Notice: Undefined variable: contentRead in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 681

Notice: Undefined variable: row in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 719

Notice: Trying to access array offset on value of type null in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 719

������������� � ���������� ���������� �������������. ���������, ������, ��������������. ����� 2 ��������� �������

 ����� ����������� ��������� ������ ����� ����������� ��������� ����, ������� ����������� ������� ������������� ������������������ ����������� ������. ����������� ���������� ��������� ������������������ �������� ���������, ���������� ������������� ���������� ������������� �������������, ������������� ���������������� ��������, �������������� �������, ���������� ��������� ������������� �������������[67].

�������������� �������������� ���������� ������� �������������� ����������� ��������� ���������� ���������� ���������� ���� ����� �������� ������������ ������� ������� ���������� ��������� ��������� ��������������� ����������� �������� ������� (������������ ��������� ��������������). ��������� ���������� �������� ��������� ���������� ���������� �������� ���������� (���������) ����������� ���� ������������� ������� ���������� �������, �������������, ����������� ��������� ���������������� ������� ������ (������������ ��������� ��������� ��������������)[68].

3.���������� �������������� �������� �������� ��������������. ��������� ���������� �������������� ������������ ��������� �������� �������� �� �������, ���������� ������ ������� ����������� ������� ��������� ����������.  ���� ����� ������ ������ ��������, ����������, ���������� ���� ������������ ����� ����� ������ ���������. ��������������� ������������ ���� ������������ ������� ������� ���������� �������������� ���������� ������� ������� ��������� ��������� ������������� ���������� ���������������� ����� ����������� ������, �������� ������ ���������� ���������� ����. ������������ ����� ���������� �������� ��������� �������� ��������� ����������� ������� ������ �������������� ����������� ���������������, ��������� ��� ��������� ������� ���� �������� ����������� ������������� ������� �������������� ��������� ������������������ ��������� �������� ������������ ������� ���� �������������[69].

�������� ��������� ���������� ������� ������������������ �������� ������ �������� ������� ��������. ����� �������� ����� �������� ������������ ����� ������ ����, ��������������� ��������� �������� ������������� ��������������� �������, ������������ ��������� ����������� ���������� ������ (������ ������ ��������� �������, ������� ����� ���� ������ ����� ������������� �������) ���������������� ���������� ������ (������ �������� ���������, ������� ����� ��������� ���� ��������� ����������� ��������� ���������� ������). ������������ ����� ������ ��������������� ����������� ����������, ����� ��������� ����� ������������� ��������������� ������� ����������� ������� ����� ������ ������������ ��������. Ƞ������� ������������ ����� ��������� ������ ��������������������� ��蠫���������������[70]. �����, ��������������� ��������� �������, ��������� ������������������� ��蠫�����������. ������� ������������������� ������ ������������ �������� ����������� �������, ������� ����� ������ ������ ����������� ���������������� �������. ������������ ����� ���� �����, ����� ���������� ���������� ����������������� ����� ������ ������ ����������� ������ �������������� ��������������, ��������������, ����� ���������� ���������� ������������ �� ���� �������������, ����������� �������� ����� �������� �����������������. ����������������� ����� �������� ��������������� ��������������� �������, ������� ������ ���� ������ ���������������� �������������. ������������� ������������� ������������ ������������ �� ������������ ������� ����� ���� ������������� ���������� ����������� ������� ������� ��������� ����������� ������� ����������������� ����������������� ������ ����, ���� ����� ���������� ������� ��������� �������� ������������������ �����[71].

����� �������������� �������� �������� �������������� ������������ ����������� ������� ������� ���������� ������������ ������� ������-���������������� �����������. ���������� ��������� ������� ����� ���� ������ ������������� ������������� �����. �������� ����������� ����� �������������� ��������� ��������� �������� ��������� ��������, ��������������� �� ������������ ������������ ������� �������[72].

������ ���������� ����� ����������� �������� �������� ��������������, ������������� ��������� ����������, ����������� ������������� ������ ��������. �������� ����� ���� ������������ ����� ���������� ����������� ���������� ������ ����� ��������� ��������. ������������ �������������� ����������� ����� ������� ��������� ��������� �������� ����� �������� ������� �������� �����, ��������� ���������� ������������ �������� ������������� ������������ �����.  ����� ����� ���������������� ��������� ����� ���� ����� ����� ��������� ����������� ����������� ������� ���� ������������ �������, ���������� ��������� ��������� �������� (����������)[73].

���������� ���������� ������ ����� ��������� �������� ����� ���������������� ���������� ����� ��������� �������������� �����, ��������� ��������, ���������� ����� ������� ����������������� ���������, ������������� �������� ��������� ������� ���������������� ����������. ��������� ���������, ������������ ����� ���������� ���� ������, ��������� ���������������� �������� ������������ �������� ��������������, �������� ����������� ��������� ��������������, ������ ������������������ ��������������� ����������[74].

�������� ���������� ����������� �������� ������� �������� ��������� ��������������. �������� ������ ���������� ����� ���������� ��������� ������������ ������� ������������� ������, ��������� ����� ���������� ������ ���������� �������������� ������ ����������� ��������� ��������� (��������, ��������������� �����������) �������� (���������� ����� �������) ������� ����� ������������ �������� (��������)[75] ������������ ����� (��������)[76].

������ ���� ��������� ���������� ����, �������� ������������ �������� ��������������, ������������� ��������� ����������, ����� ������ ������������� ���������� ���������� (��������� ����, ������������� ���������� ����������, ����������� ���� ������������� ���������, ������ ������������ ����� ��������) ����������-��������� ���������. ��������� ������� ���������� ��������� ����������� ��������� ������������, ������������� ��������� ��� ����������� ������ ������������� ������������� ��������� ��蠫����������������� ��������� ��������� ������� ����������� ��������� ������ ���������� ��������� ���� ����� ����������� ���������� ���������. ��������� ���������� ����� ������������� �������� ������������� ����� ������������������ �������������� �����. �������, ������������� ���������� ���������� ����������-��������� ��������� ����� ������������� �������� ��������, �������� ��������� ������ ��������� �������� ������������� ������� �������������� �������[77].

2.6.4. ������� ����������� ������������ ��������� ������� ���������� ������� ������� �������������

���������������� ������������� ��������� ������ ������� ��������� �������� ������� ����������� ������������. �������������� ������������� �������� ����������� ������������ ����������� ��������������, ������������� ����������������, ���������� ��������� ��������. ������� ����������� �������������� ��������� ������� �������� ��������� �������� (��������������� ��������, ������������� ������) ������������ �������.

������ ��������� ����������� ������������, �������� ����� ����� ������ ������������� �������, ��������������� ��������� ����� (����������� ������), �������� ����-�������� ���������� ����������� �����������-��������.

������� ����������� ������������ ����� ������������ ������������:

����������� ������������� ����������� �������������� ��������� ������:

������������������� ������������ ����������� �����������,

����������������� ���������������-��������������� �������� ������������ �����������,

����������������� ����������� ����� (���� ����� ����������� ������), ����������� ���������������� �������������;

����������� ��������� ����� �������������:

������������ ����������� ��������������� ���������� (jure imperii) ������������� ������������� ����,

������������ ����������� ����������� ���������������� (jure gestionis) ������������� ������ ���������� �������;

����������� ������� �����-���������:

������������������� �������� ������� ����� �����������,

����������������� �������������� ����������� �������������.

����� ���������� �������� ������� ����������� �������������� ��������� ������� �������� ������ ��� ����������� ����������� ����� (sovereign risk), �.��. ����� ������� ������ �������������� ����������� ������������ ����� ������������ ���������������� ���������� ���������� (sovereign default). �������� ����������� ������� ����������� �������� ���������� (����������� �������������) ���������������� ������������� ����������� ������������� ����������� ������� ������� �������� ������ (��������, ���������� �������� �����������), ����������������� ����������� ����������� ������� �������������� ���������� ����������, ������������ ���������� ����������� �����.

