ���������� � ������������ ������������ ���������� �������� � ����� ������ �� ����� ���� ��� �������������� ��������������-���������� ������ ���������� ������������.

�. ������� /2.75/ ��������, ��� ��� ����������� ������� ��������� �������������� � ������� � �������� ���������� ����� � ���� �������� ���� �������: ���������� � ���������.

����������, ��� �����-��������������, ������ �������� �� ����������� ������� ��������� �� �������, ������� � ������� ������������ �������� ��������� �������.

��������� ������ �������� �� ������������ ��������� ������, ������� ���������� �������� � �������� �� ���� ������� ����������� ��������� �����.

�. ��������� /2.98/ ����� ��������� ��������� ���������� �� ���������� � �����-�������������� ���������� � ���������, � ������������ � ���������� ��������� �����, ������������ �������� �� ����� ��������, � �� � ������� ����������� ���������. ���������� ������ ������ �. ���������� /2.174/, ��������, ��� ���������� ��� �������������� ������ ����������� ������� ��������� ������������:

������ ����������� ��������� ���� ��������������� �����, ����������������� ��������������� ������� �� ���� ���������� ������������ ������� ������� ����� ������ � ����������� ����������;

������ ��������� ��������, �� ������������ ������, � ������������� ��������� �������� �� ���� ������������ �������� � ������� ������. �������� ������ ��������� ������� � ����������� ��, ��, ����� ����, ������� ��� �������� ���� � ���������, ��������������� ��� ����� ������� ������ �����, ������������ ���������� ���������.

��� �� ������ ����������� �. ������, ������������ ���������� � ������� ���������� ��������� ������������, ������ ������� �������� ��� � ���, ��� � � ������. ����������� �� �������� ����������� ��������, �� �������� ��� ����� ���������� ������������ /2.161/:

����� ���������� ���������� �����;

����� �������� ����������� ���������� (��������).

������ �� ��������������, ��������������-���������� �������� ���������� ��������� ������������ ����������� � ������������ ����������� ���������, ��������������� ������������ �������� ��� ������������� ������������ ��������� ��� ����� �����. ���������, ������� � ������ ������ ����������������, ��� ����� �������� ����, �������� ������� ������������� ��������� ������ ���������� ������������.

1.2. ������� ���������� ��������� ������������

�.���������� � �. ������� /2.147/ ���������, ��� � ������� ��������� �������������� ��� ������ ���������� ������������: ��������-�������� (�������, �������);

����������-��������, ��� ������������ (���);

���������������-���������� (��������).

����� �� ������������� �������������� �. ��������� /2.72/. ��������-�������� ������ ������� �������� ������� � ������������ �������� ����������� ������� ���������� ������������.

����� ������ ��������������� ���, ��� ������������� ���������, ���������� ���������� ������� �� �������� �� �������� ��������� �������� ������, ��� �������, �� ���� ������ ������������ �� � �������� ����������� ����� ������������ ������� ���������� ��������. ������ ������ ����������� ��� ����������� ����� ������������������ ����������� ��� � ���������� ��������� �������.

��������� ������ ����� ����������� ��� ������������������� ���������� �������, ��� � �������������� �������, �������� ������ ���������� ������������.

������ ����� ��������� �������������� ��������������: ���������� ������ ���� �������� ����� �� ��������� ����� ����� �������������� ������ �� ������������ ����������, � ��� ����� �� ���� ����������� ��������� �����, ������� ��������, ����������� �� ���������, ������������� �������� � �.��.;

���������� ������ ����������� ���������� ������ �� ��������� ������ �� ������ ��������� ��������-����������� ����� � ������. ��� ����������� ��������� ������������ ������� �� ������� � ���������� ������ �� ���������� ������������ � ��������� ������������� � ��������������� ������� �������������� �������� ������.

� ����������-�������� ������ �������� ������ ��������� �������� � ������� ���������� ������������ ��������� �� ���������� ��������������� ��� ���� ���� ���������� ����� ������ �����, ������������ ���������� �� ������������.

���������� ����������-�������� ������ ����� ���� ���������� ���� ��� ������� �������� ����������� �������������� ���������� ����� ��� ������������ ���������� ����������� � ��� ��� �������� ��� �������� ������ �����, ������������ �� ��������� �����.

�. ��������� ��������, ��� ����������-�������� ������ �������� ����� ���������� � ���� ����, ��� ����������� ������ �����, �������������� ������ ��������� �������� � �������, ����� ����� ����������� ���������� � ���� ���������. ������ ������������ ��� ���������� ���� � ������������ ��������. ������ �������� � ��������������� �� ��������� ��������� �������� �� ���������� ����� ��������� �� ����������� �� ������� ����������, ������ ������ ���������� ���������� ������������� ������� ������ ��������� ���������-���������� �����. ������� ������� ���������� ����� ������ ����� ����� ���� � ������� � ����� ���������� ����������.

