Кто взял мои деньги? Кийосаки Роберт

– А вы можете привести какой-нибудь пример? – спросил я.

– Конечно, – ответил богатый папа. – Например, автомобильная промышленность приносит огромные деньги, потому что автомобиль позволяет легко добраться из одного пункта в другой.

– Легче, чем ходить пешком. Вы это имели в виду?

– Вот именно. Автомобиль облегчает жизнь миллионам людей, и поэтому миллионы людей готовы выложить деньги на покупку автомобиля.

– То же можно сказать и об авиалиниях, – добавил я, уже начиная понимать смысл этого урока.

– И о телефонных линиях, супермаркетах, компаниях, обеспечивающих население электричеством. Все они делают деньги на том, что облегчают людям жизнь, – сказал богатый папа.

– А школа только усложняет жизнь? – спросил я, тяжко вздохнув.

– Конечно, – подтвердил богатый папа. – Они берут простые вещи и превращают их в сложные и нудные. Если же ты хочешь научиться тому, как стать богатым, надо прежде всего научиться делать сложные вещи простыми. Если ты сосредоточишься на этом и научишься облегчать людям жизнь, то обязательно разбогатеешь. И чем большему количеству людей ты станешь облегчать жизнь, тем скорее будет преумножаться твое состояние.

Правило богатого папы

Правило богатого папы звучало так: «Денежный поток течет к тому, кто облегчает людям жизнь».

Сделать инвестирование более легким

Вот одна из причин, почему необходима фондовая биржа: она дает людям возможность максимально упростить процесс инвестирования. Здесь любую компанию берут и разделяют на миллионы отдельных долей – акций, и это позволяет разным людям свободно покупать эти доли компании.

Почему взаимные фонды столь привлекательны для людей? Дело в том, что они облегчают нам задачу выбора – какие именно акции покупать. Все, что вам необходимо сделать, – это купить акции того или иного взаимного фонда, а уже агент данного фонда выберет для вложения денег те акции, которые будут быстрее всего повышаться в цене.

Если вы усвоили этот урок богатого папы, то поймете, почему те лица, которые действуют на рынке ценных бумаг и управляют взаимными фондами, быстро наживают огромные состояния – в отличие от тех, кто с их помощью вкладывает свои деньги.

Сделать инвестирование более доступным

Фондовая биржа и взаимные фонды не только делают процесс инвестирования более легким – они делают его более доступным. Человек может инвестировать всего 50 долларов в месяц. Это так просто: не нужно тратиться на крупные выплаты, выколачивать в банке кредит, доказывать свою платежеспособность, как это требуется, когда приобретаешь недвижимость или делаешь займы на нужды бизнеса. Единственное, что необходимо сделать, – это просто передать кому-то свои деньги. Всего лишь!

Кое-кто делает деньги даже на крушении рынка

При крушении рынка взаимный фонд продолжает делать деньги, даже когда инвесторы их теряют. В период краха, когда цены на акции падают, подобно свинцовым гирям (так же, как и ценность взаимных фондов), эти фонды все равно продолжают взимать плату за управление полученными деньгами. Почему? Потому что обеспечили вам легкое вложение капитала.

Здесь существует прямая взаимосвязь

В мире все взаимосвязано, и у причины всегда есть следствие, а у следствия – причина. Люди, которые часто говорят «я не могу», ищут легкие способы вложения своего капитала.

Однажды богатый папа сказал: «Похоже, многие люди думают, что хорошие инвестиции растут на деревьях. Они считают, что инвестировать проще простого – надо всего лишь вручить свои сбережения какому-нибудь магу, и сразу же, как по мановению волшебной палочки, на них прольется денежный дождь. В действительности же инвестирование – это никогда не прекращающийся процесс поиска, деловых переговоров, вложения капитала и управления людьми и деньгами. Поэтому тот, кто выбирает трудный путь, облегчает себе жизнь, а тот, кто ищет легких путей, обречен на тяжелый труд».

Это подводит нас к третьей причине, почему далеко не все люди могут стать сильными инвесторами.

Причина № 3: стать бедным так легко! и богатые с удовольствием вам в этом помогут

Вы когда-нибудь обращали внимание на то, как легко завести кредитную карточку? Вы когда-нибудь замечали, как легко залезть в плохой долг?

Нам с Ким пришлось столкнуться с серьезными трудностями, когда приходилось вести дела с банкирами, поскольку мы слишком много инвестировали исключительно в недвижимость. Даже если все эти инвестиции приносили солидный денежный поток в виде наличных, бывало так, что банк хотел отозвать некоторые из наших ссуд, так как у нас было слишком много хорошего долга. Банкиры, конечно же, проявляли большой интерес к нашему многомиллионному инвестиционному портфелю, но в то же время не упускали возможности навязать нам новую кредитную карточку или ссуду для покупки нового автомобиля. Другими словами, наш банкир был заинтересован в том, чтобы у нас было побольше хорошего долга и в то же время хотел, чтобы увеличилась сумма плохого долга. Почему?

В начале 2003 года нам неожиданно позвонил наш брокер по закладным и поинтересовался, не желаем ли мы взять дополнительно 300 тысяч долларов наличными на расширение нашего собственного жилья. К тому времени проценты по ипотеке настолько снизились, что мы с Ким могли позволить себе взять деньги, практически не увеличивая ежемесячных выплат.

А вот когда мы захотели повторно вложить деньги в один из наших многоквартирных домов, с которых получаем рентную плату, и нам надо было для этого взять в банке кредит на 250 тысяч долларов, тот же самый брокер вдруг заколебался. Хотя мы и получили нужную сумму у другого брокера, мне показалось странным, почему это первый брокер так рьяно старался всучить нам ссуду на наш собственный дом, но заколебался, когда нам понадобился кредит для вложения в наши приносящие доход активы. С чего бы это?