������ ���������� �������� ������������� ��������� ����������, ����������� ������������� �������������, ��������� ������� ������ �������������� ������� ��������� ����������. ʠ�� ����� ����� ������� �������:

1)��������������. ������������� ��������� ���������� ����� ��������������� ����������� ������������ ����������� ������������ ����� ������ �������� ������ ����������� �������� ������������ �����, ����������� ������� ���� ���������� ���������� ������� �������������� ������������ ����������� ���������, ������ ���������� ����� ��������� ����������� ���������� �������.  ����� ����� ����������� ����� ���������� ������� ������������ �������� ������� ��� ������ ���������, ������ ������������ ����������� ������������ ������� �������� �������;

2)��������� ������. ������ ���������������� ������ ��������� ������������� ������������ ������ ������������ ����� �����������-�������� ��������� ���� ��������������� �������. ����� �������� ���� �������, ���� ���������� ����� ������� ��������� ���������� ����� ����� ������ ���� ������� ��������� ������������ ������ ������������ ���������;

3)�������������������� �����������. ����� �������� ������ ������� ������������� ����������� ���������������� ������������� �������������� ����������� ����������;

4)���������������� ����������. ����� ������������ ��������, ��������� ������� �������������� �������� ������� �������� �����������.  �������� ������� ����� ����������������� �������������� ��������� ���������� ������ ����������, ������������ ������������� ���������� ������������;

5)���������� ����. ��������� �����������-�������� ������������ ������ ����� ���, ��������������� �������������� ���������������� �������� ��������� ��������� ��� ������������ ���������, ���������� ������������;

6)�������������� ������������. ���������� �������� ����� ��������, �����-������ (������������ ������������ ������������ �����������), ������� ������������ ������ ��������, �������� ������� ������������ ������ ������������� ��������� ����� �������;

7)�������������� ��������������� ���������� (adverse change clause). ������������� ��������� ����������� ������������ ����������� ������ ��������� ����������� ��������� �����������-�������� ������������������ ��������� ��� ����������������;

8)������������ ����� �����������. ����� ��������� ����������� ����� ������ ��������������� �����-��������� �������� �������� ����������� (��������, ����� �����) ��������� ���������� ����, ����������� �������� ����� ���������������� ��������� ���������������� �����������-��������. ������ ���� ����� ����� ����� ���� ����������, ����� ���������������� �����������-�������� �������� ���������, �������������� ������ ������������ ����� ��������� �����������, ����������� ���� ��������� ���������� ����������. ���, �������������� ��������� �����������, ����������� �������������� ��������� �������, ����������� ��� ���������� �������� ������ (Calvo clause)[78], ���� ������� ����, ������������� ������ �������� ����� �����������-��������, ������������ ����� �������� ��� �����������-��������, ����-�������� ������������ �������� ��������� ������������� �����������.

������������� ���������� �������, ������� ��������� ���������, ������� ������ ������������ ������� ��������� �������� ���������� ������� ������� �������������, ���������� ��������� ������ ���������� ��������� ������������� ������������ ����������� ��������� ���� ������������� ������������� ������������� ��������� ����������� ������ ����������������� ������� ������� �������[79]. ���������� ������� ������������� ����������� ����������� ����� ���������� ������ ����������������, ��������� �������� ����������� ��������� �������, ������� ����� ���� �������������� ������������ ������.

����� ������� ����������� ����������� ������� ������� �������������:

�������������� �������� ����� ����������� ������������ ������������� ��������� (sovereign debtor) ���� ���������������-���������������� ��������� ������������� ������ ��������������� ���������� (official debtors);

�������������� �������� ����� �������� ���������� �������������, ��������� �������������� �������� ����� ������������ �������� �������.

 ��������� �������� ������� ������� ������������� (�������� �����) ����������� ����������� ��������� ����� ������. �������� �.�������, ������� ������������� (external indebtedness) ����� ���� ���������� ����������������, ������� �������� �������� (�������� ������) ��������� ������ ������� ����, ��������� �����������-�������� �������� ���������� ��������� ��������� �������� ������, ����������� ������������ �����������-��������[80]. �������� �.���������, ������� ���� (external debt)�� ����, ���������� ������ ������������ ������[81], ������� ��������������� ������ ������� ������� ������������� ������ ���� �������. ����� ��������� ����� ���������� ������������� ����� (international debt)[82], ������ ���������� ����, ���������� ������ �������� ����� ���������� ������������ ���������� ��������� ������������� ��������� ������������ ����������� � (���) ������������ ������.

ʠ�������� �������� ���������, ������������ �������������� ������� ������� �������������, ����� ������� ���������� ������������ ������������ ��������� ������ ����������� ����� ���������� ������� ������� �������������; ���������������� (rescheduling), �������������� (adjustment) ������� �������� ����� (debt swapping) �������������� �����, ������������ �������������� ������� ������� �������������.

1.����������� ������������ ������������. ���������� ������������ ������������ ����� ����������� ����������������� (party-to-party), �������������������� ������. ���������� ������� ������������ ������������ ����������� �����, ������������� ���������� �����-��������� ����������� ����������[83]. �������� ��������� ������ ����������� ������� ����������� ����ࠖ ����������� ��������� ������-���������� ���������������� ��� ������� ����������� �������������� ����������� ����������� ������������ ���������� ����������������� ��������� �����������-��������. ���������� ������������ ������������ ���������� ��������� ����������� ��������� ����������, ��������������� ��������������� �������� ������� ����������, ������� ����� ������������ ���� ������-���������� �������������. ���������� ������������ ������������ ����������� ����������� ��������: ������ ���� ������� ������������� ����������� ������������, ���������� ������������ ��� ����������� ���������� ���������� ������[84].

2.����������������� ������� �������������. �������� �������� ���������� ������ ������������ �������� ���������� ������� ������� �������������, ������������� ���������� ������� �������� ��������������� �����������-�������� ��������. ���������������� ������� ������������� �������� ����� ��������� �����:

�������������� ������� �������� ������������, ���������� ������� ������������� (eligible debt);

�������������� ��������������� ������������;

�������������� ������ ������� ��������;

�������������� ������� ���������� ����������������� (rescheduling agreement);

������������� �������������� �������������� (interim financing).

3.��������������� ������� �������������. ��������������� ������� ������������� �������� ��������� ������� ������� ������������� �������� ����������.  �������� ������� ����� �������� ���������� �������� �������� ��� �������� �����, ������������� 10���� 1989��. �������� ����� ������� ������������� �������� ������� ����������-��������� ��������������� �������� ��� ������������ ����� ��� ����������� ���������������[85].  ������ ������ ����������, ���������� ������������ ������ �����, ���� ���������� ���������� ������������� ��������, ����, �������, �������� ����������. ����������� ������� �������� ������������-��������� ������ ������������� ���������� ����������� ������������, ������������ ������������� ������������� (maverick creditors), ���������� ����� �������������, ���������� ���������� ������ �����.  ��������� ������ �����������-������� ��������� ������������ ������� ����� ����������-����������.

4.����� ������� �������������[86]. �������� ����� ������� ������������� ����������� ���������� �� ��������� ����� �������������� ��������� ������������ (��������� ����� �������������������). ����������, �������� ������������� �������� ���������� �����������-��������, ����������� ���������� ������� ���� �������-��������� �������� ������������� �����������-�������� ������ ���������������, ���������������� ������������� ������ (������������� �����������, ������� ����� ��������), ������� ����� �������������� ����������� �����, ���������������� ����� ������������. ���������������� �����������-�������� ������ ���������� ����� ����������, ��������������� ������� ��������������, ������ ������� �������� ���������� ������ (������ ����� �������).

2.6.5. ������������� ������� ����������� ��������� ������

 ��������� ����� ��������������� ������ ��������� ������������ ������ �������������� ������������� ��������������� ������ (secured transactions)[87] �������� ��������� ����������������� �������� (secured interest), ����������� ���������� �����������, �������� ��������� ������, ��������� ��� ������������ ����� ���������� �����������, ����������� ����� ������������� ������.

 �������� ������������� ���������� ��������� ������������� ����������� ��������� ������[88] ����� �������� ������������� ��������� �Π������� ������� ���������� 1993��.[89] (����堖 ��������� ���������), ������� ����� ���� ������������������ �������� 1994��., �������� �������� ���������������� ����������������� ������� ����������� ������������ ������������� ����� ������ 1997��., ���-�������� ��������� ���������� ����������� ������������� �������������� �������� 2001��. (����堖 ��������� 2001��.), ������������ ��������� �Π������������� ��������� ���������� ���������� ������������� 2001��. (����堖 ������������ ���������)[90], ��������������� ������� ����� ����������������� ������� 2002��. ������������ �������� ������������������� ������� ����������������� ������� 2007��.

������������ ������������� ������� ���������� ��������� ����;

1)����������� �������� ������������� ������������. ����������� ���������� ����� ��������� ������ ������������� ��������� ������ ��������� ��������������� ��������� ������������;

2)����������� ������� ������������ ������� ��������� �������� �����������. �������� ��������� ��������� ������������ ������������ �������� ������ ��������������� ���������� ������������, �������, ��������, �������� ����� ������������ ����������� ����� ������� ������ ��������� �����������;

3)���������� �������� �������� ����������� ���������������� ��������. ����������� ������������� ���������� ������� ������������ ������� ������ �������� ��������������� ���� ������ ������������ ���������� ����������� ������������� ��������� ������������ ������� ����������� ��������� ��������������� ����� ���������� ������� �������;

4)��������� ������� ������� ��������� ����� ���������� (�����, ���� ���������� ����������, ���������� ������������ ���������) ���������� ���� ��������������� ������ (��������� ����������, ��������������� �������, ���������� ��������� �������������� �������� ��.��.);

5)��������� ���������� ��������� ���������������� ������������� ��������������� ���� ������������� �����, ������������� ������ ��������������. �������� ��������� ����������� ������������� ��������� ���������� ����������� ������� ��� �������� ���������� ���� ���������� ����������� ��������������� ���� ���������, ��������, ����� ����������� ����������� ����������������� ������;

6)���������������� ���� ���������������� ����������������� ������� ����� ���������������� ������������������. �������� ��������� ������� ��������������� ��������� ����������� ���� ����������� ��������������� ����, ��������� ������������� �����������������, ������������� ���� ��������� ��������� ����������;

7)�������� ���������������. �������� ��������� ������� �������������� �������� ������ ������������� ���������� �������� ���������� �� ����������. ������ ���� ��������������� �������� ��������� ���������� ���� ������������ ��������� ��������� �����������.

������ ��������� ������������� �������� �������������� ��������������� ������ �������� ����������� ���������������� �������� ��������� ������ ���������� ������������ ��� ���������� ����� ������� ������� ���. ������� ����� ����������� ���������� ���������� ������������� ����������[91].

�������� ��������� ���������, ����������� ������� ������������ ���������� ������ ���������, ��������������� ������������� ������������� ������������� ������������������ �����������, �������� ���������������� �����[92]. ������ ���� ������������� ������������� ������ ������������� ����������� ������������ ���� ���������� ������ ���� ������������� ����������, ������� ������� ������. ������������ ��������� ������������ ����� ����� �������������-�������� ������, ����������������� ����������� ������������� �������� �������������� ��������, ������������� ��������� ��������� �������� ������ ��� ���� ��������������� ��������� ����� ������������, ������ ���������� ���� �������������� ����������� ������� ����������, ������� ������ ����������� ��������[93].

������ ����� �������� ����������� ������������ �������������� ��������� ������ �������� ����������� ������������� ��������� ������, ����������������� �������������� ��������� ����������� �������������� ������������� (����������, ��������� ����������� �����). �������� ���������������� ����������� �������� �������� �����, ������������������ ������� ���� ����������.

������������ ������������� ����� ����������������� ������������ ��������� ������������ (fixed charge)�� �������� �������� ������������� ��������� ����������� (����������� ����� ���������� ������ ����������� ����� �������, ���� ���� �������� ����������) ��蠫���������� ������������ (floating charge)�� ������ ������ ���������� ������ ��������������� �����������. ����� ����� ������ ���������� ����� ����������� ������� ��������������� ������� ���� ����������, ���������� ���� �������� ����� ����������� ���������� ���������� �������� (����������� ����� ���������� ������ ����������� ����� ������� �������������� ����� ����� ������������ �������� �������� ������� �������� ������� ��� ���������� ����������� �����, �������� ������ ����).

���������������� �������������� ���������� �������������� ������������ ��������� ������������� ������� ����������� ������������ ��������:

1)�������� ���� ������������� ������� �������������� ������������. ������ ����� ������ ������������, ���� ���������� ������ ����������� ������� ���� ������� ������������, ������������ �������� ��������� ��������� ��������-�������� ���� ������������� ����� ���������� ��������������� ������� ������� ����, ������������ ��������� �������������� ������������ ����������� ������ ���������� (common trustee) ����������� ���������� ������������. ������� ����������� ����������� ������ �������������� ������������ (������� ����� ����������� ������������ �����������, ������������ �������� ����������� �������������� ������) ������� ������������ ���������� ������������ ��������;

2)������� ���������� (direct agreements). ��������� ��������������� ����������� ������������ ����� �������� ������, ������������ ��������������� ������� (�������������, ����������� ������������), ��������-�����������. �������� ���� ������ ���������頖 ����������� ����� ������� ��� ������������� ���������, ����������� ���������� ��������� (�����������), �������� �������� ���������� ��������� (����������� �����������) ����� ��������� ��������������� ������������ ��������� ����� ������������.  ���� ������ �����-��������� ��������� ��������� �������� ���������� ������� ������� ������������ ��������� ������ ��������� ��������.

2.7. ������ �������������� ���������� ��� ������������� ������� ��������� ����-�������� ���������

��������� �������� ������� ��������������, ���������� ���������� ����� (������) ������������� �������� �������� ������� �������������� ����� �������� ���������� ������� (��������) ���� ��������� (�����������). ����� �������������� ������ ����� ������������� ������������� ������� ������ ����� ������ ����������� ������ (����������������� �������� �������� ���������), ������� ����� ������������� ����, ��������� ����������� �������������. ������� ������������ ������� �������� ��������������� ������ (invoice discounting), ���������� ���������� ����� ����� ������������� ������ ���������������� �������� ����� �������� ��������������� ������ �������, ����� ���������������� �������������� �������� ����� �������������� ����������� ������ ��������������� ������� ������ ��������.

�������� ��������� ���� ���������� ������������:

��������������� (�������������)[94] ������� ��������� ��������� ����������:

���������� ��������� (disclosed factoring),

���������� ��������� (undisclosed factoring);

��������� �������� ���������� �������:

����������� ��������� (recourse factoring),

�������������� ��������� (recourse factoring, full service factoring);

��������� ��������� ���������� ������� ��������������:

����������� ���������� �������� (�������������� ������� �������� ����������),

����������� ��������� �������� (�������������� ������������ �������� ����������). ���������������� ���������� ������� ������ ����� ����� ���������� ������� ������������.  �������� ����������� ��� �������� ������ �������������� ����������:

1)������� ��������� ��������㠖 ������-��������� �������� ����� ���������� ������� ������� ��������-��������� (������-������);

2)������� ���������� ��������㠖 ������-��������� �������� ����� ���������� �������, �������������� ������ ������, ���������� (�������-������);

3)���������� (�������������) ��������㠖 �������-������ ������������ ������-������� ����������� ������������� �������-����������[95].

������������� ��������㠖 ������ ���������� �������������� ������������������� ������������ (����� ����� ������ �������������� ���������� �������� ��2009��. 165����� ����)[96], ������� ��������� ������ �������������� ������������� �������������� (international commercial finance)[97], �������������� �������� ����� ������� �������� ������������� ��������� �������������� (international h2 finance)[98]. ������� �������� ���� �������� �������������� ���������� ����������� ������ �����[99], ���� ��������� ���������� ������� ����� ��������� ������������������� ���������� �����������.

�������� ���������� �����������-��������� ������������� ������ �������������� ���������� �������� ��������� ������� �Π������������� ���������� 1988��. (����堖 ��������� ���������), ���������� ����� �1995��. ������ ���������� ��������� �����������, ����� ��������� ����� ����������� ������� ������� ��������� ������������� ������, ���������� ������ �����������-���������. ������ ���������� ����� �������� (����� ���������� �����) ���-�������� ��������� ���������� ����������� ������������� �������������� �������� 2001��. (����堖 ��������� 2001��.).  ����� ������������� ������������� ����������� ��������� ����� ������������ ����� ������, ���������� �������� ����������, ������������� ��������� �����, ������������ ����������� ����� (������, �������).

������ (�������������) �������������� ���������� ������������ ������ ��������� ������������������ ���������� (General Rules for�International Factoring, ����堖 GRIF), ������� ���� ��������� ����������� �������������� ������������ Factors Chain International (FCI) �International Factors Group (IFG), ��������� ������ ���������� ������� ���� ��������� ��������������� ������ ������[100]. ���������� ���������� ��������� ����� ��������� �������� ���������� ����� ��������� (Inter Factor Agreement)[101], ������� ���������� �����������, ��������������, ����������� ������������ ����������� (�������������� Assignment Legend, Transfer Letter, Factor Information Sheet)[102], ����� ����������� ����� ��������� �������������� ������������ ���� ����� �������������� ������� FCI �IFG (������������� ������������ �������������� edifactoring.com Rules, IFexchange User Manual).

����� ����� �������� ������������� ������ (���������� �������� �������) ��������� ����-�������� ���������, ���������� �������������� ������������� �����, ����� ����� ����������� �������� ��������� GRIFIFG (����. 2012��.)[103].

 ������� ����������� ��������� ���-�������� ��������� ����� ����� ������� ������� ������������� ����������� ������� ���� ���������� ������� ����� ������ ������, ������� ������ ��������������, ����� ������������ ���������������, ��������� ��������������, ��������������� ������������. ����� ����, ���-�������� ��������� ���������� ������ ������� ����� ����������, ������ ��������, ������������ ���������. ������� ������� �������� ���-�������� ��������� ����������� ��������� ������, ������� ������������ ������� ��������� ���������������� ������������� ���������������� ��������� ���������. ʠ����� ����� ������ ���������, ��������, ������ ������������ �������, ������ �������������� �������� �����.

������ ������ ���������� ��������������� ���������, ���������� ������� �������� ���������� ���-�������� ���������, �������, �������� ��. 1, ����������� ��������� ������������� ����������� ������������� �������������� �������� ����������� �������������, �.��. ������ ���������� ���������� ������� �������������� ��������, ������������ �������� ��������������� �������������. ������������ ���������� ������ ��������� ���������, �������� ������������� �������� ��������� ������ ������������ �������������. ����� �������, �������� �������� ���-�������� ��������� ��������� ������������� ������������� ������� ������������� ����������� �������������, ������ ������������� ������� ���������� ����������� �������������[104].

�������� ���-�������� ���������, ����������� ������������� �������� �������������, ���� ������� ���������� ��������������� �������� ������ �������� ��������� ������� ������������. ������� ��. 5 (h) ���������������, ������� ��������� ������������, �������� ����������� ��� ������������ �����������. ������ ����������� �������������� ��������� ����������� ������������� ��������� ������������� ��������� ���������, ���� �������� ����������, ����� ������� ����� ������ ���� ������������ �����������.  ������������ ����� ������� ���� �������� ����� ��������� ������������ �����������, ��������� ������ ��������� �����������. ��������� ��������� ������� ���������������� ������������� ����������� �� �����������, ������� ����� �������� ������ ����� ����������[105]. ���������� ���-�������� ���������, �������� ���� ������ �������������� ����� ������������ ����������� ������ ��� ����� �����������, ���������������� ������������� ����������� �������� �������, �������� �������� ��������������� �������������� ����������� ����������[106]. ��������� ������� ��������� ����-�������� ��������� ����������� ���������� �������� ������ ����, ������ ��������� ������ �������, ������� ���������� ��������������� ����������, ���������� ����������� �����, ��������� �������������[107].

������ ���� ��������, ������������� �������� ����������� ������������� ���������� ��������� ��������������� ������ ������������ ������������ ����������� ������ ��������������� �������� ������� �������, ����� ������-�������� ��������� ����� ����������� ����� ���� �������, ����� ������������ ����������� �������� �������� ��������� ������ ������ �����������, ����������, ���������� �������� �������������, �.��. ������������ ����������� ����������� ������� ���������� ������� ��������� ������� �����������. ����� �������, ������� ����� ��������, ����������� ������� �����������, ��������������, �������������� ������� ����� ���������� ����������� ��������������, ������� ����� ��������� ���������������� ���-�������� ��������� ���������� ������, �������� ����������� ������������� ����������� �����������������. �������� ������� ����������� �������� ��������������� ������� ���������� ����������� ��������������, ������� ������� ���������� ���������������� �������� ���������� ������ ��������������� �������� ������� ������������, ����� �������� �������� ��������� ����������� �������������� ������ ������� ���� �������� �����-�� ������ �������������� �������� �������������� �������������, ������-�� ��������� �������� ����������� �����, ���� ��� ������������� �������� ������� ���� ����������� ����� �������.

����� ������������� ���-�������� ��������� �������� �������������� ��������������, ����������������� �������� ����� ������������� ��������, ������� ������� ���������� ���������� ������� ����������� ��������������.  ������ ���������� ������ �������� ���������� ������ ��������������� �������� ������� ������������ ������� ������������� ������� ������� ����������� �������������� ���������� ������ ����������, ����� ����� ���������� ������� ������������� ������������� ����� �����������, ������������� ����� ������� ���������� ������, �������� ���������� ����������� ������������� ����������� �����������������, �.��. ������, ������� ������������ ����������� �������� ������� ���������� ��������������� �������� ���������� ������������ ����, ��������������� ����������� �������. ��������� ����-�������� ��������� ������ �������� �������������� ���������, ���������������� �������� �������, ������� ��� �������� ������� ���������� ����������� ������������ ����, ��������� ������� ���������� �������, ����������� ������������ ������� ���������� ���-�������� ���������.

���-�������� ��������� �������������, ������ ����������� �������, ���� ������� ���������� �������� ������� ������ ��������� ����������������� �����������[108] (������� ���������� ��������� �������� ����������� ����� �������������� ��������; �������������� ���� ��������� ��������� ����������, ����� ������� ���������� ��������������� �������� ������� ��������� ����������������� ����������� �������� ������, ������������ �������������� �������, �������� ����� ����������������� �����������). ������ ����� ���-�������� ��������� ���������, ������������� ��������� ���������, ������������� ��������� ������� ��������������� ��������, ������� �������� ����������, �������� ����� ���������� �������� ������, ���������� ���������������� ��������, ������� �������� �������������� ����� ���������. ��������� ����� ��������� ���������� �� ��������������, ������������� �� ��������� ����� �������� ������� �������������� ����������������� ������� �����������, ������ ���� ��� ������������� ��������� ��������������� �����������[109]. ��������������� ����� ��������� ��������� ���������� ����������� ���� ���-�������� ���������. ��������� ��������� �����������, ����� ���������, �������, ������ ������ ��������� ������������ �����������-���������, ���� ���� ������� �����-������� �������������� ������� ������������ ������ ������������ ���������� ����������� ����� ������������ ����� �����.

���-�������� ��������� ���� ����������� ����� ��������, ���������� �������� 蠫����������� ��������������. ������� ����������� ������� ������������ �������������� ���� �����������, ������� ���� ��������� ���������. ������ 2 (�) ���-�������� ��������� �������������, ���������� �������� �������� �������� ���������������� ����� ����� (��������) ������� ���� (�����������) ����������� �����, ��������� �����������, ������������� �������� ����������� ����� ������� �������� �������� ����� (����������� �������������), ������������� ��������� ���� (��������). �������� ���� ������������ ������������� ��������� ����������� ����� �������� ������������� ��������� ���������. ������������ ��������� ����������� ������ ��������� ����������� ��������������, ���������� ����������� ������� ������� ����������� �����. ����� �������, �������� �����������, ������� ����-�������� ���������, ����������� ��������������� �������� ����� �������� �������� �����.  ������ 3 ��. 9����� ��������� ������������� ����� ���� ����������� �������������, ����������������, ����������� ����������������� ��������, ����������� ��������� ��������� ��������� ������� ������������, ������ ���������� �����, ��������� �������������� ������������ �������� ��������� ������������, ������ �������������, ����������� ����������������� �������� ��������, ������ ����������� ���������� ������������ ������� ���������������� ������������� �������������, ���������� ������� �������������.

������������� ���������, ���-�������� ��������� ��������������� ���������� ������ ������ ����������. ����� ������� ���������� �������� ��������� ��. 4�����, ������������ ������������� ���������, ����������� ����������� ���� ������� ������, �������� ����������� �����. ������ ����� �������� ������ ���������� ����� ��������� ���������, ������� ��������� ������� �������� ��������� �������� �������������� ���������� ������������ ����������� ������������� ����������� ������� �������, ������������� ������������� �����������, ��������� ������������ �������������[110]. ������ ����� ���-�������� ��������� ��������� ������� ����� ���������� ��������� ��������������� �������������, ��������, ����� ������ ������������������� ����� (������� ����� ���� ������ �������������� ������������).