����������� ������ � ��������-��������, � ����������-�������� ������� �������� ��, ��� ��� ������������ ����� ����� �������� ����� �������. ������� � ������ ������ � ����������� ����� � ��� � �������� ������������ ����� ��������� � ���������������� ������������: ���������� ��������� �� ������ � ����� ��������� ��������, ������� ������������ ����������� ������ �����, ����������� �� ��������� �����.

������ ������ � ���������������-����������. �������� ������������� ��������� ������ ������ �������� �����-�������������� ������� �� ����������������. ��� ����� �������� ���������� �������� ��������� �������� �� ������������ �� �������� ����� ���������, � ��������������� ����������� �� ���� ����������� ���������� ������� ��������� �� �������� ����� ������������. � ������ ���� ������ ����� �� ��������� ����� ��������� � �������� ������ � ��� ������, ���� ����� �� ��������� � ������� ���� �������� ��������� �������� ��������, ������ ����� ���������� ������ ���� �������� ������ ����� �������, �� ������� �� ������ ������������.

������ ����������� � ��������� � ����� �������������� �������� �������� ������������ �������, ��������� ���������� �� ������� ������ ������������ ������������ ���������. � ������ �������, � ���������������� ���������� ������ ���� � ��������� �����, ��� ��� ������������ ������ ������ ���������� �� ������� �� ������ ��������� ���������-���������� ����� � ���� ����� ������������. ��� ���������� ���������������� ���������� ������ ��� ���������� ����� ��� �� ����� ������, ��� � �� ����� ���� ����� ��������� �������. ���������� ���� ���������� �������� ����� �� ���� ������. ������ ������ �� �������, ����������� �� ����������, � ������ �������� �� ����������� �������� ����� ���� ����������� ������������ �� ������������ ������. ���� ����� ������ �� ����������� ����� �� ������� ���������� �, ��������� �����, �������� ���� �� ������� � �������� ���� �������. ����� ������ ���������� ����������� �� ������ �� ��������� �������� ���� ������� �����, �� � �� ������ ������ ���� ���� ������.

������ ������ ������ ������ �������� ��� ����, ��� � �� ������ �������� ����� ������� ����������� ��� �������� �������� ������������������ ������� �� ������������� ����� ���������������.

���������� ����������� �. �������� /2.165/, �. ������ /2.169/, �. ���� /2.95/, �������� ������� ����������� ������� � ������, �������� ������������ � �������� ������ ���������� ��������� ������������. ������ ��� ������ ������������� ��� ����� � ������ ����������� �������� ��� ������������� ������������ � ��������� ������ � ������ ������������� ������ �� ��������� ��������.

�� �� ������, ������������ ������ ������� ����������� � ����������� ������������ ���������������� ���������� ������������ ����������� �������� � ���������������� ���������� ����� ��������� �������� � ����� ������ ��������� �����. �������� �������� ����� ������ �� ���������� ����� 60 ��� ������������� ���, ��� � ���� ����������� ������� ����� ������ �������������.

� ������ ��� ���������� ��������� ������ ����� ���������������� ���������� �������� ��� �����������, ��� � ��������� ������������� ��� �������� ��������� �������� ������������������ ���������� ���� �������� ���������� ������������.

� ������ /2.128/ ���������� ���������� ������� ������� �� ������������ � ����������� � �������� ������ ��������������� � ��������������� �������. �������������, ��� ������������, ������ ������������ ��� ������� ���������� ��������� ������������, ��� ������� ��������� �������, �������� �� ��������� ��������� �����, �������������� ���������� ��������� ����������, ������ ��������� ������� ������ ��������������� ������������ ���������� ��������.

���� �������������, ��� �����������, ������, �� ������ ������� /2.128/, ������� � ���, ��� ����, �������� ��������� ������, �������������� ������������� ��������� ������� �� ���� ������� ������ ����� �������������� ���� ��� �� ���� ����������� ���������.

��������������� ��������� ��������� ���������� � ��� ��� ���� ������ ������� � ��������� �������������, �������������, ����������� ���������. ������������� �� ������ ������ ����� �������� �����������, ��������� ������� �������� � ���� ������ �����������. �������������� ����������� ��������� ���� � ��������� ��������� ������� � ��������� ������ ��� �������� ���������� ������������ ��������� � ������������ ����������� ���������.

��� ���������� ���������� ������, ��� ����� �������� �����, � ��. 4, � ��� ��� ���� ���� ������������ � ������ �������. ������� �������� ���������� �� � ������ ���� �������� ���� ��������������� ������. ������, �� ��������� �� ������� ������������� ������.

��������� ����������� ��������� ������� ��� ��� ����� ���������� �� �����������, �� ������ ������, ��� ��������� ������� ������� �������� ������� ����������� ���������� ��������� ������������ � ��������� ������ ��� �������. � ���� ����� ������ ������� ������� ������� �� ������������ � ����������� ������� ����� ��������, ��� ����.

