Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих Тернер Тони
Говоря в общем, фигуры на ценовых графиках всегда относятся к одной из двух категорий: продолжения и разворота тренда.
Ценный советХотя есть большой соблазн заранее «прыгнуть» в акции, цены которых формируют «треугольник», не делайте этого. Несмотря на то что модели и называются моделями продолжения тренда, нет абсолютно никаких гарантий, что тренд действительно будет продолжаться. Всегда ждите его подтверждения.
Модели продолжения тренда говорят об интерлюдии в его развитии, когда акции берут паузу или «отдыхают». Другими словами, их цены откатываются или консолидируются прежде, чем совершат рывок и продолжат свое движение. Будучи свинг– и позиционными трейдерами, мы стремимся купить акции как раз на таких рывках, становящихся следствием моделей продолжения тренда. Мы сканируем дневные графики в поисках акций, цены которых ведут себя в соответствии с такими моделями, формируя фигуры, которые называются «флаги», «вымпелы» и «треугольники». А также ищем «чашку с ручкой», фигуру из разряда долгосрочных моделей продолжения тренда, придуманную основателем Investor’s Business Daily Уильямом О’Нилом.
Модели разворота – это фигуры, которые могут прогнозировать предстоящий разворот тренда. Мы рассмотрим наиболее известные из них: «двойная вершина», «двойное дно», «голова и плечи» и «обратные (перевернутые) голова и плечи».
Модели продолжения – как обнаружить их в процессе формирования
Во-первых, рассмотрим фигуру под названием «флаг». Вы уже знаете, на что она похожа: узкая модель консолидации в рамках восходящего тренда (похожа на параллелограмм). Обычно длительность «флага» составляет от трех дней до трех недель, и акции в это время дрейфуют в направлении, противоположном основному тренду. Когда «флаг» заканчивается, акции вырываются из области консолидации и возобновляют движение в рамках тренда.
«Вымпел» можно назвать «коллегой» «флага». «Вымпел» напоминает флаг, за исключением того, что он расположен горизонтально и имеет форму небольшого симметричного треугольника. Его «продолжительность жизни» также колеблется от нескольких дней до нескольких недель.
Рис. 10.1 дает представление о том, на что похожи эти фигуры, когда появляются в рамках восходящего тренда. Естественно, во время нисходящего тренда они выглядят так же, соответствуя движению цен акций, находящихся под давлением продавцов.
Помните аналогию из 7-й главы, когда мы сравнивали модели консолидации с пароваркой? Фигуры продолжения тренда просто дают возможность называть эти модели по именам. Кроме того, во время вечеринки можно произвести впечатление на собеседника, заявив, что вы «играете на прорыве из “вымпела”».
Еще одна вариация той же темы – это фигура под названием «треугольник», также относящаяся к моделям продолжения. «Треугольники» бывают трех основных видов: восходящие, нисходящие и симметричные.
Восходящие треугольники направлены в сторону, при этом максимумы цен располагаются на одном уровне, а минимумы повышаются.
Думаю, вы догадались, что особенно в случае восходящего тренда восходящий треугольник может означать бычье настроение игроков. Почему? Потому что каждый следующий день показывает более высокий минимум цен.
Нисходящий треугольник формируется так же, только вверх ногами. Верхушки свечей во время консолидации снижаются (каждая свеча ниже предыдущей), а минимальные цены в основном расположены горизонтально. Эта модель продолжения обычно встречается во время нисходящего тренда и считается индикатором медвежьего настроя игроков.
Думаю, вы уже поняли, что симметричный треугольник формируется как модель консолидации, которая начинается с широкого диапазона цен, который постепенно сжимается сверху и снизу (испытывая давление и покупателей, и продавцов) во все более узкий интервал. Максимальные цены снижаются, минимальные постепенно растут. Хотя эта модель считается моделью продолжения, знайте, что акции могут совершить рывок в любую сторону.
На рис. 10.2 показаны такие треугольники.
А теперь важная информация: еще раз посмотрите на рис. 10.1 и 10.2. Обратите особое внимание на то, как нарисованные линии мини-трендов прерываются большими стрелками. Я сделала это намеренно. Стрелки означают день (если это дневной график), когда возобновляется восходящий (или нисходящий) тренд.
Давайте предположим, что выполняются все остальные критерии покупки (их список мы скоро приведем). В таком случае, когда цены акций выстреливают из модели консолидации (это изображено большими стрелками) и торгуются на три-десять центов выше максимума предыдущего дня, это тот момент, когда вам нужно покупать или открывать короткую позицию. (Обзор сигналов на покупку 1, 2 и 3 см. в главе 7.)
В моей предыдущей книге «Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих» (A Beginner’s Guide to Day Trading Online) я называла день покупки «ясным весенним днем». Весна ассоциируется с освобождением и новым ростом, и именно это и происходит, когда цены вырываются из модели консолидации – давление исчезает, и начинается новый рост цен.
В случае нисходящего треугольника – эта медвежья модель используется для коротких продаж – прорыв из области консолидации я называю «пасмурным осенним днем». Очевидно, что свеча, которая появляется в этот момент, черного цвета. (Осень у нас ассоциируется с приближением серой зимы.)
Да, эти описания слишком образны. Но когда вам нужно мысленно представить то, на что будет похоже поведение ваших акций, прежде чем вы начнете действовать, желательно, чтобы образы легко возникали в голове. Графики на рис. 10.3–10.7 показывают эти модели в развитии.
Рис. 10.3. Бычий «флаг» на дневном графике акций Millicom Cellular (MICC). Обратите внимание на то, как во время мощного восходящего тренда акции международного мобильного оператора Millicom International Cellular S.A. (MICC) формируют четкий боковой сдвиг в виде небольшого бычьего «флага», прежде чем возобновить свой марш наверх. Эта ценовая динамика предоставила множество возможностей для открытия дополнительных позиций с низким риском / высоким доходом трейдерам, следующим за этими акциями.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.4. «Флаги» и «вымпелы» на дневном графике акций U. S. Global Investors (GROW). Вот дневной график волатильных акций-«летунов» управляющей компании взаимных фондов U. S. Global Investors (GROW), который мы уже приводили в главе 8. Внутридневные трейдеры любят «кататься» на акциях GROW при завершении небольших фигур вроде «вымпелов» и «флагов». Посмотрите на то, как красиво эти акции вырываются вверх после двух «вымпелов» (отмеченных символом «В») и «флага», а потом разворачиваются вниз после очень быстрой стадии 3 и комбинации свечей «медвежье поглощение» наверху. Цены, показанные здесь, учитывают произошедший недавно сплит (дробление) акций в пропорции 1:2, так что по ним трудно судить о том, на сколько менялись котировки в абсолютном выражении во время ралли наверх и стремительного обвала вниз. Обратите внимание на отлично вычерченный «вымпел», появившийся сразу после снижения GROW ниже его ключевой 30-дневной скользящей средней. Я говорю «ключевой», потому что видно, как несколько месяцев назад во время предыдущего тренда эта скользящая средняя стала сильным уровнем поддержки. Небольшая консолидация, которую я пометила как «микровымпел», катапультировала GROW почти на пять пунктов после довольно изнурительной распродажи, в которой участвовали многие быки. Однако до тестирования 200-дневной скользящей средней техническая картина оставалась нечеткой. А когда оно произошло, снова возник знакомый бычий «флаг», который помог открыть прибыльные позиции на быстром выходе из модели.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.5. Симметричный треугольник на дневном графике акций Trina Solar (TSL). Как вы, должно быть, знаете, первичное размещение акций, или IPO, нередко обеспечивает отличную прибыль тем немногим счастливчикам, которые могут заполучить акции до начала биржевых торгов. Однако, когда дебют акций после IPO состоялся, не забывайте отслеживать их, чтобы засечь мощные модели продолжения тренда, как только они начинают формироваться. Причина этого такова: часто после их завершения можно получить чрезвычайно высокую прибыль в рамках как свинг-, так и позиционных сделок. И все же они могут быть довольно рискованными, волатильность обычно очень высока! Здесь у нас как раз такое IPO компании Trina Solar Limited (TSL), расположенного в Китае производителя солнечных батарей, который провел первичное размещение акций в начале 2007 г. Посмотрите, насколько мощным был прорыв из шестинедельного симметричного треугольника – почти 25 пунктов меньше чем за две недели, – любезно предоставивший нам возможность выйти наверху по сигналу «харами». Хотя это не настолько медвежий сигнал, чтобы открывать короткие позиции, он стал очень хорошим поводом для фиксации прибыли. Я нарисовала еще пару знакомых вам теперь фигур – можете их идентифицировать? Учитывая такие прибыли, определенно стоит хранить их в долгосрочных банках памяти.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.6. Нисходящий треугольник на дневном графике акций U.S. Airways (LCC). Небо зовет? А как насчет «свободного падения»? Что сказать об этом нисходящем треугольнике на графике авиакомпании U. S. Airways Group, Inc. (LCC), кроме того, что, если вы столкнетесь с подобной ситуацией (сопротивление на уровне скользящей средней, высокие объемы на падающих ценах и опрокидывание вторичного RSI), звоните мне, чтобы и я смогла «зашортиться»! После прорыва вниз быки попытались консолидироваться под уровнем сопротивления. Однако к третьему дню наши ориентирующиеся на двух – пятидневные сделки свинг-трейдеры уже получили прибыль в несколько пунктов.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.7. Симметричный треугольник на недельном графике акций Google (GOOG). Мы уже не раз обращались к динамике акций Google Inc. (GOOG). Это может быть вызвано тем, что акции Google очень хороши для нас, аналитиков. Иными словами, торгуются они очень «технично». В данном случае мы показываем недельный график, на котором сформировался великолепный симметричный треугольник. Обратите внимание на положительную дивергенцию недельного RSI в момент, когда тестировался уровень поддержки. 1. Это отмечен фактический прорыв в сочетании с заметным ростом объемов. Однако следующая недельная свеча немного вводит в заблуждение, поскольку объем был еще выше. Эта свеча, правда, приняла форму, близкую к «дожи», т. е. цены за период практически не изменились. Позитивный подтверждающий знак появился на следующей неделе, когда свеча на меньшем объеме уперлась своим нижним концом в уровень поддержки. С этого момента в районе 420 (это же Google, помните?) акции устремились вверх и продолжили восходящий тренд, поднявшись почти на 100 пунктов, прежде чем достигли максимума. Кажется знакомым? Возможно, потому, что это наш график из предыдущей главы, посвященный Фибоначчи. Здесь мы растянули временную шкалу, чтобы показать, с чего начинался наш цикл Фибоначчи, а именно – с симметричного треугольника.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
«Чашка с ручкой»
Как уже упоминалось, основатель Investor’s Business Daily Уильям О’Нил известен тем, что дал название долгосрочной модели продолжения тренда – «чашка с ручкой». Эта бычья фигура появляется на графике и выглядит именно так, как называется, как кофейная чашка с маленькой ручкой.
О’Нил говорит о том, что правильное формирование этой фигуры должно занимать семь – восемь недель. Вы найдете ее и на дневных, и на недельных графиках. На рис. 10.8 приведен пример стандартной фигуры «чашка с ручкой» и самой безопасной точки открытия длинной позиции.
«Чашка с ручкой» – прекрасная бычья модель, и вы можете следить за ее формированием в торгах первоклассными акциями, чтобы вычислить точку входа.
Что нужно знать о фигуре «чашка с ручкой»
• Что искать: акции, движущиеся наверх в рамках восходящего тренда и останавливающиеся «на отдых», вычерчивают что-то вроде чашки. Сама «чашка» считается завершенной, когда цены дорастают до предыдущего уровня сопротивления (формируя ее верхний «ободок»). Вскоре они снова проседают, выпадая из рук ослабших или испуганных продавцов, – изображая «ручку» и снова возвращаясь к уровню сопротивления (верху «чашки с ручкой»). В течение нескольких дней возрастающие объемы и бычье настроение могут привести к продолжению восходящего тренда.
• Направление: бычье.
• Завершение: когда цена формирует «ручку», достигая уровня сопротивления сверху от «чашки с ручкой».
• Что делать: следить за акциями, ждать завершения модели, а затем покупать в 10–25 центах выше прорыва области консолидации «ясным весенним днем».
На рис. 10.9 показан дневной график с фигурой «чашка с ручкой».
Рис. 10.9. Дневной график акций Cross Inc. (CROX) с фигурой «чашка с ручкой». На этом дневном графике акций производителя обуви, одежды и аксессуаров показана фигура «чашка с ручкой», формирование которой заняло чуть меньше трех месяцев. Газете Investment Business Daily и самому Уильяму О’Нилу нравятся длительность фигуры в районе не менее семи недель, причем на «ручку» должно приходиться по меньшей мере пять дней, прежде чем произойдет прорыв вверх. Акции компании CROX идеально соответствуют этим техническим требованиям. Они продолжают формировать идеальную фигуру, и можно понять, почему многие трейдеры относятся к ним как к одному из главных способов зарабатывать себе «на хлеб с маслом», если, конечно, рынок в целом чувствует себя хорошо. 1. В этой точке мы видим мощный рывок вверх. Уже на предыдущей сессии была сделана подобная попытка, но тогда максимальная цена была всего на 20 центов выше верха «ручки», на формирование которой потребовалось пять дней. Investment Business Daily настаивает на критерии в 10 центов, но в этой модели обычно лучше работает рубеж в 25. На следующий день акции CROX откатываются вниз, к «ручке». Однако обратите внимание на то, как падает объем. Это классический пример слабости продавцов. Надо признаться, что если наша цель – прибыль с первого дня, к чему хочется стремиться, то в данном случае мы бы проиграли и закрыли позицию с небольшим убытком. Однако если опираться на правила Investment Business Daily (а IBD рекомендует устанавливать стоп-лосс на 7,8 % ниже цены входа), цены даже близко не подошли к техническому уровню стоп-лосса. Три дня спустя вызванный данными о прибылях взрыв энтузиазма (а к этому моменту акции CROX были на верху списка 100 лучших акций роста по версии IBD) сделал Crocs легкой добычей быков!
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Как выглядят модели разворота тренда
Как уже упоминалось, модели разворота на графиках цен свидетельствуют о том, что вскоре могут произойти изменения в тренде или его разворот.
Ценный советМодели продолжения и разворота тренда встречаются на графиках с любыми временными интервалами, будь то месячные, недельные, дневные или внутридневные.
Помните, вы будете наблюдать за формированием моделей продолжения в рамках более крупного движения, такого, как восходящий или нисходящий тренд, причем на это может понадобиться от нескольких дней до трех недель. Модели разворота тренда, как правило, возникают сами по себе.
В разговорах трейдеров вы наверняка слышали названия большинства наиболее популярных моделей разворота: «двойная вершина», «двойное дно», «голова и плечи» и «обратные (перевернутые) голова и плечи». Помимо предсказания будущего потенциального разворота тренда, эти фигуры служат также важными сигналами с точки зрения управления денежными средствами. Заметив формирование одной из них, вы можете заранее зафиксировать прибыль по уже открытой позиции или начать следить за акциями и выбирать момент открытия новой позиции.
Вот главное, что нужно знать:
«Двойная вершина»
• Что искать: после завершения формирования фигуры «двойная вершина» похожа на букву «М».
• Направление: медвежье.
• Как возникает: акции двигаются в рамках восходящего тренда. Он может затянуться к моменту возникновения первого максимума. Цены откатываются, потом разворачиваются и возобновляют движение вверх. Когда они достигают уровня сопротивления, возникшего на месте первого пика, покупатели отказываются платить больше. И цены снова начинают коррекцию в направлении предыдущей точки разворота, или середины «М».
• Завершение: «двойная вершина» считается завершенной, когда цены проходят последний отрезок к средней точке разворота «М» (как бы вычертив всю букву целиком).
• Прогноз: если цены опускаются ниже консолидированного уровня поддержки, они пойдут вниз.
• Что делать: если у вас открыта длинная позиция в акциях, которые во время восходящего тренда приближаются ко второму пику, изучите рынок в целом и компании отрасли (к которой относится эмитент ваших акций) в частности на предмет признаков слабости. Приготовьтесь фиксировать прибыль. А если акции слишком далеко ушли вверх, сильно оторвавшись от своей 20-дневной скользящей средней, фиксируйте прибыль сразу, как только это увидите. С открытием коротких позиций лучше подождать момента, когда акции упадут ниже уровня поддержки, сформированного точками разворота. Это и будет «пасмурный осенний день».
«Двойное дно»
• Что искать: после завершения фигура напоминает букву W.
• Направление: бычье.
• Как возникает: акции начинают формировать основу после нисходящего тренда. Они отталкиваются от уровня поддержки и отскакивают вверх, образуя локальный максимум – среднюю точку буквы W. Затем откатываются вниз к предыдущему опорному минимуму (который становится первой опорной точкой «двойного дна») и снова отскакивают от этого уровня поддержки. (Покупатели распознают вторую возможность «донной рыбалки». Те, кто открыл короткие позиции, в панике, поскольку понимают, что их тренд мог достичь дна.)
• Завершение: «двойное дно» завершается, когда цены проходят последний отрезок буквы W и вырастают до уровня средней точки.
• Прогноз: цены начнут восходящий тренд. Однако обычно, прежде чем начать расти, они будут консолидироваться в рамках бокового движения в течение нескольких дней или даже недель. И чем дольше продлится консолидация, тем более сильным может оказаться рывок вверх.
• Что делать: следить за формированием оснований и ждать появления фигуры «двойное дно». Увидев, что это произошло, будьте готовы проверить выполнение критериев на покупку и хватать акции. (Это случится одним «ясным весенним днем».)
На рис. 10.10 и 10.11 показаны фигуры «двойная вершина» и «двойное дно». Изучите их для того, чтобы суметь мгновенно узнать на графиках с любыми временными интервалами.
Рис. 10.10. График акций Amgen (AMGN) с «двойной вершиной», «двойным дном» и моделями продолжения. Я хотела показать вам этот дневной график акций биотехнологического гиганта Amgen (AMGN) для того, чтобы проиллюстрировать образование фигуры «двойная вершина», и ее видно очень хорошо, но это еще и фантастический пример моделей продолжения тренда, о которых мы говорили в этой главе, причем в условиях движения в обе стороны. 1. Образовалось «двойное дно» с небольшим «молотом», но, поскольку AMGN ниже ключевых 50– и 200-дневных скользящих средних, лучше не спускать курок сразу. Три дня спустя подкрепленная большим объемом свеча могла быть расценена как более подходящий момент для входа с близким стоп-лоссом чуть ниже минимумов фигуры. Хорошее подтверждение дали дивергенции индикаторов RSI и OBV. В этом «двойном дне» цены во второй раз просели ниже первого минимума фигуры. Некоторые называют это «двойным дном с низким минимумом» или «скошенным двойным дном». Во многих случаях оно дает мощный сигнал, поскольку небольшое продавливание уровня поддержки вымывает с рынка «слабаков» перед разворотом тренда. И все же лучше понаблюдать за фигурой с целью более позднего входа: прежде чем открывать позицию, подождите, пока цены не поднимутся выше 20-дневной скользящей средней. 2. Это крупнейшая, или доминирующая, фигура на графике – «двойная вершина». В данном случае цены тестируют предыдущий максимум идеально точно, а завершается фигура комбинацией «падающая звезда». Что может быть лучше? Кстати, это вопрос с подвохом. Ответ состоит в том, что для тех, у кого открыты длинные позиции, это отличный момент зафиксировать прибыль или подтянуть стопы. Однако в данном случае все еще сильные значения OBV и перекупленный RSI (помните, что перекупленность может отмечаться долго) просто призывают «шортиться», говоря о том, что короткая позиция может быть более предпочтительной. 3. Гэп вниз на высоких объемах, завершающийся почти «дожи» на уровне поддержки. Все, что можно сказать в этот момент, – что война вот-вот начнется, но исход ее пока неясен. 4. Теперь рынок контролируют медведи. Этот прорыв из нисходящего треугольника ниже уровня поддержки в виде скользящей средней и в условиях все возрастающего давления продавцов явно выглядит как сигнал открывать короткие позиции. Еще пара моделей продолжения тренда с гэпами вниз дают возможность заработать на медвежьем тренде. 5. Мы не говорим, что это дно, но по крайней мере положительная дивергенция, заполненный гэп и отскок вверх заставляют медведей задуматься, особенно учитывая то, что к этому моменту они должны были уже получить заметную прибыль! 6. Бычий гэп над МА и линией предыдущего нисходящего тренда, за которым последовало успешное тестирование уровня поддержки в виде скользящей средней и отскок от него.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.11. «Двойное дно» на недельном графике акций SunPower Corp (SPWR). На этом недельном графике акций SunPower Corp. (SPWR) показан пример успешной работы фигуры «двойное дно». Поскольку известно, что она формируется в течение длительного времени, думаю, важно подчеркнуть то, насколько хорошо недельный график подходит для поиска таких жемчужин. Мы видим, как акции производителя солнечных батарей вычерчивают букву W, упираясь в поддержку на уровне первого минимума фигуры. Обратите внимание на то, как велики показатели объема; умные игроки аккумулируют акции, а не продают их! Более того, хорошо подтверждает модель и RSI. 1. Здесь, когда цены оттолкнулись от дна, мы начинаем покупать. Видно, что акции SPWR в течение нескольких недель консолидировались на уровне среднего пика, прежде чем произошел рывок на больших объемах. 2. Вторая очень хорошая промежуточная точка для входа – модель продолжения тренда. Можете ее назвать? Правильно, это бычий «флаг», хотя некоторые трейдеры могли бы сказать, что это «ручка» от «чашки», о которых мы говорили в этой главе.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
«Голова и плечи»
Ценный советФигуры «тройная вершина» и «тройное дно» обладают теми же характеристиками, что и «двойная вершина» и «двойное дно», за исключением того, что у них есть еще одна точка разворота. Такие фигуры встречаются реже, а сигналы их считаются еще более сильными!
Фигуры «голова и плечи» и «перевернутая голова и плечи» встречаются не так часто, как «двойная вершина» и «двойное дно». Вначале нужно натренировать глаз, чтобы их распознавать. На волатильном рынке эта задача напоминает детские игры-раскраски, где нужно разыскивать несколько обезьянок в джунглях среди запутанных переплетений ветвей и листьев. И все же, немного попрактиковавшись, вы привыкнете узнавать эти важные модели разворота.
Название фигуры «голова и плечи» говорит само за себя: формируется три «горба»: первый, т. е. «плечо»; средний и более высокий – «голова» и, наконец, правый – это второе «плечо».
На рис. 10.12 вы видите схематическое изображение фигуры, которая образуется после завершения формирования «головы и плеч». Посмотрите на линию «шеи», которая представляет собой важный компонент этой модели.
• Что искать: «голова и плечи» обычно формируются во время кульминации восходящего тренда и представляют собой стадию 3. (Время от времени неглубокая фигура «голова и плечи» может оказаться моделью продолжения тренда. Но мы сейчас говорим только о настоящих случаях его разворота.)
• Направление: медвежье.
• Как возникает: акции, растущие в рамках восходящего тренда, на дневном графике показывают локальный максимум. Затем откатываются и формируют первое «плечо» на высоких объемах, что пока выглядит довольно невинно. Потом цены вновь растут, появляется «голова», с первого взгляда похожая на говорящий о бычьем настрое новый максимум. Нужно усилить внимание, когда акции вернутся к поддержке на уровне точки разворота первого «плеча», которая может оказаться линией «шеи». Когда цены снова поднимутся и докатятся до уровня сопротивления, созданного левым «плечом», а затем упадут до линии «шеи», завершив формирование правого «плеча», это будет означать сигнал о том, что будущее выглядит зловеще. Акции теперь слишком слабы, чтобы показать новый максимум, а восходящий тренд – под угрозой.
• Завершение: фигура «голова и плечи» завершается, когда сформировано правое плечо и цены падают к уровню поддержки на линии «шеи».
• Прогноз: если слабые акции скользнут ниже поддержки на линии «шеи», вероятно, начнется нисходящий тренд. (В этот момент акции часто открываются с гэпом вниз.) Дополнительным подтверждением этого будет быстрый прорыв ниже линии «шеи» на высоких объемах торгов.
• Что делать: если у вас по этим акциям была открыта длинная позиция, к этому моменту (я надеюсь) вы их уже продали. Если же вы нацелились на акции, собираясь открыть короткую позицию, совершайте сделку, когда акции будут торговаться на три – десять центов ниже уровня поддержки на линии «шеи». Это – «пасмурный осенний день».
«Перевернутые голова и плечи»
• Что искать: зеркальное (вверх ногами) отражение «головы и плеч».
• Направление: бычье.
• Как возникает: как и «двойное дно», эта фигура встречается в контексте формирования основания. Двигающиеся в рамках нисходящего тренда акции показывают новый минимум, а затем уходят вверх («левое «плечо»). Потом падают, проходя этот минимум и показывая новый, на более низком уровне («голова»), после чего снова следует ралли наверх. Еще раз опускаясь, цены упираются в поддержку на уровне первого минимума – левого «плеча» – и разворачиваются; этот минимум оказывается выше точки, обозначающей «голову».
• Ценный советНаиболее надежными считаются такие фигуры «голова и плечи», когда левому «плечу» соответствуют более высокие, а «правому» – более низкие объемы. Это говорит о том, что покупатели теряют интерес к акциям и отказываются покупать их по более высоким ценам.
• Завершение: когда цены вычертят левое «плечо», «голову» и правое «плечо», а затем последует ралли к уровню сопротивления на линии «шеи», фигура «перевернутые голова и плечи» считается законченной. Обычно акции после этого начинают колебаться на месте в рамках консолидации, пока не прорвутся сквозь уровень сопротивления и не начнут восходящий тренд.
• Что делать: в поисках этой модели следите за акциями, формирующими основание. Когда она завершится, наблюдайте за последующей за ней консолидацией и ждите прорыва через уровень сопротивления на высоких объемах. Это и будет «ясный весенний день».
На рис. 10.13 и 10.14 показаны графики с фигурами «голова и плечи» и «перевернутые голова и плечи». Очертания фигур нарисованы прямо на графиках, чтобы их было легче узнать.
Рис. 10.13. «Голова и плечи» на дневном графике акций Broadcom Corp. (BRCM). Эту отличную вершину в виде «головы и плеч» сформировали в 2006 г. акции Broadcom Corp. (BRCM). Я обвела контур фигуры, чтобы вы лучше ее запомнили. Конкретно эту фигуру некоторые специалисты технического анализа считают «сложной» вариацией «головы и плеч», потому что левое и правое «плечи» состоят из двух разворотных максимумов (или маленьких «двойных вершин»). Главное, однако, это форма и высота каждого ее компонента. «Голова» формирует самый высокий пик, правое «плечо» чуть ниже «левого». «Плечи» вообще должны быть равными, но большинство «перфекционистов» настаивают, что правое не должно быть выше левого «плеча». Важнее характеристики объема. Когда правое «плечо» сформировалось, при прорыве линии «шеи» объемы должны увеличиться. И если это произойдет заранее, что ж – тем лучше! Это дает нам ориентир и возможность открыть позицию раньше, если будет достаточно других подтверждений. 1. В случае BRCM, учитывая наличие правого «плеча» в виде «двойной вершины» и прорыва поддержки на уровне скользящей средней на высоких объемах, опытные трейдеры могли бы открыть короткую позицию чуть раньше, конечно, при условии близкого стоп-лосса. Когда цены преодолевают линию «шеи», начинается настоящее веселье! 2. Акции BRCM интересны тем, что обычно при формировании фигур линии не всегда идеальны, здесь же мы нарисовали две потенциальные линии «шеи», основываясь на телах свечей и на их тенях. Важный урок заключается в том, что нужно ценить несовершенство и не позволять мелочам закрывать общую картину. В этой точке возник небольшой симметричный треугольник, или «вымпел», для которого в качестве уровня сопротивления выступают скользящие средние, а в качестве уровня поддержки – линия «шеи». Однако прорыв на высоких объемах, в результате которого цены уходят ниже уровня поддержки и линии «шеи», подтверждает то, что мы имеем дело с моделью разворота. С этого места у желающих открыть короткие позиции возникает еще пара удобных моментов, когда формируются прекрасные модели продолжения этого недавно возникшего нисходящего тренда.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 10.14. «Перевернутые голова и плечи» на недельном графике акций Baidu.com (BIDU). Этот график возвращает нас к недельным интервалам времени. На формирование моделей внизу тренда требуется много времени, но для наблюдательных и терпеливых трейдеров они предоставляют большие возможности. Здесь мы видим график акций китайской интернет-компании Baidu.com (BIDU). Посмотрите на левую его часть – вот где пришлось понервничать и быкам, и медведям! Спасибо, не надо! Спустя несколько недель волатильность пошла на спад, и сформировалось основание нашей модели разворота – фигуры «перевернутые голова и плечи». И снова я изобразила ее контур, чтобы можно было четко увидеть все три минимума. Заметьте также: мало того, что правое «плечо» сформировало самый сильный минимум, оно еще и «уперлось» в уровень поддержки над недельными скользящими средними. Кроме того, во время этой стадии объемы растут, что можно считать хорошим признаком, поскольку с прорывом линии «шеи» начинается бычья фаза. Это еще один случай, когда нужно признать несовершенство линий, но все же их использование приносит большую пользу. В данном случае трейдеры, заметившие этот прорыв на недельном графике BIDU, заработали больше 30 пунктов!
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Модели разворота на рынках, для которых тренды не характерны
Вообще говоря, позиционным трейдерам для зарабатывания прибыли на рынке нужны устойчивые восходящие и нисходящие тренды. Когда рынок вяло колеблется вверх-вниз в узком ценовом диапазоне, позиционные сделки неэффективны. Менее рискованные возможности в таких случаях предоставляют краткосрочные свинг-сделки – в случае их правильного исполнения. (Если наступили волатильные дни, когда рынок сегодня растет, а завтра падает, и в его движениях нет никакой последовательности, это время дневного трейдинга. Удержание позиций дольше, чем в рамках одного дня, может быть вредно для вашего благосостояния.)
Помня об этом предостережении и о более высоком риске, вы можете совершать двух– или трехдневные сделки, если хотите открывать длинные позиции на рынке, для которого не характерны тренды. Используйте только что рассмотренные модели разворота, четко планируйте точку входа и ставьте защитные стоп-ордера. Когда ваши акции идут вверх, передвигайте стоп-лосс ближе к области поддержки, т. е. применяйте «скользящие стопы». (Более подробно размещение защитных стоп-ордеров мы рассмотрим в следующей главе.)
• Открывайте позицию, пока акции все еще находятся в рамках узкого основания с высоким потенциалом к росту (см. «Список триггеров покупки» в следующем разделе). Если есть ожидания ралли (RSI формирует бычью дивергенцию), купите небольшое количество акций, которые начинают отрываться от основания на высоких объемах. Ваше соотношение риска/доходности должно быть 1:3 (это обсуждается в главе 13), так что соответствующим образом скорректируйте свой защитный стоп-ордер. Когда цены прорвут уровень сопротивления и двинутся выше его, можете добавить к своей позиции еще акций и сдвинуть вверх стоп-ордер. Проверьте предыдущие максимумы, которые могут оказаться будущими зонами сопротивления, – это превратится в ваши ориентиры по прибыли.
• «Двойное дно». Покупайте, когда акции развернутся вверх после второго минимума и вырастут выше максимальной цены того торгового дня на большом объеме. Другими словами, когда акции начнут чертить последний отрезок буквы W, покупайте их по цене, на три – десять центов превышающей максимальную цену дня, в который был показан последний минимум, т. е. дня разворота. Защитный стоп-ордер размещайте ниже минимальной цены того дня, когда был показан последний минимум (с учетом волатильности ваших акций), стремясь выдержать соотношение риск/доходность на уровне 1:3. (Можно также разместить стоп-ордер под минимальной ценой дня открытия позиции.) Вашим первоначальным ориентиром по прибыли может быть предыдущий максимум, или средняя точка буквы W.
Начнем, пожалуй
Готовы? Настал момент, которого вы так долго ждали! Можете пододвинуть кресло к игровому столу, сложить фишки в аккуратные пирамидки, поднять одну бровь и окинуть других игроков острым взглядом. Когда сложатся условия, удовлетворяющие вашим критериям, вы – с железной дисциплиной и уверенностью, рожденной в учебе и планировании, – ловко двинете свои деньги в центр стола.
Динамика цен: общий план
Когда вы приходите к врачу, он измеряет вам давление и температуру, прослушивает сердце и легкие, чтобы оценить состояние здоровья в целом, прежде чем изучать ваше больное горло. Перед началом скачек жокей, готовясь к заезду, проходит по дорожке, оценивает погоду и осматривает лошадь. Опытные грабители «осматривают место работы», прежде чем вломиться в дом. Они изучают усадьбу, чтобы избежать таких неприятных сюрпризов, как рычащие доберманы и громкоголосая сигнализация. Независимо от ситуации оценка картины в целом до начала действий снижает риск и повышает вероятность успеха.
Будучи проницательными трейдерами, мы всегда оцениваем рынок в целом, прежде чем заключаем сделку. Вообще, не имеет смысла открывать длинную позицию – даже если у вас отличная цена входа – в день, когда рынок раздражен и вспыльчив. Ваши акции могут даже немного повисеть в плюсовой зоне, но в целом негативная ситуация на рынке может нивелировать рост цен даже самых сильных акций. Совершая сделку, вам нужно иметь на своей стороне как можно больше шансов.
Ценный советАкции индекса S&P 500 относятся к десяти секторам: основные материалы, потребительские товары первой необходимости, прочие потребительские товары, энергетика, финансы, здравоохранение, промышленные товары, технологии, телекоммуникации и коммунальные услуги. Внутри каждого сектора есть несколько отраслевых групп. Обычно по названию группы можно сказать, к какому сектору она относится.
В «трейдерском раю» индексы Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ Composite двигаются согласованно, изображая на дневных и внутридневных графиках красивые тренды. Однако постоянно растущая волатильность приводит к тому, что «трейдерский рай» теперь бывает лишь «по особым случаям» (читай: редко).
Следовательно, если ваши акции котируются на бирже, убедитесь в том, что Dow и/или S&P 500 двигаются вверх. Отслеживая акции в системе NASDAQ, помните, что ее индексы (100 или Composite) должны торговаться в «зеленой» зоне.
Обобщая, скажем, что первое правило, которое венчает ваш «список триггеров на покупку», таково: ситуация на рынке, динамика Dow, S&P 500 и/или индексов NASDAQ позитивны.
Выбирайте сильные акции в сильной отраслевой группе
Предположим, вы – капитан местной мужской или женской бейсбольной команды. Подбирая себе игроков, вы остановитесь на самых сильных и наиболее опытных кандидатах, отвергнув неуклюжих парней или медлительных, как улитки, женщин.
Точно так же, открывая длинные позиции, выбирайте лучшие акции в секторе или отраслевой группе, которые в данный момент лидируют на рынке, а не плетутся в хвосте.
Это можно сделать двумя способами. Первый заключается в том, чтобы выбрать отраслевую группу, а затем изучить графики котировок и фундаментальные показатели ведущих акций группы. Например, вы видите, что лидером технологического сектора сейчас является отраслевая группа производителей полупроводников. Соответственно, вы анализируете «сливки» этой группы, т. е. такие акции, как Applied Materials (AMAT), Intel Corp. (INTC), KLA-Tencor Corp. (KLAC), Micron Technology, Inc. (MU) и Varian Semiconductor (VSEA). Коротко изучите их фундаментальные рейтинги (см. главу 4), чтобы получить представление о «состоянии здоровья» каждой из компаний. Затем обратитесь к недельному (для укрупненного понимания ситуации на рынке их акций) и дневному графику котировок, чтобы определиться с тем, на каких бумагах сконцентрироваться с целью открытия позиции.
Ценный советКогда акции, формирующие основание, ныряют к нижней его границе и вычерчивают фигуру «двойное дно», «обратные голову и плечи» или просто колеблются вверх-вниз, у многих игроков опускаются руки и пропадает интерес к акциям. Те покупатели, которые входят в них, когда (и если) котировки разворачиваются вверх и заканчивают формирование фигуры, скорее всего, выиграют в результате укрепления ценового основания.
Составьте список отраслевых групп, которые вас интересуют. Вы можете совершать сделки с акциями банковского сектора (BKX), фармацевтической промышленности (DRG), биотехнологий (BTK), отрасли нефтедобычи и производства нефтепродуктов (XOI и OSX), полупроводников (SOX), изготовителей корпусов компьютеров (BMX), сетевых устройств (NWX), розничных торговых сетей (RLX), производителей изделий из драгоценных металлов (XAU) и т. д. Полный список отраслевых групп и входящих в них акций можно найти на моем сайте www.ToniTurner.com, «кликнув» на вкладку Sectors and Stocks, расположенную на домашней странице.
Выбрав несколько групп, в каждой из них отметьте для себя самые заметные акции. При возможности поместите их в отдельный список так, чтобы котировки обновлялись в режиме реального времени. Теперь, если вы захотите посмотреть, как ведут себя эти акции, информация мгновенно окажется в вашем распоряжении.
Второй способ выбора лидирующих акций лидирующих отраслей – это выделить те, которые вас заинтересуют, и оценить их графики. Когда диапазон сузится до тех акций, которые на первый взгляд имеют хорошие перспективы, убедитесь, что они относятся к отраслям, популярным в данный момент среди инвесторов, и способны определять движение рынка в текущей ситуации. Можно проверить рейтинг IBD, основанный на «относительной силе отраслевых групп».
Поэтому второе правило в вашем «списке триггеров на покупку» таково: выбирайте акции сильной компании сильной отраслевой группы.
Проверяйте фундаментальные показатели
Теперь, когда вы «зацепили» акции для более тщательного мониторинга и выбора наиболее оптимального момента, завершите свою процедуру дью дилидженс проверкой их фундаментальных показателей. Повторюсь еще раз – этот шаг подробно описан в главе 4, где мы говорили об оценке фундаментальных рейтингов компании в IBD.
Зачем нужно проверять фундаментальные показатели компании, если графики ее акций выглядят превосходно? Потому что мы – не дневные трейдеры. Это для трейдера, собирающегося владеть акциями от нескольких минут до нескольких часов, фундаментальные показатели могут не иметь первостепенной важности.
Но если вы намерены держать позицию несколько дней или даже месяцев, проверка состояния фундаментального «здоровья» компании имеет глубокий смысл. С большей вероятностью деньги будут стабильно перетекать в акции – особенно деньги институциональных инвесторов – если у этой компании прекрасные фундаментальные рейтинги.
Еще одна причина оценить фундаментальные показатели – возможные неприятные «сюрпризы».
Представьте, что вы – офисный работник. Вы размещаете заявки до начала работы, в обед и во время коротких перерывов. И вот сегодня вы совершаете покупку, а потом вас внезапно вызывают на совещание и вы не успеваете поставить автоматический стоп-лосс через своего онлайн-брокера. К тому моменту, когда вы вырываетесь со встречи и проверяете свою новую позицию, акции со всего размаху ударяются о минимальные значения сегодняшнего дня. Черт! Если вы решите подержать их немного подольше, больше шансов на восстановление будет в случае, если их эмитент имеет хорошие фундаментальные показатели. Перевод: если вы случайно «застряли» в падающих акциях, лучше быть абсолютно уверенным, что они – не полная дрянь с фундаментальной точки зрения.
Вот способ действовать, который сослужит вам хорошую службу: купите экземпляр газеты IBD. Выпишите из нее все акции, в торговле которыми вы заинтересованы, соответствующие им отраслевые группы или секторы и их рейтинг SmartSelect Composite. Тем самым вы сформируете список высококлассных акций, которыми можете начинать торговать или за которыми следить до тех пор, пока не сложатся благоприятные условия для покупки.
Триггер на покупку номер три сработает, если ваша целевая компания получила в IBD рейтинг от 60 баллов, лучше – выше.
Отраслевая группа или сектор демонстрируют быстрое укрепление
Вы хотите сказать, что у меня, должно быть, не в порядке с головой, ведь мы только что обсудили эту тему? Спокойно! Поговорим о ней подробнее.
Вы можете выбрать сильные акции в сильной отраслевой группе, и это отлично. Но в «ясный весенний день», когда вы собираетесь открыть позицию, котировки отрасли могут корректироваться или временно «отползать» вниз. В этом случае есть вероятность того, что ваши акции окажутся под давлением общего ослабления, даже несмотря на то, что они считаются лидером отрасли.
Что не нужно делать, так это покупать акции, способные провалиться ниже цены покупки в первый же день. Одной из ваших важнейших целей является получение прибыли, хотя бы небольшой, уже в день открытия позиции. Это в самом начале создает комфортную «подушку» (не говоря уже о душевном спокойствии). Покупайте акции, когда отраслевая группа или сектор, к которым относится их эмитент, двигаются в рамках восходящего тренда – это лучший способ получить прибыль сразу.
Поэтому четвертый триггер покупки такой: отраслевая группа/сектор ваших целевых акций поднимаются в рамках восходящего тренда и в этот день показывают положительную динамику.
Индикаторы: запуск всех систем!
Если графики котировок акций, ставших вашим окончательным выбором, выглядят хорошо, считайте, что сработал следующий триггер.
Но все же лучше обезопасить себя и убедиться в этом.
• Акции на дневном графике сформировали ценовое основание или наблюдается восходящий тренд. Они вот-вот вырвутся из области консолидации или откатятся к уровню поддержки.
• Наблюдаются высокие объемы торгов в момент прорыва через уровень сопротивления (который представляет собой вчерашний максимум в случае бычьего «флага», «вымпела» или «треугольника» или верх свечей, формирующих модель продолжения тренда в случае консолидации).
• Акции отскакивают от 20-, 40 или 50-дневных скользящих средних или приближаются к ним и при этом торгуются выше 50-дневной МА.
• RSI ниже 30 и направляется вверх или двигается в рамках восходящего тренда (не перекуплен).
• OBV просто растет или двигается в рамках восходящего тренда.
Поспешишь – людей насмешишь
Предположим, настал «ясный весенний день». Ваши акции замерли на старте, готовые к прорыву, поэтому все названные индикаторы должны автоматически укладываться в нужную картину. Но что, если один из них не согласуется с остальными?
Все перечисленные мной индикаторы важны. Тем не менее, если бы мне пришлось выбрать тот, который можно не учитывать при определении триггера покупки, я бы выбрала RSI или любой другой индикатор момента на ваш выбор. Объясню почему: если RSI или иной индикатор момента (например, медленный стохастик или MACD) принимают явно перекупленные значения и разворачиваются вниз, явно давая сигнал на продажу, я бы сделку не совершала. Но если все остальные системы – за и RSI (или другой индикатор момента) нейтрален, я бы могла открыть позицию.
Как обычно, пользуйтесь здравым смыслом.
Приготовьтесь нажать на курок: условия покупки
Теперь получше приглядимся к вашим акциям.
Предположим, сейчас начало торгового дня. Вы следите за рынком и проверяете первые четыре триггера в своем списке. Dow, S&P 500 и NASDAQ «в плюсе». Ваши целевые акции – лидеры отрасли-фаворита рынка. Сегодня ее индекс летит наверх. Ах, просто рай для трейдера!
Если вы планируете свинг-сделку, то наблюдаете за акциями, которые должны оторваться от основания или возобновить восходящий тренд после отката или консолидации. Сегодня, похоже, тот самый «ясный весенний день». Акции торгуются выше цены открытия и двигаются вверх.
Вы заняли исходную позицию, вы готовы и лишь ждете, когда выполнятся начальные условия: акции должны подняться на три – десять центов выше вчерашней максимальной цены. Тогда вы выступите, введя заявку на покупку и следом за ней – защитный стоп-ордер. (О том, где их размещать, вы узнаете в главе 11.)
Ценный советЕсли хотите купить, но не можете постоянно следить за акциями, разместите у брокера заявку на покупку по фиксированной цене. Когда акции дойдут до нее, вы окажетесь в игре!
Планируя позиционную сделку, вы также наблюдаете за растущими акциями, готовящими почву для «ясного весеннего дня». Вы терпеливо ждете, когда они оторвутся от основания и преодолеют уровень сопротивления. Заявку на покупку вы, как и свинг-трейдер, размещаете, когда акции преодолеют вчерашний максимум на три – десять центов (это должно быть согласовано с уровнем сопротивления). (Купив, вы размещаете защитный стоп-ордер.)
Когда придет время, отбросьте осторожность и жмите на курок! Вот пункт номер десять списка триггеров покупки: целевые акции торгуются выше цены открытия и двигаются вверх. Сигнал на покупку: они поднимаются над максимальной ценой вчерашнего дня или максимума области консолидации на три – десять центов.
Если вам кажется, что список триггеров покупки слишком велик или сложен или что приходится слишком много думать, знайте, что, выполняя «домашние задания», практикуясь и нарабатывая опыт, вы научитесь оценивать текущие условия рынка, отрасли и акций за считаные секунды.
Вот весь список триггеров покупки для повторения. Можете скопировать его и держать перед глазами во время торгов.
Список триггеров покупки
1. Ситуация на рынке, индексы Dow, S&P 500 и/или NASDAQ позитивны.
2. Целевые акции принадлежат сильной компании из сильной отраслевой группы.
3. Целевые акции имеют рейтинг IBD SmartSelect Composite 60 и выше.
4. Индексы отраслевой группы, к которой принадлежит эмитент целевых акций, поднимаются в рамках восходящего тренда и растут в этот день.
5. Акции на дневном графике сформировали основание или уже поднимаются в рамках восходящего тренда. Похоже на то, что они вырвутся из области консолидации или откатятся к уровню поддержки.
6. Высокие объемы в момент прорыва уровня сопротивления (выше вчерашнего максимума).
7. Акции отскакивают от 20-, 40– или 50-дневной скользящей средней или приближаются к ней и при этом торгуются выше 50-дневной МА.
8. RSI (или любой другой индикатор момента по вашему выбору) выдает сигнал покупки. Индикатор не перепродан и не сигнализирует о продаже.
9. Индикатор OBV начал подниматься или уже растет в рамках восходящего тренда.
10. Целевые акции торгуются выше цены открытия и двигаются вверх в течение дня. Сигнал покупки: акции поднялись на три – десять центов выше вчерашнего максимума или максимальной цены, зафиксированной в ходе консолидации, или ближайшего уровня сопротивления.
Хотя у вас есть вся информация для того, чтобы «нажать на спусковой крючок» и открыть длинную позицию, вам следует проявить мудрость и потерпеть с вступлением в игру до тех пор, пока не изучите главу 11. В ней вы узнаете о методах управления денежными средствами, которые помогут вам достичь цели и начать получать на фондовом рынке стабильную прибыль.
Вопросы для проверки
1. Назовите две основные категории моделей на ценовых графиках.
2. Дайте краткое объяснение каждой из двух категорий, названных в ответе на предыдущий вопрос.
3. Коротко опишите восходящий треугольник. К какой категории моделей он относится?
4. Что такое «двойная вершина»? Что она предсказывает?
5. Опишите «двойное дно». Когда эта модель возникает чаще всего? Как ее можно использовать?
6. Почему для того, чтобы играть на акциях всего лишь одного эмитента, вам нужно следить за состоянием рынка в целом, в том числе за индексами Dow, S&P 500 и/или NASDAQ?
7. Почему важно то, чтобы ваши целевые акции принадлежали к сильной отраслевой группе или сектору?
8. Верно ли то, что одной из ваших первичных целей должно быть получение прибыли, неважно какого размера, уже в первый же день, когда вы открываете позицию?
9. Назовите три триггера покупки, которые описывают оптимальное состояние индикаторов на дневном графике.
10. Определите последний момент, когда вы «нажимаете на курок», т. е. выставляете заявку на покупку.
1. Продолжения и разворота.
2. Модели продолжения свидетельствуют о паузе в развитии тренда, когда акции откатываются или консолидируются, прежде чем совершить рывок и возобновить предыдущий тренд. Модели разворота говорят о развороте тренда.
3. Восходящий треугольник обычно формируется в процессе развития восходящего тренда. В это время акции торгуются в узкой области консолидации, которая ограничивается двумя сходящимися линиями мини-тренда, при этом верхняя линия расположена горизонтально, а нижняя поднимается по мере повышения минимумов цен. Треугольник свидетельствует о бычьих настроениях и большой вероятности того, что акции вырвутся из треугольника и продолжат движение в рамках восходящего тренда.
4. «Двойная вершина» (обычно) возникает после продолжительного восходящего тренда. Акции показывают новый максимум, затем откатываются к уровню поддержки, потом снова поднимаются до предыдущего максимума, но покупатели отказываются платить больше, и акции начинают падать, вычерчивая фигуру в виде буквы «М». Когда котировки достигают поддержки на уровне средней точки разворота, считается, что формирование фигуры завершилось. Если они опускаются ниже уровня поддержки, это очень сильный медвежий сигнал – акции могут начать нисходящий тренд.
5. Полностью сформированное «двойное дно» является полным зеркальным отражением «двойной вершины» и напоминает букву W. Эта фигура появляется по большей части в акциях, находящихся на стадии 1. Играть на «двойном дне» нужно так: вначале вы следите за тем, как формируется фигура и начинается боковая консолидация. Потом акции прорывают уровень сопротивления над областью консолидации, и вы покупаете – если срабатывают все остальные триггеры покупки.
6. К концу дня, а может и раньше, находящиеся под давлением индексы Dow, S&P 500 и/или NASDAQ бльшую часть акций потащат за собой вниз. Ваша цель – открыть позицию в день, когда все условия будут позитивными.
7. Разумно выбирать акции из отраслевых групп, которые в последнее время лидируют на рынке, потому что это придает им дополнительный импульс. Группа, от которой отвернулись игроки, оказывает давление на акции относящихся к ней компаний вне зависимости от того, насколько они сильны сами по себе.
8. Это позитивно, совершенно верно!
9. Прорыв уровня сопротивления на большом объеме, акции откатываются вниз или консолидируются над 20-, 40– или 50-дневной скользящей средней, индикатор OBV только разворачивается или уже двигается вверх в рамках восходящего тренда.
10. Выставляйте заявку на покупку, когда сработают все триггеры покупки, а акции торгуются на три – десять центов выше максимума предыдущего дня.
Основное положение: умение прощать как ключ к успеху
Не плакать, не смеяться, не ненавидеть, а понимать.
Бенедикт Спиноза
Часто наше видение основано на чувствах и разуме. Мы заявляем, что хотим чувствовать и определять ту жизнь, которой хотим жить. Мы можем стремиться к интересной работе, любви, отличному здоровью, духовному развитию или сразу ко всем этим целям.
И вдруг внезапно начинаем чувствовать, что «пробуксовываем». На пути возникает невидимое препятствие, которому никак не удается дать определение. И как бы мы ни пытались его преодолеть и продолжить движение вперед, все остается по-прежнему. Что держит нас?
Есть большая вероятность, что, успокоившись и поразмыслив, мы обнаружим ситуацию или человека (возможно, это даже мы сами) в нашем прошлом, которых следует простить.
Это как если бы в нашем холодильнике завалялась сетка с гнилой картошкой. Ах, что за вонь от нее! Мы отправляемся в супермаркет за свежими овощами и фруктами. Но, придя домой и положив в холодильник покупки, оставляем там же и злосчастную вонючую кучу. Смогут ли свежие фрукты победить запах гниющих или остановить их разложение? Нет! И картошка продолжает портиться, испуская ужасный «аромат», которым быстро пропитываются принесенные нами продукты.
Точно так же мы тащим за собой злобу и обиду – из прошлого в новую, сегодняшнюю жизнь, а потом удивляемся, почему не можем сдвинуться с места. Подумайте, ведь, пестуя негодование против кого-то, кто, как нам кажется, нам навредил, мы в действительности перекачиваем в него свою силу.
И еще подумайте о том, что то, как мы относимся к какой-то ситуации, зависит от нашего выбора. К сожалению, чувствуя себя обиженным и преданным, мы в итоге вредим самим себе!
Не может ли быть так, что человек, так плохо поступивший с нами, сделал это только потому, что у него не было иного выбора, учитывая все обстоятельства его жизни?
А может, нам легче обвинить в происходящем кого-то другого, вместо того чтобы взять ответственность на себя? Может, мы просто не выучили уроки, которые преподавала нам жизнь? Были так заняты, что отмахнулись от них?
Когда мы упорствуем в своем желании повсюду таскать с собой «сетки с гнилой картошкой», они, наполненные обидой и злостью, тянут нас к земле. А в тот момент, когда мы понимаем, что эта ноша действует как препятствие на пути (как негативная энергия), не позволяющая достигнуть целей, мы можем отбросить ее прочь… мы можем простить.
Умение прощать устраняет препятствия на нашем пути. Мы наполняемся дающими энергию чувствами легкости и свободы, мы снова делаем шаг по дороге к успеху.
Глава 11
Момент истины: методы управления денежными средствами
Люди, стремящиеся к легким доходам, неминуемо платят за возможность доподлинно выяснить, что в нашей жизни… их не бывает.
Джесси Ливермор
Акции купить легко – раз плюнуть. Все, что вам нужно, это немного денег и брокерский счет. Один «клик» мышки или телефонный звонок и – вуаля! Вы владеете долей в компании!
Что отличает мальчиков от мужчин, а девочек – от женщин, или, точнее, победителей от проигравшихся в пух и прах неудачников, так это умение управлять позицией и способность стабильно зарабатывать на рынке.
Многие считают, что поведение трейдера определяется наличием трех факторов: разума, метода и рынка. Знайте, что с нами или без нас рынок будет постоянно двигаться вперед. Так что, желая достичь успеха, нам нужно взять на себя ответственность за два оставшихся фактора.
Для успешного управления денежными средствами разум просто необходим. Можете еще раз перечитать главу 3, где говорится о том, как эмоции влияют на трейдинг. На самом деле я бы рекомендовала перечитывать ее раз в один-два месяца. Если вы похожи на меня и других таких же постоянных игроков, не вредно периодически напоминать себе о необходимости дисциплинированного подхода к торговле.
Читать бесплатно другие книги:
