Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере Гладкий Алексей
Чтобы добавить в программу информацию ценных бумагах, выполните команду контекстного меню Добавить (эта команда вызывается также нажатием клавиши Insert) и определите значения перечисленных ниже параметров.
Наименование – здесь указывается название данного вида ценных бумаг (например, акции РАО ЕЭС, и т.п.).
Стоимость – в данном поле указывается балансовая стоимость ценных бумаг на момент их приобретения.
Срок – здесь указывается срок возврата ценных бумаг.
Ставка % – в этом поле указывается процентный доход по данному виду ценных бумаг.
Общая стоимость ценных бумаг, перечисленных на данной вкладке, рассчитывается программой автоматически и отображается в балансе в строке Инвестиции в ценные бумаги – если срок вложений превышает один год, или в строке Банковские вклады и ценные бумаги – если срок вложений не превышает одного года.
Для удаления позиций списка используйте команду контекстного меню Удалить, вызываемую также нажатием клавиши Delete. При этом программа выдаст дополнительный запрос на подтверждение операции удаления.
Вы можете сортировать позиции в списке по названию либо по стоимости (сумме) – для этого выберите подходящий вариант в подменю Сортировка, которое находится в контекстном меню. По умолчанию режим сортировки отключен.
Для быстрого поиска данных вы можете использовать режим поиска, который работает так же, как и для дебиторской задолженности (см. рис. 4.20).
На этом ввод данных об начальных активах предприятия завершается. Для того чтобы сохранить введенную информацию, нажмите в данном окне кнопку ОК. При нажатии кнопки Отменить окно будет закрыто без сохранения изменений.
Ввод данных о начальных пассивах
Ввод данных о пассивах предприятия обычно начинается с причитающихся к уплате налогов (имеются в виду налоговые обязательства предприятия, образовавшиеся до начала проекта, но которые необходимо погашать в период реализации проекта). Любое действующее предприятие имеет текущие обязательства по налогам, и эта информация вводится на вкладке Отсроченные налоги (рис. 4.27).
Рис. 4.27. Ввод данных о задолженности по нлогам
Задолженность по налогам может выражаться как в одной, так и в другой валютах проекта. Если существует задолженность еще в каких-то валютах, то ее необходимо пересчитать в одну из двух валют проекта по действующему курсу.
Задолженность по каждому налогу отражается отдельной позицией в списке. Для добавления новой позиции нужно щелкнуть в любом месте списка правой кнопкой мыши и в открывшемся контекстном меню выбрать команду Добавить, либо нажать клавишу Insert. Затем в соответствующих полях с клавиатуры ввести название налога и сумму – в рублях либо в долларах США.
В нижней части вкладки указывается период погашения задолженности для той позиции списка, на которой установлен курсор. С клавиатуры либо с помощью кнопок счетчика укажите начальный и конечный месяцы периода, в течение которого должна быть погашена задолженность. Сумма задолженности будет списываться равными долями в течение всего срока ее погашения.
После ввода информации о задолженности по налогам и выполнения расчетов суммарная задолженность по налогам отобразится в балансе в строке Отсроченные налоговые платежи. По мере погашения этой задолженности в последующие периоды данная сума будет соответствующим образом уменьшаться.
В случае необходимости вы можете удалить любую позицию списка – для этого выделите ее курсором и выполните команду контекстного меню Удалить (либо нажмите клавишу Delete). При этом программа выдаст дополнительный запрос на подтверждение операции удаления.
Вы можете сортировать позиции в списке по названию либо по стоимости (сумме) – для этого выберите подходящий вариант в подменю Сортировка, которое находится в контекстном меню. По умолчанию режим сортировки отключен.
На вкладке Счета к оплате осуществляется ввод данных о кредиторской задолженности предприятия. Это делается точно так же, как и ввод данных о дебиторской задолженности на вкладке Активы (см. рис. 4.19). Введенные здесь суммы задолженности отражаются в балансе предприятия в строке Счета к оплате. По мере погашения обязательств эта позиция дебетуется, а позиция Денежные средства – кредитуется. В отчете о движении денежных средств информация о кредиторской задолженности показывается в строке Другие выплаты.
Однако на вкладке Счета к оплате отображается информация о кредиторской задолженности предприятия только перед контрагентами. Что касается полученных кредитов, то для ввода данных о них предназначена вкладка Кредиты.
На данной вкладке имеется только один параметр – кнопка Кредиты. При нажатии этой кнопки на экране отображается окно, которое показано на рис. 4.28.
Рис. 4.28. Кредиты предприятия на начало проекта
Следует учитывать, что в данном окне отображаются не условия кредитного договора, а информация о наличии задолженности по кредитам и займам по состоянию на дату начала проекта. Поэтому в табличной части окна значение колонки Дата отредактировать невозможно – здесь все время отображается дата начала проекта.
Чтобы добавить в программу информацию ценных бумагах, выполните в табличной части окна команду контекстного меню Добавить кредит (эта команда вызывается также нажатием клавиши Insert) и определите значения перечисленных ниже параметров.
Наименование – в данном поле указывается наименование кредитора (например, Сбербанк).
Дата – поле не редактируется.
Сумма (руб.) – здесь указывается сумма остатка кредиторской задолженности в основной валюте по состоянию на дату начала проекта.
Сумма ($ US) – здесь указывается сумма остатка кредиторской задолженности в дополнительной валюте по состоянию на дату начала проекта.
Срок – в этом поле указывается срок погашения задолженности.
Для удаления из таблицы той или иной позиции выделите ее в списке курсором и выполните команду контекстного меню Удалить кредит (команда вызывается также нажатием Delete).
Вы можете сортировать позиции в списке по названию, по дате либо по сумме – для этого выберите подходящий вариант в подменю Сортировка, которое находится в контекстном меню. По умолчанию режим сортировки отключен.
С помощью команды Дата/период, которая также находится в контекстном меню, можно быстро рассчитать период от даты получения кредита до выбранной даты по текущей позиции списка. При активизации команды открывается окно, в котором указывается количество месяцев с начала проекта, после чего отображается результат расчета.
В нижней части окна находится три вкладки: Выплаты процентов, Поступления и Возврат. Рассмотрим назначение каждой из них.
Внимание. Содержимое каждой вкладки относится к той позиции списка, на которой в данный момент установлен курсор.
Вкладка Выплата процентов предназначена для ввода информации о выплате процентов. В первую очередь в поле Ставка введите процентную ставку по кредиту; требуемое значение можно ввести как с клавиатуры, так и с помощью кнопок счетчика. Затем укажите режим выплаты процентов.
Регулярные – при выборе данного режима подразумевается, что выплата процентов будет осуществляться регулярно через равные промежутки времени. Промежуток времени выбирается из расположенного справа раскрывающегося списка из следующих вариантов: Ежемесячно, Ежеквартально, Раз в 6 месяцев, Раз в год. При этом процентные обязательства начисляются в соответствии с указанной процентной ставкой и распределяются равномерными долями на оставшийся срок кредитного соглашения с учетом выбранной периодичности.
Разовые – если переключатель установлен в данное положение, то подразумевается, что выплата процентов будет происходить нерегулярно. В данном случае нужно нажать расположенную справа кнопку Схема, и в открывшемся окне сформировать график выплаты процентов.
Если условиями кредитного договора предусмотрено начисление процентов по схеме «сложного процента» (т.е. когда сумма начисленных, но еще не выплаченных процентов присоединяется к основному долгу), необходимо установить флажок Капитализация.
Если предприятию предоставляется отсрочка выплаты процентов, то продолжительность этой отсрочки (в месяцах) необходимо ввести в поле Отсрочка первой выплаты. Если данному полю присвоено любое значение, кроме 0, то ниже открывается для редактирования поле Задолженность выплачивается, в котором указывается порядок погашения задолженности, образовавшейся за время отсрочки.
Внимание. Если выбран режим выплаты процентов Разовые, то параметры Ставка, Капитализация, Отсрочка первой выплаты и Задолженность выплачивается становятся недоступными для редактирования.
В нижней части окна содержится один из важнейших параметров – поле Отнесение процентов. В нем следует указать, куда будут отнесены суммы причитающихся к уплате процентов. Требуемое значение выбирается из раскрывающегося списка из перечисленных ниже вариантов.
На затраты – в данном случае суммы процентов будут полностью отнесены на издержки предприятия.
На прибыль – при выборе этого значения суммы процентов будут отнесены за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
С учетом ставки рефинансирования – в данном случае суммы процентов будут отнесены на издержки предприятия в пределах ставки рефинансирования; остальная же сумма процентов будет отнесена за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
На вкладке Поступления описывается порядок поступления денежных средств за счет кредита.
Что касается возврата основной суммы кредита, то информация о выплатах указывается на вкладке Возврат (см. рис. 4.29).
Рис. 4.29. Ввод данных о возврате кредита
С помощью переключателя укажите порядок возврата основной суммы кредита.
В конце – в данном случае сумма кредита будет погашена в конце срока действия кредитного договора.
Регулярно – сумма кредита будет возвращаться регулярно равными частями. Периодичность выплат указывается в расположенных ниже полях.
Разовыми платежами – в данном случае подразумевается, что основная сумма кредита будет погашаться нерегулярно. В данном случае нужно нажать расположенную справа кнопку Схема, и в открывшемся окне сформировать график погашения основной сумма кредита.
Общая сумма задолженности по кредитам рассчитывается программой автоматически и отображается в балансе в строке Краткосрочные займы – если ее срок не превышает одного года, или в строке Долгосрочные займы – если срок возврата превышает один год. В случае, когда до погашения задолженности по тому или иному кредиту остается не более одного года, соответствующая сумма автоматически переносится из строки Долгосрочные займы в строку Краткосрочные займы.
Также информация о выплате процентов по кредитам и погашении основных сумм задолженности отражается в отчете о движении денежных средств (кэш-фло). В отчете о прибылях и убытках отображается отнесение сумм процентов по кредитам на издержки предприятия при расчете чистой прибыли.
В процессе ввода данных о кредитах вы можете контролировать баланс денежных средств предприятия и размер дефицита наличности – для этого достаточно нажать кнопку Дефицит. После нажатия кнопки программа автоматически выполнит расчет проекта и представит в отдельном окне соответствующую информацию из отчета о движении денежных средств.
Завершается ввод данных о задолженности по кредитам на начало проекта нажатием кнопки ОК. Кнопка Отменить предназначена для выхода из данного режима без сохранения выполненных изменений.
Данные об акционерном капитале предприятия указываются на вкладке Акционерный капитал (рис. 4.30).
Рис. 4.30. Ввод данных об акционерном капитале
В табличной части вкладки представлена информация об акционерах предприятия. Для каждой позиции списка отображается название или ФИО акционера и сумма его вклада в основной или в дополнительной валюте.
Внимание. На данной вкладке содержится информация об акционерном капитале только на дату начала проекта. Все операции по привлечению капитала, которые планируется осуществить в рамках проекта в последующие периоды времени (включая первый месяц его реализации) описываются в разделе «Финансирование», подраздел «Акционерный капитал».
Для добавления новой позиции нужно щелкнуть в любом месте списка правой кнопкой мыши и в открывшемся контекстном меню выбрать команду Добавить, либо нажать клавишу Insert. Затем в соответствующих полях с клавиатуры ввести название или ФИО акционера сумму – в рублях либо в долларах США.
В нижней части вкладки отображается информация, относящаяся к активной позиции списка. В поле Количество указывается количество акций, находящихся на руках у акционера, а в поле Номинальная стоимость – их стоимость по номинальной цене. Установка флажка Привилегированные акции указывает на то, что владелец данного пакета получает гарантированный доход. Величина дохода вводится в расположенном справа поле в процентах годовых от номинала акций.
Установка флажка Госакционер означает отнесение акционерного капитала к государственному источнику финансирования. При анализе доходов участников все акционеры этой категории объединены под общим названием Государство.
Для удаления позиций из списка используйте команду контекстного меню Удалить либо клавишу Delete.
В балансе предприятия информация об акционерном капитале может отображаться в трех строках. В строках Обыкновенные акции и Привилегированные акции показана сумма средств, полученных от продажи, соответственно, обыкновенных и привилегированных акций по их номинальной стоимости. Сумма, полученная за счет разницы между ценой продажи и номинальной ценой, отражается в строке Капитал, внесенный сверх номинала.
На вкладке Резервы вводятся данные о суммарной величине резервных фондов и других фондов специального назначения, созданных предприятием до начала реализации проекта. Резервные суммы в валютах, отличных от выбранных для реализации проекта, должны быть пересчитаны в одну из валют по соответствующему курсу на дату начала проекта.
Введенные на данной вкладке суммы отображаются в балансе предприятия по строке Резервные фонды.
На вкладке Нераспределенная прибыль аналогичным образом вводятся суммы нераспределенной прибыли предприятия по состоянию на дату начала проекта.
На вкладке Полученные авансы отражается информация о суммах, полученных предприятием от контрагентов в счет будущих поставок продукции (иначе говоря, здесь вводятся суммы полученных предоплат) по состоянию на дату начала проекта. Содержимое вкладки показано на рис. 4.31.
Рис. 4.31. Ввод данных о полученных предоплатах
Полученные авансы могут выражаться как в одной, так и в другой валютах проекта. Если существует предоплата еще в каких-то валютах, то ее необходимо пересчитать в одну из двух валют проекта по действующему курсу.
Каждая предоплата отражается отдельной позицией в списке. Для добавления новой позиции нужно щелкнуть в любом месте списка правой кнопкой мыши и в открывшемся контекстном меню выбрать команду Добавить, либо нажать клавишу Insert. Затем в соответствующих полях с клавиатуры ввести название кредитора и сумму – в рублях либо в долларах США.
В нижней части вкладки указывается период погашения задолженности для той позиции списка, на которой установлен курсор. С клавиатуры либо с помощью кнопок счетчика укажите начальный и конечный месяцы периода, в течение которого должна быть погашена задолженность. Сумма задолженности будет списываться равными долями в течение всего срока ее погашения.
В случае необходимости вы можете удалить любую позицию списка – для этого выделите ее курсором и выполните команду контекстного меню Удалить (либо нажмите клавишу Delete). При этом программа выдаст дополнительный запрос на подтверждение операции удаления.
Вы можете сортировать позиции в списке по названию либо по стоимости (сумме) – для этого выберите подходящий вариант в подменю Сортировка, которое находится в контекстном меню. По умолчанию режим сортировки отключен.
Общая сумма полученных предоплат рассчитывается программой автоматически и отражается в балансе предприятия в строке Полученные авансы. По мере погашения задолженности дебетуется позиция Полученные авансы и кредитуется позиция Нераспределенная прибыль.
В отчете о прибылях и убытках суммы погашаемой адолженности по строке Полученные авансы отражаются в строке Валовой объем продаж и, таким образом, учитываются при расчете прибыли.
Вкладка Добавочный капитал – единственная вкладка, данные которой не редактируются. Здесь справочно показывается информация о добавочном капитале предприятия, сумма которого рассчитывается как разница между суммами введенных активов и пассивов предприятия.
Просмотр стартового баланса предприятия
Просмотр стартового баланса предприятия осуществляется на вкладке Баланс (рис. 4.32).
Рис. 4.32. Стартовый баланс предприятия
В данном окне представлены все статьи, данные по которым были введены на вкладках Активы и Пассивы. Итоговые суммы активов и пассивов подсвечиваются голубым цветом.
Возможности программы предусматривают графическое представление информации об активах и пассивах предприятия. Для построения диаграммы нужно выполнить команду контекстного меню Диаграмма. Пример диаграммы показан на рис. 4.33.
Рис. 4.33. Графическое представление данных об активах и пассивах
Вы можете самостоятельно менять настройки диаграммы – для этого используйте команды контекстного меню окна диаграммы.
5.5.3. Описание системы учета, принятой в компании
При составлении бизнес-плана важно внести в него информацию об основных правилах учета финансовой деятельности предприятия. В программе Project Expert данная информация вводится в подразделе «Банк Система учета». Чтобы войти в этот подраздел, нажмите в разделе Компания (см. рис. 4.16) кнопку Банк Система учета – в результате на экране откроется окно, изображенное на рис. 4.34.
Рис. 4.34. Описание системы учета
В первую очередь в поле Финансовый год начинается в укажите название месяца, с которого на данном предприятии начинается финансовый год. Как известно, в соответствии с общепринятым порядком учета финансовый год начинается в январе (поэтому в данном поле по умолчанию установлено значение январе). От этого месяца будет вестись отсчет квартальных и годовых периодов, по истечении которых рассчитываются результаты финансовой деятельности предприятия.
В поле Принцип учета запасов из раскрывающегося списка выберите метод учета остатков товарно-материальных ценностей, который используется на предприятии. Возможен выбор одного из трех вариантов: FIFO (это значение используется по умолчанию), LIFO или По среднему (в данном случае остатки рассчитываются по средневзвешенной стоимости).
Примечание. Выбор методики учета складских запасов может оказать заметное влияние на финансовые результаты в отдельные периоды деятельности предприятия.
Установка флажка Показывать в балансе оборудование, полученное в лизинг позволяет отразить специфику учета лизинговых операций. Дело в том, что законодательство некоторых стран требует постановки на баланс лизингового оборудования. Отметим, что в Российской Федерации правила учета к этому не обязывают; и порядок учета лизингового оборудования регламентируется условиями и спецификой конкретной сделки.
Завершается описание системы учета финансовой деятельности предприятия нажатием кнопки ОК. Чтобы закрыть окно без сохранения изменений, нажмите кнопку Отмена.
5.6. Окружение инвестиционного проекта
Под окружением инвестиционного проекта в программе Project Expert подразумевается то, в какой среде предполагается его реализация: уровень инфляции, налогообложение, курсы валют, действующая учетная ставка. Эта информация вводится в разделе Окружение (рис. 4.35).
Рис. 4.35. Окружение инвестиционного проекта
Для перехода в подразделы данного раздела используйте соответствующие кнопки.
5.6.1. Валюты проекта
Как уже неоднократно упоминалось выше, возможности программы предусматривают использование в расчетах любого проекта двух валют: основной и дополнительной. Чтобы ввести информацию о валютах проекта, нажмите кнопку Валюта – в результате на экране откроется окно, изображенное на рис. 4.36.
Рис. 4.36. Валюты проекта
В первую очередь в поле Основная выберите основную валюту проекта, а в поле Дополнительная – его дополнительную валюту. По умолчанию в качестве основной валюты предлагается российский рубль, а в качестве дополнительной – доллар США. Отметим, что в программе для выбора доступно много разных валют: помимо упомянутых уже рубля и доллара это и евро, и валюты стран СНГ, и валюты стран, не входящих в еврозону, и др.
Совет. Обычно в качестве основной валюты проекта выбирается валюта той страны, в которой предполагается его реализация. Выбор второй валюты определяется спецификой импортных или экспортных операций, которые планируется осуществлять в процессе реализации проекта.
В полях Ед. измерения укажите единицу измерения каждой валюты (единицы, тысячи или миллионы). По умолчанию для всех валют предлагается значение 1.
Вы можете задать изменение курса соотношения основной и дополнительной валют как в виде процентов (темп роста или падения курса), так и в абсолютном выражении. В первом случае установите переключатель в положение Курсовая инфляция, затем в поле Курс на момент начала проекта укажите соответствующий курс основной валюты по отношению к дополнительной, а в табличной части введите предполагаемое изменение курса (темп роста или падения в процентах) для каждого периода планирования.
Во втором случае установите переключатель в положение Абсолютные значения курса и заполните табличную часть с помощью кнопок Формула и Заполнить, которые расположены в инструментальной панели (названия кнопок отображаются в виде всплывающих подсказок при подведении к ним указателя мыши). Переключение режимов работы осуществляется с помощью кнопки По формуле/По схеме (кнопка Заполнить доступна только при нажатой данной кнопке, а кнопка Формула – при отжатой).
После введения всех данных о валютах проекта нажмите кнопку ОК.
5.6.2. Налогообложение проекта
Описание общей схемы налогообложения проекта осуществляется в подразделе Налоги. Для перехода в этот подраздел нажмите кнопку Налоги – в результате откроется окно, изображенное на рис. 4.37.
Рис. 4.37. Ввод данных о налогообложении проекта
Добавление в программу информации о новом налоге осуществляется по приведенному ниже алгоритму.
Вначале в табличной части окна нужно ввести название налога и ставку, в соответствии с которой он должен исчисляться. Для этого в контекстном меню, вызываемом нажатием правой кнопки мыши в любом месте табличной части, нужно выполнить команду Добавить налог (эта команда вызывается также нажатием клавиши Insert), после чего в соответствующих полях с клавиатуры указать название и ставку налога.
Затем в нижней части окна в поле Налогооблагаемая база следует выбрать налогооблагаемую базу для данного налога.
Внимание. Все действия, выполняемые в нижней части окна, относятся к тому налогу, на котором в табличной части установлен курсор. Поэтому внимательно следите за тем, чтобы, например, для налога на прибыль по ошибке не указать в качестве налогооблагаемой базы добавленную стоимость или заработную плату.
Для разных налогов можно выбирать следующие налогооблагаемые базы: Объем продаж, Объем продаж на экспорт, Добавленная стоимость, Прибыль, Имущество, Зарплата, Настраиваемая и Налог, включенный в цену.
В поле Периодичность выплат укажите, с какой периодичностью должен уплачиваться данный налог: Месяц, Квартал, 6 Месяцев или Год.
Если в поле Налогооблагаемая база выбрано значение Настраиваемая, то справа становятся доступными несколько параметров, предназначенных для настройки расчета налогооблагаемой базы. С помощью кнопки Формула осуществляется переход в режим создания формулы расчета, а в поле Выплачивать из статьи указывается, к какой статье будет отнесен данный налог. Требуемое значение выбирается из раскрывающегося списка, возможные варианты – Налоги с продаж, Налог на имущество и Налог на прибыль.
Не исключено, что за время реализации проекта ставки тех либо иных налогов будут меняться. Вероятность этого можно предусмотреть в таблице Изменения ставки. Предположим, что в течение первых трех месяцев проекта налог на прибыль будет уплачиваться по ставке 24%, в четвертом и пятом – по ставке 15%, а в шестом – опять 24 %.
Примечание. Данный пример является условным и предназначен только для того, чтобы показать, как ведется работа в таблице Изменения ставки.
В данном случае нужно в списке налогов ввести для налога на прибыль ставку 24%, затем в таблице Изменения ставки дважды щелкнуть мышью в поле месяц проекта и ввести значение 4, а в расположенном справа поле Ставка, % – значение 15. После этого в таблице Изменения ставки появится новая строка, в которой аналогичным образом нужно ввести ставку для пятого месяца проекта, а затем – для шестого месяца вновь указать ставку 24 %. Не забывайте, что в списке налогов курсор должен находиться на позиции Налог на прибыль.
Внимание. Для налога на добавленную стоимость таблица Изменения ставки является недоступной.
Чтобы удалить из таблицы Изменения ставки ту или иную позицию, щелкните на ней правой кнопкой мыши и в открывшемся контекстном меню выберите команду Удалить изменение ставки (эта команда вызывается также нажатием клавиши Delete).
Кнопка Настройка, расположенная справа от списка налогов, предназначена для перехода в режим более тонкой настройки параметров налогообложения проекта. При нажатии данной кнопки на экране открывается окно, которое показано на рис. 4.38.
Рис. 4.38. Дополнительная настройка налогообложения
В данном окне в поле Переплаченный НДС указывается порядок зачета переплаченных сумм налога на добавленную стоимость. Если в данном поле выбрано значение Переносится в будущие периоды, то переплаченная сумма НДС будет учитываться в составе активов предприятия, а ее зачет будет осуществляться позже, при поступлении выручки от покупателей и заказчиков. В этом случае суммы переплат не будут отображаться в отчете о движении денежных средств, поскольку реального движения денежных средств нет. Что касается баланса предприятия, то суммы переплаченного НДС аккумулируются и учитываются при расчете налогов в следующих периодах.
Если же выбрано значение Возвращается, то переплаченная сумма будет сразу возвращаться предприятию, что найдет свое отражение в отчете о движении денежных средств в виде отрицательных сумм налоговых платежей. В балансе предприятия эти суммы будут показаны в строке Краткосрочные предоплаченные расходы с положительным знаком, и переплаченный НДС не будет аккумулироваться при переходе к следующему периоду.
По умолчанию в данном поле выбрано значение Переносится в будущие периоды.
Как известно, НДС может начисляться как при поступлении оплаты за отгруженные товарно-материальные ценности (вариант «по оплате»), так и в момент отгрузки товарно-материальных ценностей (вариант «по отгрузке»). В программе Project Expert по умолчанию предлагается использовать вариант «по оплате». Если же необходимо начислять НДС по отгрузке, то следует установить флажок НДС по отгрузке.
В области настроек Убытки предыдущих периодов определяется способ списания убытков, которые были получены в предыдущих периодах. Если переключатель Списание установлен в положение сразу, то убытки будут списаны в периоде, который следует сразу за периодом их возникновения. Если же выбрано положение в течение, то справа становится доступным для редактирования поле; в этом поле нужно указать количество месяцев, в течение которых равными долями будут списываться убытки. Значение данного поля должно находиться в диапазоне от 1 до 1200.
Независимо от выбранного способа списания убытков эти суммы будут вычитаться из налогооблагаемой прибыли предприятия.
Также вы можете указать подходящее условие списания убытков. Чтобы списывать всю сумму убытков, установите переключатель Условие списания в положение вся сумма убытка. Чтобы ограничить списание убытка, установите этот переключатель в положение не более, и в открывшемся справа поле укажите размер налогооблагаемой базы (в процентах). В данном случае при списании убытков программа будет автоматически следить за тем, чтобы сумма списания не превышала установленный процент налогооблагаемой базы.
В нижней части окна можно выполнить дополнительную настройку налога на прибыль. Если в поле Выплачивается выбрано значение в конце, то налог на прибыль будет уплачен в периоде, который следует за периодом начисления. В этом случае выплаты налога, которые показываются в отчете о движении денежных средств в строке Налоги, будут отражены со смещением на один период по сравнению со строкой Налог на прибыль в отчете о прибылях и убытках.
Если же в данном поле выбрано значение авансом, то налог на прибыль будет уплачиваться в первом месяце периода. При этом в отчете о движении денежных средств и в отчете о прибылях и убытках данные соответствующих строк (в части налога на прибыль) будут полностью совпадать.
Возможности программы предусматривают проведение перерасчета прибыли предприятия после определения окончательных финансовых результатов года. Чтобы включить такой пересчет, установите флажок Корректируется по итогам года. При установленном данном флажке сумма переплаченного налога на прибыль будет возвращена предприятию в следующем финансовом году. В отчете о движении денежных средств эти суммы отображаются с отрицательным знаком.
Завершается дополнительная настройка параметров налогообложения нажатием в данном окне кнопки ОК. Чтобы закрыть окно без сохранения изменений, нажмите Отменить.
5.6.3. Ввод значений ставки рефинансирования
Учетная ставка рефинансирования устанавливается Центробанком Российской Федерации и предназначается для регулирования стоимости кредитных ресурсов на финансовом рынке Российской Федерации. В частности, она является основным показателем, на который ориентируются субъекты хозяйствования для определения условий предоставления/получения кредитов, займов, ссуд, и т.д. Что касается программы Project Expert, то ставка рефинансирования в ней может использоваться для отнесения части выплат процентов за полученные кредиты на прибыль предприятия (об этом мы уже говорили выше, в подразделе «Ввод данных о начальных пассивах», см. рис. 4.28 и описание параметра Отнесение процентов).
Чтобы ввести в программу информацию о ставке рефинансирования, нажмите в разделе «Окружение» (см. рис. 4.35) кнопку Учетная ставка. В результате на экране откроется окно, изображенное на рис. 4.39.
Рис. 4.39. Настройка ставки рефинансирования
Как видно на рисунке, данное окно состоит из двух вкладок. На первой вкладке осуществляется настройка ставки рефинансирования применительно к основной валюте, на второй вкладке – применительно к дополнительной валюте. Порядок работы на этих вкладках полностью идентичен.
Значение ставки рефинансирования за каждый год реализации проекта вводятся в соответствующие ячейки таблицы, количество которых соответствует количеству лет реализации проекта (на рис. 4.39 эти ячейки называются 1 год и 2 год). Ввод данных может осуществляться как вручную (нужно дважды щелкнуть мышью на соответствующей ячейке и ввести с клавиатуры размер ставки рефинансирования), так и автоматически. В последнем случае в области настроек Тенденции изменения укажите следующие параметры: ежегодный процент изменения ставки рефинансирования и интервал времени (в годах реализации проекта), в течение которого это изменение будет действовать, после чего нажмите кнопку Пересчитать. В результате на основании введенных данных будут заполнены все ячейки таблицы. При этом помните, что начальное значение ставки рефинансирования (т.е. то, на основании которого будет осуществляться перерасчет), должно отличаться от 0.
Выполненные настройки ставки рефинансирования будут сохранены после нажатия кнопки ОК.
5.6.4. Учет инфляции в расчете показателей бизнес-плана
Не секрет, что инфляция является одним из важнейших экономических факторов, которые могут серьезно влиять на реализацию инвестиционного проекта. Поэтому при составлении бизнес-плана важно учесть все инфляционные ожидания на период реализации проекта.
В программе Project Expert реализована возможность тонкой настройки данных об инфляции. Для перехода в соответствующий режим нажмите в разделе Окружение (см. рис. 4.35) кнопку Инфляция – в результате на экране откроется окно, которое показано на рис. 4.40.
Рис. 4.40. Ввод данных об инфляции
Это окно состоит из двух вкладок. На первой вкладке осуществляется настройка параметров инфляции применительно к основной валюте, на второй вкладке – применительно к дополнительной валюте. Порядок работы на этих вкладках полностью идентичен.
Инфляция может действовать по-разному на разные группы товаров, услуг, трудовые ресурсы, недвижимость, поэтому при разработке бизнес-плана следует стремиться оценить тенденции ценообразования по каждой из этих составляющих. Возможности программы Project Expert предусматривают построение обобщенного описания инфляционной среды, в котором выделены наиболее крупные объекты инфляции. Также в случае необходимости можно детализировать описание условий инфляции для каждого элемента хозяйственной деятельности предприятия.
В окне Инфляция (см. рис. 4.40) можно ввести показатели инфляции по пяти группам объектов инфляции, которые наиболее полно характеризуют изменения стоимости денежных поступлений и выплат по основным статьям бизнес-плана. Этими группами являются:
сбыт;
прямые издержки;
общие издержки;
зарплата;
недвижимость.
Значение инфляции (т.е. ее процент) за каждый год реализации проекта вводится в соответствующие ячейки таблицы по каждому объекту инфляции. Количество ячеек для каждого объекта (иначе говоря, столбцов таблицы) соответствует количеству лет реализации проекта (например, на рис. 4.40 столбцы таблицы называются 1 год и 2 год).
Ввод данных может осуществляться как вручную (нужно дважды щелкнуть мышью на соответствующей ячейке и ввести с клавиатуры процент инфляции), так и автоматически. В последнем случае в области настроек Тенденции изменения укажите следующие параметры: ежегодный процент изменения инфляции и интервал времени (в годах реализации проекта), в течение которого это изменение будет действовать, после чего нажмите кнопку Пересчитать. В результате на основании введенных данных будут заполнены все ячейки таблицы.
Внимание. Настройка тенденций изменения инфляции относится только к той позиции списка, на которой установлен курсор. Чтобы эта настройка применилась ко всем позициям списка, установите флажок Использовать для всех объектов и нажмите кнопку Пересчитать.
Помните, что начальное значение инфляции (т.е. то, на основании которого будет осуществляться перерасчет), должно отличаться от 0.
Если установить флажок Ежемесячные значения, который находится в верхней части окна, то данные в таблице будут детализированы помесячно (т.е. каждый столбец таблицы будет соответствовать конкретному месяцу из периода реализации проекта). При установленном данном флажке область настроек Тенденции изменения становится недоступной.
5.7. Инвестиционный план предприятия
В разделе Инвестиционный план (см. рис. 4.40) формируется календарный план реализации проекта в разрезе этапов реализации, а также формируется список используемых ресурсов.
Рис. 4.41. Раздел Инвестиционный план предприятия
Как и в других разделах проекта, для перехода в подразделы следует использовать соответствующие кнопки.
5.7.1. Построение календарного плана реализации проекта
Подраздел «Календарный план» является ключевым и основополагающим в разделе «Инвестиционный план». Для перехода в режим построения календарного плана нажмите кнопку Календарный план – в результате на экране откроется окно, изображенное на рис. 4.42.
Рис. 4.42. Календарный план предприятия
Содержимое данного окна можно условно разделить на пять частей. Слева вверху отображается список сформированных ранее этапов календарного плана (для каждой позиции списка отображается ее порядковый номер и название этапа, кратко характеризующее его суть). Информация, которая представлена в нижних частях данного окна, относится к тому этапу, на котором в списке установлен курсор. Это позволяет пользователю быстро просмотреть всю необходимую информацию об интересующих его этапах, последовательно выделяя каждый из них курсором.
Справа от списка этапов показывается продолжительность текущего этапа (в виде горизонтальной полосы синего цвета), а также его стоимость.
В центральной части окна отображается наименование текущего этапа, его длительность (в днях), а также даты начала и окончания этапа в соответствии с календарным планом.
Слева внизу содержится перечень стадий ткущего этапа, а справа внизу – список ресурсов, которые будут востребованы в ходе реализации этапа. Для каждого ресурса в соответствующих колонках показывается его наименование и стоимость в основной и дополнительной валютах.
Примечание. Этапом называется отдельная задача подготовительного периода проекта, выделенная в качестве одной из составных частей общего плана работ.
Этап имеет определенные временные и стоимостные характеристики. Этап, имеющий нулевую длительность, обозначает определенную стадию развития проекта или описывает затраты, не разнесенные во времени. Начало этапа может задаваться фиксированной датой или связываться определенным временным интервалом, а также с другими этапами.
Для реализации этапа могут потребоваться самые разные ресурсы, например: оборудование, люди, услуги организаций и т.п. Оплата ресурсов может осуществляться посредством применения разнообразных схем выплат.
Календарный план содержит множество этапов, образующих иерархическую структуру (т.е. каждый этап может включать в себя подчиненные этапы и, в свою очередь – находиться в подчинении другого этапа).
Чтобы добавить в календарный план новый этап, нужно щелкнуть правой кнопкой мыши в любом месте списка этапов и в открывшемся контекстном меню выполнить команду Вставить этап. Чтобы изменить информацию о созданном ранее этапе, выделите его в списке курсором и выберите в контекстном меню команду Редактировать. При активизации любой из этих команд на экране открывается окно ввода и редактирования этапа, которое представлено на рис. 4.43.
Рис. 4.43. Ввод и редактирование этапа проекта
В первую очередь присвойте этапу наименование таким образом, чтобы оно кратко отражало его суть – например, Этап маркетинговых исследований, или Этап подготовки производства, и т.п. Требуемое значение вводится с клавиатуры в поле Наименование.
В поле Ответственный при необходимости можно указать ФИО сотрудника, который отвечает за успешное проведение данного этапа.
Длительность этапа, выраженная в днях, вводится в поле Длительность с клавиатуры либо с помощью кнопок счетчика. После заполнения данного поля автоматически рассчитывается дата окончания этапа и отображается в области настроек Даты в поле Окончание. Эта дата рассчитывается на основании значений полей Начало и Длительность.
В области настроек Стоимость этапа вы можете указать стоимость этапа как в основной, так и в дополнительной валюте.
Под кнопкой Ресурсы осуществляется ввод данных о ресурсах, которые необходимо задействовать в рамках реализации данного этапа. При нажатии данной кнопки на экране отображается окно, изображенное на рис. 4.44.
Рис. 4.44. Ресурсы, необходимые для прохождения этапа
В данном окне в поле Список доступных ресурсов отображается список доступных для выбора ресурсов, которые были созданы ранее в подразделе «Ресурсы».
Примечание. Под ресурсами инвестиционного проекта подразумеваются люди, оборудование, услуги других организаций и прочие средства, используемые для реализации календарного плана. Отметим, что денежные средства сами по себе не являются ресурсом – они лишь характеризуют величину потребности в том или ином ресурсе.
Чтобы включить в состав этапа ресурс, нужно выделить его в списке щелчком мыши и нажать кнопку Занести ресурс – в результате выбранный ресурс исчезнет из поля Список доступных ресурсов и отобразится в поле Ресурсы этапа.
Вы можете в любой момент перейти в режим просмотра и редактирования списка имеющихся ресурсов – для этого нажмите кнопку Редактировать ресурсы. Порядок работы в данном режиме подробно рассматривается ниже, в следующем разделе.
Чтобы удалить ресурс из поля Ресурсы этапа, выделите его курсором и нажмите кнопку Удалить ресурс. При этом выбранный ресурс будет удален не из программы, а только из числа ресурсов данного этапа, и будет вновь помещен в поле Список доступных ресурсов.
В нижней части окна осуществляется ввод подробных данных о том ресурсе, на котором установлен курсор в поле Ресурсы этапа. В поле Количество указывается количество ресурса, необходимое для реализации данного этапа, в тех единицах измерения, которые были определены ему в режиме формирования (данный режим рассматривается в следующем разделе). После заполнения поля Количество автоматически заполняется расположенное ниже поле Стоимость – в нем отображается полная стоимость данного ресурса в рамках этапа. Стоимость рассчитывается умножением количества ресурса, которое указано в поле Количество, и его цены за единицу, которая вводится в режиме формирования/редактирования ресурса.
В поле Регулярные выплаты указывается периодичность выплат по данному ресурсу. Из раскрывающегося списка выберите одно из следующих значений: в начале, в конце, еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Например, людские ресурсы обычно требуют ежемесячных выплат (заработная плата – раз в месяц), и т.д.
Отдельного рассмотрения заслуживает этап Производство. Начало данного этапа – это момент времени, начиная с которого может быть начато производство определенного продукта (выполнение работ, оказание услуг).
Примечание. Следует учитывать, что этап Производство используется только для обозначения возможности производства, а не фактического его начала. Фактическое начало производства, а также его объемы указываются в операционном плане проекта. Кстати, товары, работы и услуги могут и не иметь соответствующего им этапа Производство в календарном плане. В этом случае программа полагает, что производство может быть начато уже в первый день проекта.
Чтобы сформировать этап Производство, нужно в списке этапов выполнить команду контекстного меню Вставить производство – в результате на экране откроется окно, изображенное на рис. 4.45.
Рис. 4.45. Ввод и редактирование этапа Производство
В данном окне в поле Наименование продукта/услуги из раскрывающегося списка нужно выбрать название товара (работы, услуги), являющегося предметом производства.
Внимание. Перед созданием этапов Производство предварительно сформируйте список товаров (работ, услуг), которые будут производиться в рамках реализации проекта. Это можно сделать в разделе «Проект», подраздел «Список продуктов».
В поле Дата начала производства с клавиатуры либо с помощью кнопок счетчика укажите дату начала производственного процесса. Если установлен флажок Привязать дату начала продаж к дате начала производства, то будет считаться, что даты начала производства и начала продаж совпадают.
Завершается ввод этапа Производство нажатием в данном окне кнопки ОК. При нажатии кнопки Отменить окно будет закрыто без сохранения введенной информации.
Вы можете в любой момент удалить из списка любой созданный ранее этап календарного плана. Для этого нужно выделить его в списке курсором и выполнить команду контекстного меню Удалить либо нажать клавишу Delete. При этом программа выдаст дополнительный запрос на подтверждение операции удаления.
Список этапов может отображаться как в линейном, так и в иерархическом представлении. Переключение режимов отображения осуществляется с помощью команд контекстного меню Сгруппировать или Разгруппировать.
5.7.2. Ресурсы, необходимые для реализации проекта
В предыдущем разделе уже говорилось о том, что представляют собой ресурсы проекта и для чего они нужны. Поэтому здесь мы на этом останавливаться не будем, а сразу перейдем к изучению того, как в программе Project Expert осуществляется формирование списка ресурсов и работа с ресурсами.
Читать бесплатно другие книги:
