Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих Тернер Тони
Он пожал плечами: «Мне никогда не приходило в голову, что это невозможно». Он сконцентрировался на своей цели, сознательно считал ее совершившимся фактом – и сделал это!
Какие мысли бродят в вашей голове прямо сейчас? Сосредоточены ли вы на тревоге, чувстве разочарования, может, даже неудаче? Или фокусируетесь на идеях, отражающих счастье, уверенность и спокойствие?
На самом деле мы редко останавливаемся на бегу для того, чтобы осознать истину: свои мысли мы создаем и выбираем сами.
И когда мы считаем себя никчемным, ленивым или глупым человеком, наше сознание соглашается: «Хорошо. Так и будет. Ты неумеха, лентяй и глупец!» Мы действуем соответственно, словно роботы, и все окружающие видят нас именно такими.
Почему бы не изменить образ мыслей? Почему бы не перейти к иному психическому состоянию, почему не принять то, что вы – уравновешенный, энергичный и сильный человек, почему не поверить в это? И тогда ваше сознание будет работать над тем, чтобы воплотить этот образ в жизнь.
Поскольку мысли обладают энергией, когда она приходит в движение, то вызывает все наши слова и действия. И фокусируясь на себе как на процветающем, любящем и успешном человеке, мы становимся им – и даже кем-то большим.
Глава 9
Дополнительные графические индикаторы и методы их успешного использования
Я узнал на собственном опыте, что человек может безо всякой причины совершать глупости в своем деле, и это был ценный урок.
Джесси Ливермор
Теперь, когда мы ознакомились с основами построения графиков, в том числе с важными комбинациями свечей, точками входа 1, 2, 3, и узнали, какую важную роль играют объем и скользящие средние, пришло время добавить индикаторы момента. На следующих страницах обсуждаются наиболее надежные и популярные осцилляторы и индикаторы и простые для понимания методы включения их в ваш анализ графиков в качестве инструмента зарабатывания денег.
В конце главы мы остановимся на ценовых разрывах – гэпах – и методах их использования в своих интересах.
Осцилляторы: что это такое?
Не путайте осциллятор с эскалатором, на котором можно подняться на следующий этаж нью-йоркского универмага Macy’s. Осциллятор – это графический индикатор момента, который позволяет мгновенно понять, находится ли рынок, индекс или акции в состоянии «перекупленности» или «перепроданности».
Чаще всего осцилляторы изображают в виде линейного графика в нижней части экрана, над объемом.
Когда акции перекуплены, это значит, что они торгуются у верхней границы текущего ценового диапазона и могут быть предрасположены к коррекции. Акции, которые перепроданы, «скребут» по дну текущего ценового диапазона и способны отскочить выше.
Для изучения и использования доступны множество индикаторов момента, и у каждого есть свои плюсы и минусы. В следующих разделах мы обсудим RSI (индекс относительной силы), стохастик и MACD (схождение/расхождение скользящей средней), которые представляют собой популярные осцилляторы, повсеместно встречающиеся в большинстве программ построения графиков.
Что такое RSI и как им пользоваться
Название этого индикатора перекупленности/перепроданности «индекс относительной силы» вводит в заблуждение. Когда говорят об «относительной силе» акций компании, чаще всего имеют в виду их положение относительно показателя индекса более широкого рынка, например S&P 500. Или сравнивают с соответствующим отраслевым индексом, например индексом отрасли полупроводников (SOX. X) или фармацевтической отрасли (DRG. X).
Однако RSI не сравнивает акции с индексом. Этот индикатор, впервые предложенный Уиллесом Уайлдером в июньском 1978 г. выпуске журнала Commodities (сейчас – Futures) и в том же году описанный в его книге «Новые понятия технических торговых систем» (New Concepts in Technical Trading Systems), действует как линейный осциллятор, измеряющий текущую относительную силу акции по сравнению с ее же собственной ценовой историей.
Когда Уайлдер представил RSI, он рекомендовал использовать 14-дневный период времени. Сейчас трейдеры применяют также 9– и 25-дневный RSI.
RSI – надежный осциллятор, и мы собираемся использовать его в качестве критерия покупки. Он хорошо работает для позиций, которые удерживают и несколько дней, и несколько недель (и стал стандартным для большинства пакетов построения графиков). Давайте пока придерживаться этих стандартных временных периодов. Когда вы ознакомитесь с RSI ближе, то, возможно, захотите подправить период, замедлив или ускорив индикатор.
RSI, будучи осциллятором, привязанным к цене, откладывается по вертикальной шкале с отметками от 0 до 100. Считается, что он перепродан, когда падает ниже 25, и перекуплен, когда вырастает выше 75.
Свойства RSI:
• Ценный советЧем короче период времени, который вы используете для расчета скользящих средних или осцилляторов, тем более волатильными становятся эти индикаторы. Например, RSI, построенный на 9-дневном периоде, дает гораздо более частые сигналы, чем 25-дневный.
• RSI формирует модели, например «двойная вершина» или «голова и плечи» (см. главу 10), которые могут не появиться на ценовом графике;
• RSI может более четко показывать уровни поддержки и сопротивления, чем ценовой график;
• RSI становится ценным инструментом принятия решений о покупке/продаже, когда отклоняется от поведения котировок. Например, цена акций может достигнуть нового максимума, а RSI – нет. Это медвежий признак. Или цена может упасть до нового минимума, в то время как RSI двигается в сторону или вверх. Этот признак – бычий. Обычно цены следуют в направлении, заданном RSI.
Чтобы использовать RSI в качестве критерия покупки/продажи, добавим его к сигналам, которые уже знаем, а именно к точкам входа 1, 2, 3, большому объему при прорыве уровня сопротивления и ценам, отскакивающим от основных скользящих средних (т. е. 20-, 40– и 50-дневных).
Итак, включаем критерий RSI. Открывая позицию, вам нужно убедиться, что RSI ведет себя одним из следующих способов:
• перепродан, но растет с уровня ниже 25 к 30;
• поднимается с уровня ниже 25 к 30 в рамках восходящего тренда (показывает новые все более высокие максимумы и минимумы);
• демонстрирует бычье расхождение, т. е. растет, когда цены акций консолидируются, или откатывается в случае восходящего тренда.
На рис. 9.1 и 9.2 показан RSI в действии. Обратите внимание на различные способы, которыми он может подтвердить ваши сигналы на покупку/продажу.
Как я уже отмечала, в окончательной версии комплексного критерия для покупки в качестве главного индикатора момента мы будем использовать RSI. Тем не менее вам может быть полезно прочитать описания других индикаторов момента, поскольку все они имеют свои особенности и преимущества.
Рис. 9.1. Анализ индикатора RSI акций Microsoft (MSFT). Глядя на этот дневной график акций Microsoft (MSFT), обратите внимание на то, что RSI добавлен на шкале над объемом. Для большей ясности я отобразила горизонтальные пунктирные линии сетки на отметках 25, 50 и 75 по шкале RSI. 1. Смотрите: по мере того как акции идут вверх, RSI начинает расходиться с ценой, его значения выше 75 – он находится на перепроданной территории. Это – классическое медвежье расхождение, и в данном случае оно действительно направляет цены, которые начинают откат длительностью две с половиной недели. 2. Комбинация свечей «бычье поглощение» на хорошем объеме после тестирования области поддержки между 40– и 50-дневной скользящей средней, когда RSI поднимается выше 50, стала хорошим подтверждением сигнала на открытие длинной позиции. 3. Аналогичное развитие событий и похожие возможности, но в этот раз «молот» действует как сигнал разворота. 4. Подъем к 75 после двухдневного ралли – хороший повод частично зафиксировать прибыль или хотя бы приготовиться к этому. 4а. Новое тестирование максимумов сочетается с отрицательным расхождением RSI, медвежьей «завесой из темных облаков» и большим объемом торгов. Черт побери! 4б. Более низкий максимум в форме медвежьего «харами» и прыжок вниз индикатора RSI на следующей сессии. 5. Бычья комбинация «просвет в облаках» во время тестирования 200-дневной МА и большой бычий «молот». На этот раз RSI находится в зоне перепроданности и двигается вверх с уровня ниже 30.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 9.2. Анализ индикатора RSI акций U. S. Steel (X). На этот раз мы смотрим на дневной график U.S. Steel (X). И снова видно, насколько хорошо RSI определяет направление движения цен и дает нам дополнительные указания. 1. RSI показывает сильное положительное расхождение с ценами в модели «двойное дно». Посмотрите на подтверждение объемами прорыва свечой уровня сопротивления. Поскольку скользящие средние еще не выстроились в правильном порядке, этого важного подтверждения сигналу явно не хватает, но ситуация хорошо иллюстрирует многие особенности торговли акциями. 2. Вот классическая модель: МА выстроились в правильном порядке, цены тестируют 40-дневную скользящую среднюю, объем большой, RSI быстро растет от уровня ниже 30, из зоны перепроданности. 3. «Дожи» тестирует уровень поддержки во время отката, в то время как RSI показывает положительное расхождение. 4. В районе этих максимумов уже кажется, что акции становятся перекупленными, но обратите также внимание на отрицательную дивергенцию цен и RSI. Более того, низкий объем в сочетании с «харами» служит точным сигналом к фиксации прибыли. 5. Это подобно модели цена-RSI в точке 1, но здесь свеча прорывает все три более медленные скользящие средние. 6. Эй, быки, «облегчаем» позиции[21]! Обратите внимание, что свечи наверху завершаются «дожи-надгробием» в сочетании с самым низким объемом торгов за все те несколько сессий, когда акции двигались к этим вершинам. Плюс посмотрите на отрицательную дивергенцию RSI. Важный сигнал! 7. Здесь RSI выступает в качестве позитивного лидера, быстро проскакивая уровень 50, одновременно «дожи» на большом объеме закрывается выше 20-дневной МА, действуя как отличное подтверждение «молота» снизу, появившегося за три дня до этого. 8. Цены формируют фигуру «двойная вершина» на вялом объеме, получают пинок от «дожи-надгробия», и все это дополняется отрицательной дивергенцией с перекупленным уровнем RSI («тройная вершина» с наклоном вниз). Это еще один четкий сигнал для фиксации прибыли, пока она быстро не исчезла!
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Что такое стохастик и как им пользоваться
Трейдеры иногда называют стохастик стохастиками, потому что он изображается двумя линиями, дающими единый сигнал.
Этот индикатор перекупленности/перепроданности был придуман Джорджем Лейном; он показывает, насколько близко к границам своего ценового диапазона за определенный период времени находятся акции.
Основной принцип таков: когда котировки растут в рамках восходящего тренда, цены закрытия движутся к верхней границе текущего ценового диапазона. Во время нисходящего тренда они, как правило, опускаются к его нижней границе. Формулу мы с вами учить не будем. Если бы вы ее увидели – сказали бы мне спасибо за это!
Повторюсь, осциллятор стохастика изображается двумя линиями. Главная линия называется %К. Вторая, сигнальная – %D. Эта %D является трехдневной скользящей средней линии %K. Часто можно видеть, что %K изображают пунктиром, а %D – сплошной линией.
Ценный советУ стохастика есть один недостаток. Когда акции долго двигаются в рамках сильного восходящего (или нисходящего) тренда, осциллятор вырастает (падает) в зону перекупленности (перепроданности) и «прилипает» к верхней или нижней границе шкалы на все время развития тренда. В таких условиях стохастик оказывается бесполезным до тех пор, пока тренд не изменится и линии не двинутся ниже 80 (сигнал на продажу) или выше 20 (сигнал на покупку).
Стохастик бывает быстрым и медленным. В предыдущем абзаце речь шла о быстром. В случае медленного стохастика медленная линия %D представляет собой трехдневную скользящую среднюю быстрой %D.
Если вы хотите пользоваться быстрым или медленным стохастиком, ваше программное обеспечение для построения графиков должно понимать соответствующие уравнения.
Я называю этот индикатор «королевой драмы», потому что он склонен к драматическим взлетам и падениям[22]. Вот почему я предпочитаю медленный стохастик. Он двигается как-то плавнее, чем быстрый, и реже дает непредсказуемые сигналы, вводящие трейдера в заблуждение.
Линии %K и %D растут и падают дуэтом, в диапазоне от 0 до 100. Значения выше 80 считаются показателем перекупленности, а ниже 20 – перепроданности.
Сигналы на покупку/продажу, которые дает стохастик:
• Сигнал на покупку – линии ниже 20, быстрая линия %K пересекает медленную линию %D и оказывается выше нее. (Остерегайтесь краткосрочных пересечений. Для подтверждения разворота пользуйтесь дополнительными ценовыми индикаторами.)
• Ценный советОграничьте использование осцилляторов одним на график. Выберите единственный и хорошо изучите его. Поймите, как он ведет себя по отношению к ценам и скользящим средним, на основании которых строится. Когда накопите достаточно опыта, перейдите к другому осциллятору и так же попробуйте его.
• Сигнал на продажу – линии выше 80, %K пересекает %D и оказывается под ней.
• Ждите дивергенцию, как и в случае с RSI. Пример: цены Bossy Bank показывают новый максимум. В то же самое время стохастик колеблется на месте или разворачивается вниз. Это называется медвежьим расхождением. Потенциально цена последует за стохастиком, т. е. вниз. Или же, если акции Bossy переживают обычную консолидацию в рамках восходящего тренда, стохастик внезапно пойдет вверх. Тогда это – бычье расхождение, говорящее нам о готовящемся продолжении восходящего тренда Bossy в ближайшем будущем.
• Причуды стохастика: акции формируют обычное основание, стохастик показывает бычье расхождение. Когда акции отрываются от основания и выстреливают вверх, стохастик тут же начинает показывать перекупленность. По мере развития сильного восходящего тренда стохастик постоянно бьется в верхние значения своей шкалы на уровне 90–100. Другими словами, индикатор остается перекупленным во время всего восходящего тренда. Дело в том, что, как и многие другие осцилляторы момента, стохастик выдает полезные сигналы на покупку/продажу, когда акции отрываются от основания на стадии 1 или проваливаются вниз на стадии 3. Если же они двигаются в рамках тренда, стохастик может потерять свою предсказательную силу, постоянно принимая перекупленные или перепроданные значения.
На рис. 9.3 изображен стохастик на дневном графике компании U.S. Steel Corp. (X).
Рис. 9.3. Применение стохастика к графику акций U. S. Steel Corp. (X). Мы смотрим на тот же дневной график акций U. S. Steel Corp. (X), но на этот раз используем быстрый стохастик. Стохастик во многом схож с RSI, он также вызывает положительную и отрицательную дивергенцию, помогая подтвердить наши предположения. Когда %K (пунктирная линия) пересекает %D (сплошную линию) снизу вверх и они обе отрываются от дна (выходя из состояния перепроданности), возникает сигнал на покупку. Такие сигналы обозначены стрелками. Заметьте также, что в ходе этого восходящего тренда сигналы на покупку более ясные, а индикатор остается в зоне «перекупленности», что отрицательно влияет на его полезность. Кроме того, он дает много ложных сигналов. А еще переверните несколько страниц, вернитесь к рис. 9.2 и сравните стохастик с индикатором RSI. Хотя RSI и медленнее реагирует, иногда он дает меньше ложных сигналов на вход в сделку и выход из нее.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Что такое MACD и как им пользоваться
Трейдеры называют MACD «мак-ди». Вообще это сокращение для термина «схождение/расхождение скользящей средней».
MACD был разработан издателем новостного бюллетеня Systems and Forecasts Джеральдом Аппелем, он представляет собой следующий за трендом индикатор/осциллятор момента, отслеживающий связь между 26– и 12-дневной экспоненциальной скользящей средней цены. Его сопровождает 9-дневная экспоненциальная скользящая средняя, которая называется «сигнальной линией» и выдает сигналы на покупку/продажу.
MACD обычно называют «запаздывающим» индикатором, т. е. выдающим сигналы на основе информации об исторических ценах. Поэтому лучше всего пользоваться MACD на рынках, для которых характерны устойчивые тренды.
Однако время от времени MACD отклоняется от цены и двигается в противоположном направлении. Это говорит о потенциальном ослаблении текущего тренда.
Поскольку традиционный MACD выдает сигналы позже, чем его более шустрые «коллеги» (RSI и стохастик), краткосрочные трейдеры могут недосчитаться прибыли, строго следуя его сигналам. Чтобы сигналы поступали быстрее, я советую использовать гистограмму MACD, доступную в большинстве программ построения графиков.
Гистограмма MACD (MACD-H) представляет собой разницу между MACD и его 9-дневной экспоненциальной скользящей средней. MACD-H змеится вокруг нулевого уровня, двигаясь то в положительной (выше нуля), то в отрицательной зоне.
Сигналы MACD-H:
• Пересечения. Сигналом на покупку (бычьим) считается пересечение MACD-H нулевой отметки и переход на положительную территорию. Сигналом на продажу (медвежьим) будет сдвиг MACD-H в зону ниже нуля.
• Сигналы о перекупленности/перепроданности. Если говорить о MACD-H как об осцилляторе перекупленности/перепроданности, то акции могут быть перекуплены и готовы откатиться, когда индикатор растет в верхнюю область своей шкалы, напоминая величественную гору. Когда же MACD-H уходит в отрицательную зону и изображает глубокий котлован, акции перепроданы. А если столбики диаграммы укорачиваются, акции, вероятно, готовятся к отскоку.
• Торговая идея: используйте MACD-H на недельном графике для генерирования долгосрочных сигналов на покупку/продажу. Затем переходите к дневному графику тех же акций и торгуйте лишь в направлении долгосрочного сигнала.
На рис. 9.4 приведена иллюстрация MACD-H. Посмотрите, какие сигналы на покупку/продажу он выдает, когда пересекает нулевую линию вверх или вниз.
Рис. 9.4. График котировок iShares Trust DJ Broker-Dealer (IAI). На этом дневном графике паев iShares Broker-Dealer Trust (ETF) показано, как пользуются индикатором MACD-H (гистограммы). В данном случае обратите внимание на то, что, хотя цена и достигла нового максимума за период с конца ноября по начало января 2007 г., MACD-H в течение большей части этого времени был довольно слаб. На самом деле смог достичь прежних высот лишь благодаря многодневному росту в начале января, но все равно было ощущение, что пора играть на понижение. Начиная с этого момента, несмотря на то что IAI выдал февральскую серию из трех слегка повышающихся максимумов (на языке продвинутых технических аналитиков это называется «тройная вершина»), в MACD-H мы видим уверенную негативную дивергенцию. Выданный индикатором сигнал на продажу после пересечения им нулевой отметки опоздал на день, с точки зрения большинства краткосрочных трейдеров. Однако такие факторы, как дивергенция, характеристики распределения объема, последние две вершины, подкрепленные комбинацией свечей «медвежье поглощение», плюс прорыв через скользящие средние, вполне определенно подавали трейдерам четкие сигналы к открытию коротких позиций, а тех, у кого были длинные позиции, – предупреждали о необходимости фиксировать прибыль.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Что такое индикатор «балансовый объем» (OBV) и как им пользоваться
Индикатор «балансовый объем» (OBV) представляет собой еще один инструмент поддержки при принятии решений и будет одним из наших критериев для покупки.
Ценный советПомните, что длинные позиции нужно открывать по акциям, наполненным позитивной энергией (покупателей). И OBV представляет собой «мгновенный снимок» такой энергии – позитивной или негативной, двигающей цены ваших акций.
Первоначально разработанный Джо Гранвиллем, OBV – это индикатор момента, объединяющий изменение объема и цены. Бросьте короткий взгляд на эту единственную линию, наложенную на график объема, и вы сразу поймете, вливаются ли деньги в акции или изымаются из них.
Работает OBV так: скажем, акции компании Bargain Biotech закрываются выше цены закрытия предыдущего дня, тогда при расчете OBV общий объем торгов в этот день учитывается со знаком «плюс». Когда Bargain Biotech закрывается ниже, чем накануне, при расчете OBV объем расценивается как негативный. Таким образом, формула индикатора отслеживает накопленный объем торгов акциями и присваивает ему знак плюс или минус. Эта линия может двигаться в рамках тренда вверх или вниз.
В основе OBV лежит теоретическая предпосылка о том, что объем предшествует движению цен и, таким образом, представляет собой лидирующий индикатор. Если вы сканируете графики и видите, как OBV «ушел на дно» и теперь «всплывает», то предполагаете, что деньги возвращаются в эти акции.
Трактуйте динамику OBV так же, как движение котировок. Иначе говоря, он двигается в точности как цены: вверх, вниз и вбок. Для наших целей нам нужно, чтобы OBV поднимался, как и соответствующие цены, в рамках устойчивого восходящего тренда. Поскольку OBV – индикатор краткосрочный, ему нужно просто двинуться вверх, чтобы дать сигнал, который мы ждем.
Что нужно знать об OBV:
• Когда OBV прерывает нисходящий тренд, разворачиваясь у подножия столбиков объема торгов, возможно, грядет разворот тренда. Это можно увидеть в случае акций, формирующих ценовое основание. Поскольку такое событие обычно предшествует прорыву уровня сопротивления, стоит срочно проверить остальные критерии на покупку (мы определим их в главе 10) с целью определения возможной точки входа.
• И наоборот, если движение цен предшествует изменению OBV, мы называем это «отсутствием подтверждения». Это происходит в момент завершения восходящего или нисходящего трендов. Вспомните о дивергенции и, если владеете акциями, рассмотрите возможность зафиксировать всю или часть прибыли.
На следующих графиках (рис. 9.5 и 9.6) показано, как выглядят сигналы индикатора OBV.
Рис. 9.5. Дневной график акций Cigna (CI) и OBV. На этом дневном графике цен Cigna Corp. (CI) виден устойчивый восходящий тренд с повышающимися максимумами и минимумами и столь же убедительным и подтверждающим его OBV. В дополнении к двум рывкам вверх индикатора RSI акции демонстрируют два случая тестирования скользящей средней с образованием фигуры «двойное дно» на большом объеме. Точка 1 позднее подтверждается «молотом», а точка 2 совпадает с комбинацией «просвет в облаках». Красота!
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 9.6. Дневной график акций Caterpillar (CAT) с индикаторами OBV и RSI. Я убрала данные об объемах, чтобы подчеркнуть то, как OBV подтверждает тренд и как проявляются основные дивергенции, которые действуют как надежные вторичные свидетельства в пользу торговых решений. 1. Обратите внимание, насколько хорошо OBV подтверждает восходящий тренд в феврале 2006 г., в то время как RSI принимает стабильные, хотя и перекупленные, значения, что часто происходит на рынках, для которых характерны тренды. В данном случае новый максимум цены не подтверждается OBV. И еще обратите внимание, как быстро падает RSI, – это явно говорит об ослаблении силы покупателей. 2. В середине мая акции CAT установили два новых максимума и минимума. Однако снова мы видим явную отрицательную дивергенцию. И на этот раз, во время устойчивого тренда, это тревожный признак, поскольку комбинация «вечерняя звезда» отмечает начало стадии 4. 3. Здесь, на гораздо более низких уровнях, CAT впервые тестирует 200-дневная скользящая средняя. Пару дней спустя, с образованием «молота», появляется второе подтверждение наряду с положительными дивергенциями в наших индикаторах.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Что такое линии Боллинджера и как их использовать
Ценный советСкажем, вы собираетесь поужинать в стоиличном ресторане. Обычно официант предлагает вам меню толщиной с телефонную книгу, и кажется, что в ней сотни блюд. Ваши вкусовые рецепторы в смятении – выбрать невозможно. Точно так же опасайтесь «паралича анализа». Если вы накладываете на график слишком много индикаторов и осцилляторов, это может приводить к противоречивым сигналам. Пожалуйста, ограничьте их обозримым количеством.
Линиями Боллинджера мы обязаны Джону Боллинджеру (www.bollingerbands.com). Они изображаются в виде двух границ сверху и снизу линии цен акций и рассчитываются на основе среднеквадратического отклонения.
Вообще среднеквадратическое отклонение выступает мерой изменчивости. Высокий его уровень наблюдается, когда цены резко меняются (читай: при развороте тренда). Низкое значение среднеквадратического отклонения означает спокойный рынок (читай: консолидацию).
В основе линий Боллинджера лежит теория о том, что график цен, как правило, колеблется между верхней и нижней границами индикатора. Кроме того, когда цена растет (или падает) и касается одной из границ, она должна после этого развернуться и упасть (или вырасти) к противоположной границе.
Что вам нужно знать об использовании линий Боллинджера:
• Когда цена двигается и касается одной из границ, она обычно разворачивается и проходит весь путь к противоположной границе (это помогает прогнозировать ценовые цели).
• Когда границы сужаются из-за снижения волатильности, ждите резкого изменения цен. Сравните это с прорывом в случае модели консолидации.
• Когда цена прорывает одну из границ и выходит за нее, это говорит о силе движения в том направлении – т. е. о продолжении тренда.
Изучите график на рис. 9.7, чтобы увидеть, как линии Боллинджера могут быть использованы наряду с данными о котировках для получения дополнительной информации.
Хотя линии Боллинджера – полезный инструмент для открытия и закрытия и длинных, и коротких позиций, я чаще пользуюсь ими, когда делаю «короткие» продажи. Об этом мы еще поговорим в главе 12, где обсуждается техника игры на понижение.
