Денежное озеро Смит Авраам

Введение

«Для корабля, который не знает в какую гавань ему идти – ни один ветер не будет попутным».

Луций Анней Сенека

Каждый, наверное, мечтал разбогатеть, чтобы больше никогда не думать о том, как заработать на жизнь. Написаны тысячи книг про то, как стать богатым и успешным, но лишь единицам они реально помогли изменить свою жизнь. Для того чтобы добиться стабильного материального благополучия, необходимо изменить свое отношение к жизни. Помимо этого, нужно получить хотя бы базовые знания, которые используют состоятельные люди, и научиться применять их на практике.

«Мы почему-то верим, что можно быть богатым, не уподобляясь богатым; а ведь никто не поверил бы, что можно напиться, оставаясь трезвым как стеклышко».

Логан Пирсолл Смит

Каждый понимает, что нельзя получить хорошее образование, обучаясь только геометрии или музыке. Все прекрасно осознают, что также необходимо изучать и другие предметы. Однако большинство продолжает верить, что стать миллионером можно прочитав несколько статей о личных финансах и мотивации. Читать эти книги все равно что изучать планы отдельных улиц и зданий в незнакомом для вас огромном городе. Таким способом, вам потребуется огромное количество времени, чтобы начать свободно ориентироваться в этом мегаполисе. Лучше увидеть один раз всю карту города целиком, чем подробно изучать отдельные ее фрагменты. Вот это, действительно, значительно бы упростило задачу, и сберегло массу драгоценного времени и сил.

С деньгами точно также, если вы, хотите разбогатеть – вам необходимо знать, как работает вся схема, благодаря которой богачи сумели сколотить и сохранить свои состояния. Даже отличное знание отдельных ее элементом не может вам гарантировать стабильных финансовых результатов. Важно понимать весь принцип работы системы.

Поэтому для того, чтобы стать успешным предпринимателем, инвестором или просто быстро заработать себе на пенсию, нужны определенные знания в менеджменте, финансах и инвестициях, государственном управлении, экономики, политологии, психологии, социологии, налоговом планировании и юридических вопросах. Эта книга как навигатор укажет самый короткий и надежный путь к богатству, актуальный в современной реальности. Если вы просто хотите уверенности в завтрашнем дне, и обрести финансовую свободу, то она поможет избавиться от страха за свое будущие, и позволит просто начать получать удовольствие от жизни.

При этом данная книга будет полезна и для многих уже опытных предпринимателей и инвесторов. Она позволит избавиться от некоторых иллюзий и заблуждений о богатстве, навязанных общественным мнением.

Прочитав эту книгу, вы узнаете:

Что такое деньги и как они себя ведут, какими свойствами обладают;

Что такое инфляция, дефляция и денежная иллюзия;

Мифы о золоте и роль доллара;

Как работает формула денег и как перестать убегать от денег;

Что такое «Стратегия денежного озера» и три финансовые зоны;

В чем польза благотворительности;

Скрытые резервы и возможно лучший и бесплатный бизнес-тренинг;

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования;

Возможно, идеальные инвестиции и стоит ли вкладывать в золото;

Что такое «бухгалтерский подход» и проблема оценки страновых рисков;

Преимущества своей компании и что такое «плотина ограниченной ответственности»;

О пользе процедуры банкротства;

Печальную историю рантье;

Какая самая успешная афера ХХ века и что такое максимальная ставка налогообложения;

В чем опасность популистов;

Основы налогового планирования или как использовать весь арсенал возможностей, применяемый богатыми людьми;

Преимущества анонимности и публичности;

Что такое налоговая инквизиция и налоговая игла;

Преимущества больших и малых налогов;

Какие риски угрожают инвесторам в будущем.

Глава 1 – История

«Во всякой стране с денежным обращением началом жизни и деятельности является стремление к деньгам, уничтожение которого влечёт за собой гибель государства».

Клод Гельвеций

Без денег представить современную жизнь невозможно. Они являются мерилом успеха, и дают ощущение свободы и независимости. Все мы понимаем, что богатство не появляется из ниоткуда. Чтобы достигнуть успеха придётся приложить немало усилий. Однако одни только продолжают богатеть, а другим приходится работать всю жизнь, и все равно они остаются бедными.

Чтобы понять, почему так происходит, нужно разобраться, что такое деньги.

Если вы любите рыбачить, то наверняка знаете, что для успешной рыбалки важно знать любимые места обитания рыбы, ее привычки и, что она любит есть. Это поможет вам достигнуть в рыбалке максимальных успехов за минимальное время.

С богатством то же самое, если вы хотите стать богатым, вам необходимо разобраться, откуда появились деньги и какими свойствами обладают.

В первобытные времена люди просто обменивались между собой нужными товарами. Это называется натуральный обмен или бартер.

Позже, для удобства, наиболее популярные товары, например: шкуры, скот, соль, мед стали выступать эквивалентами стоимости товаров. Это так называемые товарные деньги. Даже сейчас некоторые племена в Новой Гвинее и Южной Америке используют в качестве денег кокосы и свиней.

Позже роль денег стали выполнять металлы. Они идеально для этого подходят, так как они компактны и хорошо хранятся. Использовались изделия и слитки из меди, серебра, золота, бронзы. В дальнейшем, для предотвращения обвеса и подделок, на металл стали ставить публичное клеймо. Так появились первые чеканные монеты и монетные дворы. Вместе с этим стала расти роль правителей, контролирующих эмиссию денег.

Постепенно осознав, какие возможности для увеличения прибыли это открывает, представители власти стали понемногу сокращать действительное количество металла, который содержался в монетах. Так, во времена республики Римский асс был постепенно уменьшен и стал весить только пол-унции вместо фунта. Это позволило государству оплачивать свои долги меньшим количеством металла, чем это предполагалось изначально. Но уменьшать бесконечно размер монет нельзя, поэтому власти стали применять другие способы. Например, начали заменять металл на более дешевый или увеличивать номинал монет. Подобные приемы стали популярным способом решения финансовых проблем. Таким образом постепенно товарная составляющая денег уменьшалась.

«Плохая монета вытесняет из обращения хорошую монету».

Томас Грешем (XVI в.)

Позже появились бумажные деньги, функционирующие как платёжное средство на основе государственных законов, которые обязывают принимать их по номинальной стоимости. Первоначально их было возможно обменять на золото, но впоследствии от этого отказались, так как это доставляло много неудобств, да и цена золота может очень сильно изменяться.

Эволюция денег и дальше развивалась по пути упрощения и ускорения товарообмена. Постепенно товарная составляющая денег исчезла. Вслед за бумажными деньгами появились, безналичные, а затем и электронные платежи.

Глава 2 – Влияние инфляции

«Инфляция – почти то же самое, что легальное фальшивомонетничество».

Ирвинг Фишер

Цены на товары и услуги не бывают постоянными, они то растут, то снижаются. Например, на размер стоимости влияет сезонный фактор: после урожая продукты обычно дешевеют. Кроме того, цены на один и тот же товар могут быть различными в одно и то же время, в разных местах. Например, стоимость ананасов сегодня в Таиланде и в Канаде будет различной. Однако, в долгосрочной перспективе, цены имеют свойство расти.

Повышение общего уровня цен на товары и услуги называется инфляцией. При этом стоимость отдельных товаров и услуг может не измениться или даже уменьшиться, но общий уровень цен корзины товаров увеличивается. Таким образом, говорят, что деньги потеряли часть своей покупательной способности.

Существуют две основные причины инфляции:

Инфляция спроса(demand-pull inflation) – причиной служит рост совокупного спроса. Самой значимой причиной инфляции спроса является увеличение предложения денег. Например, возникает, когда государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения;

Причиной инфляция издержек(cost-push inflation) является сокращение совокупного предложения. Происходит в результате увеличения издержек на единицу продукции, вызывающий рост себестоимости товаров. Это может стать причиной возникновения стагфляции – одновременному спаду производства и роста уровня цен.

Как мы знаем, что государство является главным бенефициаром обесценивания денег. Фактически инфляция – это незаметный налог на население, от уплаты которого просто невозможно уклониться.

Существует несколько видов инфляции:

Низкая – до 6% в год, инфляцию на этом уровне стараются удерживать большинство развитых стран. Она позволяет экономике развиваться, так как такая инфляция комфортна, как и для бизнеса, так и для населения. Незначительная инфляция предотвращает появление дефляции, стимулирует развитие производства, активизирует инвестиционную деятельность. Это способствует росту экономики, что приводит к росту налоговой базы и, как следствие, к увеличению собираемых государством налогов. Кроме этого, она оздоровляет экономику. С помощью инфляции, естественным образом, сокращается объем «плохих» долгов, и исправляются перекосы в экономике.

Умеренная – от 6 до 10% в год. Эта инфляция управляемая, её можно регулировать. Однако существует опасность дальнейшего роста инфляции.

Высокая или галопирующая – от 10- 50% в год и больше. Возникает когда умеренная инфляция выходит из-под контроля. Она плохо поддается управлению. Бизнесу и населению трудно планировать свое будущее, что вызывает нестабильность на рынке. Главным образом, встречается в развивающихся странах.

Гиперинфляция – явление, когда цены начинают расти очень быстро, на сотни процентов в год или даже в месяц. Появляется, когда государство, для покрытия бюджетного дефицита, производит избыточную денежную эмиссию. Приводит к параличу экономики, и переходу на бартерный обмен. Гиперинфляция обычно появляется в период тяжелых кризисов и войн.

Инфляция в современном виде появилась относительно недавно, в ХХ веке. Сейчас большинство стран научились контролировать инфляцию, на приемлемом уровне. Ползучая инфляция до 10% в год позволяет государству поддерживать покупательскую способность денег, на относительно стабильном уровне. Она как амортизатор смягчает резкие отклонения цен в сторону увеличения или снижения. Таким образом она обеспечивает предсказуемость в финансовой сфере, которая позволяет бизнесу планировать свое развитие.

Глава 3 – Дефляция – худшее из двух зол

«Дефляция, пожалуй, худшее из двух зол, если оставить в стороне такую чрезмерную инфляцию, как в Германии [начала 1920-х гг.], ибо для обедневшего мира вызвать безработицу вреднее, чем разочаровать класс рантье».

Джон Кейнс

Деньги имеют общую тенденцию к обесцениванию на длинной дистанции. Но иногда происходит снижение общего уровня цен – это называется дефляция. Несмотря на то, что покупательская способность денег при этом увеличивается, и потребители должны от этого только выиграть, дефляция оказывает негативное воздействие на экономику, которое потом неминуемо неблагоприятно отразится на населении. Ярким примером разрушительного влияния дефляции на экономику стала Великая депрессия 1929-1939 г.

Длительное снижение цен приводит к свертыванию производства, депрессии, разорение компаний, безработице и падению доходов населения и прекращению инвестиций. Помимо этого, происходит и рост стоимости долговых обязательств, что негативно сказывается на населении и бизнесе. Также сжатие экономики вызывает сокращение поступления налогов, в результате государству трудно исполнять свои обязательства. Поэтому современные страны уделяют такое большое значение борьбе с дефляцией. Сейчас она встречается редко и краткосрочно, обычно носит сезонный характер.

Глава 4 – Денежная иллюзия

«Легче всего обмануть самого себя».

Демосфен

Существует еще одно интересное свойство денег, о котором следует знать – денежная иллюзия. Этот термин описывает склонность большинства людей придавать большее значение цифровому номиналу денег, а не их реальной стоимости, выраженной в покупательной способности. Проводились эксперименты, которые подтвердили эти предположения. Так, люди считали несправедливым сокращение дохода на 2% при сохранении прежнего уровня цен. Однако если номинальный доход увеличить на 2%, при одновременном росте уровня цен на 4 %, им кажется это справедливым. Хотя и том, и другом случае они беднеют на 2%.

Денежная иллюзия оказывает большое влияние на экономическое поведение:

Благодаря ней рост номинальных цен отстает от инфляции;

Рост зарплат и индексация социальных выплат также отстает от инфляции;

Она вызывает путаницу в общественном мнении о реальной и номинальной стоимости денег. Этому способствуют официальные и популярные СМИ. Даже люди, которые профессионально занимаются финансами, часто совмещают эти понятия или не корректно формулируют. Большинство обычных людей вообще не понимают разницы между реальной и номинальной стоимостью денег.

Денежная иллюзия еще одна причина, почему государства так любят ползучую инфляцию. Когда цены растут быстрее, чем зарплаты, население просто не замечает, что беднеет. Таким образом низкая инфляция помогает государству убить одним выстрелом сразу несколько зайцев: стимулировать и оздоровить экономику, не допустить возникновения дефляции и сопутствующих ей кризисов, и кроме этого, обложить граждан незаметным «инфляционным» налогом. Поэтому инфляцию называют налогом на бедность, так как наиболее необеспеченные слои населения теряют от нее больше других.

Подозреваю, что у некоторых граждан, возникла мысль, что правильно было бы зафиксировать цены административными способами. Во многих странах проводились подобные эксперименты. Когда цены устанавливает государство, на уровне ниже равновесного рыночного, основанного на соотношении спроса и предложения на товарном рынке, то инфляция переходит в скрытую форму. Итог подавленной или скрытой инфляции всегда один – товарный дефицит. Товары начинают просто исчезать из продажи, и возникает «черный» рынок. Это подтверждает опыт Кубы, Венесуэлы и многих бывших социалистических стран.

Реальность, вне зависимости нравится вам или нет, такова, что умеренная инфляция наименьшие зло из других возможных зол. Она понемногу обесценивает деньги, но другие варианты намного хуже. Кроме того, у инфляции есть одно свойство, которое заставит вас ее полюбить: индекс цен на активы обычно опережает рост цен на потребительские товары и стоимость денег. Поэтому вследствие инфляции владельцы активов только богатеют. Таким образом, став инвестором, вы можете превратиться их из жертвы инфляции в ее бенефициара.

Глава 5 – Мифы о золоте

«Если бы все то, что блестит, было золото – золото стоило бы много дешевле».

Мигель де Сервантес

Золото несколько тысячелетий выполняло функцию денег. Для этого оно идеально подходит: редко встречается, хорошо поддается обработке, отлично хранится и его трудно подделать. Поэтому многие люди считают, что цена золота всегда была стабильна или только растет. Однако в истории есть несколько случаев, когда его цена значительно изменялась.

В 1324 – 1325 годах малийский султан Манса Муса, самый богатый человек в истории человечества, с караваном золота и со свитой до 80000 человек пересек Сахару, совершая хадж в Мекку. Его паломничество продолжалось около года. Султан щедро раздавал золото беднякам, и покупал товары, невзирая на непомерно завышенные цены, а в каждом городе, который правитель проезжал в пятницу, он приказывал строить мечеть. Он так много подарил и потратил золота, что в Египте, Аравии и даже во всем Средиземноморье на последующие, как минимум, десять лет произошло сильное обесценивание золота. Интересно, что на обратную дорогу ему пришлось занимать 50000 динаров. В XVI веке после открытия Америки в европейские страны из Мексики и Перу стало поступать золото и серебро в огромных количествах. Производство серебра выросло в 60 раз. Это вызвало в Европе рост цен на товары в 2.5-4 раза. Испания первой и в наибольшей степени испытала «революцию цен», так как она получала 80% колониальных богатств. Это привело к коллапсу денежного обращения и деградации экономики. Все отрасли, не связанные с колониальной торговлей приходили в упадок. Экономически активные слои населения уезжали в колонии, в поисках возможности лёгкого обогащения.

В середине XIX века началась разработка калифорнийских и австралийских золотых рудников. Это вызвало рост добычи золота более чем в шесть раз, что спровоцировало увеличение во всем мире цен на товары на 25-50%.

В золотых деньгах большая товарная составляющая. Поэтому при росте предложения – цена на товар начинает снижаться. В результате прилив больших масс золота приводил к повышению цен, так как стоимость товаров стала выражаться в большем количестве металла.

Нечто подобное происходило с солью. Несколько столетий назад соль была очень дорогой, и даже кое-где играла роль денег, но когда ее научились добывать в больших количествах – она резко подешевела.

Тем не менее и сейчас многие мечтают восстановить «золотой стандарт», чтобы бумажные деньги были обеспечены золотом.

Подобные эксперименты уже проводились. Так, в 1925 г. министр финансов Великобритании Уинстон Черчилль привел фунт к курсу, который был до начала Первой мировой войны. При этом Министерство финансов проводило политику бюджетной экономии. Это привело к возникновению дефляции и парализовало экономический рост. В итоге Великобритания в 1931 году перешла на свободный плавающий курс фунта стерлингов.

В США одной из причин Великой Депрессии была дефляция, возникновению которой способствовал «золотой стандарт». Его частичная отмена помогла преодолеть кризис.

Как видим, «золотой стандарт» не является панацеей. Он не гарантирует защиту валюты от девальвации, но может спровоцировать разрушительную для экономики дефляцию. Кроме того, когда говорят, что современные деньги ничем не обеспечены – это неверно. Современные деньги фактически являются долговыми расписками государства, которые обеспечиваются налоговыми поступлениями. Поэтому решающим фактором надежности денег выступает доверие к государству-эмитенту данной валюты.

Глава 6 – Роль доллара

«Есть два признака благополучия государства: богатство и доверие к государству».

Демосфен

Деньги являются мерой стоимости и средством обмена различных товаров и услуг. Надежность валюты государства-эмитента зависит от доверия к правительству страны. Его способности поддерживать на стабильном уровне покупательную способность денег, политическую устойчивость, и обеспечить защиту частной собственности. Когда эмиссия денег выходит из-под контроля, то это приводит к стремительному обесцениванию национальной валюты.

Так, в Зимбабве под «мудрым» руководством Роберта Мугабэ печатание денежных знаков приняло фантастические размеры, а инфляция в 2008 году составила 231 000 000 %. 1 августа 2008 года Центробанк Зимбабве принял решение деноминировать зимбабвийский доллар в 10 000 000 000 раз. То есть 10 миллиардов старых ZWD стали равняться 1 новому доллару. Но это не помогло остановить инфляцию, менее чем через полгода, 16 января 2009 года, уже была выпущена в обращение купюра номиналом в 100 000 000 000 000 (100 триллионов) зимбабвийских долларов.

«[Печатание денег] есть форма налогообложения, уклониться от которой труднее всего и которая вместе с тем доступна для самого слабого правительства, даже если больше оно ни на что не способно».

Джон Кейнс

Поэтому очень важно понимать, каким государствам можно доверять, а каким лучше не стоит. Согласитесь, что каждый из нас больше будет доверять богатому, успешному, предсказуемому человеку с хорошей репутацией, возможные финансовые споры с которым можно решить в независимом суде.

Выбор надежных государств происходит практически по тем же параметрам. Поэтому доверяют странам с развитой экономикой, стабильной политической системой и независимой судебной системой. В этих странах риски для частной собственности минимальные, а экономика конкурентоспособная.

«Чтобы власть стала сильнее, следует ее ограничить».

Л. Берне

Долгосрочную политическую стабильность может обеспечить только государство, в котором соблюдается принцип разделения властей. Кроме судебной, законодательной и исполнительной ветви, очень важна свобода прессы, именно поэтому её называют четвёртой властью. Такой принцип государственного управления используется в развитых демократических государствах. Если общество не может влиять на действия законодательной и исполнительной власти, то экономический рост этих стран не стабилен. Это обязательно отразиться на курсе их национальной валюты в будущем.

Иногда в странах с авторитарным стилем управления, происходит резкий экономический подъем, который продолжается обычно 10-15 лет. Причиной является высокая скорость проведения реформ. Происходит это благодаря слиянию исполнительной и законодательной ветвей власти. Это позволяет принимать необходимые для реформ законы в кратчайшие сроки, не обращая внимания на общественное мнение и оппозицию. В демократических странах, в которых существует принцип разделения ветвей власти, на это может потребоваться несколько лет. Однако положительный эффект от быстрых реформ не долговечен, лет через 15 начинают включаться разрушительные механизмы, вызванные слиянием ветвей власти. Это похоже на действие допинга, который позволяет быстро достигнуть впечатляющих результатов, но имеет страшные побочные эффекты. В таких странах всегда найдутся люди в исполнительной власти, которые попытаются, чтобы законодательная и судебная власть обслуживала их личные интересы. Когда законодатели и суды становятся их марионетками, то перестает работать принцип всеобщего равенства перед законом. В итоге все решения принимаются в пользу определенного круга лиц.