А вот еще один интересный факт. Журналисты, дающие советы по финансовым вопросам, будто сговорились: они настоятельно рекомендовали своим читателям купить еще один дом где-нибудь на юге, для отдыха в период отпусков, – то есть второй дом, за который, как и за первый, необходимо платить, а не инвестировать во второй дом, который бы приносил деньги. С чего бы это? Когда в следующих главах мы будем рассуждать об эффективном инвестировании, этот вопрос покажется вам даже еще более любопытным, потому что большинство богатых людей уже сколотили солидное состояние на недвижимости и продолжают преумножать свой капитал. Рынок недвижимости намного обширнее и богаче, чем рынок ценных бумаг. Так почему же финансовые эксперты выступают против вложений в приносящую доход недвижимость и рекомендуют делать более простые инвестиции, например в акции, облигации и взаимные фонды?

Причина № 4: инвестирование без гарантий

Почему находятся миллионы инвесторов, ежемесячно вкладывающих небольшие суммы без каких-либо гарантий, что эти деньги уцелеют? Почему находятся миллионы и миллионы инвесторов, каждый месяц теряющих деньги, вместо того чтобы каждый месяц их получать? Дело в том, что средних инвесторов привлекает азартная игра, возможность быстро отхватить куш на дармовщину, в то время как сильный инвестор всегда старается заручиться гарантией, что его деньги будут приносить ему доход уже сегодня.

В следующей главе я расскажу вам о женщине, которая купила акции по 55 долларов, потому что брокер, работающий с этими акциями, сказал ей, что скоро они будут стоить по 75 долларов. Вопрос: как могут люди быть настолько доверчивы и отдавать свои деньги в обмен на откровенную ложь? Ответ как раз и заключается в причине № 4.

Причина № 4, почему люди не могут стать инвесторами, в том, что они слишком легковерны и позволяют втянуть себя в сомнительные сделки в надежде на будущие барыши. Многие люди вкладывают деньги в пустые обещания, поскольку не могут найти инвестиций, которые приносили бы им доход уже сегодня. Я уже говорил, что все четыре изложенные мною причины взаимосвязаны. Все начинается с того, что человек говорит себе: «Я не могу себе этого позволить» или «Я не могу найти достаточно хорошую инвестицию». Если человек не может найти хорошей инвестиции, которая принесет ему доход уже сегодня, он начинает искать более легкий путь и обращается к тем инвестициям, которые обещают хороший доход завтра. Но если вы собираетесь стать действительно сильным инвестором, то не должны позволять себе инвестировать в ложь. Вы должны вкладывать капитал только в гарантированный доход.

ПРИМЕЧАНИЕ ШЭРОН

Итак, вот краткий обзор причин, которые мешают людям стать сильными инвесторами.

Причина № 1: могущество слова «невозможно»

Вы, наверное, сейчас подумаете: «Легко ему говорить! А для меня все это невозможно!» В книге «Богатый папа, бедный папа» Роберт рассказывает, как его бедный папа все время повторял: «Я не могу себе этого позволить!» А богатый папа, наоборот, запретил Роберту даже произносить это выражение, заменяя его вопросом «Как я могу себе это позволить?» Слово «невозможно» блокирует ваш потенциал, в то время как вопрос «как мне это сделать?» заставляет ваш мозг работать на полную катушку.

Причина № 2: неумение трудное сделать легким

Богатый папа говорил: «Денежный поток течет к тому, кто облегчает людям жизнь».

Конечно же, найти такую инвестицию, которая облегчает жизнь, просто. Но если процесс пошел, денежный поток потечет к вам сам.

Вы можете усмотреть здесь некое противоречие, но вспомните, что говорил богатый папа: «Тот, кто выбирает трудный путь, облегчает себе жизнь, а тот, кто ищет легких путей, обречен на тяжкий труд». Если сегодня действительно найдете время, чтобы овладеть навыками инвестирования, то завтра ваша жизнь станет намного более легкой.

Причина № 3: стать бедным так легко! И богатые с удовольствием вам в этом помогут

Намного проще сделать плохой долг (то есть такой, который придется выплачивать лично вам), чем хороший, который будет выплачиваться из дохода от вашей инвестиции). Личный долг всегда бывает очень большим.

Причина № 4: инвестирование без гарантий

Это опять приводит нас к противопоставлению инвестирования ради получения реального денежного потока уже сегодня и инвестирования в обещания прибыли, которая будет получена только завтра.

Постарайтесь разобраться, какой из этих вариантов в вашей личной стратегии инвестирования даст вам реальный контроль над ситуацией и сделает сильным инвестором.

Глава 11
Могущество сильного инвестирования

Что такое сильное инвестирование? – спросил я богатого папу.
Это такое инвестирование, при котором задействованы все три вида активов, реинвестирование денежного потока, рычаги, деньги других людей и усилители налоговых льгот, – ответил он.
Звучит очень мудрено, – заметил я.
Да, именно поэтому так мало инвесторов пользуется всеми перечисленными преимуществами и поэтому мало кому из них удается получать приличную прибыль.

Три вида активов

Как я уже говорил, существуют три основных вида активов:

1. Бизнес.

2. Недвижимость.

3. Бумажные активы.

Многие люди не получают при инвестировании достаточно высокой прибыли, потому что вкладывают капитал в активы только одного вида. Сильный же инвестор должен вкладывать капитал хотя бы в два, а желательно три вида активов.

Сейчас в мире – если не брать в расчет жилье или загородные домики для отдыха – большинство людей делают инвестиции прежде всего в бумажные активы вроде акций, облигаций, взаимных фондов или депозитных сертификатов. Почему? Опять же ответ в слове «легко». Бумажные активы пользуются большей популярностью именно потому, что их легко приобрести и от них легко избавиться. К тому же, если сравнивать их с бизнесом или недвижимостью, они не требуют каких-либо особых навыков со стороны инвестора.

Потеря управления

Когда вы ведете автомобиль, то для управления им у вас имеются педали газа и тормоза, а также руль. Когда люди вкладывают деньги в бумажные активы, они часто предоставляют управление ими другим, совершенно незнакомым людям в надежде, что те в инвестировании окажутся лучшими водителями, чем они сами. Передача управления в другие руки – очень рискованный шаг, но это все же лучше, чем если бы вы сели за руль, не имея представления о вождении.

Для профессионального же инвестора главный недостаток бумажных активов в том и состоит, что инвестор, если он не входит в руководство компании, выпустившей данные ценные бумаги, вынужден передать управление этим активом в другие руки. Например, если я являюсь мелким акционером компании, скажем, «Microsoft», то мне будет непросто связаться с Биллом Гейтсом и сделать ему замечание, что он слишком расточительно расходует капиталы компании или что я хотел бы получать больший доход по своим инвестициям. Если же бизнес или недвижимость принадлежат лично мне, подобных проблем не возникает. В этом случае я сам решаю, сколько денег могу получить и сколько израсходовать, сколько мне заплатить в форме налогов и как распорядиться своим доходом. Другим недостатком, напрямую связанным с бумажными активами, является практически полное отсутствие налоговых льгот. Одна из главных причин, почему лучше инвестировать в собственный бизнес или в недвижимость, состоит в том, что благодаря этому вы становитесь любимчиками налогового управления.

На мой взгляд, бизнес и недвижимость – самые лучшие объекты инвестирования для тех, кто умеет ими управлять. Но, опять-таки, без этих навыков дело не пойдет, и вложение денег в эти два вида активов может обернуться для вас кошмаром. Точно так же, как если вы сядете за руль, не имея понятия ни об устройстве автомобиля, ни о правилах дорожного движения.

Вы можете спросить: если личный бизнес и недвижимость настолько выгодны, то почему же тогда большинство людей инвестируют свои деньги в бумажные активы, уступая при этом контроль над ними другим? Ответом здесь снова может стать слово «легко». Для миллионов людей передать кому-то управление своими деньгами гораздо проще, чем учиться делать это самим.

Именно поэтому миллионы инвесторов заполняют свои инвестиционные портфели бумагами взаимных фондов, даже не задумываясь о том, кто этими фондами управляет. Для многих занятых людей инвестирование во взаимные фонды – единственно возможный путь, так как они предпочитают тратить все свое время на усердный труд, а не изучать науку инвестирования. Поэтому взаимные фонды – это основная пища в их финансовой жизни.

Выбор взаимных фондов похож на выбор замороженных полуфабрикатов в универсаме – все уже подготовлено и упаковано, остается только купить, принести домой, разогреть и съесть. Я же рассматриваю акции и взаимные фонды как не более чем закуску, но отнюдь не как основную пищу. Я их тоже использую – в тех случаях, когда мне необходимо иметь возможность быстро получить деньги обратно. Я люблю бумажные активы исключительно за их высокую ликвидность, но никак не рассматриваю в качестве удачных инвестиций.

Не буду отрицать – с недвижимостью и бизнесом связано одно большое неудобство: они требуют много времени и сил и от них трудно быстро избавиться. Поэтому я использую их для долговременного вложения капитала.

Покупка акций подобна свиданию

Богатый папа часто говорил: «Покупка акций – это все равно что свидание. Вы отправляетесь вместе в ресторан, в кино и если дело не клеится, обмениваетесь рукопожатием у дверей и расстаетесь, чтобы никогда больше не встретиться. А покупка недвижимости – это как брак. Перед тем как отправиться в ЗАГС, нужно долго встречаться… чтобы иметь возможность лично увидеть и оценить все положительные и отрицательные качества партнера. И только после того как вы найдете собственность, соответствующую вашей мечте, устраивается большая свадебная церемония в банке. Будущее покажет, получится ли у вас крепкая семья. Если вы и ваша собственность не подходите друг другу, ваш брак превращается в кошмар и заканчивается утомительным и нервозным бракоразводным процессом». По поводу приобретения в собственность бизнеса богатый папа говорил так: «Создание или приобретение бизнеса – это самый выгодный из трех видов активов, но требующий наибольшего вложения сил. Инвестировать в бумажные активы – это все равно что ходить на свидания; приобрести недвижимость – это все равно что вступить в брак, а инвестировать в собственный бизнес – это все равно что обзавестись большой семьей».

Научитесь смотреть на мир глазами владельца собственного бизнеса

Когда в 1973 году я вернулся из Вьетнама, богатый папа настойчиво советовал мне учиться покупать и создавать собственный бизнес, а также инвестировать в недвижимость. Он говорил:

– Если ты хочешь стать богатым и преуспевающим инвестором, ты должен научиться видеть мир глазами владельца собственного бизнеса и крупного инвестора, а не наемного служащего, работающего на ту или иную компанию.

Не совсем уловив смысл его слов, я переспросил:

– Но если я собираюсь вкладывать деньги в недвижимость, зачем мне учиться видеть мир глазами владельца бизнеса?

Улыбнувшись, он достал свой знаменитый желтый блокнот и нарисовал на отрывном листке прямоугольник, а затем сказал:

– Вот земельный участок. Фермер может заплатить за него не более 10 тысяч долларов. Если он заплатит больше, его бизнес пострадает, поскольку доход от того, что он взрастит на этом участке, не окупит суммы, затраченной на покупку земли. Иначе говоря, если фермер заплатит за эту землю больше 10 тысяч долларов, земля окажется дороже, чем его бизнес, и за счет бизнеса невозможно будет оплатить покупку земли.

– Но предприниматель, работающий с недвижимостью, мог бы позволить себе заплатить за тот же участок земли большую сумму, – сказал я, уже начиная понимать, куда клонит богатый папа. – Цена недвижимости должна равняться цене бизнеса.

Богатый папа стал объяснять дальше:

– Предприниматель, работающий с недвижимостью, может заплатить и 100 тысяч за тот участок земли, за который фермер не имеет возможности заплатить более 10 тысяч. Это происходит потому, что бизнес, которым занимается предприниматель, приносит больший доход, чем сельское хозяйство. Иначе говоря, предприниматель видит тот же земельный участок, но совсем другими глазами».

Французский писатель Марсель Пруст сказал: «Истинное путешествие в неведомое заключается не в поиске новых пейзажей, а в обретении нового взгляда на мир».

Упущенные возможности

В предыдущей главе я рассказывал о своем путешествии в Кейптаун и о местном дельце, который жаловался, что в этом городе невозможно делать деньги на недвижимости – по крайней мере, теми способами, которые я описываю в своих книгах. Почему он не замечал тех возможностей, которые были очевидны не только для меня, но и для многих его соотечественников? Дело в том, что мы с ним смотрели на одну и ту же недвижимость, но разными глазами.

Неспособность разглядеть открывающиеся возможности

В 1960-е годы мой богатый папа смог разглядеть те возможности, которые должны были изменить жизнь нашего сонного тропического острова. И он знал, что пришло время выбирать: либо действовать, либо оказаться за бортом жизни. Мой же бедный папа видел лишь то, что цена на наш дом постоянно повышалась.

В те годы многие люди могли только мечтать о Гавайях. Это путешествие было по карману только богатым и добраться до наших островов можно было только по морю. Чтобы доплыть от Калифорнии до Гавайев, требуется дней пять. У большинства людей не было ни времени, ни денег, чтобы пожертвовать две недели на поездку туда и обратно. А богатый папа смог увидеть, что появление реактивных самолетов позволит миллионам туристов в ближайшее время посетить Гавайи, сделав путешествие туда намного более дешевым и удобным. Он понимал, что новые реактивные пассажирские самолеты изменят все.

Мой бедный папа смотрел на предстоящие изменения глазами школьного учителя, а богатый папа – глазами бизнесмена и инвестора… Просто каждый из них видел мир по-своему.

По иронии судьбы в 1960-е и 70-е годы мой бедный папа зарабатывал больше денег, чем богатый папа. Первый был высокооплачиваемым государственным чиновником; у второго же на руках никогда не было наличных денег. Каждый лишний доллар он вкладывал в свой бизнес и скупал недвижимость. Он не имел стабильной зарплаты и часто бывало пусто в кармане, но он упорно продолжал идти к своей цели.

В то время моему бедному папе было бы проще делать такие же инвестиции какие делал богатый папа. Учитывая его высокооплачиваемую работу, ему было бы гораздо легче получить в банке ссуду, для того чтобы вложить ее в собственность, цена на которую в ближайшее время должна была резко подскочить. А богатому папе приходилось обивать пороги, ходить от одного банкира к другому, чтобы раздобыть деньги. Было трудно найти людей, которые доверили бы ему свои деньги, потому что он был беден и не имел стабильной работы.

Но хотя у моего бедного папы в ту пору явно были лучшие условия, чтобы разбогатеть, он этого не сделал. Он предпочел усердно трудиться, проводить все свое время на работе, держать деньги в банке, покупать на сэкономленные деньги большие дома для своей семьи и радоваться, что они растут в цене вместе со всей недвижимостью на островах. Но вот внезапно в 1967 году богатый папа, как казалось со стороны, неизвестно за какие деньги купил самый большой отель на Вайкики-Бич. И все, что смог на это сказать мой отец, было: «Как он может позволить себе покупать отель на Вайкики-Бич? Ведь у него нет даже постоянного места работы!»

Инвестирование с точки зрения богатого папы: как ни в чем себе не отказывать

С 1970-х до начала 1990-х состояние богатого папы увеличивалось все возрастающими темпами. А мой бедный папа в тот же период становился все беднее и беднее. С середины 1970-х богатый папа уже не стеснялся в своих желаниях и не испытывал недостатка в наличных. Деньги все нарастающим потоком текли к нему от всех его инвестиций. Кроме самого большого отеля на Вайкики-Бич, он купил еще один отель на пляже и другую доходную недвижимость – и все за счет прибылей от первого отеля. Вместо того чтобы тратить наличные, он непрерывно реинвестировал их и в результате получал еще большее количество денег. А мой бедный папа в начале 1970-х потерял работу, после того как попытался выставить свою кандидатуру на пост вице-губернатора, выступив против своего прямого начальника – действующего губернатора. После этого его занесли в «черный список», и он уже не мог рассчитывать на работу в государственной сфере.

В 1973 году, все еще продолжая служить на одной из размещенных на Гавайях военных баз, я старался почаще приезжать на Вайкики, чтобы посидеть за обедом с богатым папой. Обычно мы садились за столик и я задавал ему самые разные вопросы, готовясь к тому дню, когда уйду из армии. Тогда я часто расспрашивал богатого папу о том, как ему удалось, не имея вначале сколь-нибудь значительных средств, достичь таких вершин. И хотя мне уже и до этого в течение многих лет доводилось выслушивать его мысли о силе инвестирования, прежде я воспринимал все это еще совсем по-детски. Теперь, уже повзрослев и имея кое-какой жизненный опыт, а также возможность сравнить, к чему пришли за свою долгую жизнь оба моих папы, я стал еще с большим уважением относиться к планам богатого папы. Во время одного из таких обедов он сказал:

– В юности я знал, что если буду следовать этому плану инвестирования, то когда-нибудь смогу позволить себе все… все, чего только захочу… если добьюсь успеха.

Теперь, когда мне было 25 лет, его план очень заинтересовал меня, особенно когда я услышал слова: «Я смогу позволить себе все, чего только захочу». Я и до этого знал о плане инвестирования богатого папы, но он всегда казался мне слишком грандиозным и нереальным. Теперь, когда я своими глазами видел его огромный отель на Вайкики-Бич и другие владения на пляжах Гавайских островов, я стал гораздо больше интересоваться его планом. А судьба моего бедного папы еще больше подчеркивала достоинства этого плана.

И начался первый период денежной игры

На первом этапе моей личной денежной игры, в возрасте от 25 до 35 лет, я знал, что моя будущая работа должна давать мне возможность учиться создавать собственные компании, инвестировать в недвижимость, а в качестве десерта вкладывать кое-какие деньги в бумажные активы. Я предполагал, что, по всей вероятности, буду получать в этом периоде денежной игры (а возможно, и в последующем) меньше денег, чем мои сверстники, но это позволит мне опередить их во второй половине моей жизни, после 45 лет.

План инвестирования богатого папы

Следующая часть этой главы представляет собой краткий обзор, где в упрощенном виде излагается план инвестирования богатого папы. В следующих главах я сосредоточусь на некоторых деталях этого плана, чтобы показать его в действии. Мне бы очень хотелось изложить вам данный план во всех подробностях, но боюсь, что для этого потребовалось бы написать не одну полку книг. Я учился плану инвестирования богатого папы, сначала разбираясь в общих концепциях, а затем применяя их к реальной ситуации и наблюдая, как они работают.

В возрасте 25 лет я посвятил все свое время изучению того, как создавать собственный бизнес и руководить им, как инвестировать в недвижимость и управлять этой недвижимостью, а также находить хорошие бумажные активы и вкладывать в них деньги. Другими словами, я хотел научиться контролировать свои активы, вместо того чтобы доверять их и свое будущее незнакомым мне людям. Я убежден, что невозможно приобрести данные навыки, читая лишь соответствующую литературу. Это все равно что учиться ездить на велосипеде, сидя на диване и читая теоретические руководства. Так у вас ничего не получится – все равно в какой-то момент нужно сесть на велосипед и поехать.

Небольшое напоминание

Прежде чем приступить к изучению плана инвестирования богатого папы, я рекомендую вам еще раз вспомнить, что было написано в предыдущей главе. В процессе ознакомления с планом богатого папы обратите особое внимание на внутренний диалог, который вы ведете с самим собой. Отметьте, что вы чаще всего себе говорите: «я смогу» или «у меня не получится». Если вы говорите последнее, то знайте: вы ищете более легкий путь и в таком случае вам лучше обратиться к взаимным фондам.

План инвестирования богатого папы подразумевает владение приносящими доход компаниями, инвестирование в недвижимость, дающую положительный денежный поток, средства от которого затем инвестируются в бумажные активы, обеспечивающие более высокий доход, чем деньги, просто положенные на банковский счет, но при том же самом уровне ликвидности. Хотя я уже говорил обо всем этом в других книгах, сейчас я хочу рассказать вам более подробно о налогах и использования рычагов, которые позволяют значительно повысить уровень доходности активов.

Сильное инвестирование по плану богатого папы

Это план для тех, кто хочет достичь финансовой свободы и ни в чем себе не отказывать. Это план всех богатейших инвесторов мира. Я уже приводил эту схему во введении, но решил вам ее напомнить.

С правой стороны показан план инвестирования богатого папы: создание компании, инвестирование денежного потока от деятельности компании в недвижимость, а затем создание сбалансированной системы активов разных видов путем инвестирования избыточных средств от денежного потока в бумажные активы.

ПРИМЕЧАНИЕ АВТОРА

Мне кажется очевидным, что налоги, корпорации и различные виды бизнеса – очень сложные темы, требующие самого тщательного изучения… что выходит далеко за рамки данной книги и моих способностей как автора. Если вы хотите получить более полную информацию по всем этим вопросам и глубже разобраться в плане инвестирования богатого папы, обращайтесь на наш сайт richdad.com.

И, как и во всех остальных случаях, мы рекомендуем каждый полученный совет, особенно касающийся налогового законодательства, бизнеса, инвестиций и форм организации предприятия, обсудить с имеющим лицензию аудитором и вашим юристом. Ведь каждая ситуация носит специфический характер, и поэтому книга не может заменить совет хорошо знающего эту ситуацию профессионала.

Могу также порекомендовать ряд книг из серии «Богатый папа рекомендует», в которых вы можете найти исчерпывающие советы по этим темам.

Актив № 1: бизнес

Принадлежащий вам бизнес – это ваш самый главный актив. Если он работает эффективно, вы будете иметь возможность получать самый высокий доход с минимальными затратами труда и наименьшими расходами на налоги.

Как вы думаете, почему Уоррен Баффет решил превратить компанию по производству одежды «Berkshire Hathaway» в страховую компанию? Дело в том, что страховая компания имеет явные преимущества по сравнению с компанией по производству одежды с точки зрения налогообложения. Иначе говоря, налоговые законы отличаются для компаний разного профиля.

Кроме того, Баффет добивался более высоких прибылей со своих инвестиций, делая капиталовложения посредством различных юридических лиц, а не от себя лично – и тоже из-за особенностей налогового законодательства. Всегда помните, что налоги – ваша самая большая статья расходов.

Обратите внимание на возможные негативные последствия: если вы не достигнете успеха в деле создания доходного бизнеса, это может обернуться большими неприятностями – вы окажетесь в долгах и потеряете все свои деньги. Поэтому я обычно рекомендую начинать с такого бизнеса, который позволяет уделять ему лишь часть вашего времени, не бросая основного места работы.

Усилитель № 1: деньги других людей

Первым усилителем при создании вашего бизнеса должны послужить деньги других людей. Когда вы станете опытным бизнесменом, использовать их вам станет гораздо проще, потому что удачливые инвесторы подобны триумфаторам – все само идет к ним в руки.

Многие люди, начиная собственный бизнес, используют свои персональные кредитные карточки, берут взаймы у родственников или обращаются за ссудой в банк. И хотя в самом начале без этого, быть может, не обойтись, помните, что лучше всего можно придать ускорение вашему бизнесу, пригласив присоединиться к нему других инвесторов. Но хочу предостеречь: будьте бдительны относительно тех, кого вы приглашаете поучаствовать в своем деле.

Проявляйте также осторожность при распространении акций, потому что на начальной стадии создания новой компании, нуждаясь в средствах на ее расширение, вам придется, по всей видимости, привлекать инвесторов со стороны. Учтите этот фактор, когда составляете первоначальный бизнес-план своей компании.

Может быть, вы сможете финансировать рост своей компании благодаря денежному потоку от самого этого бизнеса. В первые пару лет существования нашей компании «Rich Dad» Шэрон, Ким и я не привлекали денег извне, но финансировали компанию исключительно за счет реинвестирования средств, получаемых от самого бизнеса.

Следующим шагом для нас были поиски стратегических партнеров. Предоставляя им лицензии на часть нашей продукции и возможность совместного участия в прибыли, мы смогли расширить дело, привлекая деньги наших стратегических партнеров и используя их возможности для распространения своей продукции. Выстраивая наш бизнес, мы многократно использовали эту модель стратегического партнерства.

Усилитель № 2: выбор формы организации предприятия и соответствующего юридического лица

Это один из ключевых аспектов при создании бизнеса. НИ В КОЕМ СЛУЧАЕ не выбирайте единоличное предпринимательство или товарищество с неограниченной ответственностью.

Чтобы разобраться, какая форма организации предприятия обеспечит наилучшую защиту вашего бизнеса и даст больше всего преимуществ с точки зрения налогообложения, вы можете рассмотреть со своим юристом и налоговым консультантом такие варианты, как с-корпорация, s-корпорация, общество с ограниченной ответственностью (ООО) или товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО).

Усилитель № 3: время других людей

Если вы – удачно ведущий дела бизнесмен, то будете использовать в качестве рычагов других людей и другие системы, которые начнут работать на вас. Иными словами, быть хорошим бизнесменом – значит уметь добывать деньги из воздуха, коль скоро бизнес заработал. Большинство же людей вынуждены всю свою жизнь трудиться за деньги, потому что они работают на какой-либо бизнес, вместо того чтобы создавать свой собственный.

Усилитель № 4: использование налогового законодательства

Люди, которые собирают налоги, всегда на стороне владельцев компаний. В главе 5 мы уже обсуждали, как у нас составляется налоговое законодательство – всегда в пользу владельцев бизнеса и инвесторов. Создав бизнес, при заполнении налоговой декларации вы вполне можете занести свои личные расходы в графу расходов на ведение бизнеса и получить благодаря этому налоговые скидки.

Усилитель № 5: благотворительность

Мой богатый папа часто напоминал мне об одной всем известной цитате: «Давайте, и воздастся вам». Быть щедрым и жертвовать на благо общества – важное условие процветания вашего бизнеса.

Мы не можем знать, каким именно образом и когда нам воздастся за нашу благотворительность, но это обязательно случится. Чем большему числу людей вы будете помогать, тем богаче станете.

В компании «Rich Dad» мы регулярно жертвуем в пользу тех или иных благотворительных организаций свои книги и настольные игры. Кроме того, мы создали Фонд финансовой грамотности, который предоставляет гранты организациям, создающим и поддерживающим программы повышения уровня финансового образования, в духе девиза нашей компании: «Всё во имя подъема финансового благосостояния человечества».

Кроме того, мы вложили часть полученной прибыли в создание бесплатного некоммерческого сайта www.richkidsmartkid.com, на котором имеются мини-игры и программы обучения для детей в возрасте от 6 лет и старше. Этот сайт могут использовать школы со всего мира и получать через него копии нашей электронной игры «Денежный поток для детей».

Комбинируя все указанные усилители, вы добьетесь стремительного роста вашего бизнеса и генерируемого им денежного потока. А эти деньги вы можете реинвестировать в бизнес для его дальнейшего роста или вложить в другие виды активов, например в недвижимость.

Актив № 2: недвижимость

Усилитель № 6: деньги других людей

Когда я инвестирую в недвижимость, мой банкир целиком и полностью одобряет мои действия. Предположим, я собираюсь купить недвижимость стоимостью в 100 тысяч долларов. Для этого я использую:

1. 10 тысяч долларов своих собственных денег

2. 90 тысяч, которые беру в банке.

Кроме того, банкир позволяет инвестору брать в свою пользу фантомный денежный поток и доход на капитал от своей части инвестиции. Другими словами, если даже инвестиция на 90 % сделана на деньги банка, инвестор получает в свою пользу всю эту долю фантомного денежного потока и прибыли на капитал. Задумайтесь над одним этим фактом. В каком еще случае ваши партнеры по бизнесу отдадут вам свою долю прибыли? А в данном случае ваш банкир делает это. Банкир берет на себя 90 % риска, а вы получаете его долю прибыли. Он же не получает ничего, кроме условленного процента по займу, который будут оплачивать ваши арендаторы. Спросите у своего финансового консультанта, предоставит ли вам взаимный фонд деньги на таких условиях. Согласится ли он дать взаймы 90 % денег, взять на себя 90 % риска и получить за это 0 % от прибыли? Недаром богатый папа назвал этот вариант волшебными деньгами.

Финансовые эксперты часто рассуждают о соотношении вкладов работодателей и их наемных работников. В лучшем случае это 1:1, а вот в недвижимости – 1:9.

В главе 3, «Спросите банкира», мы уже касались трех типов рычагов, которые вам может предоставить банк. Вот они:

1. Гарантия инвестиции.

2. Амортизация актива.

3. Право на собственность.

Усилитель № 7: выбор формы организации предприятия и юридического лица

С точки зрения стратегических ходов, используемых богатым папой при создании своего плана выбор формы организации предприятия и юридического лица – как и в случае с созданием собственного бизнеса – имеет фундаментальное значение для защиты ваших активов в виде недвижимости. Скорее всего, вам будет необходимо создать отдельные компании (юридические лица) для каждого объекта недвижимости, которыми вы владеете, чтобы в случае какой-либо угрозы одному из них все остальные не пострадали.

При инвестициях в недвижимость популярностью пользуются такие формы организации предприятия, как общества с ограниченной ответственностью (ООО) и товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО). Но вы должны посоветоваться со своим юристом и налоговым консультантом, поскольку этот непростой выбор во многом зависит от особенностей законодательства в вашей стране.

Усилитель № 8: налоговое законодательство – амортизация и номинальные потери в недвижимости

Налоговый инспектор может стать мощным усилителем в отношении дохода от недвижимости благодаря амортизации, представляющей собой фантомный денежный поток, который приносит в карман инвестора больше денег сейчас, а не тогда, когда он выйдет на пенсию.

Кроме того, я инвестирую в недвижимость из-за более благоприятного, чем для бумажных активов, налогообложения. Если бы я инвестировал капитал в бумажные активы, то не получил бы возможности использовать столь же эффективные рычаги.

Актив № 3: бумажные активы

Усилитель № 9: не облагаемые налогом ценные бумаги

Налоговое управление может предложить даже еще более сильные рычаги, если речь идет об инвестировании в государственные проекты, которые нуждаются в финансовой поддержке. Поэтому, преумножив деньги теми рычагами, которые предоставляет недвижимость, я часто направляю эти деньги на рынок ценных бумаг, особенно если есть возможность вложить их в не облагаемые налогом бумажные активы. При этом я часто получаю от 5 до 8 % не облагаемого налогом дохода на эти мои дополнительные деньги, которые обычно называются сбережениями. Это намного больше, чем облагаемый налогом доход, который я получал бы по банковским депозитам, а они могут оказаться менее ликвидными, чем мои ценные бумаги.

Усилитель № 10: хеджинговые фонды

Хеджинговые фонды дают мне возможность инвестировать в бумажные активы со страховкой. Они обладают теми же преимуществами, что и взаимные фонды, с тем лишь отличием, что они не могут обесцениться при падении котировок на бирже. Хеджинговый фонд – это фонд, который позволяет брать и длинные, и короткие позиции, использовать арбитраж, продавать и покупать ценные бумаги с гарантией против обесценивания, торговать опционами или облигациями и вкладывать капитал практически в любую благоприятную возможность на любом рынке, где можно ожидать получения прибыли с минимальным риском. Хеджинговые фонды могут использовать самые разнообразные стратегии инвестирования, но всегда учитывается главная цель – минимизировать колебания цен на ценные бумаги и риск при сбережении капитала инвесторов и обеспечить получение реального дохода при любой ситуации на рынке. Большинство таких фондов используют специальные страховки на случай рыночного спада, что особенно важно в наши дни, когда рынок ценных бумаг пребывает в весьма неустойчивом состоянии.

Усилитель № 11: опционы

Вложение денег в акционерные опционы предоставляет мне еще один рычаг в мире бумажных активов. То есть в этом случае вместо покупки акций я могу приобретать – через покупку опциона – право покупать или продавать определенное количество акций по фиксированной (договорной) цене в течение установленного периода времени. Опцион, позволяющий мне в будущем покупать акции по фиксированной договорной цене, называется «колл» и позволяет мне купить, скажем, сотню каких-то определенных акций. Люди, покупающие такие опционы, рассчитывают на рост цен на акции, благодаря чему они смогут получить прибыль, позже продав эти опционы по более высокой цене или «реализовав» свой опцион, что означает покупку акций по договорной цене в тот момент, когда рыночная цена на них существенно выше.

С другой стороны, существуют так называемые опционы «пут», которые позволяют продавать акции по установленной цене. Люди, покупающие их, рассчитывают, что цена на те или иные акции будет понижаться и они смогут сделать деньги, либо продав (если их ожидания подтвердились) через какое-то время эти опционы по более высокой цене, либо «реализовав» их, то есть вынудив покупателя приобрести у вас акции по более высокой цене, чем они стоят на данный момент на рынке.

Усилитель № 12: меморандумы частного размещения ценных бумаг

Меморандумы частного размещения ценных бумаг (PPM) являются предложениями акций компаний, которые не подлежат федеральной регистрации. В марте 1982 года Налоговое управление США издало так называемое «Постановление D», чтобы согласовать ограничения на предложения незарегистрированных ценных бумаг и упростить существующие требования, предъявляемые к купле и продаже ценных бумаг такого рода. В постановление входят три правила, которым нужно следовать.

Правило 504, предусматривающее, что:

незарегистрированные и официально не объявившие о своей деятельности компании в течение 12 месяцев могут продавать в США ценные бумаги на сумму до 1 миллиона долларов;

данные компании могут продавать эти ценные бумаги неограниченному числу инвесторов;

данные инвесторы не обязаны быть квалифицированными инвесторами;

данные акции могут быть проданы на публичном рынке через год после покупки.

Существуют также правило 505, предусматривающее возможность продажи ценных бумаг на сумму до 5 миллионов долларов, и Правило 506, предусматривающее возможность продажи ценных бумаг на неограниченную сумму.

Однако эти правила требуют, чтобы ценные бумаги покупались аккредитованными инвесторами (вам разрешается иметь не более 35 неаккредитованных инвесторов).

Инвестирование в меморандумы частного размещения ценных бумаг – типичный пример деловой стратегии, рассчитанной на повышение стоимости ценных бумаг через какое-то время и план выхода основных акционеров.

И опять-таки, при этой форме инвестирования очень важно хорошо изучить всю документацию и досконально знать законодательство. Поэтому вам не обойтись без компетентных советов от профессионалов в области юриспруденции и налогов, чтобы вы могли выбрать тот подход, который будет соответствовать вашей конкретной ситуации.

Усилитель № 13: первичные публичные предложения ценных бумаг

Первичное публичное предложение (IPO) – это первая продажа акций или ценных бумаг компанией на публичном рынке. Обычно в этом случае речь идет о молодой и малоизвестной компании. IPO – процедура, требующая очень сложной и дорогостоящей подготовки, поскольку при этом расходуется много времени высокопрофессиональных специалистов – юристов и аудиторов. Кроме того, к ней привлекается вся команда менеджеров, вынужденных отрываться от своих основных задач по непосредственному управлению бизнесом. Но зато эта процедура может обеспечить мощный рычаг – надежду на то, что первоначально низкая цена на акции резко возрастет при их предложении на публичном рынке. Этот путь также используется в качестве прибыльной инвестиционной стратегии и стратегии выхода для основателей компании.

Как превратить 105 тысяч долларов в 30 миллиардов?

Используя указанные выше методы инвестирования, Уоррен Баффет смог превратить 105 тысяч долларов в 30 миллиардов, хотя и не использовал для этого недвижимость, по крайней мере, в таком объеме, как это делаю я. Нам следует усвоить этот урок сильного инвестирования, основанного на синергетическом эффекте от использования различных рычагов и усилителей. Подобный эффект от совместного использования разных видов активов, позволяющий ревращать каждые 10 тысяч долларов в такое же количество миллионов, покажется вам совершенно простым, как только вы научитесь это делать и создадите соответствующую структуру. Вначале все это выглядит слишком сложным, но как только система заработает, денежный поток потечет к вам, а не от вас.

Из 10 тысяч – 10 миллионов

А можно ли превратить 10 тысяч долларов в 10 миллионов, используя только один вид активов? Конечно. Чаще всего бизнесмены начинают работать именно с активами какого-то одного вида. Ведь использовать все три их вида значительно труднее. Задайте себе вопрос, можете ли вы успешно инвестировать во все виды активов. Только вы сами можете на него ответить.

Слабое звено

На телевидении есть очень популярное шоу – «Слабое звено». Если бизнесмен занят только покупкой и продажей ценных бумаг или только объектов недвижимости, он, скорее всего, упустит какие-то из тех скрытых преимуществ, которые подразумевает стратегия сильного инвестирования: окажется более уязвимым и будет платить слишком высокие налоги, когда начнет получать прибыль. Упуская из виду звенья, соединяющие активы разных видов или усилители, он сам может стать слабым звеном. Недостаток образования или стремление быстро разбогатеть может лишить такого человека возможности сделать деньги. Как часто говорил богатый папа, «наш самый большой расход – это деньги, которые мы не смогли заработать».

ПРИМЕЧАНИЕ ШЭРОН

Использование в качестве усилителя налогового законодательства

Налоговое законодательство как усилитель, пригодный для всех трех видов активов, является также одним из самых сложных для понимания. Мы, конечно, не ждем, что вы станете экспертом по части налогообложения, но, получше изучив налоговое законодательство и доступные в этой области льготы, вы сможете увеличить свой доход и, не преступая закон, минимизировать налоговые отчисления. Для этого важнейшим условием является поиск достаточно компетентных консультантов по налогам, которые помогли бы разработать стратегию, соответствующую вашим задачам в области инвестирования. Вам необходимо также знать, какие задавать вопросы, и понимать, как налоги влияют на ваш денежный поток.

Если вы наемный работник, то налоги взимаются с вашего дохода, так что ваш денежный поток имеет примерно такой вид:

ЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД НАЛОГИ ТО, ЧТО ВЫ ТРАТИТЕ

Если вы владелец собственного бизнеса, то ваш денежный поток выглядит так:

ЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД ТО, ЧТО ВЫ ТРАТИТЕ НАЛОГИ

Разница заключается в том, на каком этапе изымаются налоги из вашего денежного потока. Как вы наверняка заметили, положение владельца собственного бизнеса более выгодное, и именно поэтому богатый папа и Роберт рекомендуют создавать собственный бизнес (для начала хотя бы на условии частичной занятости). Как владелец собственной компании, вы сами являетесь хозяином своих денег и можете использовать этот факт для реинвестирования средств в дальнейшее развитие своего бизнеса, до того как с этих денег придется платить налоги. А если вы наемный работник, то будете отдавать часть своих денег государству, еще до того как сможете их увидеть.

Увеличьте свой денежный поток, создав собственный бизнес и воспользовавшись законными налоговыми скидками

Как владелец собственного бизнеса, вы можете воспользоваться налоговыми скидками, которые недоступны для наемного работника. Заручившись советами толкового эксперта и подготовив соответствующую документацию, вы могли бы даже представить некоторые личные расходы как деловые, по закону подразумевающие определенные налоговые скидки. Конечно, вы не должны создавать свою компанию только ради этого – она должна приносить прибыль и в результате своей основной деятельности. Вот некоторые статьи деловых расходов, на которые предусмотрены налоговые скидки:

расходы на помещение под офис;

расходы на оборудование, необходимое для ведения бизнеса (компьютеры, телефонные линии);

расходы на канцелярские принадлежности;

расходы на услуги по подключению к интернету и телефонным линиям;

расходы на программное обеспечение и подписку на периодические издания;

транспортные расходы (прежде всего на горючее);

расходы на поездки, питание и деловые встречи;

расходы на подарки, связанные с деятельностью предприятия;

взносы по медицинскому страхованию;

расходы на медицинское обслуживание;

расходы на образовательные программы, семинары;

скидки, связанные с трудом несовершеннолетних;

расходы на мебель.

Использование положений об амортизации недвижимости

Роберт описывает преимущества, которые можно извлечь из правил относительно амортизации недвижимости, и рассказывает, как таким образом можно увеличить денежный поток и создать номинальные потери, которые «погасят» ваши доходы по другим статьям.

Предположим, вы покупаете здание стоимостью миллион долларов. Будем считать, что само здание стоит 800 тысяч, а земля, на которой оно стоит, – 200 тысяч. Следующая схема показывает денежный поток, который вы получите от этой собственности. Для начала отметьте, что мы смогли использовать рычаг денег других людей: свели выплату из собственных карманов до 100 тысяч долларов, а 900 тысяч заняли в банке. Так что всего 100 тысяч наличными позволили нам сделать инвестицию в 1 миллион, что помог нам сделать эффект рычага. (Вспомните, что сказал в свое время Роберту банкир: он не предоставит ему денег для покупки акций взаимных фондов, но охотно рассмотрит вопрос о предоставлении ссуды для покупки недвижимости или для создания бизнеса.)