Песочные замки Уолл-стрит. История величайшего мошенничества Эйхенвальд Курт

Послесловие

Публикация «Песочных замков» летом 1995 года принесла Prudential Securities новые беды. Огласка сведений о том, что Prudential продолжает выплачивать деньги Дарру, значительно осложнила ситуацию. Адвокаты истцов, которые вели дела против фирмы, потребовали подробностей финансовой сделки с Дарром. Когда в новостях были оглашены условия контракта с Дарром, это вызвало еще более негативный общественный резонанс. Prudential, которой на какое-то время показалось, что буря миновала, была опозорена вновь.

«Трудно описать, как поразила людей эта информация, — сказала об этих платежах Линда Майерс, инвестор одного из товариществ, в интервью CNN. — Это не укладывается в голове. То, что этот фарс продолжается, даже не подлежит обсуждению».

Руководители Prudential признались репортерам, что Дарр до сих пор получает деньги, но сказали, что таковы обязательства фирмы в соответствии с законом.

«По контракту, который мы заключили с Джимом Дарром, он получает выплаты с доходов товариществ, — сказал New York Times представитель пресс-службы фирмы Чарльз Перкинс в июле 1995 года. — У нас нет выбора, мы обязаны соблюдать условия контракта».

Несколько дней выплаты Дарру бурно обсуждались на высшем уровне Prudential Securities. Эти платежи давно не давали покоя руководству фирмы. Хардвик Симмонс, глава фирмы, считал их весьма неприятным фактом. Он проконсультировался с юристами фирмы, выясняя, есть ли способ прекратить выплаты, однако юристы заявили, что у фирмы нет выхода — она обязана продолжать выплачивать Дарру деньги согласно контракту.

Но в июле, когда пришло время санкционировать очередной платеж Дарру, Симмонс просто не смог этого вынести. Обсудив вопрос с несколькими топ-менеджерами, Симмонс принял решение: Prudential не будет платить. Никогда больше.

Выплаты Дарру были прекращены спустя восемь лет после его ухода из фирмы. В итоге Дарр был отрезан от источника денежных поступлений. Хотя через год адвокат Дарра предъявил Prudential претензию по поводу этого решения, Дарр не стал доводить дело до суда.

В августе 1995 года Prudential ждала новая неприятность: впервые брокер выиграл иск против фирмы, заявив, что измышления Prudential по поводу товариществ разрушили его бизнес.

Этим брокером была Бетти Аллен, которая за семь лет работы в Орландо, Флорида, продала ценные бумаги товариществ на сумму более 12 млн долл. К 1993 году ее лучшие клиенты были разорены. Более сорока из них подали судебные иски, предъявляя претензии к Аллен. Потеря бизнеса и жалобы, занесенные в личное дело, лишили Аллен возможности продолжать работать с ценными бумагами. Когда против нее было возбуждено судебное дело, она заявила, что за нанесенный ущерб по закону должна отвечать Prudential.

В августе 1995 года арбитражная комиссия согласилась с Аллен, присудив ей компенсацию, превышающую 327 000 долл. Это решение было ошеломляющей новостью для брокеров фирмы, которые продавали ценные бумаги товариществ. Карьера многих из них пострадала по тем же причинам, что и у Аллен. Некоторые из них уже подали иски и теперь были убеждены, что могут выиграть. Другие планировали возбудить судебные дела и подыскивали адвокатов.

Пока брокеры готовили подачу исков, на выручку Prudential пришел другой групповой иск. В том же августе, когда Prudential проиграла в деле Аллен, фирма согласилась выплатить 110 млн долл., чтобы уладить последний групповой иск по делам товариществ. Он был возбужден несколькими месяцами ранее от лица инвесторов, которые по каким-то причинам не получили деньги по судебным спорам в индивидуальном порядке или из компенсационного фонда. По сравнению с прочими групповыми исками против Prudential, этот выглядел достаточно безобидным. Как-никак без него эти инвесторы никогда не вернули бы и малой толики вложенных денег.

Но вновь Prudential показала себя куда более трезвой и практичной, чем клиенты и брокеры, которых она обманула. Фирма составила пространное юридическое уведомление об урегулировании, которое было разослано инвесторам по всей стране. Как и в ходе предшествующих групповых исков, тот, кто хотел отказаться от участия в соглашении, должен был уведомить окружной суд в Манхэттене, где был возбужден иск. Сделать это нужно было до 30 октября 1995 года. При этом в уведомлении лишь мельком отмечалось, что тот, кто не откажется от участия в соглашении, лишается права предъявлять какие бы то ни было претензии, связанные с продажей ценных бумаг товариществ.

Таким образом была поставлена ловушка. Уведомление было составлено так, что даже инвесторы и брокеры, которые уже возбудили судебные дела против фирмы, автоматически принимали условия соглашения об урегулировании, если им не удавалось правильно пройти процедуру отказа. Prudential требовалось лишь одно — чтобы арбитражные разбирательства этих исков не закончились до 30 октября.

Когда до последнего срока подачи отказов остались считаные дни, юристы Prudential начали затягивать арбитражные разбирательства, до завершения которых оставалось несколько часов. Затем, когда 30 октября миновало, Prudential заявила, что дело улажено, и стала угрожать выдвинуть против адвокатов истцов обвинения в неуважении к суду, если те будут пытаться продолжить арбитражное разбирательство.

В ряде случаев Prudential объявляла, что дело улажено, даже если истцы вовсе не получили уведомления о том, что они должны отказаться от участия в соглашении об урегулировании группового иска. Одновременно многие брокеры, которые подобно Бетти Аллен возбудили иски, связанные с трудоустройством, были проинформированы, что их дела тоже закрыты. Эти брокеры вложили в товарищества собственные деньги, и Prudential заявила, что урегулирование группового иска аннулирует все претензии инвесторов, даже если речь идет об исках, связанных с работой.

Это была нечестная, но вполне законная тактика. Перехитрив клиентов и брокеров, фирма сэкономила миллионы собственных средств. Однако адвокаты истцов видели в этом еще один низкий шаг, предпринятый фирмой, чтобы не выполнять обещания, данные людям, которых она обманула.

Арбитражное разбирательство по одному из таких дел было прекращено всего за несколько часов до окончания слушания.

«Это абсурд, — сказал юрист Филип Дункан, который вел процесс по данному делу. — На одиннадцатом часе слушаний людям, которые провели в суде целый день, нанесли удар ниже пояса».

Многим адвокатам истцов этот маневр показал, что, несмотря на заявления о том, что фирма изменилась к лучшему, Prudential осталась прежней.

«Это тактика «выжженной земли», которой компания придерживалась годами, — сказал Сет Липнер, адвокат, специализирующийся на операциях с ценными бумагами, который вел множество дел против фирмы, связанных с товариществами. — Несмотря на все разговоры о том, что Prudential преобразилась, она по-прежнему обходится с жертвами своих махинаций непорядочно».

В июне 1996 года скандал в Prudential подошел к развязке. Компенсационный фонд, созданный в рамках договоренностей с SEC и штатами, удовлетворил бльшую часть предъявленных претензий. Обманутые инвесторы либо получили причитающиеся им деньги, либо были вынуждены приспосабливаться к новой жизни, не позволяя себе вспоминать прежние мечты. Многие брокеры перешли на работу в другие фирмы или сменили вид деятельности. Некоторые все еще томились в плену у прошлого, страдая из-за ран, которые нанес им работодатель, и изо дня в день строя новые, по большей части безнадежные планы отмщения.

Между тем федеральные правительственные органы постепенно готовились возбудить иск против тех, кто нес ответственность за скандал. SEC активно расследовала деятельность руководителей, замешанных в случившемся. Широкий круг должностных лиц фирмы был проинформирован, что комиссия намерена выдвинуть против них обвинения. Координировать ведение множества дел оказалось сложнее, чем предполагали следователи, но возбуждение первых исков к отдельным лицам и урегулирование соответствующих дел ожидалось к осени.

Федеральные обвинители занимались расследованиями куда менее активно. Один из главных обвинителей по делу уволился из прокуратуры США в 1995 году и поступил на работу в фирму, которая специализировалась на групповых исках. К этому моменту даже потенциальные ответчики говорили, что их не слишком беспокоит данное уголовное расследование. Судя по всему, оно велось очень вяло. Однако весной 1996 года обвинители принялись активно допрашивать свидетелей, давая кое-кому обещания, что вскоре будут приняты меры. Но в конечном итоге никому из тех, кто был замешан в скандале, так и не были предъявлены обвинения.

Для Prudential Securities и ее материнской компании Prudential Insurance итоговая плата за скандал с товариществами еще не была исчислена. В 1994 году из-за скандала страховая компания потеряла более 900 млн долл. Осенью 1995 года низкие доходы заставили Prudential Insurance объявить о крупной реструктуризации. Компании, управление которыми ранее осуществлялось автономно, теперь были поставлены под контроль и главный офис в Ньюарке стал принимать куда более активное участие в их текущей деятельности. В рамках реструктуризации предстояло уволить или перевести на другие должности две тысячи сотрудников Prudential.

Однако финансовые затраты и корпоративные издержки были не самыми страшными потерями Prudential из-за скандала с товариществами. Главной ее ценностью была репутация, которая когда-то ассоциировалась с названием Prudential. Однако в погоне за краткосрочными прибылями руководители фирмы опорочили ее имя, и некогда звездный имидж компании был утрачен навсегда. Репутация подобна куску хрусталя: если он поврежден, ему уже не вернуть прежнего блеска.

Впрочем, по-видимому, фирма и не заслужила этого. Возможно, охота за легкими деньгами за счет продаж любой ценой попросту отражала дух ее материнской компании, Prudential Insurance. В июле 1996 года Prudential Insurance уладила дело, в ходе которого ей были предъявлены обвинения в связи с совершенно иной историей, пугающе похожей на аферу с товарищесвами. Много лет ее страховые агенты обманывали клиентов — включая пожилых, — склоняя их к покупке полисов по страхованию жизни за дополнительные средства, что было выгодно лишь самой Prudential.

В ходе улаживания дел с регулирующими органами тридцати штатов Prudential Insurance согласилась выплатить рекордный штраф в 35 млн долл. и компенсировать денежные потери жертвам нового мошенничества, количество которых исчислялось миллионами. Ожидается, что общие затраты достигнут 500 млн долл.

При таких обстоятельствах неудивительно, что на Уолл-стрит название Prudential стало синонимом мошенничества и грубого юридического давления. Руководители конкурирующих фирм часто говорили, что хотелось бы избежать промахов, которые сделают их похожими на Prudential. В 1996 году другие продавцы товариществ с ограниченной ответственностью, включая тех, аргументация которых заслуживала куда большего доверия, чем у Prudential, постарались быстро уладить иски по данному виду бизнеса. Крупная страховая компания New York Life Insurance Co в начале 1996 года объявила, что она ликвидирует товарищества с ограниченной ответственностью на сумму 396 млн долл. и вернет деньги каждому инвестору. Такой отказ от стратегии Prudential встретил широкое одобрение. Брокерская фирма Paine Webber объявила, что выплатит 230 млн долл., чтобы удовлетворить претензии инвесторов, которые приобрели ценные бумаги товариществ. Эта фирма публично выразила глубокое сожаление в связи с методами работы в прошлом и нарушениями в процессе продаж. Выплата компенсаций и заявления руководителей фирмы, сделанные в неофициальном порядке, были продиктованы нежеланием стать «новой Prudential».

Для тех, кто не работал в Prudential, самый громкий скандал на Уолл-стрит несет отзвук надежды. Ущерб, который причинила Prudential самой себе, и цена, в которую обошлась ей погоня за краткосрочной прибылью, вселяет в оптимистов веру, что Уолл-стрит получила хороший урок. Но надежда — капризная штука. Пока существует жадность, пока преступления остаются безнаказанными, пока Уолл-стрит может делать миллионы, даже если ее клиенты разоряются, скандалы, подобные разразившемуся в Prudential, будут всего лишь одной из глав бесконечной саги о финансовых махинациях. Следующая глава может начаться в любой момент, и речь пойдет не о товариществах. Очередная финансовая компания предложит вложить деньги в иное предприятие, разорит своих клиентов и разрушит их мечты о будущем. История учит лишь тому, что она повторяется. Вопрос лишь в том, кто будет следующим и когда.

Приложение

В этой книге я показываю разнузданную безответственность отдела прямых инвестиций Prudential-Bache на примере продаж небольшой группы товариществ, которыми занималась фирма. В общей сложности их было 700. Это позволяет мне не перескакивать с одного предмета на другой в процессе повествования. Не следует думать, что товарищества, которые не упоминаются в книге, продавались должным образом. Я изучил маркетинговые материалы и результаты деятельности примерно сотни товариществ и видел, что практически каждый раз история повторялась. Рекламные материалы делали акцент на надежности, утверждая, что это отличная возможность вложения капитала для пенсионеров, которые обычно вкладывают средства в депозитные сертификаты, муниципальные облигации и акции коммунальных предприятий. Затем стоимость товариществ резко падала. Время создания товариществ (до или после налоговой реформы) и сфера инвестирования (коневодство, кабельное телевидение, энергетика, недвижимость, самолеты и высокие технологии) не имели значения. Все, к чему прикасался отдел прямых инвестиций, превращалось в прах. Ниже в таблице представлены крупнейшие товарищества, история которых осталась за рамками повествования. Результаты их деятельности говорят сами за себя.

Источники и примечания

В основу этой книги легли мои статьи о скандале вокруг Prudential, которые я более двух лет писал для New York Times. Я использовал более шестисот интервью, многие из которых были записаны на магнитофон, и документы, объем которых составляет сотни тысяч страниц. Я беседовал с людьми, которые знают об описанных событиях не понаслышке. Среди них были как руководители, так и незаметные игроки Уолл-стрит, имена которых неизвестны даже участникам случившегося. Последние подобны кошке, видевшей королеву, — они наблюдали за происходящим со стороны.

Почти все интервью для этой книги проводились на условии анонимности. Такое требование понятно — многие из моих источников до сих пор боятся, что их обвинят в преступлениях, а расследованием их деятельности займется SEC. Другие никогда не имели дела с правительственными органами, но опасаются, что, если их имена будут названы, их могут привлечь [в качестве свидетелей] к судебному процессу над Prudential, который еще не завершен. Кое-кто из них по-прежнему работает с ценными бумагами и боится быть наказанным.

Использованные документы включают личные дневники, маркетинговые материалы, служебные записки, письма, отчеты и заметки о следствии, корпоративные архивы Комиссии по ценным бумагам и биржам, полицейские досье и записи следователей, записи телефонных разговоров, документальные свидетельства и записи о личных расходах, медицинские заключения, личные дела военнослужащих, заявления под присягой, свидетельские показания, судебные дела, видеозаписи, а также книги и статьи из газет и журналов.

Кое-кто из руководителей, замешанных в случившемся, тайно записывал на магнитофон своих коллег. Множество таких аудиозаписей было добыто для этой книги. Ссылки на материалы подобного рода опущены умышленно, чтобы сохранить конфиденциальность источников информации.

Закон о свободе информации открыл мне доступ к записям и свидетельским показаниям по ряду расследований деятельности Prudential, которые вела SEC. В некоторых случаях мне не удалось получить доступ к соответствующей информации, поскольку она использовалась в ходе еще не законченного расследования. С помощью иных источников мне удалось раздобыть свидетельские показания по некоторым незавершенным расследованиям SEC, в том числе письменные показания под присягой Джеймса Дарра, Энтона Райса, Уильяма Петти и др.

Описывая отдельные ситуации, я опираюсь на интервью, документы и собственные наблюдения. Бльшая часть погодных условий описана на основании данных Национального центра климатических данных США.

Все диалоги и слова, вложенные в уста участников или свидетелей происходящего, подтверждаются документами или расшифровками стенограмм. В редких случаях разговоры участников событий передаются на основе надежных вторичных источников, которым участники событий рассказывали о том или ином разговоре. При этом диалог включался в повествование лишь в том случае, если сведения, полученные от третьих лиц, совпадали. Ни один из диалогов такого рода не носит изобличающего характера. Поскольку при реконструкции диалога использовалось множество источников, не следует думать, что каждое высказывание обладает документальной точностью.

Разумеется, подобная реконструкция разговоров, которая заняла более десятка лет, не является расшифровкой стенографических записей происходящего. Однако хотя высказывания участников повествования могут не соответствовать сказанному слово в слово, они отражают реальность точнее, чем простой пересказ.

Если кто-то из героев книги делится своими мыслями или чувствами, это означает, что он рассказал об этом лично мне или тому, с кем мне удалось побеседовать. Фразы, выделенные курсивом, включают мысли, которыми участник событий поделился со мной или с тем, с кем я говорил лично.

Как и следовало ожидать, подробности отдельных событий вызывают разногласия среди их участников. За десять лет память тускнеет. Вспоминая одно и то же событие, люди часто называют разные места и даты. В каждом случае я старался найти документальные свидетельства, подтверждающие ту или иную версию, или использовал интервью с другими участниками событий.

Обвинения вправонарушениях и их опровержения приводятся на одной странице. Документы, которые подтолкнули автора к тому или иному выводу, перечисляются в том же разделе.

Обвинения формулируются главным образом на основании заявлений под присягой, протоколов судебных заседаний, арбитражных разбирательств, правительственных расследований и слушаний в конгрессе. Если заявления под присягой или протоколы судебных заседаний отсутствовали, я использовал оригиналы документов или иные доказательства изложенной версии событий.

Подробности инвестиций Фанни Виктор и обстоятельства, при которых она лишилась своего кондоминиума, раскрываются в расшифровке стенограммы от 30 ноября 1993 года, дело Victor v. Prudential Securities, арбитражное разбирательство № 93–00160.

В январе 1994 года Нью-Йоркская фондовая биржа обвинила брокера Виктор Стивена Зиомека в нарушениях при продажах товариществ с ограниченной ответственностью. Вынесенное решение № 93–156114 касается не только Виктор, но и других клиентов. Зиомек, который согласился с решением отстранить его от торговли на бирже на четыре недели, уладил дело.

Связь здоровья Пискителли и его психического состояния, в том числе мыслей о суициде, и скандала с товариществами Prudential установлена на основе интервью и ряда медицинских заключений. Последние включают заключение доктора Марка Липьена, психиатра, от 10 ноября 1993 года, заключение доктора Доминика Аддарио, психиатра, регулярные промежуточные заключения доктора Джина Ондрасека, психолога, и заключение доктора Джеймса Нельсона, невролога от 26 апреля 1993 года.

Доктор Липьен дал заключение по просьбе Prudential Unsurance в связи с заявлением о недееспособности Пискителли. В своем заключении доктор Липьен подытожил мнение других врачей, которые работали с Писките" Если, работая брокером Securities, мистер Пискителли подвергается воздействию чрезмерного стресса, не только присущего его профессии, но и связанного с правительственными расследованиями неправомерных действий Prudential, он теряет способность выполнять свои обязанности… Однако в целом три специалиста считают, что, если бы не стресс, который порождают проблемы Prudential с законом, и не отрицательные эмоции, связанные с работой в Prudential, мистер Пискителли справлялся бы со своими обязанностями успешно».

Размах, методы и продолжительность махинаций Prudential-Bache отражены в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам в деле «In the Matter of Prudential Securities Incorporated», дело по административному производству № 3–8209. Данные, полученные комиссией, включены в документ Order Instituting Public Proceedings, Making Findings and Imposing Sanctions, release no 33082, зарегистрированный под номером Civ. 2164 окружного суда в Вашингтоне 21 октября 1993 года.

См. также дело United States of America v. Prudential Securities Incorporated. Это уголовное дело было принято к производству Леонардом Беркинау, магистратом по Южному округу Нью-Йорка 27 октября 1994 года. Вынесение решения по данному делу назначено на четвертую неделю октября 1997 года.

В протоколе судебного заседания по уголовному делу о продаже фирмой товариществ по инвестициям в энергетические компании на сумму 1,4 миллиарда долларов адвокаты Prudential из фирмы Davis, Polk & Wardwell признают, что Группа прямых инвестиций сознательно распространяла среди брокеров лживую информацию, которая использовалась при продажах ценных бумаг товариществ.

Влияние майской реформы на ставки комиссионных описано в статье «Rate War Rages Among Brokers» (New York Times. 1975. 30 мая).

Встреча Дарра с Гербом Джейкоби описана на основании магнитофонных записей, тайно сделанных помощником этих людей. Автор достал эти записи. Подробности можно найти в статье «An Early Warning Haunts Prudential» (New York Times. 1994. 2 мая).

Когда я спросил об этом разговоре Дарра, тот через одного из своих адвокатов стал отрицать, что получал какие-либо платежи. Позднее, когда я описал ему чеки и документы о взносе депозитов, его адвокаты признали, что Дарр получал деньги от First Eastern Corporation и Rothchild Reserve International.

Они сказали, что Rothchild выписала чек на сумму 50 000 долл. за консультацию, а платеж от First Eastern на сумму 30 000 долл. был гонораром за налоговое убежище при кредитном лизинге самолетов, которого на самом деле не было и в помине. Второе подтвердил и Джейкоби при обсуждении соответствующей статьи в газете.

В обоих случаях адвокаты заявили, что платежи осуществлялись с ведома и при одобрении компании Josephthal. Бывшие представители высшего руководства Josephthal, в том числе Майкл ДеМарко, в запротоколированных интервью с автором утверждали, что не знают об этих платежах. Они говорили, что они никогда не одобрили бы подобных злоупотреблений служебным положением.

Дарр отказался лично побеседовать с автором об этих платежах. При снятии показаний под присягой для судебных разбирательств адвокаты Дарра не позволяли ему отвечать на вопросы об отношениях с First Eastern и Rothchild и о его работе в Josephthal. Они не разрешали задавать Дарру вопросы о периоде, связанном с Josephthal, и при даче свидетельских показаний Комиссии по ценным бумагам и биржам в 1991 году. Государственный обвинитель отказался от этой линии допроса.

Автор расспросил множество людей, которые независимо друг от друга утверждали, что адвокаты фирмы задавали им вопросы об этих выплатах. Многие из этих людей не общались между собой более десятка лет, а когда работали вместе, не были близки. Однако то, что они рассказывали, совпадало до мельчайших подробностей. Некоторые сказали, что им доподлинно известно, что эти платежи были незаконными.

Кроме того, адвокаты в интервью упоминают Барри Трупина, который заявил, что эти выплаты производились по требованию Дарра, а не в рамках соглашения о консультационных услугах.

Дарр твердит, что за годы работы в Prudential-Bache не делал ничего противозаконного. Через адвокатов и в заявлениях под присягой он отрицает, что искажал сведения о своем прошлом и получал взятки от главных партнеров. Кроме того, он утверждает, что, возглавляя подразделение, которое занималось товариществами с ограниченной ответственностью, он почти не играл роли в текущем управлении. По его словам, все товарищества строго контролировал инвестиционный комитет подразделения, где он имел всего один голос. К тому же он утверждает, что все его инвестиции и ведение бизнеса на стороне были одобрены вышестоящим начальством.

Данные утверждения противоречат тому, что говорят в интервью десятки людей, работавших в этом и других подразделениях фирмы, а также информация в заявлениях под присягой и внутренних документах. К примеру, Дарр отрицает, что утверждал, будто служил во Вьетнаме или ЦРУ, при этом автор лично слышал более чем от десятка человек, что он делал подобные заявления. Дарр отрицает разговоры, записанные другими участниками событий. Он оспаривает факты, которые другие описывают, давая показания под присягой.

И наконец, следует подчеркнуть, что все утверждения о неправомерности действий Дарра опираются на заявления под присягой, в том числе ряд заявлений для SEC, которых до сих пор нет в открытом доступе, на документы за соответствующий период или на многочисленные интервью с людьми, которые делают идентичные заявления. В книге нет голословных утверждений.

Чтобы кратко охарактеризовать подразделение Дарра, отдел прямых инвестиций, автор обращается к документу Objection to Settlement and Motion to Intervene от 31 октября 1994 года в деле Starr v. Graham Energy et al. в главном суде первой инстанции Нью-Джерси округа Миддлсекс, досье № MID-L-1165-92. Данный документ гласит:

«Дарр фактически возглавлял коррумпированную организацию, в которой: 1) спонсоры выбирались не с учетом реальных достоинств конкретной сделки или организации; ими становились те, кто был готов делать подношения Дарру или заключать с ним незаконные сделки; 2) продажа товариществ инвесторам сопровождалась лживыми утверждениями об их надежности, высоком доходе и/или налоговых убежищах, которые представляют собой альтернативу банковским депозитным сертификатам, тогда как на деле товарищества были одним из самых рискованных видов инвестиций, структура которых иногда изначально обрекала их на неудачу; 3) обманывая товарищества, главные партнеры часто позволяли себе непомерные расходы, покрывая за счет товариществ не только прямые издержки, но и завышенные общие и административные расходы; 4) чтобы скрыть эти махинации, использовались недобросовестные методы бухгалтерского учета».

Злоупотребления Дарра служебным положением и сомнительные виды деятельности в товариществах, которые продавались в период его пребывания в должности, впервые преданы огласке Чаком Хокинсом и Леей Натанс Спиро в статье «The Mess at Pru-Bache» (Business Week. 1991. 4 марта).

Сумма денег, полученная Дарром от First Eastern и Rothchild, определена на основе чеков и документов о взносе депозитов на банковский счет, копии которых достал автор.

Подробности трудового пути Юджина Дарра — см. Worcester Telegram & Gasette. 1964. 20 апреля; Worcester Sunday Telegram. 1975. 12 октября.

Сведения о школьных годах Дарра — из интервью и ежегодника средней школы Западного Бойлстона за 1964 год. Сведения об обучении в колледже — из интервью и ежегодника колледжа Holy Cross за 1968 год.

Автор достал копию выписки о военной службе Дарра в ВВС США.

Подробности приобретения земельных участков Ричардом и Дотти Бейли — из интервью и документов по сделкам. В их числе договор № DN 4449 с General Mortgage Corporation о покупке участка 37 в Дирвуд-Норт и документы по ипотечной ссуде Manchester Bank № 06-732-470-5, предоставленной Бейли для покупки недвижимости в Нью-Гемпшире. Участие Дарра в данной сделке подтверждают и документы компании Richey Company в Барнстеде, которая занималась недвижимостью.

Сведения о работе Дарра в Merrill — из интервью и свидетельских показаний Энтона Райса III под присягой для SEC от 16 декабря 1991 года по делу № NY-5975, «In the Matter of Certain Limited Partnerships Offerings». Эти свидетельские показания, полученные автором, отсутствуют в открытом доступе.

Описание дома Барри Трупина в Саутгемптоне — из New York Times, 1 апреля, 1984, 31 марта, 1989.

Требование Дарра заплатить ему 50 000 долл. — частично из записей адвокатов при допросах Барри Трупина.

Описание визита Дарра в United States Trust Company — частично на основании документов о взносе депозитов от 30 января 1978 года, которые достал автор. Платежи Merrill по сделке Mattel упоминаются в письме Бертрама Изанта, главного юрисконсульта Itel Investment Corporation, адресованном Дженет Баскатоу из Merill Lynch Leasing Inc.

Высказывания Дарра во время встречи за ланчем — из его письма ДеМарко от 16 января 1978 года.

Факт выплаты 30 000 долл., в конечном итоге перечисленных Дарру, установлен автором по копиям чеков и документов о взносе депозитов. Цена и реальная стоимость дома Дарра в Стамфорде, штат Коннектикут, определены на основе ипотечной ссуды и документов на дом, зарегистрированных секретарем муниципалитета Стамфорда под номером 2459–179. Сделка заключена 24 апреля 1978 года.

Денежные операции Дарра от 17 июля — на основе чека, выписанного им в этот день. Автор достал данный чек.

Предложение Дарра Graham и подробности расследования деятельности Райса в Merrill — из свидетельских показаний Райса SEC в 1991 году. Давая показания, Райс заявил, что данный ланч имел место в 1981 году, когда Дарр уже поступил на работу в Bache. Однако в более позднем интервью его адвокат Стивен Купперманн сказал, что эти показания были ошибочны, и его клиент уверен, что встреча состоялась, когда Дарр еще работал в Josephthal.

Объявление о том, что Bache наняла Дарра, — Wall Street Journal, 9 ноября, 1979.

Дата и время встречи Джейкоби и Бельцберга в аэропорту — из статьи «How Bache’s Message Angered the Belzbergs, Intensifying the Battle», Wall Street Journal, 11 марта, 1981.

Подробности смерти Джулеса Бэйча — из New York Times, 24 марта, 1944, и интервью с людьми, близкими к его семье.

Условия завещания Джулеса Бэйча — из статей «Bache Estate Put at $ 3 000 000 Net» (New York Times. 1948. 26 сентября) и «Bache Willed Art to Metropolitan» (New York Times. 1944. 26 марта).

Историю фирмы нельзя рассказать, не ссылаясь на чрезвычайно информативную статью «The Botching of Bache» Криса Уэллеса, Institutional Investor, сентябрь, 1980. Именно здесь были впервые освещены подробности борьбы Гарольда Бэйча за власть после смерти его дяди, его дальнейшие политические шаги и особенности его личности.

Финансовые условия и количество новых инвесторов, которых Гарольд Бэйч нашел для фирмы после смерти своего дяди, — из Current Biography, май, 1959 год.

Рост Bache под руководством Гарольда Бэйча — из New York Times, 16 марта 1968 года.

Некоторые подробности, касающиеся периода, когда у власти был Лесли, — из статьи Уэллеса (Institutional Investor. 1980. Сентябрь).

Результативность фондового рынка в 1970 году — из книги Джона Брукса «Период “давай-давай”» (The Go-Go Years).

История крушения самолета Джейкобса и подробности его карьеры из его письма от 21 сентября 1994 года.

Подробности полета Джейкобса на вертолете с Цаем — из книги Тима Каррингтона «День, в который продали Уолл-стрит» (The Day They Sold Wall Street).

Две книги, в которых рассказывается о кризисе на рынке серебра, — «За пределами алчности» (Beyond Greed) Стивена Фэя, изданная в 1982 году, и книга о семье Хант «Техасский богач» (Texas Rich) Гарри Херта Илла, изданная в 1981 году. Множество любопытных подробностей скандала взято из этих двух работ.

Подробности забега на кубок United Way Challenge Race — из DLJ Confidential, внутреннего бюллетеня Donaldson Lufkin & Jenrette, 1 октября 1980 года, 8 октября 1979 года и 21 сентября 1979 года.

Прошлое Билла Питтмана — из его свидетельских показаний под присягой 10 февраля 1992 года в деле InPrudential-Bache Energy Growth Funds, MDL досье № 867, возбуждено в окружном суде США по Восточному округу штата Луизиана. Автор достал эти свидетельские показания, которых нет в открытом доступе.

Результаты продажи налоговых схем фирмой Hutton — из году книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House) о гибели Hutton, изданной в 1990 году.

Подробности, касающиеся товарищества Trace Management, — из свидетельских показаний Джеймса Дарра в SEC в деле № NY-5975 «In the Matter of Certain Limited Partnership Off». Автор достал эти свидетельские показания, которых нет в открытом доступе.

Подробности сделки с товариществом Integrated Energy, в том числе прошлого ее учредителей, — из проспекта эмиссии товарищества от 24 марта 1981 года.

Сведения, касающиеся состава инвесторов Harrison Freedman Associates и роли Раймонда Фридмана, — из свидетельских показаний Фридмана от 31 августа 1993 года в деле First v. Prudential-Bache, № 91-CV-0047, возбуждено в окружном суде США по Южному округу штата Калифорния.

Кроме того, отношения Харрисона с голландским инвестором Phillips N. V. описаны в письменных показаниях Фридмана под присягой.

Детство Харрисона и сведения о его прошлом — из его письменных показаний под присягой от 28 апреля 1994 года в деле First v. Prudential-Bache, а также из его письменных показаний от 7 ноября 1988 года в деле McNulty v. Prudential-Bache, возбужденном в окружном суде США штата Миннесота.

Сведения о преступлениях Харрисона — из конфиденциального отчета от 25 июля 1980 года, составленного Cartel Security Consultants, и документов в деле United States of America v. Clifton Stone Harrison, № CR-3-984, возбуждено в окружном суде США по Северному округу штата Техас.

Давая письменные показания под присягой в апреле 1994 года, Харрисон заявил, что судья У. М. Тейлор-младший, который приговорил его к тюремному заключению, а также Генри Уэйд, легендарный окружной прокурор из Далласа, которому было поручено поддерживать обвинение против Ли Харви Освальда, подозреваемого в убийстве Джона Кеннеди, поддержали его прошение об амнистии. Однако во внутреннем меморандуме Министерства юстиции США от 9 октября 1974 года, где перечислены все, кто поддержал прошение об амнистии Харрисона, поданное президенту Форду, имена этих людей не значатся.

Крах инвестиционных проектов Харрисона в сфере недвижимости и его разрыв отношений с партнерами описаны в письменных показаниях Раймонда Фридмана от 31 августа 1993 года.

Покупка Харрисоном трех бутылок шампанского Dom Perignon для юристов Bache подтверждается квитанцией, которую достал автор.

Содействие Пэтона повышению Дарра в должности описано Дарром в свидетельских показаниях в SEC от 21 января 1992 года. Кроме того, эти показания содержатся в деле номер NY-5975 " In the Matter of Certain Limited Partnership Offerings».

Сбор информации о Бельцбергах, предпринятый Bache, впервые описан в книге Тима Каррингтона «День, в который продали Уолл-стрит» (The Day They Sold Wall Street). Подробности отчета Таможенного бюро о контактах Хайми Бельцберга с Мейером Лански — из упомянутой книги Каррингтона и Wall Street Journal за 11 марта 1981 года.

Подробности создания Prudential Insurance — из двух прекрасных книг по истории компа" PrudentИстория людской уверенности» (The PrudentA Story of Human Security) Эрла Чапина Мэя и Уилла Ауслера, изданной в 1950 году, и «От трех центов в неделю» (From Three Cents a Week) Уильяма Карра, изданной в 1975 году.

См. также статьи Роберта Шихэна «That Mighty Pump, Prudential» (Fortune. 1964. Январь) и Роберта Бендинера «The Governor Who Couldn’t Stop Stealing» (Real Magazine. 1956). См. также Wall Street Journal. 1960. 15 августа.

Даты и подробности переговоров Prudential и Bache — из интервью и формы Schedule 14D-1 с описанием сделки. Последняя была подана в SEC 27 марта 1981 года. См. также Fortune (1981. 20 апреля) и New York Times (1981. 19 марта). См. также статью «Your Friendly Broker, the Pru» (Fortune. 1981. 20 апреля).

Сведения о прошлом Билла Питтмана — из его письменных показаний под присягой от 10 февраля 1992 года.

Сведения о прошлом Пола Проскиа — из его письменных показаний под присягой от 25 марта 1987 года по делу McNulty v. Prudential-Bache et al., гражданский иск № 4-85-765, окружной суд США по округу Миннесота, четвертый подрайон.

Подробности церемонии подписания «Закона о налогах для стимулирования экономического возрождения» (Economic Recovery Tax Act) — New York Times. 1991. 14 августа; Newsweek. 1981. 24 августа; Time. 1981. 24 августа. Некоторые детали ERTA — из Congressional Quarterly. 1981 Chronology.

Детали, касающиеся Правила D (Regulation D), — Inc. 1981. Октябрь; The America Banker. 1981. 17 сентября.

Проблемы в Bache после слияния с Prudential — из статьи «After a Year, Prudential’s Takeover of Bache Mostly Causing Problems», Wall Street Journal. 1982. 16 июля. Сведения о финансовых результатах деятельности в этот период — см. Fortune. 1983. 24 января.

Подробности празднования первой годовщины слияния Bache с Prudential и мюзикла Annie [ «Сиротка Энни»] — из Wall Street Journal. 16 июля. 1982.

Разговор Брэдфорда Райленда с Джорджем Боллом — из свидетельских показаний Райленда под присягой от 24 марта 1987 года в ходе арбитражного разбирательства по делу «In the Matter of the Arbitration Between Christopher Heino and Prudential-Bache Securities».

Детали борьбы Фомона за власть в Hutton и решение Болла поддержать кандидата, который в конечном итоге проиграл, — из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House).

Рост штата Hutton — отчасти из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House).

Финансовые показатели в связи со скандалом с необеспеченными чеками Hutton — из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House). См. также книгу Марка Стивенса «Внезапная смевзлет и падение E. F. Hutton» (Sudden DeThe Rise and Fall of E. F. Hutton).

Использование Боллом карточек, изображающих деньги в игре «Монополия», призванное побудить персонал задействовать возможности овердрафта по банковским счетам, — из статьи «E. F. Hutton Mail and Wire Fraud», Report of the Subcommittee on Crime of the House Judiciary Committee. 1986. Декабрь.

Памятка, составленная Боллом 12 мая 1981 года, описана в решении экспертной группы Panel Decision 88–19 Нью-Йоркской фондовой биржи от 11 апреля 1988 года.

Разговор Шехтера с банковскими экспертами от штата и FDIC 10 февраля 1982 года — частично из книги Стернголда «Сжигая дом дотла» (Burning Down the House).

Описание совещания специалистов юридический службы фирмы и бухгалтеров аудиторской фирмы Arthur Andersen — из двух внутренних служебных записок Arthur Andersen, составленной Луисом Линном и Джоном Тезоро 7 марта 1980 года и составленной Джоном Тезоро и Джоэлом Миллером 23 февраля 1982 года.

Подробности финансовых операций Франко делла Торре с Merrill и Hutton — из книги Ральфа Блюменталя «Последние дни сицилийцев» (Last Days of Sicilians), 1988.

Первые шаги Эла Мюррея по расследованию скандала с необеспеченными чеками Hutton — из статьи Барбары Доннелли «The Man Who Nailed Hutton» (Institutional Investor. 1985. Сентябрь).

Обнаружение Майком Фейхи имени делла Торре впервые описано в книге Блюменталя «Последние дни сицилийцев» (Last Days of Sicilians).

Высказывания Болла на встрече лучших брокеров Prudential-Bache в Фениксе — из статьи «Ball Takes Bache and Runs with It» (Fortune. 1983. 24 января). В той же статье приводятся его слова про «посредственности» в фирме.

Подробности первых дней Болла в Bache — из упомянутой выше статьи Миллера (Institutional Investor. 1984. Июль). См. также статью «New Bache Chief Pushes a Host of Changes, Including New Name, to Lift Firm Image» (Wall Street Journal. 1982. 29 октября).

Программа продаж налоговых схем в Bache описана в служебной записке Болла от 16 сентября 1982 года.

Новая рекламная кампания Prudential-Bache — из рекламной колонки New York Times, 21 сентября, 1 ноября 1982 года и 10 февраля 1983 года.

О манере Харрисона расходовать деньги свидетельствуют копии квитанций, чеков, счета по кредитным картам и выписки с текущих счетов, полученные автором. Подробности распоряжения счетом в компании Diners Club — из письма Харрисону от Б. Сингера, директора инкассового отдела Diners Club International, от 21 мая 1981 года. Сведения о том, что Харрисон превысил предел расходов по кредитной карте MasterСard, — из уведомления подразделения MasterСard от 1982 года.

Сведения о банковских счетах Дарра, включая счет в швейцарском банке, с которого он имел процентный доход, — из его свидетельских показаний SEC 1 и 2 августа 1991 года. Харрисон описывает подарки, которые он преподносил Дарру, в том числе картину стоимостью восемь-девять тысяч долларов, в свидетельских показаниях по делу First v. Prudential-Bache, упомянутому выше.

Изменение комиссионных по сделке с Харрисоном, сделанное Дарром в последнюю минуту, описано в служебной записке Клифтону Харрисону от Донны Уэбб из Harrison Freedman от 29 июня 1981 года.

Сделка с участием товарищества Bessemer-Key West описана в документе «Agreement and Certificate of Limited Partnership of Bessemer-Key West Limited Partnership» от 15 ноября 1980 года.

Автор достал копии письма от 20 мая 1981 года, которое Харрисон разослал инвесторам Bessemer-Key West.

Сведения о чистых активах Харрисона на 1981 год в стоимостном выражении раскрыты в документе «Barbizon New York Ltd. Private Placement Memorandum» от 12 октября 1981 года. С учетом оценочной стоимости его имущества стоимость его чистых активов была положительной. Однако эти данные не отражали шаткость его финансового положения, поскольку для получения положительных показателей он должен был продать свою собственность. В этом же документе описаны подробности сделки с отелем Barbizon и соответствующие комиссионные. Доля Bache Properties в потоке средств от Barbizon указана в письме Джона Д’Элисы Харрисону от 25 августа 1982 года.

Автор получил копии докладных записок Джона Д’Элисы от 7 апреля 1982 года Дарру и Харрисону. Оценить значение данных документов в ходе судебного разбирательства довольно трудно. Фирма не предъявляла записки Д’Элисы ни в одном из судебных процессов, связанных с деятельностью Харрисона, которые анализировал автор.

Подробности сделки с участием товарищества Archives — из недатированной копии документа «Archives Limited Partnership Private Placement Memorandum».

Финансовые проблемы при осуществлении сделки Archives кратко описаны в заключении судьи Брюса Ван Сикла от 3 февраля 1983 года по делу McNulty v. Prudential-Bache, гражданский иск № 3-87-196 в окружном суде США по округу Миннесота, четвертый подрайон. Данное заключение аннулировано в рамках соглашения об урегулировании дела между Макналти и Prudential-Bache.

Сделка Exchange Center описана в «Exchange Center Limited Partnership Investment Summary», внутреннем документе Harrison Freedman Associates.

Данные о Graham Resources, в том числе о ее сделке с компанией St. Paul Fire, — из проспекта эмиссии доходного фонда Prudential-Bache, инвестирующего в энергетические компании, от июня 1983 года.

Описание рекламного видеофильма первого товарищества, созданного Graham, — по сценарию 1983 года.

Количество клиентов Prudential-Bache, вложивших средства в P-l, и общая сумма капиталовложений — из книги Голдберга «Афера на 1,3 миллиарда долларов — Prudential-Bache: товарищества с ограниченной ответственностью, инвестирующие в энергетические компании» (Prudential-Bache’s 1,3 Billion Energy Income Limited Partnership Oil Scam), третье издание, июнь 1993 года. Данная книга была издана в помощь адвокатам, ведущим судебные дела против фирмы, и представляет собой анализ сделок, связанных с созданием товариществ по инвестициям в энергетику.

Сведения о том, что Дарр вложил 4000 долл. в сделку Watson & Taylor, — из его свидетельских показаний Комиссии по ценным бумагам и биржам 1 августа 1991 года.

Разговор Билла Петти с Джорджем Уотсоном описан в письменных показаниях Петти под присягой от 26 сентября 1991 года Комиссии по ценным бумагам и биржам в ходе расследования «In the Matter of Certain Limited Partnership Offerings», дело № NY-5975. Эти свидетельские показания являются частью незаконченного расследования и отсутствуют в открытом доступе.

Уотсон отрицает данный разговор, как отрицает и то, что участок на Стеммонс-Фривей, названный Lombardi Number Three, был уже продан. Документы по этой сделке свидетельствуют о том, что два участка земли, о которых идет речь, были куплены 29 сентября и 7 октября 1983 года. Чек Дарра на 20 600 долл. был вложен 11 ноября того же года. Земля была продана 21 февраля 1984 года.

Однако эти документы вызывают вопросы. Дарр был признан участником совместного предприятия лишь 2 марта 1984 года, через несколько недель после того, как земля была продана. Фактической же датой его присоединения к совместному предприятию по документам является 29 сентября, дата первой покупки земли.

Бывшие руководители Watson & Taylor утверждают, что, учитывая ажиотаж на рынке недвижимости в Техасе, даты в документах могут относиться к сделке, которая была уже продана, например, в ожидании изменений в зонировании участка на Стеммонс.

Условия сделки с Lombardi Number Three тоже впервые преданы огласке в вышеупомянутой статье в Business Week.

Сведения о прошлом Джорджа Уотсона и О. Старка Тейлора из их свидетельских показаний от 15 и 16 октября 1990 года по делу United States of America v. Howard J. Wiechern, дело № LR-CR-89–64 (l) в окружном суде США по Восточному округу штата Арканзас. Оба сотрудничали с правительственными органами в уголовном деле против Уичерна, бывшего главы First South Savings, в обмен на иммунитет от судебного преследования.

Кроме того, ряд подробностей прошлого Уотсона — из Texas Business School Magazine за 1994 год, журнала о выпускниках Техасского университета в Остине.

Информация о Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 1 — из проспекта эмиссии по данному инвестиционному проекту от 21 января 1983 года.

Ссуды First South, предоставленные Watson & Taylor, описаны в иске Federal Savings and Loan Insurance Corporation v. George S. Watson, A. Starke Taylor 3d, et al., дело № LRC 87–806, возбужденное в окружном суде США по Восточному округу штата Арканзас, Восточный подрайон.

Впоследствии Watson & Taylor возбудила судебное дело против своей юридической фирмы, утверждая, что нарушения при получении ссуд от First South были результатом некачественных юридических консультаций. Судебное дело Watson & Taylor Realty Company et al. v. Akin, Gump, Strauss, Hauer & Feld et al., было возбуждено в окружном суде округа Даллас, штат Техас, дело № 90-12266-A. Впоследствии оно было урегулировано.

Результативность частных земельных сделок Watson & Taylor описана Тейлором при даче свидетельских показаний по делу United States of America v. Howard J. Wiechern.

Подробности инвестиций Дарра в Lombardi Number Three и Trinity Mills из «Final Report Regarding Certain Transactions Among James Darr, George Watson and A. Starke Taylor III», конфиденциального отчета Locke Purnell Rain Harrell от 28 февраля 1988 года.

См. также письменные показания Дарра под присягой от 18 октября 1994 года по делу Griffin v. Prudential Securities, дело № 250791 в главном суде первой инстанции штата Калифорния по округу Сан-Хоакин. Отдельные подробности — из свидетельских показаний Дарра SEC 1 августа 1991 года.

Кроме того, автор достал представленную Дарром форму Schedule K-l — федеральный налоговый документ, содержащий перечень налоговых льгот и вычетов с доли доходов партнеров с ограниченной ответственностью по сделке Lombardi за 1983 год.

Дарр свидетельствует, что сообщил Шерману и Шехтеру о том, что инвестирует средства в Watson & Taylor, до фактического осуществления данной операции 18 октября 1994 года, — в деле Griffin v. Prudential Securities. Шехтер отрицает, что знал об инвестициях Дарра.

Автор раздобыл ряд документов, которые показывают степень осведомленности Шермана. Среди них служебная записка Дарра Шерману от 14 июня 1983 года о вложении средств в Thoner и служебная записка Шермана Дарру от 24 июня 1986 года, касающаяся ряда инвестиционных вопросов. Согласно второму документу Дарр обращает внимание Шермана на то, что Шехтер проинформирован об обсуждаемых инвестициях.

Размышления Петти по поводу 1800 долл., истраченных Дарром и его женой за один уик-энд в Далласе, — из свидетельских показаний Петти SEC.

Информация о Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 2 — из проспекта эмиссии по данному инвестиционному проекту от 2 марта 1984 года.

Подробности инвестиций Дарра в сделку Northwest Highway/California Crossing Joint Venture — из отчета Locke Purnell, упомянутого выше.

Тезисы при продаже Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 2 — из недатированного рекламного проспекта, который распространялся отделом прямых инвестиций среди брокеров Prudential-Bache по всей стране.

Результативность Prudential-Bache/Watson & Taylor Ltd. 2 — из The Perspective, издания Partnership Profiles Inc. за апрель 1993 года.

Телефонный звонок Куинна Барри Бримену описан Брименом в письменных показаниях под присягой от 2 декабря 1992 года по делу First v. Prudential-Bache.

Сведения по 680 Fifth Avenue Associates — из проспекта эмиссии по данному товариществу.

Ряд подробностей сделки с отелем Barbizon, в которую руководителям Prudential-Bache было предложено вложить деньги, — из брошюры о сделке за февраль 1984 года, которую прислал Дарру Майкл Уолтерс, менеджер по маркетингу из Harrison Freedman.

Копия письма Дарра Уолтерсу от 27 февраля 1984 года была получена автором.

Приобретения Харрисона в 1983 году описаны по копиям квитанций и счетов по кредитным картам, которые достал автор. В их числе квитанция за стол из атласного дерева и часы красного дерева из Manheim Galleries в Далласе.

Стремление Дарра склонить руководителей Prudential-Bache, в том числе Джорджа Болла, вложить средства в сделку Харрисона — из служебной записки Дарра от 30 марта 1984 года, которую достал автор.

Руководители Prudential-Bache, которые вложили деньги во вторую сделку с Barbizon и взяли на себя финансовые обязательства Харрисона, были названы 9 декабря 1985 года в письме Carnegie Realty Capital Corporation, адресованном Стивену Липтону. В конечном итоге погасить долг перед Carnegie окажется очень непросто. Сам Дарр не стал выплачивать свою долю займа, но Carnegie так и не приняла против него никаких мер. В 1987 году Дарр выплатил ссуду и просроченные проценты. В том же году Carnegie подала в суд против Харрисона, который не выплатил в счет ссуды ни цента, за невыполнение обязательств. Суд решил дело в пользу Carnegie. Неоднократные невыплаты процентов Дарром описаны в письме Carnegie, адресованном Дарру, где компания требует погасить долги. Согласно этому письму объем просроченных выплат на 1 мая 1986 года и 1 августа 1986 года составлял соответственно 13 715,75 долл. и 14 178,08 долл. При этом письмо не содержит никаких угроз в адрес Дарра в случае невыплаты процентов.

Условия сделки Харрисона с руководителями Prudential-Bache описаны в «Agreement and Certificate of Limited Partnership of CSH-BHP Limited Partnership», документе, зарегистрированном секретарем штата Техас 5 ноября 1984 года.

Приказ Дарра внести правку в рекламный ролик по Madison Plaza упоминается в счете от 7 февраля 1984 года, выставленном отделу прямых инвестиций.

Требования Дарра к Эду Деверо и другим менеджерам по маркетингу — из третьей претензии с поправками в деле First v. Prudential-Bache.

Привычка Робертса жить на широкую ногу описана в письменных показаниях под присягой адвоката Summit Savings Джеймса Холбрука от 24 августа 1993 года в деле First v. Prudential-Bache.