��� ��������� ������� ����������� � ������������ ������ ����� ����� ��������, ��� ������� ��� ���������� ��� ��� ���� ��������� ����������, ��������. ����� ����������, ��� � ������ ����������� ������ ����� ������������, ������������ � ������������ ���������� ��������� ����������. ��������, �� ����� ��� 100 ��� �������� ��������� ������ �� ��������� ������ �� ������������ �� ���� ��������� ����. � ������ �������, ������������ ������ �������� �� ����������� � �������� ����������. ��� ��������������� ���������� ������ ��������, ��������������� ��� ��������, ��� � ���������, � ���������� � �������� ����� ������ �� ���� ����������� ���������.

������� ��������, ��� � ������ ���������� ����� � ��� � ������ ����� ������ ����������� �������, ��� ����� ����������� ��������� �� ������������ ��������� ��������� ������� (��. ���.�1.2).

Ðèñ.2 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

���.�1.2. �������������� ����������� � ������������ ������� ���������� ��������� ������������

1.3. ��������� ������� �������� �������

1.3.1. �� ������� ������ � �������������

������� ������. ��-�������� �hypotheca��� ���������, ��������. ������ �������� ���� ������ ����� � 594��. �� �.��. ����� ����������� �������, ������� ����������� � ���, ��� ������ ������� ����� ������������ � ���������������� ��������� �� �� ������ ����������. �� ����� ������� �� �������������� ���� �������� ��������, �������� � ������ ������������� ��������� ���� ������� �������. ����� ��������� ������� �� ������ �������� (������ �� ����������� ����) ����� � ��������, ��� ��� ����� ������ ������������ ��������� �� ������������ �����. ��� ����� ������ ��������������� �������� ������������ � �������������. ����� ����� � ������� ��������.

� �������� ������� ����� �������� ����� ������������� ��� ����������� ������ ������, � ����� ������ ������ ���������� ������������� /2.181/.

������� ���. � ���� ������������ ��������� ������� ����������� ������������: �������, ����� � �������.

������� �������� �������� �������������� ��������� � ������������� ���������, � ����� � �� ��������. � ������� �� ��� ������� �������������, ��� � �������� �������� ����� �������� � ����������� ���������� ���������� /2.21/. ����� ��� �������� �������������� ������ ��� ������, ������ ��� ���������, ��� � ����������� ���������.

� ������ ��������� ����� �� ����� ���� �������, ������� ������������ � �������� ������������ � ����������� ��������� � �������������� � ����������. ������� ������� �� ������������� ��������� ��������� ����������� �������������, � �������� ��� ������������ ���������� ������� �� ��������� �������� �� ��� ������, ��� ���� ���������� �� �������������� �����-������ ������ ����������, ������� ����� ������������� � ��� ��������� ������ � ���� ����� ����� ��� ������������. ��� ��������������� ������ �� ���� � �� �� ��������� ������ �� ������� ��������� �������� ���� ������� ������ �������� ������������ � �������. ����������� �� ������� ��������� ����� �������� ���������� ������� �������� �� ��� �����. � ����������� ����� �������� ������������� � ��������� ������ �� ������ ���� ��� ���������� ����������, ������������ ������� ��������� �� ���������� ���������.

������������� ������. � ������� ���������� ����� ������� ������� � ������������� ����������� ���������������� ��� ������� ����������� ������������������ �����. ������ ��������� ������� � ������ ���������� ����������. ������ ��� ��������� ����� ��������� ������ �� ������ ��������� � ����������� ���������. ����� ������������ ��� ������ ��������.

� �������� ������� ��������� �� ����� XIV �������� (�� ����� ������������� ������� ������ ��������������� �� �����). �� ������� ��� � ����� XVI ���� ����������� ��������� �������.

� �������� ������� ������� ���������� �������� ������ ������, �� ������ ����� �������� ����������� ������ �� ������� � ������ �����. ������������� ������� ��������� �����������, ��� ���������� ������� �� ����� ����� ������� ��������, ��� �������� �� ����� ��������� ���������������. �Hypotheka est tota in toto, et tota in qualibet parte��� ����� ��������� �������������� �������� �� ����� ��������, ������������ ��������, ���� ���������� �����-���� ����� �������������. ��������� ������� ������ �� ������ ��������� ����� ��������� �������������� �� ��� ����� � ������ �����. ������� ���������������� �� ������������ (������) ���������� �� ����� ���������.

1.3.2. ������� � ������ ������ �������� �����������

������������� ����������� ����� � ������ ��� ������ ��������� ���������� ������� ������� �������� ���������������� ������������� �� ������������. �������� ���� � ����������� ������� ��������� ��������������� �������, ������������ �������:

Ðèñ.3 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

��������. � 1770��. ���������� ��� ������� ������ ��������� ���� � ��������� ��������� ��������. ���� ��� ������� �� �������� ������ ������� �������� II � �������� ���������� ��������� ������� ���������� ����������. � �������� XIX��. ������������ ����� ���������������� �� ������������ ���������. � ����� XVIII��. ���� ������� ��� ���� ������� ��������� ������, ���������� ������������. ��� ������������ ��������� ������������ � XIX��. ��������� ��������������� ��������� ����� � �������. � ���������, � ��������� ����� ������������ ������� ������� ������. ������ ������� ����������� ��������� ���� ��� ������ � 1862��. �� ���������� /2.195/.

� �������� XIX��. ������� ��������� ����������, ���������� ������ ��������, � ����� ������ � ������� ������� ������ ������� ����������, ������� ��������� ������������� ������� �� �����, ������������ ������ �������� ������. ����������� ������������ ������������ ��������� ������ ����-���������, ���������� ������� ��� ��������� ������ ����������� ������������, ������� �������� ���� � ������������� ��� ������ ���������� �� ������ ��������, ��� ������� ���������, ������� �� ��������. � ��� �� ����� �. �. ������-�����,�� ������� ��������� ������������� ��������, � 1849��. �������� ����� ��������� ������� ��������� ��������.

��� �����, ���������� ������������ � ������-�������, �������� ������ ���� ����� ��������� ����������, ������� ������� ���������� ������ ����������� � �������������� ��������� ������������ ����� �� ����� ���������� ��������� ������������ ������ /2.92/.

��������������. � ����� XVIII��. ��������������� ������ ������������ �������, ���������� � ������ �� ��������, ����� ��������� �����������-������, ������� ���������� ������������� �������� (building societies). ������ ���� ����������� ����������� ������ ������������ �����. � �������, ����� �����, ��������� �� ����, ����������� ����������� ��� ��������� ����, ���������� ���. ����� ��������� ���� ������������ ����� ������������ ������ ��������. ����� ����, ��� ������������ ������� � ����� ���, �� ��������� ������� ������� �� �����, � �� � ������ (���� �� ��� ��� � ����� ����, � ������ �������). ����� ����, ��� ��� ����� �������� ������������ ������, �������� ������������. ���� ���� �������� ���������� �������, ��� ������, ��� ��� ��������� � ������ ��������, � ����������� �� ������ ��� ������������.

������ ����� �������� ���� ���������������� � 1775��. �����������.

�������. �� ������� ������ ��������� ������������ ���� �������������������� �����, ���������� � 1848��. ��� ������ ����������������-����������.

� 1851��. ��� ������� ��������������� ���� ������ ������� (Credit Foncier), �������, �� ����, ������� ������ ���������� �������. � ��������� ����� ���� ������������ ��������������� ��������� ������������ ����������� �����.

���� �����, � 1857��. ��������� ����� ������������ ������������, ������������ �� ��������� �����. � ������ ������ ������� ���� ������������ ������� ����������������� ��������. � ������ �� �. ���� ����� ������������ ��������� �������������� ��������� �������� �� ������������� � ������������ �����. ����� ������ ������� ����� ���� ���� ��������������� �������� �������� �� ������������ ����� ������� �������.

�� ���������� �. ��������� � ������� �� ���������-������� � 1818��. �� ������� ���� ������� ������ �������������� �����. �� �� ������� ���� ������� ����� �� ���� ������. � ����� ��������, �������������� ���, ���� �������������� ��������� �������� (�� ���� �������� �������������).

���. ���� ���-����� (The Bank of New York), ����������� � 1784��., ��� ������ ������������ ������ � ���, �������������� � ��� ����� � ��������� �������� /2.225/. ������ ����������� ����� �������� ������������� �����-�������������� ���������� ��� �����, ���������� �� ������������ �������� ��������� (thrift).

������ ������ ���� ������� � 1816��. �� ��������� ��������� ��� �� ������� ���������� �Trustee saving banks��� Philadelphia Savings Bank Society � ����������� � Provident Institution for Saving � �������. ������������ ����� ����� ���������� �����������. ��������� ������� �������������� �����, ����������� ��������, ������������ ������������� ���� ���������� �������, � ��� ����� �� ���� ��������� ��������.

������ � ����������� ���� ����� ����������� �� ���� ������� �����-�������������� ���������� ����� ������� 1929��.

� 1916��. ���� ������� ����������� ��������� ����� � 12 ������� ��� ������ ������������ ���� �������� ��� ����� �� ������.

� ������ �� �. ������ ���������� ����� ������������ � ������. �������� ���������� ��������� ���� ���������� ���������� ������. � ������ 20-� ��. ��� �������� � ������ ��������������� ����� � �����������, ���������������� ����� � ������� ������������. ��������� ������������ ����� ����� ������. ��������� ��������, ��� ������� ���� ������ ������� �� �������������� ����� ������������ �����.

� 1929��. ��������� ���� ������������ �������� �����. ��������� ����� ����� ����� ��� � ��� ����. ������ ������ � ����� ��������� ����� ����������, ������� �� ����� ����������� �������� �����, � �����������, ������� ������ ����� ���� ������. � ���������� ������������� ������ ���������� ���������. ����� �������� ���� ����������, �������� �����, ������� � ��� �������� ����� � ������.

������������� �������������� ������� �������� ������� � ������������������� �������� � ������� ����, ������� �������� ��� ���� ������������� ��� � ���������� ������� 1929��. /2.113/.

2.������ �����

���������� ������ � ������ ������������ ����� ������� �������, � ���� �������� ��� ������� ��������� ������ ���� ����������������� � ������������ � ��������� ����������. �������� �� ����� �� ��������� ����� ������ ��� ������� �� ��� �����, ��� �����, �������, � ���� �������, �������� ������� ��� ���������� ��������� ������������.

������� ��� ��������� ������������� ��������������� � ��������� ������������ �������� ��������������, ������� ����������� ����� �����. ��� ���������������-��������� ������� ����������� ��������� ��������� ����� ����� �� ����. ����� �������� ������ � ������� ������������� ��������������. � ������ � ��� ��������� ������������� � ��������� ������������.

��� �������� �. ����, �������� ����� ���������������-��������� � �������� ���������� �������� ����� ������ � ����� ��������� ���������. �������� ������ �� ��� ������: �� ����� ������� � ���������� ����� � ����������� ��������� �������� ����� � ������������ �����. � ������ � �������� ���� �� ����� ��� ��� ������ ������, ��� � ������� ������� ����� �������� �� ����� � ����� ��������. � ����� � �������� ������������� � �������� ���������, �� ������� ���� � �������, �������� �������� �������� ��� �������� �����������, ������� ������� � �����������. � ������ � ����� ������������, ������ ����� �����, ����������� ����� �� ����� ���������� � ��������. ����� ���� � �������� ��� ���� � ���� �� �������� ��������� ���� ������� ������������� � ��������� ������ /2.204/.

����� � ����������� ����� ����������� �����������. � ���������� ��������� �� �������� ����� �� ��������� �������� �������������� ���������� ��������� �, ��� ���������, ������������ �������������� ��������, ����������� ������������ ������� ����� �������������� �����. ����� ����� � ������ ���������������� ����� � ����������� ������� ����� �����.

����� ����� ������� �� ������ �������� ������. �� �������� �� ��� ��������� ��������������, �� ��� �� ��� � ������ ����� ����������� ������� ������� �������� ���������.

2.1. ����������� � ������������� ����� ����� � ������

����� ����� � ����������� ������ ������������� �� ��� ������������ � ������������� ����, ������� �� ����� �������� ��������� ������ ���л. �� �������� � ���� ��� ����� �������� �������������, ��� � ��������������� �������� ����.

2.1.1. �������� ������ ���� � ����� ����� ������� ������

����� �������� ��������� ������� � ����

������ ����� ����� ��������� ������ ����� ������������ ���������� 1917��. ������� ������ �������� �������� ������������ � �������. � ������ � �����-���������� ����� 1���� ������� ���� ���������� � ��������������� �������� �� ���� ���������� ����� ���������.

� ������ ���� ������ ������� ������������ ����� �����, ���������� �� ������� ������������� �� ��������, ��������������� � ������. ����� �������������� ����� �� ���������������� ������ � ����� 20-� ��. ����� ����� �������� ������������. ������������ ������ �� � ��� ���(�) 23 ���� 1926��. ������������ �������������� ������ � ������ ������ �������� ������� ���������, ������� ���� ����� ������ �� 1958��. � ���� ������ �������������� ������ ����������� ������ �������, ����������� �� ������� ����������.

� ����. 2.1 ��������� ������ ������ ��������� ������������� � ���� � ������ � 1918 �� 1975��.

������� 2.1

��������� �������� ������������� � ���� (��� ��. ������ �������)

Ðèñ.4 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

� ������ ������� � ������������ ��������� (� 1976 �� 1985��.) ��������� ����� ����� ������ ����� �������� ����� 100���� ��. ������.

� ������� ������������ ������ �������� ����� ����� ���������� ������������ ���������. ����� ������� ���������� � 1987��. ������� ����, ������� ������������ �� ��� ���. ��� ���� ���� ���������������� �������������� ��������� ����������� (��. ����. 2.2).

������� 2.2

���� ������ ����� � ���� � ������ 1986�1990���. (��� ��. ������ ����� �������)**

Ðèñ.5 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

������������� �������������

� ������ ���������� ���������������� ��������� ������������� �������-������������ ����������� ����� ������ ���� ��������� �������� ��������� � �������� �������.

�������-������������ ����������� (���) ��������� ������� � ������, � ����� � � ������ ������� ���� ����� �������� � 1958��. ������� ��������� ������������ ������������� � ���������������� �������� ��� � ����� ��������� ������ ������������� �����.

��� ����������� �� ��������� ������ (��������� ����� ��� ��������� �������� ����� 2 ������� 1965��.). ��� ������� ����� ��� �� ��� ���� ������ ������� ��������� ��������� ��������, ������ ������� ������� �� ���������� ������ ����� �������, �� �� ����� 60 ��. �.

����������� �������� ����� � ���������� � �������� 60�% �� ������� ��������� ������ ���� ��� 0,5�% ������� �� ���� 10�15 ���. ���, ����������� ���, �������� ��� ��������������, � ������������ ���� �������������� �� ���� ������ ����������� /2.163/.

� ������ ����������� ������� ������������ ��� ����������. �����, ����� ������������� ������� ��� � ������������� � ����������, ����� �������������. ����������� ��� ������ ������� �� ������ ���� �� ����� ���������. ������� � 30 ������ 1990��. ������������ ������������ ���� �� ���� �������� �����. ������� ������������ ���� ���������: ���� � 25 ���, ���������� ������ � 3�% �������, ������ ������� � 70�% �� ������� ��������� �������������.

� ������ 90-� ��. �������-������������ ����������� ���������� ����� 4�% ��������� ����� /2.164/.

��������� ��������� ����� � ��������������� ������

� 1990��. �������� ���� ���� ��������� 4,6����� ��. ������ �������. � ������� �� ������ ������ ����������� 16 ��. ������ � 10,8 ��. ������ ������� /2.198/. ��� ���� ������� ����� �������� ���� ���������� � ������������� �����������, � �� ����� ��� � �������� ������������� ������� ����������� ������� �� 2 (���) �� 38 (������) ���������� ����� (��. ���.�2.1) /2.137/.

Ðèñ.6 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

���.�2.1. ���� ���������� ��������� �����, ������������ � ������������ �������������

�������� ���� ������ ����� ������� ������ ��������� 2,48����� ��. ������, ��� ��������� �������������� 20�% ���������������� ����������� ��������� ���������� ���������. ����� 26�% ��������� ����� ���������� ������������ ����, ���������� ������ �������������� ��������� �����. � ������� �� ���� ���������� 15�% ��������� �����, � � �������� ��������� � 54�%.

� ������ �������� ������ ������ �������� ���� �� ��������� ���� ����� ����������� �������� ����� �� ������ �������� �������������� (��. ����. 2.3).

������� 2.3

������� �������� ��������� ����� ������ � ��������� � ������� ��������*

Ðèñ.7 Ìèðîâîé îïûò èïîòå÷íîãî æèëèùíîãî êðåäèòîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû åãî èñïîëüçîâàíèÿ â Ðîññèè

������ ������� � ������� ����������� ������������� ���� ��������������� �������� ����. � ������� � �������� ���������� ���� ������ ����� �������� �� ���� ����������� ����������� ��������������, ������������, ���������������. �� ���� ���� ���������� ��� ������� ����.

�� 1 ������ 1992��. ������������� ��������� ��������� ����� 5���� �������, � ���������� � 7����, � ������ � ��������� ����� � ������� � 2����. � ������� �� �������� ������ 20�% ��������� ������.

2.1.2. ������������� ����� ����� � ������

����������� ��������� ����� �����

� ��������� ������ �� ������������ ������ ��� ��������� ����� �����, ������ ��� ����� ���� �������� ���� ��� ������������ � ����� ������ ������������ � �����������. ��������� ������ (� ���������, ����������� ������ ����� 1964��.) ������������ ��������� ������������� �� ����� ���� � �����, ���������� �������������� ����� �����, ������������ ��� ���� �������� ������� ��������� ��� �� �������, ��� � �� ���������� ��������, ������� ����� ���������� � ������������� ������ ���� ��� �����. ���, � ��������� ����������� �������� � �� ������������������ ����� ��� ���� ������ ���� ����� ��� (��� ����� ���), ������������� �� ����� ������������� ������ �� ��� ��� ����������� � �� ����� �������������. � ��������������� ���� �������������������� ����������� �������������� ������������ ��������� ����������� ������� � �� ������������������ ���� ����� ����� ������ ���� ��������. ���������� ������ ���� (��������) �� ������ ��� ��������� 60 ���������� ������ ����� �������.

��� ������������� ����� ������������� �������� ��������� ������������ �������������� ���� ������ �����������. �� ��������� ������� ����� ������ ����� ����������� �������������� �������� ��� ��� ������������� ����� ������ �� �����������. ����� ����������� ��� ���������� ����� ���� ����������. ������� ����������� ����� ����� ������ ����, ������� ����� ������������� ����� ����� ������� (8�9 ��. ������ �� ��������). ����������������� �����, ������ �������� � ������, �� �������� �������� ���, ������������ ������������ ����������� ������� ������� ������ � ��������� �������������. ������ ��������� ������ ����������� ��� ���������� � ����������, � �������� ����� ������������ ������ � ������� �� ��������� ��������������, �������������� � �������������� �����. ������ ������������� ������������ ��������� ����.

������������� ���������� �������� �������� ������� ������ ����������� � ���� � ������ ��� ���������� ������������ � ������������� ������ ��� �. �. ���������. � ����� 1988��. ���� ����������� ������ ���� �� ������������ �������������� �����: �������� ����� ������������� �� �������� ������ ������������, ��������� ����������� ���� ���� �������, ������ � ������ /1.30/. � ���������� ����������� ������������� �� ���� �������, �������� � ������ ���� ����������� �������� ������������ � �������������� ������������� � ������� ������������� ����� �����, � �������, � ���������, �����������: ��������� ����������� ����������� � �����������, �����������, ����������� � ���������� ������� ������� �������� ��������� ����� ����� ���� �� �� ������� ���������, ������������ �� ����� � ������, ������������� ��� ���������������� ��������� �������������, � ���������� ����������������� ��� ���������������� ����� ���� � �� �� ���������� (����������) ���������.

����� �������, ������� �������� ������ ��������� ������ ���� ��� ��� �����. ����� ����, ������� �������������� ����������� 15-���������� �������� � ���� ������� ������������ �����, �������������� � �������� ������� ��� ���������� ������������ � �������.

��������� ��� ��� ������ � ������� 1988��. �������������� ������ ��������� ���� �� 2 ������� 1988��. ���������� ������� ������� �������� ���������, ������������, ������������ � ������������ ����������� ��������� ��������� � ������������� ������������ �������� � �����, ���������� ������������� ��� ������������ �������.

� ������������ � ������� ���� �� ������������� � ���л, ������� �������� ������� �������������, ���������� ������ ��������� � ���� ���������������� � ������������� ��������� ����� � ����� ��� ����� ���� ������ �������� � ������������ ��������������� ��������.

�������������� /1.29/ ����������� ���� ������ ������� ���������� ��������� ������� � ��������� � ������� �� ����� 10 ��� ��� ������� �������� ��������������� ������ � ������� �� ����� 50 ��������� ��������� ��������. ��������� ����� ������ ���� ���������� ��������� ������� ������� �������� ���������, �����������, ����������� � �����������. ��������, ���������� �� ������� �����, ����������� � ������� ������ �� �������� ���������� �����. � �����, ����������� �� ���� �����������, ����������� � �����������, ��������, ����������� �� ������� �����, ������������ � ����� ����������� �������� ���� ����������� � �����������, � ����� ������ ���� �������������� �� �������� � ������������ �������������, ������ � ������������� ��������� �����.

� ������ 1989��. �� ����� � ����� ��������� ���������� � ������� ��������� ������� � ������������� � ������ �������� �� �� ���������� � ������ /1.28/.

� ������������ � ���������� ��������� ����������� ��������� � ������������� ������� ������������ �� ��������� ������� ��������� �� �������� �� �������������, �������������, ����������� ������ ����� �����, ������������ � ������������� �������, � ������ ���������� ��������� � ����������� �����. ������������� ���� ������� � ���� ������ � ������������ ���������� ���������� � ������ ��������������� ������� ������� � ����������� ������ �������, ��� ���������� ����� ���, ����� ���������� ����������� �������������, ��������������� � ����������� �� ��������� ����, �������������� �������, ���������, ������� ���������-������������ ������������, �����������������, ��������������� � �������� ������. ��������� �������� ������������ ��������� ������� ������� �������� ���������.

���������� � ��������� ���� ���������� ��������� �� ����� ��������� �������� ������� ��������� ������� � �����. ����� ���� ����� ����������� ����, ������� � ���� �� ���� �� ��������������� � ����� ����� ��������� � ���������������� ������.

������������ ����� � ������

������� ������������ ������ ��������� ������� � ������ ������� ������� �����, �������� 4 ���� 1991��. ��������� ������� ����� (1.4). � ��������� ������ �����������, ��� ������ ������ �������� �������� ������� ��� ������������� ����� ������� �� ��������� ����� ������� �������������� ������������ � �����, � ����� ��������� ������������� � ����������� ��������� �����. ���������� � ����� ������������� �� ����� ���� ��������� ����������� ���������� ���������� ���� ��������, ������������ ���������� ���������� �������������, ��������� � ��� �� ����� ������������, �������� �������, ������������ � ������������� ����� ������.

��������������� ����� ��������� ������� �������� ���������������� � �������������� ����� ����������������� � ������� �������������.

������ ����� ������, ����������� ������� ���������� �������� � ������� ����� � ���� ������ ��� ���������� ������ �������. �����������, ��� ������ ��������� ������������ � ������������� ������� ������ ��� ���������� �� ����� 18 ��. ������ ����� ������� �� ������ �������� � ������������� 9 ��. ������ �� ����� � ������ ��������������� ������� �����. ������ ��������� ������������ � ������������� ������� ������� ������ ���� ������������� ����� ����������� ����������, ������� ����������� ������ �� ��������� ������ ����������� ����� ����� ������� ����� � ����������� �� ������ ������������ ����� � ����� �� ������� ������� ��������������� ������� ��� ������� ����������� ������. ����� ��������� ��������, ������������ � ������������� �������, �������������� � ������ �� ������� � ��������������� ������� ������������ ����������, ������������ ��� ������� ������� �������� ���������. ��� ������������ �����, ������������ ��������� ������������ ������ � ������� ��������������� �������, �������� ���������� ������� ����� ����� ���������� �������� � ����������� ������������ ��������� ������������� �����.

������������� �� ���������� � ������� ���������� ��������������� ���� ����� ����� ������ �������� ������� � �����������, ������������� ��������� ���� ���������� �� ���� ����. ������� �� �� 23 ������� 1992��. �� �������� ��������� � ���������� � ����� ����� �� ������������ ��������� ����� � ����� ������ �� ������ �������� ������� ���� ������. ������������ ����� ����������.

�� ������ ����������� ���������������� ��������� � �������� �������, ��� ������������ ������ ������� �������� ����� ��������� � ������� ��������� ����� ���������� ������������ ����������� ���������� ����������������, �������������� ��� �������������� ����� ��������� �� �� ������� ��������� ������� ��� ������������ ��������� �������� �������. �� ���������, ����� ���� ����������������� ������� ������ ���������� 60�65 ���������, ����� ��� 35�40 ��������� ����� ����� ��������� � �������� ����� ����������� �������������, ��������������� �� �������� ����������� ����� /2.53/.

��������� � ������� ������������� �� �����, ���������� ������� �������� � ����������� ������ � ������������, ���� ���������� ������� �� ��� ������� ����������� �������� ��������. � ��� ���������: ������������ ������������ � �������� ����� ���� �� ����� ����� ����� � �������, ������������� �����������������, �������, ������������ � ������������� ��, � ��� ����� ������� �����, ������, �������� � ����� � ����� � �� ������, ���������, ������������, ������������� ��� �������, ��������� ���� ��������, ���� ��� ���� �� ���������� ����������� �����, ��������, ���� ����� � ������� ������ �������, � ����� ������������ ��������. ������� ������������� �� ������������ ��� �� ����� � �������� ����� �� �������������� �� ����������, �������� � ���������, �������������� ������ ������������������ � �������� ����������� � ������� �������������.

2.1.3. ����������� ����������� ����� ����� � ������

�������, ���������� �� �������� ����� ����� � ������

������������ ������� �� ��� ������������ ����������� ����� ����� ������� ����� ���������-������������� �������� � ������. ��� �������� �. �������� /2.114/, �������� ���� ������� ��������� �������:

������������ ��������������� ������� ��� ����������� � ���������� ����� ����� ����� � ����������� �����;

������ ����������-�������� ����, ������� ����� ����������� ������ � ��������� ����.

�� ����� ����������� ����������������� ��������� ����� ���������� �� ������ ������� ������ ��������� � ����� ������� � �������� ����������.

����� ����� � ������ ���������� � ����������� �� ������ ������. ���� ���������� � �������� ����� ������ ������������ �� ������ 80-� � 90-� ��., �� ����� ����� �������� � 1991��. ������������ � ������������ ����� ����� ������� ������� ����. � ����� �������, �������� ������ �������� �������� ��������� ��������� ������� ����������� ���������� ���� ��� �������� �������� ������ �����-������� (������, ����������� �� �������� � ���������� ���������, ������� �� ����� �����). � ������ �������, � ���� ������������� ��������� ���������� � ������������ � ����� ������ �� �������������� ����� ����� �� �������������� � �������� ������� ��� ��������������.

����� ����� ����� ����������� �� ���� ����������� ������� ���������� ��������������� ����. ����������� � 1991��. ������ � ����� ���� ������������ � ��������� �����, ��������, �������� ������, �������� ��������� ������� ����� � 1983��.

��������: 12 ��

������ ��������� ������ �����:

� �������� ���������� ������ ���������, ������� ����� ������ �� ����� ������������� � ������ �������...
� �������� ���������� ������ ���������: ���� � ���������� � ����� ����������� ���� � ��� � ������. �...
������ ������� ������ ������ ������� ����� ������ ������� ���������� �������. ������� ���� �� �...
�������� ����� Ը������, ��� ���������� ����� �.��.�����������. ���� ����� ������� ����� Ը�����, ...
������������ ������������� ������� ������.������ ������ �����堗 �������� ��������, ������ �������...
 ������� ����� �������������� ����������������� �������� ������ ������ ����������. �������������...