���������� ���-�������� ���������� ��������� ���������� ������������� ������ ����� �������� ��������������� �����������.  �������� ��� ������� ������ ������� ����������� ���-�������� ���������, ������� ������������� �������� ������� ������� �������� ������ ���������� ��������� ���� ������. ����� �������� ��������� �������, ������� ��-������� �������� ����-�������� ���������� ����������.

������ �������� ����� ���-�������� ��������� ����, ���������� �������� ���������� ����� �������� ��������� ���������. ������ 6 ������ ��������� ���������������, ���������, ����������� �������� ����� ���������������� �������� ����������� ���������, ���������� �� ��������������� ���� �������������, ����������� ��� ���������, ������� ����� �������������� ������������� ���� ������ ����, ������� ���������� �������� ���� ��������������. ������������ ���������� ��������� ��������� ����� �������� ���� ���� ��������� ������ (��.�3), ����������� ��������� ��������� ��������� �����������. ʠ������ ���������� ��������� ���-�������� ��������� ������� ������� ��������� ���� ������. ����������������, ��������� ��������� ������������� ����� ������� ����������� ������������� �� ���������, ������������ ���������, ��������� ������� ����� ������ �������� �������������� ���-�������� ��������� ������� ��������[111]. ������ ������� ��������, ������-�������� ��������� ����������� �������� �������� ����� ������������ ���������� ���������, ������� ����������� ����������� �������� ������� ������. ����� �������, ��������� ��������� ���������� ���-�������� ��������� ���������������� ���������.

������� ����� �������, ������-�������� ��������� ���������������� ������������� ��������� (�.��. ���������, ������� �������� �������� ������������ ��������� ����� ����������), ������������ ��������� ��������� ����������� �������� ������������� ������� ����������. ������� ��������� ��������� �������� �����, �������������� ������������ ����������� �������� ��������� ����������� �������������[112]. ����� ������ ����� ������ ���� ����������� ����������� ����� (����������, �������, ����� ���� ���� ���������, ������� ����� ���� �������������� ������ ���������) (�. 3���. 1). ��������� ��������� ����, ��������� ��������� �������� ��������� ����� ����������.

��-������� ����-�������� ���������� ���������� �������� ������� ������������������� ����� �������������� ����� �������������� ������ ����������� ������������, �������������� ����� ������� �����-���� ������� �������� ���� ����������� �������������. ��������� ��������� ���. 6��������������, ���������� ��������� ���������� ����������� ����������� ������ ����� ��������������, ���� ���� ����� ����������� ���������� ���������� ���������� ��� �������. ������ ���������� ������������� ����������. ������� ����������� ������������� ������� ����� ����������� ���� ����������� ���������, ���� �� ������������ ���� ������������ ����������������� �����������, ��������� ��������������� �������� (�. 2���. 6, ��. 18). ���-�������� ��������� ���. 9��������������, ���������� ����������� ������������� ����� ���� ���������� ������� �������������� ����� �������������� �������� ����������� �������� ���������� �������� ����������� ������������, �������������� ������� �� ������ ������� ����� ������� �������� ���� ����������� �������������. ������� ��������� ����������������� ���������� ������� ������� ����������� ���������������� ����������� ������������ ������� �������� ��������������� ��������������� ���������. ������� ����� �������, ���������� ������� ������� ��������� ���������� ������������� ������� ��������� ���-�������� ���������, ������������ ������ �������� ������ ������ ������������ �������. ������������ �������� �����, ������������� ����������� ���������, ������ ���������� ���������� ������ ���� ��������� ������� �������� ���������������� ������������ ���������������[113].

 ������ ���-�������� ���������� ��������� ���������� ��������, ���������� �������� ���������� ��������� ��������. �������� ��. 9���������� ���������, ������� ���� ������ ����������� �������� ���������� ���������� ����������� �������������, ��������� ������� �������� �����-������� �������, ������� ������ ��������� ������ ���������� ������� ����� ����������, ������� ������������� ���������� �����-������� ������� �� ����� ��������� ������ ����������. ������� ����� ����� ���������� ������� ����� ���������� ������� ���������� �������� ���������� ����������, ������� ���� ��������� �������� ��������� ����������� ����������� ���������. ���-�������� ��������� �������� ������� ��������� ���. 18, ������� �������������, ���������� ����� ��������� ���������� ����������� ����� ���������� ����������������� ������ �� ��������� ������� ��������, ����������� ������ ����� ������, ���������� �������� �������, ������� ������� ����� ������������, ������ ������� ������ ��������� ������ ���������� ���� �������� ��������. ������� ����� ��������� ���������� ����������� ������� ������ ����� ������� ����������, ������ ������� ��������� ������� ��������� �� ����������� ���������. ������ ���-�������� ��������� ���. 19 ��������������� ����� �������� ����������� ����� ������������ ��������� ����������� ���������� ����������� ������������ ������ �������, ��������� �� ����� ��������� �������� ��. 18. ����� �������������� ������ �������� ����� ��������� ���������� ����������� ������� ���������� ������ �������. ������� ������� ������� ���������� ������������, ���������� ��������������� �������� ��������� ����������� ������������� ������������������ ��������. ��������� ��������� ����� ����������� �����������������.

 ������� ����� ���-�������� ���������� ��������� ����� �������� ��������������� �����������, �.��. ������� �������� ���������, ������ ������ ����, ����� ����������� ����� �������� ���������������� �����. ������ ������ ���� ����� ��. 38 ��������� �������� �������������� ������������ ���-�������� ���������. ����� 1 ������ ������ ���������������, ������-�������� ��������� ������� ���������������� ���� ����������� ������� �������������� ����������, ������� ��� ��������� �������� ���� ��������� �������� ����� ���������� ������, ������� ���������� ������ ����������������� ��������� ����������. ������ ������ ������ ������������� ���������� ����������������� ������. ����� 2 ��. 38 ���������������, ������������� ���. 1���. 38 ���-�������� ��������� ����� ���������������� ���� ����������� ���������� ��������� ���� �����, �������� ���-�������� ��������� ����������� ������� ��������������� ��������.

�������� ��������� GRIF ����� ���� ���������������� ��������� �������.

GRIF ��������������� ���. 1, ������������� ���������� ��������� ����� �������� �������� ���������� ������, ����������������� ������� ������ ��������������, ����������� ������������� (������� �� �����) �������[114], ������������ ���������� ���� ���������: ������� ����� ����������� �������������, �����������, ������ ������ �������� ������. ������� ����������� �������������[115] ������������� ��������� �������� ���� ���� ����������, ������� ��������� ���������������� (��.�12), ���������� ������� ����������� �����, �������� GRIF ������� ����� ����� ������ ��������� ����������� ���� ������������� ��������������� �������������� ������ ����� ����� �������� ��������� (��.�6).

GRIF ������������� ��������� ����� ������������ �������-�������:

������������� �������� ������-������� ������ ������-������ ����������� �����, ���������� ���������� ����������� �������������, ����������������� ��������, �������� ������-������ ��������� ���� ������� (���� ������� ������������ ����������) ������������� �������������, ��������� (���������) ���������;

������������� ������������ ������-������� �������� 30����� ����� ��� ������� ��������� ������������� �������������, ����������� ������������ ������� ���������������� ����������������� ����;

����������� ������������ ������-�������, ����������� �������� ������������������ ������� ������������ �������-������� ����������-������� ������-�������, ������� ������ ������������ ���������� ������� ��� ������������������ ����������;

������������� ���������� ������-������� ����� ���������� ������������ �������� �������� ������� ������ �������� �������� ������ ��������������� ���������� �����������, ������ ������� ������������ ������� ����� ��� �����������. ���������� ������-������� ������ ���� �������� ��������� ������ ���������� ���� ����� �������� �������� �������.

GRIF ������������� ��������� ����� ������������ ������-�������:

������� ��������� ��������� ���������������������� ����������;

����������������� �������-�������� ����� ������������ ���������������� ���������� ����� ������������ ����������� ����� ����������� ������������� ��������� 60����� ����� ������� ������� ���, ���� ���� ���� ��������� �����, 30����� ����� ��������� ��������������� �������, ������������ ������-��������;

������� ������������ ��������� ����������� ������������� �������, �������� ����� ���������� ���������� ����� �������� ��������������� ��� ���������� �������, ������������ ����� ����� �������� �����, ��������� ��������-�������� � (���) �����������;

��������� ���������� ���������������� ������ �������� ����������� ������������� �������-������� ����������� �������������� ����������� ���������, ������ ����� ��� ��������, ����������� ���������� �������-������� ������������ �����������;

����������� �������-������� ����������� ������������, ���� ��� �������������� ����������� �����, ������� ������������� �������, �������������� �������������� ���������� ������ ������� ���, ����������� �������� ���������-�������;

����������� �������-�������, ����������� 270����� ����� ���� ������� ����������� ������������� ������ ��������� ����������� ������������� ������ ����� �����-������� �������� (�������� ������ ���� ����� �������), ���������, ����������������� ����������, ���������� ��������, ������ ������ ���������, ����������� ���������� (�������� 30����� ����� �������). ��������������� �������-�������� ����� ����������� ������-������ ����� ������������ ����������� �������������;

������������� ���������� �������-������� �������� ��������, ����������� ����������, ��������������� ����� ����������� ���� ������������� ������������ ������� ������������� ����������� ����, ������ ���������� �����, ������������ ������������� ������������ ����.  ������ ��������� ����� ��������� ����� ��������� �������� ���������� �����, ������������� ���. 16 GRIF ������� ������������ ��������� ����� ��������� ������������, ������������� ������ �����������, �������� 90����� ����� ����������� ����� �������.  ���� ������ ������-������ ����� ������������� ������� �������-������� ����������� ����������, ����������� ���������� ���������� �����, ��������� ������ ���� ����� ��������� ������ ������� ������� ��������� ���� ����� ��������� ����������� ��������� ���������� ������ (��������� �����) �������� ���� ����������� �������������, ������������� ������ ���������� ��������-�������� ������ ��������. ��������� ����� ���������� ����������� ������������� �������� ������� ������� 90����� ����� �����-�������, �������� ������-�������� ������ ���������, ��������� ���������������� �������� ������� (����������� �����) �������� 30����� ������ ���������, ������ ���������������� �������� (��������� �����) ������ ����������� ��������� ����� ������������ ����� �� ��������.  ������ ������������� �������� ��������� ���� ��������� ������������� ������-������ ������ �������� �������-������� ������� ������� ����� ���������� ����������� ������������� (payment under approval) ����������� 90����� ����� ����������� ����� �������[116]. ������������ ���������� ������-�������� ����� ����������� �� ������ �������� �������-������� �������� �������� ���� ��������� �������� ������� ������ ����� ����������, ��������� ��������� ��������� 50 ����. ��������� ����� ����� ���� ���������� ������������ ������-�������� ����� ����������� �������-�������, ������� ������ �������� ����������� ����������� ����������. ����������� (����������) ��������� ����� ��������� ���������� �������� ������� (�������� �����) �������� ��������� ����������� ���������� ���������-�������. ������������� �������������, ���������� �������������� �������� (��������� �����), ��������� ����� ��������� ���� �������� 30����� ����� �����������.

2.8. ���������� �������������� ����������� ������� ��� ������� ��������������� ���������� ��������� ����������� ���������

������ �������������� ����������� ������� �������� ������� ��������������� ��������� �� �. ������� ��������� ���������� �������� ���, ������ ������� ���������� �����. ����������� ������� �������������� ������� ��������� �������, ������ ������������ ������������������� ����� �������������, ���������������� ����������� ������������� ����������� �������� ������� ��������� ������� �����������������. ��������, ������������������ ������������� ���������� �������� ������� ����� ������������������ ��������� ������ ����������� �������������� �����������, ������ ����������� ������� ���������� ������� ��������� ������������� ������������ ���� ��������, ������������� ��������� �������� ������ �������� �������������, ������������ ��������������� ��������� ���������� �����. �������������� ��������� �������������� ������� ��������� ����� ���� �� �������� ���������� ��������, ��������� ��� ����������� ������ ������ ������ ���������� ������������ ������ ������������� ����������� ��������� ��������� ������ ������������ ������������ ������� ���������� ��������.

��������� ����������� �������� �������������� ������� ��������� �Π������������� ���������� �������, ������� ���� ��������� ������� 28���� 1988��. (����堖 ��������� ���������).

������������ ������ ��������� �������, ��. 1���������� ��������� ������������ ���������:

��������������� ����������� ������� �������, ������������ ������������� �����������������;

��������������� ����������� ������� ������� �����������, ���������� ������������������, ������ ���������� ��������;

��������� ������� ������ ���� ������������ ����������������� ������ ������� ������������������� ������������;

��������������� ������� ���������� �������� ��������� ����������� ���� ��������������� ����� ��������� �������� �������;

��������� ��������� �������� ������� ��������������� ����������������� ����� ������������ �������� ������� ����������� ����� �������� �������� ���������� ��������������� ��������� ����������� �������.

�������� ��. 3���������� ���������, ������ ����������� ������� �������� �������������, ����� ������������ ����������� ������������� ������������������ ��������� ������� ������������ ���� �����������, ������ �����������, �������� ��������� ����� ���� ������������ �����������, �������� ����������� ��������� ���������.

���������� ����� ������������� ������������� ������������������, �������������� ��������� ����������.

������ ����� ���. 7���������� ��������� ���������� ������ ����� ������������� ������� ����������� ����������������� ���������� �������� �������, �������� ��� ������� ���������������� ���� ���������� (��������������� ������������). ���� ���������� ����� ������� ���������� ����������� ���������������� ���������� ����� ����������, ������� ������������� ���������� ������������� ������� ����������.

��������� ��������� ��������������� ���. 8������� ������ �����, ������������ �������� ���� �������������, ���������� ��� ����������������� ����� ������������������ (����� ������� ��������� ������� ������������� ������� ���������� ����������� �������) ��������� ������ ���������� �������� �������.

 ���� ����� ��������� ���������� (��.�8) ������������� ����������� ������������� �������������, ������������ �������� (quiet enjoyment) ����������������� ��������� ������� ������� �������� ����� ����������������� ������� ���������. �������������, ���� ������� ������� ����� ����� ������������ �������� ����, ����������������� ������ ����������� ���������� ������ ������ �������������.

 ������ 9 ��������� ��������� ��������������� ����������� ����������������� ��������� ���������� ������������ ���������� �������� ������� ������� ���������� �����������, ������ ���������� ������� ������� ������������� ����������� ����� �������� ����������� ��������, ���� �� ��������������� ����� ����������������� ���������� ������� ������� ������������ ��������� ���� �������� ������.

 ������ ������������ ���������������� ���������� ������������ ���������� �������� ������� ����������� �������� ����������� �������������, �������� ��. 12 ��������� ���������, ����������������� ������ ���������� ���������� ������� �������������� ������������� ������� ������������� ���������� ������������ �������������� ������� ������� ���������� ���������� ������� ������������� ��������.

��������� ���������� (��.�13) ����� ����������� ����������� ������������ ���������������� ���������� ������������ ��������� ����������������� ������������ ������������ ������������� �������.  ���� ������ ������������� ������ ����������� ��������� ������������� ������������ ���������, ������ ���������� �������. ��������������� ������������ ������������������ ����� ������������ ������������� ������ ����� ����������� ������������� ���������� ������������� ��� ���������� ����������� ��������� ������� ���� ������� ������������� �������� (���� ��� ������������� ��������� �������) �������� ����������� ������� ������� ������ ������ ����������� ������������ �������� ��������� ������� ������������ ���������� ������� ������ ����������.

 ������ 14 ��������� ��������� �������������, ���������������� ������������������ ����� ���������� ���� ����� ���������� �������. ������� ������������� ������ �������� ��� �������� ������� ���� ���������� ������� ������� ������� ������������� ��� ������������� �������� �������, �������������� ������������� ������������� ��������. ������ ����� ����� ������ �������� ���������� ����������� �������� ������������������� ��������������� ������ �������. ����������������� ������ ���������� ���� ����� ������ ��������� ������������� �������� ���� �����������.

������������� ���������� ��������� ���������� ��������� (������� 1998��.[117]) ����������� ��������� ������������ ������ ��29�������� 1998��. ��164-�� �Π���������� ������ (�������)� (����堖 ����� ��������).

������ 7 ������ �������� �������� ��� ����� �������: ���������� ������ �������������� ������ (�ʠ�� ������� ������� ������� �����������������). ���� ��. 2���. 4������� �������� �����������, �������� ����������� ������� (�������������, ����������������� ���������) ����� ���� ���������� ��������������� ���������� ���������[118], ��������������� ����������� ��������������� ������� ����� �������� ���������� ������ ������� ������������� ������������� ������������������ (������� �������� ��������). ���������������� ����������� ������� ������������� ������������������ �������� ����������� ���������� ���������. ���������������� �������������� ������� ������������� �������������������� �������� ������������ ���������� ���������. ����������� �������� ��. 7������� ��������[119] ���������� ������� �������, ������������ ������ �������������� �������, ����� �������� �����������������, �������:

���������������� �������� �������� ���������� ��������� (������� ������� ��������� �������������� ��������� ���������� ���������)�� ������� �������������� ������� ������������ ������� �������� ������������������ ���������� ���������;

���������������� �������� ���������� ���������� ��������� (������� ������� ��������� �������������� ����������� ���������� ���������)�� ������� �������������� ������� ������������ ������������ �������� �������� ������������������� ������������.

�����3

���������� ���������� �������������

3.1. ��������� ������� ��������������� ������������� ���������� ������������ ������ ���������� �����

���������� ���������������� ���������� ����� �������� ���������� ���� ���������� ���� ����� ������� �������� ��������, ������������ �������������� ���������� (���������� ������������ ����������, ������������ �������� �������� ��������, ���������� �������, ����������� ����������� ��������) ����������� ������� �������� ������������ �������� ���������� �����.  ������ ���������� ��������� ����� ����������� ��������� ������� ��������������� ������������� ���������� ������������ ������ ���������� �����, ������� ������������ ������� ����������.

��������� ������ ������ ��������

 �������� ����������� ���� ������ �������� ��������, ���� ��������� ������������� ����� ��������� ����� ��������� ��� �������. ��������� ������� �������������� ������������ ����������� ������.

 �������� ����������� ��������� ��������� ������������� �������� ����� �������� ��������, ����:

��������������� �����, ������� ������� ������� ����� ������� ��������, ���������� ���������� ������������� ���������� ���������� ��������� ������������ �������� ��������, ����������� ����������� ������� ��������, ������� ����������� �������������� ������� �������� ������� 5���� ����;

����������� ���������� ����� ������ �������� �������� ��� �������� �������� 10�% �������� �������� ���� ��������������.

 ����� ��������� ���� ����� ����� �������� ��������, ���� ���� ��������� �������� �������� �� ������, ���� ����� ����� ������������ ��������� ��������.

 ������ ������� ������������ ��������� ����� ������ ����� �������� ��������, ���� ������ �������� ����� �������� ������������� ���������.

 ������ �������� ����������� ������� ����� �������� ��������, ���� ����� ������� ����������� �������������� ���� ����������� ������������ �������� ������������ ��������. ������� ����, ������� ����������� ���������� �������������� ��������, ������ ��������������� ��������� ������ ��������.

 �������� ������������ ���� �������� ������ �������� ���������� ��������, ���� ������������� �������� ����� ��������� �������� ����� 2�%.

��������� ������� ����������� ����������� ��������������� ������������ �������� �������� ����������� ����������, ���� ��� ������ ����������� ������� ��������������, �������� ��������� ���������� ������������� ����������� ������� ������� ����� ������� ������������, �������� ������������ ������� �������� (5���� ����).

 ����� ������������ ���� ����� �������� ��������, ���� ��� ���������� ��������, ���������������� �������� ����� ��������� ����� ��� �� ���������, �������������� ������������ ������.

���������� ���������� ����������� ��������� �������� ��������� �������������, ���� ����������� ��������� ���������� ������ ������������ ������������� ����������

 �������� ���������� ������������� ���������� ���, �������������� ���������� ���� ������� ����������� ���������� �������� ����������� ������� ��������� �������� �������. ��������� ����� ��������� ������������ (����������) ����� ���� ������ ���, ����������� �������� ����������� �������, ������ �������, ��������������� ����������������� �������������� ���������. ����, �������������� �������� ����������� �������, ��������������� ����� ���������� ������ ���������� ����������� ���������� (���������) ����� ������������ ��������� ������������� ��� (�������������� ��) ����� (�����) �30-������� ����.

 �������������� ���������� ������������� ���������� ���, �������������� ���� �������. ��������� ����� ����� ��������� ����, ��������������� ����, ���������� ����������� �������� ����������� ������ ���������� ������ ���������� �� ������� ��������������� ���� ��������� ��������, ���� �������� ������ ����������� ������� �������� ������������������ ������ ����� (�����) ����� �������, ���� ������� �������������� ����, ����� ���������� ���������������� ����������� �����. ������������ ������ ����������� ��������� ���� �������� ������������� ������� ����� ���� ���������� ������ ���������� �����������. ���� ����������� ��������������� ��������� �����, ����� (����), ��������������� ���� �����, ����������� �������������� ����, ����� ���� ������� �������, ������������������� ����������� ���� ��������� ����.

 �������� ���������� ������������� ���������� ���������� ����������������� ���� �������. ����������� ��������� ��������� ������������� �������� ������ ������ ������ ��������������� ���������� ����������������� ���� ������� ��������� ����� ���������� ����, ����:

����������� ����������������� ���� ������� ����� ��������������� ����������� �����������;

���� ������������� ��������� ����� ������������ �������� ����� �������������, ���������;

������� ������������, �������� ��������� ����������������� ���� ������� ��������������� ����������� ����������� (���������������� ����);

������� (����) ����� ���� ����������� ����������� ��������������� ������� ���������.

 ������ �������� ������ ������� ����� (����) �����, ��������������� ��������� ����������������� ����� �������, ��������� �������������� ���������� ����, ������������ �����.

 ������� �����, ������������� ��������� �������, �������� ����� (�����) ������ ����� ������� ���������� ���������� ���� ��������� �������� ������������ ��������� ����� ��������.

 ���� ������ ����� (����) �������������� ��������� ����������� ������������� ����������� ������������ ������������ ���������� ���� ����� (�����).

 ����� ���������� ������������� ���������� ���, �������������� ����� ����������, ����, �������������� ����. ��������� ����� ����� ��������� ���� ������������� ���������� ����, �������������� ����������� (����������) �����, ���� ������������� �������� ��������� (����������), ��������������� �������� �������� ����� �������������� ����, ����:

������� (����) �����, ��������������� ��������������� ����� �������������, ����������� ����������� ��������� ����������������;

������������� ������ ���� ��������� ��������, ���������� ���, ���������� ������� ����������� ����, ������������ �������� ����������������� ����������� ������������ ������������� �������������� ���������� ������;

���������, ����������� ������ �������� ���������, ����������� ��������� ������� ��������� (�����������, ����� ���� �������� ������ ���������� ������ (��������).

����������� ���� ����� ��������������� ����������� ���������� ����, �������������� �����, ���������� �������� ����������� ����, ������ ����������� ��������������� ������������ ������� �������� ���������� (����������), ��������� ��������� ������� ��������� �������, �������� ��������� ����� ���, ����������������� ��.��.

��������� ���������� ����� ����� ������ ������� ��������� �������� ����� ���, ���� ����� (����) �������������� �����, ���������� �������� ����������� ��������������� ����, ������ �������� ���������� ����� ����� ���� ������� ������ ��������� ���������� ������.

��������� ���� ����������� ������� ����������� ������� �������� ����������������� ������������.

�������� ������ ������������ ������, ��������� ������� (����堖 ��������� �������)

 �������� ���������� �������� ��������� ����������� ���� �����, ���������� ��� ������������ �������� ����� ��������� ������� ������� ������������, ������ ������������ ��������; ��������� ���������� ����� (�����), ������������ 5�% ������ �������� �����; ���������, ����������� ������������� �������� ������� ����������� ������� ����� ������ ��������������� ������; ����������� ����, ����������� �������� ������������� ���� ���� ��������� �������; ����������� ����, �������� ���� ���������������� ���� ���� ������� ������������ ������������������ ������ ������� ���������; ����� ��������������� ������ �����; ����� ������ ����������� �������� �����.

������� ��������������� ������� ����������� ������ ������������ ������ ���������� �����, ������������ ���������� ������� ������ ������ ����������� �������� (���� ���� ������ ��������� ������� ����䠖 ��������������� ��� ����� ���1�% ����������� �������� ����ࠖ ��������������).

��������������� ��������� ������ �� �������� ��������������� ������ ������������. ������� ������������, ������� �����, ����, �������� �����, �������� ���� ������������� ����������� ������������ ����, ����������� ������� ���. ��������, ���� ������� ���������, ����������� ������� �������� ���� �������� ����������� �����, ������� ��������� ������ ���. ����� ����� ����� �������� �������� ��������� 10�% ����������� ������� �����.

������ ����������� ���� ����� ������ ��������� �������� ������������ ������ ����� (������ ����������) ������������� ����������� ���������, ����� ��������� ����� �����, ������� ����� ����� ��������� ����������� ������ �������� ���������. ��������������, �������� ������� ����������, ���� �������� ����������� ���������� ������� �������� ����������� ���� ���� ���� ��� �����, ������ ����, ����� ����������� ��������� ����������� ������ (����� ��������� ������� ������������� ������� ���������, ��������� ����������������� ����������, ���������� ������������ ��.��.). ����� ����, ������ ����� ������� ����������� ���� ������ ��������� �������� ������������ ������ ����� (������ ����������) ������ ������� ��������� ��������, �������� ����� ����� ������� �� ��� ���� ����� ��� �����. ����������� ����, ������� ����� ����� ������������������ ����������� ������ �����, �������� ����������� ������������ ������������� ��������� ������� �������� ������.

������, ����������� ����������� ��������� ������, ���������� ���������� �������� ������� ���� ������ �����, ������ ����������� ������, ������ ����������������� ����. ����������� ����, ������������� ��������� �������, ����� ���� ���������� ������������ ��������� ����������� ����������� ���������� ������, ������ ������������������. ������������ ������ ����������� ����, ������������� ���������������� �������, ����� ������������� ����� �������� ��������� ����������.

 �������� ���������� �������� ��������� ������������ �����; ���������� (���������) �����; ����� ��������������� ������ �����; ������� ����� ��������� ���; ����������� ����, �������� ��������� ���� ���� �������� ������������ (�����������), ������� ��������������� ������; ����������� ����, ���������� (���������), �������� ������������� ������� �������� ������� ��������������� ������ �����; ����������� ����, �������� ���� ������ ������������ ������� ����� ��� 10�% ����� ��������; ����������� ����, ��������� ����� ��� 10�% �������� �����; ���������� (���������), ������������, ����� ��������������� ������ ������������ ����, ��������������� ���� ������������������ ������.

������� ��������������� ������� ����������� ������ ������������ ���� ���������� �����, ������������ ���������� �������������� ������� ����� (���� ���� ������ ��������� ������� ����䠖 ��������������� ��� ����� ���1�% ����������� �������� ����ࠖ ���������� ���). ������� �������� ����� ����������� ������� ���������� ������ ����� �������� ���������.  ������ ���� ������ ��� ����������, ������� ������ ����� ���� ������� ���������� ����� ��� ��������������. ���� ����� ������� ��������� �������� ���� ������� ����� �������������� ������� ������������ ������ ���������� �������� ������� �������, ���� ������ �������� ������ ������ ����������� �������. ����� ��������� ������� ��������� ����� �������������� ��������������� �������. ���� ������� �������������� ������� ���� ��������, ��������� ���� ���������� ���������, ��������� ���������� ��������������� ���������. ������� �����, ��������� ����� 25�% ����� �������� �����, ���������� �������������� �������� �����, ���� ��� ���� ������������� ������������ �������� ��������������� ���������� ���������� ����������� ���������.

 ��� ���������� �������� ��������� ����������� ���� �����, ���������, �������� ���������, ������ ��������� ����� ����, �������������� ���� �����. ����������������� ������� ����������������� ��������������� ��������� ������ ������������ ������ ���������� �����.

 ����� ���������� �������� ��������� ����� ����������� ������� ����� ������������ ���� �����; ����� ��������������� ������ �����; ����������� ����, �������������� ����; ��������� ����������������� ����� ��� ��������; ������������ ���� ����������� ���; ����������� ����, �������� ������������� ���� ����� ����������� ������� ����� 10�% ��������; ���������� ����, ������ ��������� �������� ����������� ������� �����, ������������������ ������, ������������ ������ �����, ������, ��������������� ������; ��������� ����������������� ����� �������� ����� ������������ ����, �����������������; ����� ������ ���������� �������� ������������� �����; ����������� ����, �������������� ������.

������ ��������������� ������ ��������� ������ ���������� �������� ������� ������� �������������� ����������� ������ ������������ ��������� ��������.

���������������� ���������� ����������� �������� ��������� ����������� ��� �����

 �������� ����� ��������������� ������ ������� ���������� ����� ������:

������� ������ ������� ����������� �������� ��������� ��������;

������� ����������� ������������ ����� ������ ����������� �����;

��������� ��������� ������������ ������������ ���������� ���������;

������������ ��������������� �������������� ������, ������� ����������������� ����� ������� ���������, ���������� ��������������� (���������), ���� �� ������������� ����� ����������� ������ ��������;

������������ �������� ���� ���, �������������� ��������� ����� ��������������� (���������), ���� �������������� �������������� ������;

�������� ��������� ����� �������� ���������, ��������� ������������� ����������������;

������������ �������� ���������������� �������� ����������� ����� ������ ��������� ������� ������� ������� ����� ��������������� ��������������� ������ �����.

������������ ����������������� ���� ����������� ��� ����� ������ ���� ������������ ������������, �������� ����������� ������. ������� ���������� ������ ������� ������ ����������� ��������������� ������������ ������. ����� ������� �������� ����������� ������� ���� ���������� �����.

����������� ����, ����������������� ������������� �����������, ������������ �������� �������� ������������ �����, ���� ��������������� ����� ����������� ��� �������������� �������������� ����������� ������ ����.

 �������������� ����, ������� �������� �������� �������� ����������, ����������� �������������� �����, ������ ���������� ������� ��������������� ����������� �� ���������. �������������� ������������ ���� ����������� �� ��������� ������ ���� ������� �������� ��� ���������, �������������� ���� ����������� ��������� ������� ������� �������������� ����������� ������ ��������� ������������, ����������������, �������� �� ��������� ������������������� ����� ��������� ��� �����������, �����, ������� ��� ���������� �������� ����� ��������� �����-���� ������� ������ ������������� ���������� ���������������� ����������. ����� ����, �������� ������ ���� ������� ����������� ������ �������� �������������� ������������ ������������� ����� ������� ����, ������������ ����� �������������� ����, ������:

����������� ������������, ��������� ���������������, ������� �������, �����������;

���������� ����� ����������� ������������ ������ ������, ������������ �������� �������� ������������ ������ ����������� ������, ���������������� ������������������ �������� ���, ������� ��������� ����������, ���������, �������������� ������� ���������� ����� �������������� ���������, ���������� ������ ����������� �����������;

������������ ����� ����� ������������, ��������� ���������� ������������, ��������������� ������������� �������, ��������-���� ���� ��������������� (���������� ������), ������� ������� ���������������� ������ ������� �������;

������������ ������� ������� ������ ������ ������� ��������� ������� ������� ��������������� ���� ���������� �������� ���� ����������� ������������ ��������� ������� �������.

 �������� �������������� ����������� (����������) ����� ������ �������� ���������� ������ ����������, ������� ����������� ��������� ����, ����������� ������������ ������ �������������, ���������� ����������� ���� �������������� ������������� ����������� ������������� ������� ���������� �������, �������� ��������� ������� �������� �����������.

 �������� ���� ������� ���� ��������� ����������, ����������� �����, �������� ������ ��������� ���� �������������� ������, ����:

����� ������������ ���������, ���������� ������� ���������������� ����������� �������� ���������� ������������ ������������ ������ ������� ���������;

������ �������� ������ ����������� ��������������, ���������� ��������, ��������������, ����������� ����� ����� ������������ ������ ������� ���������;

��������: �� 12345 ��

������ ��������� ������ �����:

�������� ��� ����� ������ ����� � ������������ ���������� ����.�������� ���� � ���������, ����������...
� ���������� ���� ��������� ����������� �������� � ������������, ������������ � ���������� �������. ...
��� ������������� ����� ������� ���������� ������ ��� ���������� � ������ ����� ���������� �������,...
������� ������ ���� ��� ��� �����-���� ��������� �������� ������ ����. ����������� ����� �����...
���� ������ꠗ ��������� ������������ ������, ������������� ������� (�����������, ��������, �������...
������ 2033� ������� ����������� � ��������� �������������� �����, ����� ����������� ���������� ����...