Рис. 9.7. Дневной график акций OptionsXPress (OXPS) с линиями Боллинджера. Этот дневной график акций брокерского дома OptionsXPress, Inc. (OXPS), отлично показывает главные свойства линий Боллинджера и то, как с их помощью получать прибыль. Наиболее распространенная ситуация, которую мы видим постоянно, это когда цена ударяется о границу и разворачивается к другой (см. стрелки). 1. Здесь имеется касание нижней границы (плюс «молот» и поддержка скользящей средней!), в то время как линии Боллинджера сокращаются (сжимаются). Будьте готовы! 2. Сжатие линий позволяет ценам проскочить через верхнюю из них в очень резком краткосрочном броске. 3. «Медвежье поглощение» знаменует окончание этого «тренда» Боллинджера. 4. Движение к этому бычьему тестированию верхней границы, а затем – уровня поддержки МА не назовешь прямой линией, но оно точно было без остановок! 5. Резкий рывок цен вниз, свеча лежит полностью за пределами линий Боллинджера. Часть этого нисходящего тренда можно точно отнести на счет предшествовавшей ему комбинации сужения (сжатия) линий Боллинджера и прорывом цены через все наши ключевые скользящие средние, выступавшие в качестве уровня поддержки. И не говорите, что быков не предупреждали! После ценового шока точки 5 движение котировок стабилизировалось и вернулось в область, ограниченную линиями. Затем они несколько недель дрейфовали вниз, прежде чем развернуться в сторону верхней границы. 6. Здесь границы значительно сузились, поскольку цены тестируют предыдущие минимумы. Это не тот случай, когда я открывала бы длинную позицию, учитывая, как близко над головой находится уровень сопротивления в виде скользящей средней. Тем не менее акции OXPS устроили ралли, и границы наконец расширились, завершив фазу сжатия. 7. Мы можем видеть, что это первое по-настоящему реальное касание верхней границы, но и две предыдущие попытки были близки к успеху. В конечном итоге такое тестирование привело к появлению сигнала о движении к нижней границе.
Данные предоставлены компанией Townsend Express.
Что такое уровни коррекции Фибоначчи и как ими пользоваться
Мы должны выразить признательность итальянскому математику Леонардо Пизанскому (1170–1250). Свои друзьям он был больше известен не по фамилии – его прозвищем было «Фибоначчи» (еще он отзывался на «Биголло», «бездельник»). Прославила его «Книга абака», написанная в 1202 г.
В этой важной работе он представил индо-арабскую десятичную систему счисления, основанную на позиции цифры в числе, и арабские цифры. Еще он описал математические проблемы, которые привели к появлению того, что мы называем сейчас «суммированием рядов», и связанных с этим коэффициентов. Вот одна из наиболее важных поставленных Фибоначчи проблем и ее решение. Хотя вопрос кажется легкомысленным, ответ на него дает уникальную и важную систему счисления.
«Если поместить пару кроликов в закрытое пространство, сколько кроликов они смогут произвести за определенное время, учитывая, что производят одного в месяц и вновь родившиеся сами могут становиться родителями в возрасте одного месяца?»
Получившаяся бесконечная прогрессия (сейчас ее называют «числа Фибоначчи») выглядит так: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…
Вы видите, что числа Фибоначчи последовательно растут. Каждое последующее число равно сумме двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и т. д. Взаимосвязь между этими числами интригует. Во-первых, начиная с числа 5 любое из них примерно в 1,618 раз больше предыдущего. Во-вторых, любое из чисел равно примерно 0,618 следующего.
Примечательно, что в природе имеется множество объектов, форма которых отвечает пропорциям Фибоначчи, в том числе бабочки, морские раковины и спиральные галактики. Пентаграмма, христианское распятие и пифагорейский треугольник отвечают этим пропорциям, как и произведения Леонардо да Винчи и Микеланджело.
Трейдеры используют четыре популярные находки Фибоначчи – «дуги», «веерные линии», уровни коррекции и временные периоды. Большинство основных программ для построения графиков включают уровни коррекции Фибоначчи. В некоторых из наиболее «продвинутых» реализованы «дуги», «веерные линии» и временные периоды. Пока мы остановимся на уровнях коррекции Фибоначчи.
Вот что вам нужно о них знать:
• На шкале 0–100 соотношения Фибоначчи рассчитываются как 38,2, 50 и 61,8 %. Эти соотношения считаются основным индикатором (предсказывающим возможное будущее движение цен).
• Нарисуйте линию восходящего (или нисходящего) тренда, соединив основной максимум и основной минимум. Затем выберите в своей программе построения графиков функцию отображения уровней коррекции Фибоначчи. Начните с нижней точки тренда и тяните курсор к его верхней точке. Вы увидите пять горизонтальных линий, отражающих уровни 0, 38,2, 50, 60,8 и 100 % движения цены, или длины тренда (в некоторых программах добавляется линия 23,6 %).
• Эти линии могут действовать в качестве уровней поддержки или сопротивления, в зависимости от того, торгуются ли акции или индекс выше или ниже них.
Поскольку уровнями коррекции Фибоначчи руководствуются очень многие трейдеры, некоторые случаи поддержки/сопротивления могут оказываться самореализующимися прогнозами. И все же просто поразительно, насколько часто акции, двигающиеся в рамках восходящего тренда, откатываются до уровня коррекции Фибоначчи, а затем отскакивают от него. Или же, опускаясь во время нисходящего тренда, временно восстанавливаются до уровня коррекции Фибоначчи, а затем продолжают свое падение.
Некоторые трейдеры используют «фибы» в качестве ориентира для определения уровня стоп-ордера. Например, они располагают свои стопы примерно на четверть пункта (или около того – в зависимости от волатильности цен акций) ниже 61,8 %-ного уровня коррекции Фибоначчи от предыдущего максимума.
Помните, нет ни одного стопроцентно надежного индикатора. Ни один из них не предскажет будущее движение цен с абсолютной точностью. Лишь потому, что ваши акции двигаются в сторону уровня коррекции Фибоначчи, они не обязаны остановиться перед ним и отскочить назад. Точно так же они могут с легкостью скользнуть дальше.
Индикаторы – вне зависимости от их популярности – это всего лишь индикаторы. Ориентиры. Пожалуйста, не используйте их в качестве оправдания того, что вы остаетесь в длинной позиции.
Хотя мы не собираемся включать уровни коррекции Фибоначчи в состав наших критериев для покупки, вы можете применять их в качестве инструмента прогнозирования. Я в основном с их помощью предсказываю будущее движение индексов. Изучите недельный график Google, Inc. (GOOG), на рис. 9.8, чтобы понять, как рассмотренный индикатор используется для определения уровней поддержки и сопротивления.
Рис. 9.8. Недельный график акций Google (GOOG) с уровнями коррекции Фибоначчи. Вот отличный пример того, как уровни коррекции Фибоначчи работают в качестве и поддержки, и сопротивления. Уровни коррекции в 38,2, 50 и 61,8 % рассчитаны от точки в нижнем левом квадрате графика и до верхней точки тренда. Видно, как пять недель спустя после этого цикла откат заканчивается на уровне 38,2 %. Отсюда начинается ралли почти на 60 пунктов вверх. (Вау! Даже для любителя «американских горок» Google это много…) В этой точке повторное тестирование предыдущего максимума или 100 %-ная коррекция отката к отметке в 38,2 % формирует новый максимум цен акций Google. Снова возвращаясь к более крупному циклу Фибоначчи, мы видим небольшой отскок на уровне 38,2 %, но реальной поддержки акции не находят до тех пор, пока не начинают тестировать более глубокий уровень в 50 %. Отметьте также, что этот мощный уровень совпадает с 40-недельной скользящей средней или, если мы перейдем к дневному графику, 200-дневной МА (40 недель умножить на 5 дней = 200 дней).
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Разумное использование гэпов
Изучая предыдущие графики, вы заметили незаполненные места в последовательности цен. В техническом анализе они называются «разрывами» («гэпами»). А по терминологии свечного анализа – «окнами».
Гэп – это пустое место на графике цен вследствие отсутствия сделок в данном ценовом диапазоне. В основном они возникают, когда заявки, размещенные до начала торгов (и/или после закрытия рынков), вынуждают специалистов и маркетмейкеров устанавливать цены выше или ниже цены закрытия предыдущего дня.
Вот пример: акции Granky computers вчера закрылись по $35,50. Этим утром они открываются по $35, и ни одной сделки между этими двумя ценами не было. В результате на графике появляется пробел, и мы говорим, что акции открываются «с гэпом вниз».
Многие специалисты по техническому анализу настаивают на том, что гэпы, независимо от того, насколько они малы и насколько удалены во времени, всегда заполняются.
Поскольку я убеждена, что на фондовом рынке ни к чему нельзя применить слово «всегда», и поскольку я ориентируюсь на получение прибыли в интервале одного месяца и хочу сохранить психику в порядке, я отказываюсь помнить о каждом трехгрошовом гэпе двухлетней давности и ждать, когда он закроется.
С другой стороны, большие недавние гэпы определенно следует уважать и изучать.
Гэпы бывают трех основных типов: гэп на отрыв, гэп истощения и гэп продолжения. Гэп на отрыв обычно возникает после завершения крупной ценовой модели и предшествует началу важного движения котировок. Гэп истощения имеет место в конце продолжительного восходящего или нисходящего тренда, сигнализируя о его завершении. Такой гэп может быть заполнен немедленно. Гэп продолжения, как правило, встречается в середине мощного восходящего или нисходящего тренда. Это значит, что котировки проскакивают несколько ценовых уровней, а затем продолжают двигаться в прежнем направлении.
В жизнь трейдера гэпы могут привнести много волнения. Конечно, оно принимает разные формы.
Ценный советСравнивайте размер гэпа с ценой за акцию и шириной торгового диапазона. Когда крепкие акции компании сектора высоких технологий, стоящие $150 за акцию и имеющие средний дневной диапазон торгов в 5–10 пунктов, показывают разрыв в $2, это несущественно. А если акции, которые торгуются по $10 за штуку и имеют ценовой диапазон в 2 пункта в день, открываются с гэпом в $2, это очень существенно! Продавайте этих красоток немедленно и фиксируйте прибыль!
Скажем, вы владеете 500 акциями Bargain Biotech и вчера они закрылись по $30. Этим утром Bargain открываются по $33. Вы мгновенно срываете банк в размере $1500 без малейших усилий. Следствие волнения такого рода – аплодисменты самому себе и разглагольствования в кругу друзей о том, какой вы гениальный трейдер.
Другим утром вы просыпаетесь, имея в портфеле 500 акций Bossy Bank. Вчера они спокойно закрылись по $50. А сегодня открываются по $48 и мгновенно исчезают внизу. С отвалившейся челюстью вы таращитесь в экран, потом хватаете мышку и что есть силы кликаете по кнопке «продать». Такое волнение – это потные ладони, учащенное дыхание и сочные комментарии друзьям, которые мне не разрешили бы здесь привести.
Что следует делать в каждой из этих ситуаций?
1. Вы владеете акциями и наблюдаете гэп в их ценах.
Свинг-трейдерам: если акции двигались в нужном направлении два-три дня и у вас уже есть прибыль, немедленно при открытии закрывайте часть или даже все свои позиции. Не медлите слишком долго. Большинство профессиональных дневных трейдеров стремятся «закрасить гэп». Иначе говоря, торгуют против сложившегося тренда. В данном случае они сразу после открытия начнут открывать короткие позиции. К чему это приведет? Акции падают обратно к ценам закрытия предыдущей торговой сессии. Если акции открываются с гэпом два утра подряд и вы настаиваете на желании купить часть проданных акций, подождите, пока они не преодолеют свой первый 30-минутный максимум (ценовой максимум, отмечаемый в 10 утра по стандартному восточному времени).
Позиционным трейдерам: подтягивайте стопы непосредственно под область предыдущего отката или консолидации – если еще не сделали этого.
2. Вы владеете акциями, а они открываются с гэпом вниз.
Свинг-трейдерам: точно так же, как профессионалы «закрашивают гэп» вверх, открывая короткие позиции, они иногда «закрашивают» гэп вниз, покупая акции. В этой ситуации вначале выждите немного (особенно в условиях благоприятного фона на рынке, когда нет отрицательных новостей о ваших акциях и всей отрасли), чтобы посмотреть, не появятся ли покупатели. После этого, если в первые полчаса торгов гэп не закроется, продавайте. Если покупателей нет и акции показывают признаки погружения в неизвестные глубины – присоединяйтесь к большинству и продавайте. В случае внезапного разворота вверх при благоприятных условиях вы всегда опять купите эти акции.
Позиционным трейдерам: оцените состояние рынка и отрасли, а также возможные причины падения ваших акций. Наличие плохих новостей или по-медвежьи настроенный рынок говорят о том, что нужно немедленно продавать. А если новостей нет, гэп невелик и случился в рамках отката? Ждите признаков восстановления прежнего движения со стоп-ордером наготове.
3. Акций у вас нет, но вы намеревались сегодня открыть позицию, если цены превзойдут вчерашний максимум. А теперь акции проскочили его с гэпом. Не слишком ли поздно открывать позицию?
Свинг– и позиционным трейдерам: нет, не слишком при определенных условиях. Подождите первые полчаса торгов и последите за акциями. Если их котировки на четверть пункта выше их максимума за эти 30 минут и ситуация на рынке благоприятная, – покупайте. Установите защитный стоп прямо под уровнем поддержки в районе 30-минутного максимума.
Ценный советКогда большой ценовой разрыв зловеще нависает над текущими котировками акций, знайте, что они могут попытаться снова вскарабкаться вверх.
И, пожалуйста, помните: гэп истощения – исключение из изложенного. Если вы попались в него, закрывайте позицию. Есть прибыль – фиксируйте ее.
На что похожи гэпы истощения? Как уже упоминалось, они случаются в конце затянувшегося восходящего или нисходящего тренда и сигнализируют о завершении этого движения.
Посмотрите на акции на дневном графике, которые выстреливают вертикально вверх во время крутого восходящего тренда. Это типичная ситуация, когда они слишком сильно выросли и торгуются намного выше своей 20-дневной скользящей средней.
Накануне мог произойти сильный рост цены. Сегодня акции открываются с гэпом (вверх или вниз), затем начинают падать. Проваливаются сквозь вчерашнее закрытие и устремляются к центру земли.
Когда вы видите признаки гэпа истощения на графике цен акций, которыми владеете, как можно быстрее фиксируйте прибыль. Если вы прицелились к этим акциям с намерением открыть длинную позицию в рамках свинг– или позиционного трейдинга, вход в нее отменяется.
И последнее о гэпах. Стив Нисон – гуру «японских свечей» – считает так: гэпы, или «окна», формируют уровни поддержки и сопротивления на графике цен. Если акции торгуются выше (или ниже) окна, «открытого» вверх или вниз – даже если оно открылось несколько недель назад, – когда они окажутся около него, то могут упереться в эту зону как в уровень поддержки или сопротивления.
Поэтому, если ваши акции делают неожиданный разворот и причины этого непонятны, поищите гэпы, или «окна», которые могли случиться за последние несколько месяцев. У разумного трейдера есть привычка просматривать историю своих акций и замечать ценовые области вокруг «окон».
В этой главе мы разобрали большой объем информации. Если ваш мозг закрывается с гэпом, стоит немного отдохнуть. А потом – как можно скорее – вернуться к следующим графикам (рис. 9.0 и 9.10) и изучить информацию о гэпах.
Рис. 9.9. Гэпы на дневном графике акций eBay (EBAY). Конечно, акции интернет-аукциона eBay Inc. (EBAY) уже не летают так, как в конце 1990-х гг., однако по-прежнему делают свою работу «на пять», демонстрируя на этом графике как раз то, что привлекает трейдеров в ситуации с гэпами. 1. Бычий гэп отрывается от ключевой 200-дневной скользящей средней достаточно далеко для того, чтобы снять технические сомнения свинг-трейдеров. На следующий день акции закрываются чуть ниже, но, что более важно, находят поддержку в районе отметки на уровне середины тренда, а потом уходят вверх и заканчивают день в верхней части ценового диапазона этой торговой сессии. Тестирование поддержки происходит на низких объемах, что также является хорошим знаком. 2. Здесь мы видим то, что многие назвали бы не гэп, а «лэп» – перекрытие, поскольку акции открываются намного выше цены закрытия предыдущего дня (длинная черная свеча), однако цена открытия все же остается в рамках этой предыдущей свечи. В данном случае это бычий сигнал – и какой сигнал, как оказалось! 3. Вот отличное многодневное тестирование очень большого бычьего гэпа, случившегося в январе 2007 г. Заметьте также, как этот бычий гэп катапультировал цены сквозь все четыре скользящие средние. Вот это мощь! 4. Второй и намного меньший бычий гэп подтверждает упомянутое тестирование гэпа в попытке его заполнить. В борьбе с тремя более короткими скользящими средними этот гэп также был протестирован (и заполнен) комбинацией свечей «бычье поглощение», прежде чем возобновился бычий тренд.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 9.10. Гэпы на дневном графике акций Multi Fineline Electronix (MFLX). Этот дневной график когда-то любимых всеми акций роста Multi Fineline Electronix Inc. (MFLX), компании-производителя электроники, – хороший пример того, как заполняются ценовые разрывы, а также гэпов, которые еще предстоит заполнить. Как вы считаете, есть ли быки, которые по-прежнему ждут, когда будет заполнен большой майский медвежий гэп?
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Вопросы для проверки
1. Дайте определение понятию «осциллятор».
2. Что значит «перекупленность»? Что значит «перепроданность»?
3. Для чего нужен RSI? Что измеряют с его помощью?
4. Предположим, вы занимаетесь свинг-трейдингом и держите позицию уже пять дней. Цена акций показывает новый максимум, но их RSI, находящийся в области перекупленности, поворачивает вниз. Какие действия вы предпримете?
5. Когда смотришь на график осциллятора стохастика, значения ___________ говорят о том, что акции перекуплены, а ______________ – об их перепроданности.
6. Вы используете стохастик в качестве средства поддержки принятия решений об открытии длинной позиции. В данный момент обе линии ниже 20 и разворачиваются вверх. Быстрая линия %K только что пересекла медленную %D и оказалась над ней. О чем это вам говорит?
7. Опишите индикатор MACD.
8. Как MACD-H (гистограмма) выдает сигналы на покупку и продажу?
9. Какие данные синтезирует индикатор «балансовый объем» (OBV)?
10. Какую информацию OBV сообщает в каждый момент времени?
11. Как должен выглядеть OBV в момент, когда выдает сигнал на покупку?
12. Если цена акций касается верхней линии Боллинджера и отталкивается от нее, каким будет ваш прогноз относительно будущего движения котировок?
13. Часто, когда после сильного движения вверх или вниз акции корректируются, в качестве __________ и ________ они используют уровни коррекции Фибоначчи.
Ценный советАкции часто корректируются примерно на 50 % от длины их последнего сильного движения вверх (или вниз). Если величина коррекции акций, которыми вы владеете, больше чем 50 %, возможно, они слабее, чем вам кажется. Подумайте о том, чтобы зафиксировать прибыль.
14. Вы удерживаете в течение трех дней позицию в рамках свинг-трейдинга и заработали восемь пунктов. Вчера и позавчера акции двигались с гэпом. Сегодня снова открылись с гэпом. У вас возникает чувство, что они будут вечно лететь вверх. Как вам следует поступить?
15. Вчера вы перед закрытием торгов купили 300 акций Bossy Bank по $48, рассчитывая на быстрый свинг. Этим утром индекс банковских акций просел, утянув за собой и бумаги Bossy Bank, которые открылись с гэпом вниз на отметке 45 пунктов. Как вам лучше поступить?
1. Осциллятор – это технический индикатор, который показывает, не находятся ли индекс или акции в области «перекупленности» или «перепроданности».
2. Перекупленные акции торгуются у верхней границы текущего ценового диапазона и вскоре могут откатиться или перейти в режим консолидации. Акции, которые перепроданы, торгуются у нижней границы ценового диапазона и могут вскоре отскочить вверх.
3. RSI – это английская аббревиатура для индикатора относительной силы акций. Это осциллятор, который измеряет текущую относительную силу акций по сравнению с их же историей котировок.
4. Когда ваши акции достигают нового максимума, а RSI расходится с ценами, разворачиваясь вниз или просто не показывая максимум, вы фиксируете прибыль или подтягиваете стоп-лосс.
5. Значения выше 80 говорят о перекупленности, а ниже 20 – о перепроданности.
6. Если линии стохастика были ниже 20, а затем развернулись наверх, причем быстрая %K пересекает медленную %D и уходит выше нее, это сигнал на покупку.
7. MACD – это следующий за трендом индикатор/осциллятор момента, который показывает взаимосвязь между 26– и 12-дневными экспоненциальными скользящими средними цены акций в сочетании с 9-дневной сигнальной линией.
8. MACD-H (гистограмма) дает сигналы на покупку и продажу в момент пересечения нулевой отметки, находящейся посредине шкалы. Сигнал на продажу возникает, когда MACD-H пересекает нулевую отметку сверху вниз.
9. Индикатор «балансовый объем» синтезирует или интегрирует изменения объема и цены.
10. OBV сигнализирует о том, вкладываются деньги в акции или изымаются из них.
11. Чтобы выдать сигнал на покупку, OBV должен развернуться вверх или двигаться в рамках восходящего тренда.
12. Когда акции поднимаются к верхней границе области индикатора и остаются около нее, затем они могут развернуться и упасть к нижней границе.
13. Поддержки и сопротивления.
14. Будут ли они расти вечно? Хм, видимо, нет. Они открывались с гэпом три дня подряд, и вы заработали восемь пунктов? Ответ вы знаете.
15. Быстро оцените настроение на рынке в целом. Если оно пессимистичное (например, повышены процентные ставки) и банковский индекс перешел в свободное падение, дайте своим акциям пару минут и посмотрите, не попробует ли кто-то «закрасить» (покупая) гэп вниз. В случае отсутствия покупателей продавайте и смиритесь с этим ударом. В старину трейдеры говорили: «Первый убыток – наименьший из убытков».
Основное положение: вы уже совершенны
Часто люди пытаются прожить жизнь «от обратного»: вначале стремятся получить больше вещей или денег, чтобы делать что хочется и стать счастливыми. А сработать может только прямой порядок. Вначале нужно быть тем, кто вы есть на самом деле, потом делать то, что нужно, чтобы иметь все, что хотите.
Маргарет Янг
Мы все время погружаемся в трясину нашей лихорадочной жизни… Кажется, что проблема возникает за проблемой. Вместо того чтобы действовать с чувством спокойного счастья и внутреннего удовлетворения, мы пребываем в постоянном напряжении, чувствуем себя раздавленными дедлайнами и сложными задачами, и каждый наш день начинается со страха. Мы боимся упустить возможности, сорвать сроки, разочаровать тех, с кем связаны. И вот мы бьемся, толкаем, «горим на работе».
Как это можно изменить? Как высвободить энергию, которая уходит на борьбу и страдания, и перенаправить ее в иное русло, чтобы достигать большего с меньшими усилиями? Перепрограммировав свои психические и эмоциональные контуры так, чтобы действовать уверенно, мощно, радостно.
Давайте начнем с того, чтобы принять себя. Принять себя такими, какие мы есть, и принять за совершенство. Мы принимаем то, что имеем, ту точку, с которой стартуем. Мы понимаем, что настоящий момент стал таким только потому, что каждая мысль, чувство и действие, которые мы подумали, испытали или произвели, привели нас к нему. Мы сами (а не кто-то другой) сформировали свои взгляды. Каждый из нас самостоятельно выбирает, что чувствовать по отношению к людям, местам и обстоятельствам, с которыми мы сталкиваемся в жизни. Зная все это, мы можем объективно принять свою жизнь такой, какая она есть.
Затем нам нужно принять ответственность за то, что происходит с нами, и признать, что во всем есть зерна возможностей. Каждое событие, каждый человек в нашей жизни возникают по какой-то причине. Давайте сыграем в игру: будем относиться к обстоятельствам с позиций внимательного и беспристрастного ума (и сердца). Когда вы измените точку зрения, то удивитесь, насколько быстро изменятся ситуации и отношения с людьми. И еще удивительнее то, как легко начинает течь наша энергия и как самые сложные проблемы превращаются в прекрасные возможности.
Давайте прямо сейчас примем то, что наша жизнь совершенна. Как только это сделано, мы берем на себя ответственность каждый день проживать осознанно и счастливо. Потоки энергии текут спонтанно и без усилий, и мы достигаем позитивной синергии с миром вокруг нас.
Глава 10
Представление начинается!
Но самым большим моим открытием была необходимость изучать ситуацию в целом, оценивать ее, чтобы потом суметь рассчитать вероятности. Короче говоря, я понял, что должен потрудиться, чтобы заработать.
Джесси Ливермор
Уверена, что, приступая к чтению этой главы, вы бормочете что-то вроде: «Алле-о! Я давно открыл счет и продрался сквозь бесконечное количество сайтов, посвященных финансам. Я погряз в финансовых отчетах компаний, их фундаментальных показателях и рейтингах. Изучил методы дисциплинированной торговли, комбинации «японских свечей», циклы и их чертовы стадии, и еще то, как на каждой из них ведут себя акции. Разбудите меня посреди ночи, и я нарисую вам линию тренда. Голова моя забита теориями о страхе и жадности, спросе и предложении, поддержке и сопротивлении. Я знаю, когда объемы должны скакнуть, а когда – уменьшиться, индикаторы и осцилляторы уже лезут у меня из ушей. Теперь, пожа-а-алуйста, скажите мне, когда я могу купить эти чертовы акции? Я вообще доживу до этого?»
Пожалуйста, еще немного терпения. Ответ – «да, доживете». На самом деле уже скоро.
Но вначале вам нужно научиться тому, как находить базовые модели на ценовых графиках. Я слышу стон или мне кажется? Поверьте, знание того, как ведут себя цены, может помочь вам заработать – и сберечь – серьезные деньги.
Пример в тему: в марте и апреле 2000 г. индексы NASDAQ (и Composite, и NASDAQ 100) сформировали «двойную вершину». А «двойная вершина» – это смертельно опасное предупреждение. Если бы вы имели в своем портфеле акции высокотехнологичных компаний, как большинство американцев, и идентифицировали эту фигуру, вы бы продали их и зафиксировали прибыль, вместо того чтобы лишиться ее, а затем и понести убытки.
Еще одна «двойная вершина» показала свою зловещую тень в августе – сентябре того же года. Умение распознавать простые фигуры и понимание того, что они предвещают, могли бы уберечь множество трейдеров и инвесторов от страшного медвежьего рынка и потери триллионов долларов.
Что такое модели продолжения и разворота тренда
Читать бесплатно другие книги:
