Кто взял мои деньги? Кийосаки Роберт
Когда я слышу, как кто-то говорит: «У меня нет долгов», или «Я только что сделал долгосрочную инвестицию», или «Я хочу распоряжаться своими инвестициями совершенно свободно, так, чтобы на мне не висело никаких долгов», – для меня это означает, что данный инвестор поместил свои деньги в какой-то актив или пенсионный план и «припарковал» их.
Многие люди счастливы, что не имеют долгов по своим инвестициям и рады увеличению только того актива, который не включает каких-либо долговых обязательств. Такой способ инвестирования может показаться безопасным для неискушенного инвестора, но для профессионала это очень рискованный, медленный и не сулящий большой прибыли способ инвестирования.
Более безопасный способ получения прибыли
Когда у человека отсутствуют долги или имеются большие вложения в ценные бумаги, я часто прошу его подсчитать свою прибыль. В большинстве случаев эти суммы ничтожны. Не имея долгов и вкладывая много средств исключительно в ценные бумаги, эти люди не используют рычагов, таких как деньги своего банкира или деньги других людей. Иными словами, чем больше своих денег вы вкладываете, тем ниже прибыль от инвестиции. Чем меньше ваших денег участвует в инвестиции и чем больше вы используете денег других людей, тем выше ваши прибыли.
Я не говорю, что один способ лучше, чем другой. Просто более мощный рычаг позволяет вам ускорить получение прибыли от инвестиции и процесс роста ваших денег. Однако при использовании более мощного рычага инвестору потребуется и более высокий уровень финансовой грамотности.
Разбогатеть побыстрее
Преследуя свою цель, заключающуюся в том, чтобы как можно быстрее забрать свои деньги с игорного стола и вложить их в другой актив, профессиональный инвестор может продвигаться вперед быстрее, увеличивая скорость обращения денег. Почему богатые становятся еще богаче? Дело в том, что их деньги постоянно находятся в движении, а большинство других людей «припарковывают» деньги под подушкой и на своих пенсионных счетах, делая долгосрочные инвестиции.
Почему это надежнее?
Почему так рискованно делать долгосрочные инвестиции, оставляя свои деньги на игорном столе? Ответ можно найти у сэра Исаака Ньютона. Один из его законов гласит: «Каждому действию всегда соответствует равное и противоположно направленное противодействие». Оставляя в игре свои деньги, вы подвергаете их действию постоянно изменяющихся сил природы. Когда я выиграл три тысячи долларов, я забыл о непреложных законах природы и о том, что любая полоса везения в какой-то момент заканчивается. А так как я не могу предсказать, когда именно это произойдет, то чем раньше я заберу со стола свои собственные деньги, тем безопаснее будет мое положение.
Как-то я взял своих друзей, чтобы показать им некоторые из домов, которыми мы с Ким управляли через наших доверенных лиц. Пока друзья осматривали строения, оценивая их внешние достоинства, мой разум обозревал финансовую структуру этой собственности. Обычно с моего лица не сходит довольная улыбка, когда мы управляем недвижимостью и получаем с нее доход, не вкладывая в нее ни цента наших личных денег. С нашей точки зрения, это наилучший вид собственности. В данном случае поступающий доход – это в основном деньги, не облагаемые налогом, а риск сведен к минимуму, так как мы почти ничего не можем потерять и наши деньги работают где-то в другом месте.
Идею увеличения скорости обращения денег можно применять ко всем видам активов. Шэрон, Ким и я первоначально вложили всего тысячу долларов, чтобы основать компанию «Rich Dad», и всего через несколько лет она принесла миллионы от продажи нашей продукции по всему миру. Наш расчет был основан на том, чтобы топливом служили деньги других людей. У нас есть несколько стратегических партнеров, обеспечивающих производство и распространение нашей продукции по всему миру. Все, что делаем мы, – это собираем роялти. В число наших партнеров входит компания «Time Warner Books» для английского варианта наших книг, которая поддерживает тесные отношения с 40 международными издательствами, распространяющими переводы книг из серии «Богатый Папа» и наши настольные игры на рынках самых разных стран. Используя их контакты и систему реализации, мы с еще гораздо большим успехом распространяем нашу продукцию, чем если бы делали все это самостоятельно.
В отношении инвестиций в ценные бумаги могу сказать, что, как только наши акции или хеджинговые фонды начинают расти, мы потихоньку убираем со стола наши собственные деньги, оставляя там только выигранные деньги или те, что мы получили на этом же рынке. Профессиональные инвесторы могут участвовать в игре долго, но их деньги лежат на столе лишь в самом начале игры.
Каким должен быть срок долгосрочной инвестиции?
Как только я слышу чей-то совет: «Делайте долгосрочные инвестиции», – я спрашиваю: «А каким должен быть срок этой долгосрочной инвестиции?» При заключении фьючерсных сделок на товар долгосрочность инвестиции может определяться периодом в 30 секунд. При инвестировании же в недвижимость или в бизнес сроки могут измеряться столетиями.
Почему этот вопрос так важен? Причина в том, что ситуация на рынке изменяется согласно законам природы. Просто делать какую-нибудь инвестицию, не обращая внимания на колебания рынка, – это отнюдь не мудрая инвестиционная стратегия.
Далее в этой книге я дам более подробное описание циклов инвестирования продолжительностью в 20, 10, 5 лет. На данном этапе я лишь вкратце объясню, что собой представляют эти циклы и какое влияние они оказывают на инвестиционную игру. В то время как многие инвесторы не верят в существование 20-10-5-летних циклов, есть и такие, кто уделяет этому вопросу должное внимание.
Попросту говоря, согласно этой теории, ситуация на рынке ценных бумаг складывается благоприятно вот уже 20 лет. Когда эти 20 лет истекут, рынок рухнет и на протяжении последующих 10 лет такие товары, как нефть, золото, серебро, недвижимость, газ, соевые бобы, свинина, поднимутся в цене. Цифра 5 в этом цикле означает, что каждые 5 лет происходит какая-нибудь катастрофа – такая, как, например, крушение рынка 1987 года или настоящая кровавая бойня 11 сентября 2001 года.
Следует помнить, что все изменяется
Несмотря на то что я не настраиваю свои часы по этому циклу, следует помнить о его существовании, так как это постоянно напоминает мне о том, что ситуация на рынке изменяется. Это напоминает мне также о необходимости искать благоприятные возможности для инвестиций на разных рынках, вместо того чтобы вновь и вновь приходить к одному и тому же высохшему колодцу.
В период между 2000 и 2003 годами миллионы инвесторов потеряли деньги на рынке ценных бумаг, потому что 20-летний цикл этих самых бумаг подошел к концу. Вместо того чтобы согласовывать свои действия с концепцией 20-10-5-летних циклов, многие инвесторы продолжают сидеть сложа руки на рынке ценных бумаг в ожидании чуда, вместо того чтобы спокойно перейти на товарный рынок, который, как я уже здесь писал, с каждым годом набирает силу. Есть сообщения о том, что в 1996 году Уоррен Баффет перестал инвестировать в рынок ценных бумаг и спокойно перешел на товарный рынок, делая инвестиции в такие надежные активы, как серебро. В 1996 году я тоже ушел с рынка ценных бумаг на рынок нефти и золота. Почему? Да потому что рыночные циклы начали изменяться – точно так же, как изменяются фазы луны.
Ожидания, связанные с долгосрочными инвестициями
Сегодня, когда я пишу эту книгу, миллионы инвесторов, даже теряя массу денег на рынке ценных бумаг, все-таки продолжают сидеть там в тщетном ожидании, когда ситуация изменится и цены на их акции вновь поднимутся. И хотя рынок когда-нибудь вернется в прежнее русло, тот рынок, на котором они потеряли свои деньги, уже стал историей. Если человек потерял свои пенсионные деньги на первом периоде игры под названием жизнь и ждет 10 лет, пока начнется следующий виток и рынок ценных бумаг начнет расти снова, он напрасно тратит то, что дороже денег, – время. Делая долгосрочные инвестиции, он и ему подобные, попросту говоря, пребывают в не менее долгосрочном ожидании.
Далее в этой книге я более подробно объясню, как я использую эти 20-10-5-летние циклы, чтобы делать деньги. Я не позволяю себе оказаться застигнутым врасплох, выбиться из фазы и оказаться не на том рынке, в то время как мои деньги все еще лежат на игорном столе.
Гарантированные потери
Для меня нет смысла делать долгосрочные инвестиции, поскольку я знаю, что в один прекрасный день жизнь может выбить из-под них опору. Если вы внимательно присмотритесь к тому, как ведут свою денежную игру многие люди, то заметите, что они начинают инвестировать в возрасте 25 лет и надеются выйти из этой игры к 65 годам, то есть через 40 лет. А это значит, что они позволяют своим деньгам лежать на игорном столе в течение 40 лет. Если 20-10-5-летние циклы идут более-менее точно, то этот план вложений в долгосрочные инвестиции является не чем иным, как гарантией потери. Если рынок ценных бумаг в течение 20 лет идет то вверх, то вниз, нелепо делать долгосрочные инвестиции на 40 лет – это настоящее самоубийство. Можно почти наверняка гарантировать, что в течение этих 40 лет вы как минимум раза два испытаете горечь поражения.
Почему летчики перед вылетом надевают парашюты?
Когда я учился в летной школе морской авиации в Пенсаколе, штат Флорида, одним из основных наших занятий была не подготовка к полетам, а приобретение умения пользоваться парашютом. Мы должны были научиться прыгать с самолета и приземляться как на землю, так и на воду. Так почему же летчиков прежде всего обучают пользоваться парашютом, а не летать? Ответ очевиден.
Большинство пенсионных планов точно определяют, что если вы рано снимете деньги, то будете наказаны в финансовом отношении. Вместо того чтобы дать вам парашют, они наручниками пристегивают вас к самолету. Во время крушения рынка 2000–2003 годов многие мелкие инвесторы не знали, что их пилоты (руководители взаимных фондов, директора их компаний и другие привилегированные инсайдеры) уже выпрыгнули с парашютами, в то время как маленькие инвесторы были прикованы наручниками к своим сиденьям. Одной из причин, почему у меня нет плана 401(k), является то, что когда-то я был летчиком. И предпочитаю парашют паре наручников.
Общая ошибка
Вместо того чтобы поддерживать свои деньги в постоянном движении, большинство людей «припарковывают» свои деньги в банке, в пенсионных планах или в офисе своего брокера. Богатый папа учил своего сына и меня держать наши деньги в постоянном движении. Если мы не инвестировали в бизнес, то должны были инвестировать в недвижимость. Если ситуация на рынке недвижимости была неблагоприятной, нас учили инвестировать в хеджинговый фонд или в ценные бумаги с быстрым получением прибыли и высокой ликвидностью. Богатый папа не любил, когда его деньги без толку стояли на месте. Он хотел, чтобы они старательно работали, постоянно находились в обращении и по возможности были в безопасности. Он знал, что ситуация на рынке переменчивая, поэтому хотел, чтобы его деньги находились в движении. Вот почему он тратил так много времени на поиски новых инвестиций, куда можно было бы вложить свои деньги… и еще до окончания игры забрать их.
Когда я слышу, как люди говорят: «Мои активы пошли вверх» или «Мой дом поднялся в цене», я уже знаю, что это те, кто подсчитывает деньги, сидя за игорным столом. Их деньги все еще в игре. Богатый папа говорил: «Твои деньги должны работать, а не стоять на месте. Если они будут стоять на месте, ты не получишь настоящей прибыли от вложений».
Сегодня мы с Ким не знаем, во что вложен наш капитал. Зато знаем, как быстро растет наш денежный поток. Когда репортеры спрашивают: «Почему же вы не поинтересуетесь, где находится ваш капитал?», я отвечаю: «Я мог бы легко солгать вам или самому себе о помещении капитала. Но дело в том, что меня не волнует, сколько денег лежит в моем сейфе… меня интересует лишь то, насколько усердно работают мои деньги, как быстро они движутся и куда я направлю их в следующий раз. Вот почему я хочу разобраться во всех трех видах активов, не зацикливаясь на одном из них. Например, если недвижимость в данный момент слишком дорогая или я не могу найти какую-нибудь исключительную сделку, я помещаю свои деньги в хеджинговый фонд, получая дополнительных 25 % прибыли, пока не увижу, что ситуация на рынке недвижимости изменяется или появляется какая-нибудь благоприятная возможность, связанная с бизнесом. В моем мире скорость обращения и защищенность моих денег значат намного больше, чем их количество».
Последний урок этой главы: никогда не забывайте, что цель игры – забрать ваши деньги со стола и остаться в игре. Это именно то, что знает каждый профессиональный игрок и к чему должен стремиться каждый профессиональный инвестор. Только инвесторы-дилетанты вкладывают свои деньги в пенсионные планы и «припарковывают» их на долговременной стоянке.
Как увеличить скорость обращения ваших денег
Предположим, у вас есть 20 тысяч долларов для инвестирования. Ниже приводятся три имеющиеся у вас возможности выбора.
Вариант первый: инвестировать 20 тысяч долларов во взаимный фонд, который приносит 5 % в год.
Спустя семь лет ваши 20 тысяч должны вырасти до 28 142 долларов, если, конечно, не будет никаких колебаний рынка.
Вариант второй: инвестировать 20 тысяч и занять 180 тысяч долларов в банке для покупки недвижимости стоимостью 200 тысяч, которая будет приносить доход в виде ренты, и этим ограничиться. Можно предположить, что при благоприятных условиях доход от недвижимости с учетом роста ее стоимости будет составлять где-то 5 %.
Спустя семь лет эта недвижимость будет стоить 281 тысячу долларов, а ваш собственный капитал будет составлять 101 420 долларов при условии, что ситуация на рынке не изменится.
Вариант третий: инвестировать 20 тысяч и занять 180 тысяч долларов в банке для покупки недвижимости, приносящей доход в виде ренты, стоимостью 200 тысяч долларов. Помимо того, каждые два года делать займы под эту недвижимость и вкладывать их в новую недвижимость – все вместе даст вам доход в 10 %.
Спустя семь лет общая стоимость всей вашей собственности будет составлять 2 022 218 долларов, а ваш чистый капитал составит 273 198 долларов, если ситуация на рынке не изменится.
ИТОГО
Первый и второй варианты являются примерами «припарковывания» денег, а третий – примером увеличения скорости их обращения.
(Особая благодарность Тому Уилрайту, дипломированному бухгалтеру-аудитору, предоставившему этот пример, за его вклад в эту главу и во всю книгу.)
ПРИМЕЧАНИЕ ШЭРОН
Сравнив три приведенных выше варианта, вы поймете, что увеличение скорости обращения ваших денег является наилучшим выбором. Конечно, вам сначала необходимо инвестировать в свое финансовое образование, прежде чем ожидать таких прибылей.
Профессиональный игрок похож на профессионального инвестора: оба они хотят использовать деньги других людей. Игрок хочет использовать деньги, выигранные за игорным столом, в то время как инвестор стремится использовать деньги банка или деньги других инвесторов, и оба хотят увеличить скорость обращения своих денег. Они не оставляют свои деньги на игорном столе.
Профессиональный инвестор следует такой схеме:
1. Инвестировать деньги в актив.
2. Вернуть изначально вложенные деньги.
3. В любом случае держать под контролем первоначальный актив.
4. Вложить деньги в новый актив.
5. Вернуть инвестированные деньги.
6. Повторить все сначала.
ВЫ ТОЖЕ МОЖЕТЕ ЭТО СДЕЛАТЬ!Этот абзац иллюстрирует основную идею данной книги.
Такой процесс называется увеличением скорости обращения денег. Финансовые институты, например банки, понимают, насколько важно наращивание денежной массы для того, чтобы повысить интенсивность ее поступлений. Большинство инвесторов не знают, что они тоже могут нарастить собственные денежные средства и таким образом увеличить интенсивность их поступательного движения. Финансовые институты осуществляют это, постоянно поддерживая свои деньги в обращении. Чем большее число раз обернется каждый доллар, тем больше денежная масса и поступательная сила этого доллара.
Проще говоря, ускоренное обращение ваших денег увеличивает их поступление! В Федеральной резервной системе понимают это очень хорошо, поскольку именно таким путем контролируются денежная масса и стоимость денег. Конституция США позволяет государству печатать деньги, но было бы непрактично контролировать денежную массу просто путем ускорения или замедления работы печатных станков. Ведь если напечатать денег в избытке, то вскоре они ничего не будут стоить.
Федеральная резервная система управляет денежной массой тремя способами:
сохраняя определенную долю (обычно 10 %) всех депозитов как резерв, содержащийся в банках. Это позволяет контролировать количество денег, находящихся в обращении;
регулируя учетную/дисконтную ставку, начисляемую банкам, когда им приходится занимать в Федеральном резервном банке. Это может повлиять на способность остальных банков брать и предоставлять займы;
используя открытый рынок для покупки и продажи государственных ценных бумаг. При покупке ценных бумаг Федеральный резервный банк обязательно создает новые деньги, обеспечивая резервы, чтобы заплатить за еще большее количество ценных бумаг. Это увеличивает денежную массу в экономике страны. Федеральный комитет открытого рынка идет к той же цели с помощью определения федеральной фондовой ставки, которую платят банки, когда занимают друг у друга ради более быстрого получения денег, чтобы удовлетворить требования в наличии резервов.
Как же денежное обращение увеличивает денежную массу? Скажем, резервы банка возросли на 100 миллионов долларов; в этом случае он может предоставить займы на 90 миллионов долларов из этой суммы для юридических и физических лиц, которые в свою очередь депонируют эти займы в другие банки, а те в свою очередь могут, таким образом, опять выдавать займы в счет этого же резерва. Как владелец компании или частное лицо, вы получаете минимальную прибыль по процентной ставке (приблизительно 1 %) на свои «припаркованные» депозиты, в то время как банки радуются возможности значительно увеличить свою прибыль, выдавая все новые займы другим людям за счет ваших денег и обеспечивая таким образом усиленное движение капитала.
Наш консультант по налогам Том в приведенном выше примере с 20 тысячами долларов продемонстрировал, как вы можете применять те же самые принципы к своему капиталу и наращивать свою денежную массу за счет ускорения ее оборота. Этот пример показывает различия между тем, как увеличивается количество ваших денег, когда вы инвестируете их во взаимный фонд, в недвижимость, приносящую рентный доход, и в недвижимость, под которую вы имеете возможность каждые два года делать все более крупные займы.
Вместо того чтобы «припарковывать» деньги и сберегать их, вы становитесь сами себе банкиром, обладающим способностью увеличивать скорость обращения своих денег. Это позволяет вам извлекать пользу из той же системы, что и государство, и дает возможность взять под контроль свою финансовую ситуацию. Рассмотрим слово «контроль» и его значение для разных видов активов.
Собственный бизнес – Вы держите под контролем
Недвижимость – Вы держите под контролем
Пенсионный план 401(k) – Кто держит под контролем?
Взаимные фонды – Кто держит под контролем?
Обыкновенные акции – Кто держит под контролем?
В одном случае у вас есть возможность маневрировать своими средствами, покупать и продавать, во втором (в пенсионных планах, во взаимных фондах и обыкновенных акциях) у вас этой возможности почти или совсем нет. В каждой компании есть президент и совет директоров, которые держат под контролем ее деятельность. Точно так же и профессиональные инвесторы хотят иметь КОНТРОЛЬ над своими активами и своим денежным потоком.
ПРИМЕЧАНИЕ АВТОРА
О финансовом образовании
Чтобы самостоятельно найти хорошую инвестицию и разработать оптимальную стратегию завершения деятельности, может потребоваться целая жизнь. Я сделал массу ошибок, тем не менее, эти ошибки зачастую оказывались бесценными, так как я извлекал из них кое-какие уроки. Если вы заинтересованы в том, чтобы быстрее стать лучшим инвестором, больше узнать о путях в мир инвестиций и выходах из него, то, возможно, вам понадобится заглянуть на наш бесплатный сайт или подписаться на нашу платную электронную страницу. Чтобы получить больше информации, вы можете просто обратиться по адресу richdad.com иузнать, как пройти курс обучения, познакомиться с людьми, такими же, как вы, живущими в разных частях света, и узнать об инвестициях во всем мире.
Глава 8
Спросите Ньютона
Каждому действию всегда соответствует равное и противоположно направленное противодействие.
Сэр Исаак Ньютон
Нехорошо обманывать матушку-природу.
Матушка-природа
Яблоки всегда падают с деревьев вниз
Когда я еще учился в школе, на одном из уроков наш учитель сказал: «Сэр Исаак Ньютон открыл закон тяготения, сидя под яблоней. Когда яблоко, падая с дерева, ударило его по голове, он неожиданно сделал открытие, что яблоки всегда падают на землю. Они никогда не летят вверх».
В 1996 году, когда рынок ценных бумаг стремительно взлетел вверх, похоже, многие люди действительно поверили в то, что матушка-природа отменила закон тяготения. Когда я слышу, как кто-нибудь говорит: «Это новая экономика», – мне хочется добавить, что он мог бы с таким же успехом сказать: «Яблоки больше не падают с деревьев вниз».
Богатый папа часто говорил: «Я не знаю, повторяется ли история, но мне точно известно, что новые инвесторы поколение за поколением всегда повторяют одни и те же ошибки. Они делают всегда две общие ошибки: 1) оставляют свои деньги на игорном столе слишком долго; 2) когда ситуация на рынке накаляется, многих охватывает жадность и они забывают о законах природы. И обе эти ошибки весьма дорого обходятся».
Кто теряет деньги
В период между 2000 и 2003 годами миллионы людей потеряли триллионы долларов, потому что нарушили законы природы. Одним из основных законов или принципов, который они нарушили, был закон Ньютона (каждому действию всегда соответствует равное и противоположно направленное противодействие); другим – закон тяготения (более простыми словами его можно сформулировать так: то, что поднимается вверх, в конце концов падает вниз). Средние инвесторы, надолго оставляя свои деньги на игорном столе и инвестируя в такие активы, как пенсионные планы 401(k), которые не позволяли им выйти из игры, не заплатив весьма ощутимых штрафов, уселись за этот игорный стол исключительно ради того, чтобы терять, поскольку нарушали непреложные законы природы.
Профессиональный инвестор, наоборот, знает, что нужно относиться к законам природы с уважением и грамотно их использовать. Когда инвестор идет против законов природы (что делают многие), природа в любом случае одержит верх. Вот почему профессиональный инвестор обращает внимание на законы природы, вместо того чтобы следовать финансовым советам какого-нибудь новоиспеченного эксперта или коммивояжера. Следование законам природы требует от профессионала внимательного наблюдения за рыночными тенденциями (трендами).
Рыночные тенденции, за которыми нужно следить
Почему же скорость обращения денег является столь важным фактором? Дело в том, что общие рыночные тенденции постоянно изменяются. Вместо того чтобы диверсифицировать один вид активов, например бумажные активы, богатый папа побуждал нас с Майком учиться перемещать деньги из одного вида активов в другой. Если я имел возможность получать более высокую прибыль в бизнесе, то мои деньги должны были быть перемещены туда. Если бы появилась благоприятная возможность на рынке недвижимости, то я мог бы быстро оказаться там. Если у меня появляется избыток наличных и они нуждаются во временном пристанище, то я направляю эти деньги в бумажные активы, например хеджинговые фонды или какие-нибудь не облагаемые налогом ценные бумаги, за которые можно получать по меньшей мере 7 % прибыли. И очень редко я помещаю свои деньги в банк, особенно при нынешних процентных ставках. Деньги, томящиеся в банке, обеспечивая всего лишь 1 % прибыли, – это гарантированная потеря, потому что такой доход просто грабительски ничтожен в сравнении с налогами и инфляцией; к тому же эти деньги уже не работают на вас, а это означает, что вы должны работать еще усерднее.
Я вкладываю свои деньги в инвестиции, чтобы создать актив, а затем забрать оттуда свои деньги, в то же время продолжая владеть этим активом. Торговец, по определению, покупает и продает актив, чтобы получить деньги. Я же в большинстве случаев просто стараюсь поддерживать свои деньги в обращении.
Большинство финансовых консультантов утверждают, что это рискованная стратегия. Тем не менее, позвольте мне объяснить, почему это не так, если, конечно, у вас есть опыт и образование, чтобы инвестировать в три разных вида активов. Преимуществом данной стратегии является меньший риск, чем при инвестировании в обычный пенсионный план – опять-таки потому, что я стараюсь забирать свои деньги как можно быстрее и не оставлять их на игорном столе. Это значит, что если рынок рушится или я совершаю какую-нибудь фатальную ошибку, данный актив может пострадать, но мои деньги останутся в обращении. Моя цель – приобретать активы и поддерживать свои деньги в движении.
Как быстро обращаются ваши наличные?
Например, в 1996 году, когда золото стоило около 10 долларов за грамм, а доллар был сильной валютой, я начал обменивать доллары на золотые монеты. А в 2003 году, когда золото подскочило в цене до 13,5 доллара за грамм, я продал определенное количество монет, получил обратно все свои наличные и оказалось, что у меня осталось еще порядком золотых монет, каждая весом в унцию. Если бы золото не поднялось в цене, то мои наличные все равно были бы в безопасности, поскольку являлись материальным активом, так как я купил эти монеты, когда цена на золото была низкой, а стоимость доллара высокой. Когда же тенденции изменились и цена на золото подскочила, а доллар пошел вниз, доллары и золотые моменты поменялись местами.
Если вы захотите узнать больше о скорости обращения денег, просто регулярно играйте в мои настольные игры из серии «Денежный поток» (которые есть на нашем сайте по адресу), и скоро вы начнете соображать, как увеличить скорость обращения ваших денег. Если ваши деньги набрали хорошую скорость обращения, вы можете переместить их с того рынка, который начинает идти под откос, в другой, и укрепиться там, еще до того как новый рынок наберет обороты.
Диверсификация против трендов
Несколько дней назад я слушал одну телевизионную рекламу, где говорилось: «Стратегией номер один для инвесторов является диверсификация фондов». Может быть, это не лишено смысла для среднего инвестора, но большинство профессиональных инвесторов с этим не согласятся. Что касается меня, то, на мой взгляд, диверсификация – это всего лишь одна из уловок продавца, который хочет загнать среднему инвестору побольше акций и взаимных фондов. Это то же самое, как если бы вы пришли к торговцу подержанными автомобилями и спросили: «А что, если автомобиль, который я покупаю, окажется никуда не годным?» А он ответил бы вам: «Я рекомендую вам диверсифицировать свою покупку. Купите шесть автомобилей вместо одного. В этом случае если один автомобиль окажется непригодным, вы все-таки сможете вовремя приехать на работу».
Тренды могут быть вашими друзьями или врагами
Если диверсификация не является стратегией номер один, то что же будет этой стратегией? Ответ – тренды, потому что они являются отражением законов природы в мире денег и инвестиций. Профессиональные инвесторы часто шутят: «Тренд – твой френд{ Друг (англ.). – Прим. перев. }». А богатый папа говорил: «Тренды могут быть твоими друзьями или твоими врагами». В период между 1980 и 2000 годами на рынке ценных бумаг наблюдался подъем. Он шел вверх – и весьма ощутимо. Делать деньги было легко. Просто вы вкладывали свои деньги в ценные бумаги и, как по мановению волшебной палочки, стоимость данного актива поднималась в цене. Но неожиданно в марте 2000 года тренд изменился, и инвесторы, которые не пересмотрели в связи с этим свою тактику, потеряли триллионы долларов, несмотря даже на то что диверсифицировали свои фонды.
Кто же взял их деньги?
Есть масса причин, почему люди потеряли так много денег. Вот некоторые из них:
1. Они не обращали внимания на рыночные тенденции.
2. Они оставили свои деньги на игорном столе.
3. Они инвестировали в планы, которые, словно наручниками, приковывали их к столу.
4. У них были плохие консультанты, которые не подсказали им, что пора выходить из игры.
5. Они не знали, куда еще можно идти.
6. Они продолжали оставлять свои деньги вложенными в тот же вид активов, ожидая возвращения прежнего тренда.
Всегда следите за трендами
Почему я назвал эту главу «Спросите Ньютона»? Дело в том, что все тренды подчиняются законам природы. Задолго до трагедии 11 сентября богатый папа учил нас с Майком внимательно следить за трендами. Он говорил: «С той же уверенностью, с какой вы можете разглядеть рябь на поверхности совершенно спокойного пруда, профессиональный инвестор может вовремя заметить легкое, практически незаметное движение на рынке, что даст ему возможность принять соответствующие меры. Если вы сориентируетесь своевременно, то эта легкая «рябь» может сыграть вам на руку. Если же вы проигнорируете это оживление, то рябь со временем превратится в штормовые волны, которые нанесут вам большой ущерб».
После трагедии 11 сентября 2001 года инвесторы во всем мире поняли, насколько важно следить за трендами и не нарушать законов природы. Далее я расскажу вам о тех видах трендов, которые я наблюдаю сегодня и которые всегда стараюсь использовать, когда нужно принять решения по финансам. Если вы будете следить за этими трендами, то сможете скорее сделать деньги, а не потерять их.
Тренд № 1: демография
«Демография – это судьба», – сказал Огюст Конт, французский философ XIX столетия. Одна из причин, почему я тяготею к инвестированию в недвижимость в Америке, несмотря на то что на рынке недвижимости, естественно, были и будут подъемы и спады, заключается в том, что Америка – страна растущего населения. В 2000 году, когда в США последний раз производилась перепись населения, его численность составляла 281 миллион человек. Демографический прогноз таков: к 2025 году население страны может увеличиться до 350–400 миллионов человек.
Чтобы вы имели более полное представление о том, насколько стремительно растет численность населения США, приведу следующие цифры, которые демонстрируют эту тенденцию:
1867 – 37 миллионов
1900 – 76 миллионов
2000 – 281 миллионов
2025 – 350–400 миллионов
Если эти прогнозы близки к истине, то, как вы думаете, что произойдет с ценами на недвижимость к 2025 году? Если вы считаете их слишком высокими сегодня, то, готов биться об заклад, что к 2025 году недвижимость подорожает еще больше.
В Японии же, наоборот, численность населения уменьшается. В статье под названием «Япония: население стареет и возникают финансовые проблемы», напечатанной в марте 2001 года в журнале Международного валютного фонда «Finance & Development», сообщается, что к 2025 году в Японии на двух работающих граждан будет приходиться по одному пенсионеру. В статье также говорится:
В ближайшем будущем определяющей особенностью Японии станут демографические изменения. Неуклонное снижение рождаемости лежит в основе стремительного старения и сокращения населения Японии, и эти процессы, как предполагается, будут стремительно нарастать в текущем столетии. Этот поистине драматический демографический сдвиг, похоже, будет иметь глубокий социальный и экономический подтекст, включая замедление темпов экономического роста. Большой государственный долг и неблагоприятная динамика численности населения лишают правительство возможности маневрировать, вследствие чего можно предполагать, что в конце концов потребуется ввести строгое регулирование, чтобы стабилизировать экономическую ситуацию. Недавно проведенные реформы в системе пенсионного обеспечения и здравоохранения являются шагом в верном направлении, но потребуются дальнейшие меры, чтобы избежать чрезмерного увеличения налогов и отчислений государству, что перечеркивает все стимулы в экономике и затрудняет ее развитие.
Если эти прогнозы относительно обеих стран оправдаются, то в какой стране, по вашему мнению, инвестиции в недвижимость будут лучшей стратегией?
Тренд № 2: долги
Одной из причин стремительного увеличения государственной задолженности и личных долгов отдельных людей является то, что сегодня деньги – это не деньги; деньги – это долг. Много лет назад доллар США представлял собой реальные деньги. Будучи еще ребенком, я смотрел на банкноту достоинством в один доллар и видел, что по верхнему ее краю идет надпись «Серебряный сертификат». А это означало, что доллар США был реальной денежной единицей, поддерживаемой серебром или золотом – материальными активами. 15 августа 1971 года президент Никсон заявил, что Соединенные Штаты больше не будут обменивать валюту на золото. И сегодня сверху на долларовой купюре США мы можем прочесть слова «Банкнота Федерального резерва». Это означает, что доллар больше не является реальной денежной единицей, подкрепленной активами. Сегодня наши деньги – это долг, пассив, просто расписка за долг, взятый правительством США.
Так почему же богатые становятся еще богаче?
Замена золота и серебра в качестве основы доллара на долг имела многочисленные последствия. Вот одно из них: пропасть между богатыми людьми и всеми остальными стала еще шире и глубже. За последние 30 лет в этой ситуации произошли некоторые изменения. Например:
«The New York Times» сообщила, что сегодня в Америке 13 тысяч богатейших семей имеют почти такой же доход, как 20 миллионов самых бедных.
Среднегодовая зарплата работающих по найму в США, выраженная в долларах 1998 года (то есть с учетом инфляции), представляется в следующих суммах:
Зарплата наемных служащих1970 – 32 522 доллара
1999 – 35 864 доллара
То есть за 30 лет зарплата наемных служащих увеличилась приблизительно на 10 %. За тот же период, согласно данным журнала «Fortune», реальный среднегодовой доход 100 человек из высшего руководящего состава компаний выражается в следующих числах:
Доход высших руководящих работников1970 – 1,3 миллиона долларов (или в 39 раз выше, чем у среднего наемного работника)
1999 – 37,5 миллиона долларов (или более чем в 1000 раз выше, чем у среднего наемного работника
Почему все, что я вам рассказываю, так важно? Дело в том, что, раз доллар стал долгом, правительство и воротилы большого бизнеса оказались вынуждены убедить всех и каждого залезть в долги. А если бы маленький человек не сделал этого, то экономика не смогла бы развиваться. Когда маленький человек не может взять на себя большую часть долга, начинается экономический спад. Вот почему так важно следить за экономическими тенденциями.
В 1950 – 1960-е годы Америка была действительно обществом людей среднего класса. В обществе существовало понятие справедливости, несмотря на то что высококвалифицированные специалисты, менеджеры среднего звена, преподаватели колледжей и другие представители среднего класса часто заявляли, что зарабатывают меньше, чем объединенные в профсоюзы рабочие. После 1971 года средний класс в Америке начал исчезать. Те, кто смог увеличить свой доход быстрее, чем происходила девальвация доллара, поступили предусмотрительно. Те же, кто работал за зарплату, начали отставать с точки зрения скорости денежных поступлений и, чтобы восполнить этот разрыв, вынуждены были делать долги.
Сегодня, когда я пишу эти строки и процентные ставки максимально снижены, миллионы людей рискуют оказаться еще в большем долгу. Следствием этого доступного и дешевого кредита станет стремительное увеличение количества случаев банкротства, масса выселенных людей из их неоплаченных домов и крушение жизни очень большого числа американцев – и все из-за «пятен» на их кредитных карточках. Экономика будет развиваться за счет тех, кто продолжает работать ради зарплаты и не имеет финансового образования.
Две профессии: одна – для вас, а другая для ваших денег
Разве еще не настало время начать обучать финансовой смекалке в наших учебных заведениях? Сегодня слишком многие молодые люди заканчивают школы и вступают на неправильный финансовый путь на заре своей жизни. Если бы они хоть немного знали о деньгах, об управлении деньгами, о налогах, кредитах и инвестировании, то, возможно, у них было бы больше шансов прожить свою жизнь лучше.
Сегодня любому из нас нужно иметь две профессии: одну для себя, а другую для своих денег. Например, в то время как я зарабатываю средства как автор книг, что является моей личной профессией, мои деньги работают в сфере недвижимости. Если бы ребенок изначально знал, что государство облагает физический труд рабочих более высокими налогами, чем финансовый труд денег, то, думаю, это могло бы подтолкнуть его прожить свою жизнь несколько иначе.
На мой взгляд, это почти незаметное изменение, произошедшее в 1971 году, вызвало один из самых больших финансовых переворотов в мире. А так как доллар больше не поддерживается реальными активами, пропасть между богатыми людьми и остальным народом постоянно увеличивается. Это изменение в ценности нашей валюты является одной из основных причин того, почему богатые становятся невероятно богатыми, а представители бедного и среднего класса работают все усерднее за все меньшие деньги, еще глубже погрязают в долгах и платят более высокие налоги.
Лучше печатать деньги, чем ради них работать
Доллар, основанный на долге, в сравнении с долларом, подкрепленным надежным активом, похож на человека, который сидит дома и только время от времени пускает в ход свой печатный станок, штампуя наличные, в то время как вы вкалываете на работе, чтобы их заработать. Вы трудитесь все больше и все усерднее, поскольку бумажки, которые печатает этот субъект, подрывают ценность ваших кровью заработанных денег.
В то время как миллионы людей вынуждены работать все усерднее и платить все больше налогов, многие из сильных мира сего могут играть в эти игры с деньгами, а это лишь ухудшает положение тех, кто играет по правилам.
Для того чтобы залатать все возрастающую брешь, миллионы людей вынуждены были залезть в долги. Приведенный ниже график отражает тенденцию нарастания долга в процентном отношении к валовому национальному продукту страны (ВНП).
Почему долг постоянно возрастает?
После того как США перестали поддерживать доллар реальными активами, начал расти национальный долг. Темпы увеличения этого долга будут зависеть от развития экономической ситуации. Так как доллар не является уже активом, а скорее долговым рычагом, то, для того чтобы работала существующая денежная система, люди и компании вынуждены все больше и больше залезать в долги. Если мы перестанем занимать деньги, то вся Федеральная резервная система начнет разваливаться.
Вот почему, несмотря на то что вышеприведенный график показывает, что долг Соединенных Штатов постоянно растет, финансовые учреждения продолжают находить все новые способы, чтобы заставить людей занимать деньги.
Вы наверняка слышали, как дилер по продаже новых автомобилей в вашем родном городке говорит: «Даже если вы по уши в долгах, если вы банкрот, если ваше имущество пущено с молотка – все равно милости просим! Мы поможем вам уладить проблемы с кредитом, так что вы можете уже сегодня уехать отсюда на новом автомобиле».
Всегда помните: так как деньги сейчас – это долг, долг обязательно будет возрастать. Вопрос вот в чем: если считать увеличивающийся долг действием, то что же является равным и противоположно направленным противодействием? И еще: что случится, если люди перестанут брать деньги в долг?
Насколько это серьезная сумма – триллион долларов?
Вот весьма интересный вопрос: как мы собираемся выплачивать национальный долг? Так как средний американец зарабатывает менее 50 тысяч долларов в год, у большинства людей просто не хватает воображения, чтобы представить такую сумму – триллион долларов. Ниже я даю сравнение между миллионом, миллиардом и триллионом долларов.
Сколько потребуется времени, чтобы это сосчитать?
Если бы вы начали считать деньги со скоростью один доллар в секунду, то вам потребовалось бы:
на подсчет миллиона долларов – 12 дней,
на подсчет миллиарда долларов – 32 года,
на подсчет триллиона долларов – 31 688 лет.
Как я уже говорил, Алан Гринспен подсчитал, что только перед Службой социального обеспечения и Федеральной программой медицинской помощи престарелым США имеют долг на сумму 18 триллионов долларов. Как мы собираемся выплатить весь этот долг? Кто будет выплачивать его? И что случится с Америкой, если эта тенденция нарастания долга будет продолжаться?
И хотя мой магический кристалл не так хорошо разбирается в экономике, как Алан Гринспен, он поведал мне, что ответ на все эти вопросы один – напечатать еще больше денег. И тогда государственный долг будет выплачиваться более дешевыми долларами. А это означает, что цена на ваш дом поднимется еще выше, а ваши сбережения будут стоить все меньше и меньше, и большинству людей придется работать все усерднее, только чтобы поддерживать привычный уровень жизни. Если цены повышаются, потому что доллар становится все менее и менее ценным, это называется инфляцией. А когда происходит инфляция, должники выигрывают, а бережливые проигрывают.
Если же наблюдается чрезмерная инфляция, то как вы думаете, можете ли вы позволить себе выйти на пенсию? Можете ли вы позволить себе просто «припарковать» свои деньги на долгий срок и надеяться, что ваш агент по взаимным фондам сможет противостоять рыночной тенденции и наращиванию инфляции?
А что, если восторжествует дефляция?
Конечно, инфляция может и не набрать оборотов, все может сложиться иначе – например, произойдет дефляция{ Сокращение количества денежных знаков, выпущенных в период инфляции, с целью повысить их покупательскую способность. – Прим. перев.}. У меня есть друг, который в 2002 году улетел в Буэнос-Айрес, не имея за душой ничего, кроме надетой на нем рубашки. Он сказал: «Еще вчера я был богатым, а сегодня стал нищим. Когда-то мой дом оценивался в 450 тысяч долларов, а сегодня он стоит всего 45 тысяч, и то при условии, если я смогу найти покупателя». Его последними словами были: «Что меня поразило, так это скорость, с которой происходили изменения. Никаких предупреждений. Ты ложился спать одним человеком, а просыпался другим».
Долг хуже, чем бедность
В 1929 году, после крушения рынка, правительство США столкнулось с нехваткой денежной массы. Иными словами, денег не стало и началась Великая депрессия. На мой взгляд, одной из причин этих катаклизмов было следующее: в тот период доллары были реальными деньгами, потому что обменивались на драгоценные металлы. А поскольку это были реальные деньги, то всякий раз, когда у людей возникали опасения и неуверенность в завтрашнем дне, они начинали усиленно прятать деньги «в чулок».
После биржевого краха в 2000 году Федеральный резерв, чтобы не истощилась денежная масса, наводнил весь мир долларами. Сегодня у нас уже не будет Великой депрессии, поскольку многие люди имеют деньги и потому не чувствуют себя бедняками, но, что еще важнее, нам стало гораздо легче делать долги. В период Великой депрессии не было кредитных карточек. Однако дело в том, что из-за обилия фиктивных денег и долгов многие люди находятся за чертой бедности. Сегодня миллионы американцев по уши в долгах, а это значит, что у нас опять депрессия, на сей раз эмоциональная, когда есть огромное материальное богатство, но на нем висит колоссальный долг.
Как гласит закон Ньютона, «каждому действию всегда соответствует равное и противоположно направленное противодействие». Вы должны стремиться стать лучшим инвестором и держать минимум собственных денег на игорном столе, чтобы подготовиться к воздействию силы, противоположно направленной по отношению к этому долгу. Когда вы ощутите эту противодействующую силу, вам понадобятся наличные, чтобы пустить их в обращение, и заранее подготовленные реальные активы, чтобы повысить скорость обращения ваших денег.
Тренд № 3: процентные ставки
Когда в марте 2000 года началось крушение ценных бумаг, Федеральный резерв снизил процентные ставки. Одной из реакций на этот шаг стал подъем цен на недвижимость. Снижение процентных ставок не только побудило инвесторов обратиться к рынку недвижимости, но явилось также своего рода наказанием для тех, кто хранил свои деньги в сберегательных банках. Снижая процентные ставки, правительство посылало накопителям сигнал, что настало время снимать деньги со счетов и размещать на рынке.
Банкиры не любят накопителей
Хотя большинство людей считает, что накопители – люди весьма разумные и практичные, но на самом деле банкиры их не любят. Вашему банкиру гораздо больше по душе те, кто берет взаймы. Он скорее предпочел бы иметь дело с транжирой, который занял бы 10 миллионов долларов, чем с человеком, который имеет 10 миллионов на депозите. Почему? Потому что ваши сбережения являются активом для вас, но пассивом для банка. А это означает, что банк делает больше денег, ссужая вам деньги, чем сберегая ваши наличные. Поэтому более низкие процентные ставки побуждают людей брать взаймы, а не сберегать.
Вопрос в том, что случится, когда процентные ставки опять пойдут вверх… если, конечно, они вообще начнут расти.
В конце 1970-х и в 1980-е годы, когда цены на золото и серебро росли, процентные ставки тоже поднялись до 20 %, прежде чем опять пойти на снижение. Случится ли это снова? На этот вопрос может ответить только время. Если после ряда лет маятник качнется в другую сторону, то процентные ставки начнут опять расти, поддерживаемые серьезными изменениями в экономике.
Почему я думаю, что процентные ставки пойдут вверх, несмотря на то что сегодня они удерживаются на рекордно низком уровне? Опять-таки, одна из причин объясняется законом Ньютона. Мой магический кристалл предсказывает, что правительство США будет вынуждено печатать все больше и больше денег, чтобы удержать экономику на плаву. Если правительство пойдет на это, подобные меры прежде всего ударят по карману наемных служащих. Потери, обусловленные снижением стоимости наличных денег, могут намного превзойти убытки, которые американцы могут понести на рынке ценных бумаг. В период между 2000 и 2003 годами не только пошел на спад рынок акций, но упал в цене и доллар США. Американцы потеряли 20 % денег в результате понижения курса доллара по отношению к другим валютам. Вот почему так важно следить за инфляцией, процентными ставками, ценами на золото и государственным долгом.
Тренд № 4: прецессия и запаздывание
Когда камень падает в воду, наблюдается равное и противоположно направленное противодействие, выражающееся в виде расходящихся от камня кругов на воде. Это и будет примером прецессионного движения. Кроме того, мы можем обнаружить эффект запаздывания, то есть разницу во времени между моментом удара камня о воду и тем моментом, когда разбегающиеся от него волны достигнут отдаленного берега. Оба эти явления можно причислить к универсальным законам природы.
Эти явления так важны потому, что слишком многие инвесторы следят только за движением самого камня, упуская из виду все связанные с ним действия, направленные в разные стороны и запаздывающие по времени. В качестве простейшего примера здесь можно привести водителя автомобиля, который следит за едущим впереди автомобилем и не обращает внимания на поезд, приближающийся к нему сбоку.
В 1990 году очень немногие инвесторы имели прямой доступ на финансовые рынки, в отличие от банков и мощных корпораций, у которых были зарегистрированные биржевые брокеры. Сегодня благодаря интернету миллионы инвесторов имеют постоянный доступ к рынку в режиме реального времени. Если наблюдается даже незначительное изменение цен, многие инвесторы почти мгновенно так или иначе реагируют на это. Означает ли все вышеуказанное, что вам нужно следить за рынком столь неукоснительно? Ответ: не обязательно.
С учетом законов прецессии и запаздывания вы можете видеть рынок в более глубокой перспективе и не следить за ним каждую секунду. Например, если вы проанализируете тенденцию роста населения, то можете соответственно спланировать ваши инвестиции в сфере недвижимости. Вместо того чтобы метаться в панике, когда поднимаются цены на жилье, вы будете терпеливо ждать, зная, что когда-нибудь цены опять упадут, прежде чем снова увеличиться. Или вы можете недорого купить пустой участок земли и ждать, пока на нем не вырастет город. Когда мы с Ким переехали в Финикс, штат Аризона, мы так и сделали, потому что Финикс был самым быстрорастущим городом в Америке. Это было 12 лет назад. За этот период Финиск не только стал мегаполисом, но и опередил по темпам роста почти все города Америки.
Когда дело касается моего бизнеса, я использую такой же подход. По мере того как послевоенное поколение приближается к пенсионному возрасту, а реальность (состоящая в том, что у этих людей недостаточно денег, чтобы достойно встретить старость) становится все более очевидной, на первый план все настойчивее выдвигается необходимость получения финансового образования. Вместо того чтобы инвестировать свое время в какую-нибудь отрасль индустрии, такую как автомобиле– или самолетостроение, я предпочитаю вкладывать его в создание какого-нибудь бизнеса, спрос на продукцию или услуги которого с течением времени будут постоянно возрастать.
Возможности, заключенные в малом бизнесе
По мере того как проблемы стареющего населения объединяются с проблемами нехватки средств у ключевых корпораций Америки, люди начинают понимать, что надежное место работы – это не более чем миф и что пенсионные планы могут не обеспечить им долговременную финансовую защищенность. Я считаю, что тенденция к развитию малого бизнеса будет возрастать экспоненциально. Многие менеджеры среднего звена становятся индивидуальными предпринимателями, когда их усилия найти другое место работы по найму оказываются тщетными.
Эта тенденция будет касаться все большего количества людей, создающих свое дело, покупающих франшизы или подыскивающих для себя возможности в таких отраслях, как сетевой маркетинг. Я часто выступаю перед людьми, занятыми в сетевом маркетинге, потому что эта сфера открывает дверь в самостоятельный бизнес за очень низкую цену.
Думаю, это весьма удачное решение для широкого круга людей, желающих начать собственный бизнес, людей, которые могут получить в рамках сетевого маркетинга очень ценное образование. Создание процветающего бизнеса позволит людям взять под контроль свое финансовое будущее. Но запомните: вам придется приложить немало усилий, прежде чем вы сможете найти нишу в сетевом маркетинге или приобрести какую-нибудь франшизу.
Тренд № 5: финансовый интеллект
Одним из самых важных аспектов, за которыми я приучил себя следить, является взаимосвязь между моими деньгами и моим финансовым интеллектом. Когда в двадцать с небольшим я разбогател благодаря своему бизнесу и инвестициям в недвижимость, я искренне считал себя финансовым гением. Я действительно думал, что по мере возрастания моего дохода повышается и мой финансовый интеллект. Опять-таки, я нарушал закон Ньютона. И, вместо того чтобы развиваться вместе с моим доходом, мой финансовый интеллект устремился совсем в другую сторону.
Это, конечно, был болезненный урок, но в результате я пришел к пониманию, что чем больше я преуспеваю в финансовом отношении, тем сильнее мне нужно держать под контролем свое «эго» и гордыню. Вместо того чтобы становиться все более самонадеянным – что отнюдь не говорит о финансовом интеллекте, – я напоминаю себе о том, что необходимо культивировать в себе благодарность и скромность. Это позволит мне продолжать учиться и больше зарабатывать. Я изучил ту тяжелую стезю, по которой мне довелось пройти в своей жизни, и это позволило моим деньгам подчиняться не только закону Ньютона, но и моему интеллекту.
Заключительное слово
Богатый папа говорил: «Подчиняйся законам природы. Всегда помни, что матушке-природе все равно – миллионер ты или нищий. Если любой из них спрыгнет с небоскреба без парашюта, закон тяготения обойдется с ними одинаково».
ПРИМЕЧАНИЕ ШЭРОН
Исследование и анализ трендов – задача не из легких. Теперь, когда нам доступны поисковые программы в интернете, для вас не составит никакого труда найти информацию о трендах, если только вы не пожалеете на это времени. Проблема часто заключается в наличии слишком большого объема информации и в том, что вы не знаете, как найти желаемое. Важно также проверять своевременность информации и уметь определять, является ли эта информация действительно надежной или это всего лишь реклама. Не забудьте обсудить полученные о трендах сведения с экспертами в данной области. Ваши консультанты помогут вам определиться с инвестиционной стратегией, чтобы вы могли извлечь максимальное преимущество из знания трендов.
Напомню еще раз: при работе с любой информацией важно уметь определять, является ли она действительно достоверной или это просто реклама. Хотя последняя тоже может быть полезной, лучше принимать решения по инвестициям, имея полноценную картину данной сделки. Роберт часто говорит о том, что вашим брокерам нужно хорошо платить – для этого надо просто узнать, сколько им платят другие; тогда вы можете твердо рассчитывать, что прибыль от сделанной вами инвестиции полностью пойдет на построение вашей инвестиционной стратегии.
Глава 9
Спросите мудреца по имени Время
Каждый инвестор должен знать, когда распустится цветок… и как долго он будет цвести.
Богатый папа
Одним из ярчайших впечатлений за годы моей учебы в Морской академии был год практики на море. Каждый слушатель академии должен был в качестве офицера год плавать на разных торговых судах, перевозивших грузы из одних портов в другие по всему миру. Я много времени отработал на сухогрузах, танкерах и пассажирских лайнерах. Мне очень хотелось поплавать также и на буксирах, но я ни разу не получил такого назначения.
За этот год практики мне удалось побывать в Японии, Гонконге, Таиланде, Вьетнаме, на Таити, Самоа и других островах Тихого океана. А мои однокурсники побывали у берегов Европы, Канады, Африки, Южной Америки и Австралии. И хотя мне тоже хотелось увидеть эти страны, тем не менее, острова Тихого океана оставили в моей душе неизгладимое впечатление.
Во время этих путешествий я всегда старался использовать любую свободную минуту для чтения. Я изучал не только учебники по морскому делу, но и много других книг – о деньгах, золоте, великих первооткрывателях, инвестициях и международной торговле. И получилось так, что очень скоро золото, деньги, инвестиции и международная торговля стали интересовать меня гораздо больше, чем мореходство.
Мои однокурсники не интересовались инвестициями
После уроков, которые я получил от богатого папы, и основательного изучения литературы по инвестициям во время плавания, мне стало все труднее и труднее находить общий язык с моими товарищами по Морской академии. Однажды, уже будучи в Нью-Йорке, в перерыве между занятиями я стал рассказывать однокурсникам о мире инвестиций.
– Не понимаю, зачем ты тратишь столько времени на изучение инвестиций? – саркастически заметил мой приятель Джефф. – Это же такое рискованное дело. Все равно что карточная игра.
– Инвестирование – это мое будущее, – сказал я, отстаивая свои позиции. – Я не собираюсь вкалывать всю жизнь.
– И я не собираюсь вкалывать всю жизнь, – сказал Джефф. – Я хочу получить работу в большой судоходной компании, со временем стать капитаном, а потом выйти на пенсию, которую мне будет выплачивать компания. Я не собираюсь беспокоиться о пенсии. Пусть за меня это делает кто-то другой.
Лишь пару человек из моих однокурсников заинтересовались инвестициями, мысли же остальных были направлены на получение профессионального образования, и они не уделяли ровным счетом никакого внимания образованию в области финансов.
В ту эпоху мы не задумывались о своем будущем
Я провел в Морской академии четыре года – с 1965-го по 1969-й. В то время большинство людей не интересовались инвестициями или проблемой пенсионного обеспечения. Мое поколение надежно устроилось «под крылышком» у своих родителей, то есть поколения эпохи Второй мировой войны. По большей части мои сверстники не задумывались над тем, что с ними произойдет после выхода на пенсию или как лучше вложить свои деньги, а просто стремились получить хорошую работу в какой-нибудь большой корпорации или государственном учреждении. Кроме того, все твердо верили в систему социального и медицинского обеспечения. Как поколение в целом мы не придавали большого значения финансовому образованию и инвестированию. Система образования, через которую мы все тогда проходили, тоже зиждилась на ложном представлении о том, что забота о пенсионном обеспечении – не наше дело. Множество учебных заведений до сих пор все еще не отказались от этой устаревшей системы взглядов на финансовые вопросы.
В 1960-х годах умы молодежи будоражили «Битлз», Боб Дилан, война во Вьетнаме, студенческие беспорядки и импичмент президента Никсона… никто не думал об инвестициях и выходе на пенсию. И мы не подозревали, что живем в эпоху, пожалуй, самых крутых экономических перемен в истории человечества. В 1971 году президент Никсон отменил привязку американского доллара к золотому стандарту. А это означало, что теперь можно печатать столько долларов, сколько заблагорассудится. Причина этого отхода от золотого стандарта была весьма основательной – ведь до этого каждый доллар был подкреплен драгоценными металлами – золотом или серебром. Сейчас доллар обеспечивается только американским государственным долгом и согласием налогоплательщиков выплатить этот долг. А ведь этот долг очень велик и растет с каждым днем.
Самые большие изменения
На протяжении 1960-х и 1970-х годов президент Никсон прилагал все усилия, чтобы наладить хорошие отношения с китайцами. Результат этой перемены во внешней политике США, произошедшей несколько десятилетий назад, начинает ощущаться только сейчас. И хотя усилия Никсона принесли и хорошие плоды, в наше время они стали также причиной того, что миллионы американцев лишились своих рабочих мест, уступив их рабочим из Китая. И хотя я поддерживаю саму идею сотрудничества и торговли с Китаем, но я обеспокоен связанной с этим потерей высокооплачиваемых рабочих мест и судьбой тех людей, которых эта проблема коснулась непосредственно. В 1960-х, когда большинство моих сверстников не интересовались инвестированием, эти перемены еще только начинали происходить, а на нас они отразились лишь годы спустя.
Но 11 ноября 2001 года министры торговли всего свободного мира после пятнадцати лет переговоров официально одобрили вступление Китая во Всемирную торговую организацию. Это означало включение в глобальную систему торговли нового рынка в 1,3 миллиарда человек. Только один этот факт будет оказывать колоссальное воздействие на нашу экономику в течение многих лет и даже десятилетий.
Читать бесплатно другие книги:
