Защита активов и страхование: Что предлагает Швейцария Гантенбайн Марко
Любой иск об аннулировании договора траста или передачи имущества в международный траст Невиса предъявляется в Высокий суд Невиса. Кредитор, подающий в Невисе иск против траста Невиса, подписывает обязательство уплатить $25 000 министерству финансов в счет компенсации издержек.
Невис не признает решений зарубежных судов, и зарубежные законы не применяются на территории Невиса. Поэтому судопроизводство против активов в Невисе, будь то активы, принадлежащие трасту, или иные, требует, чтобы иск был подан в суд Невиса и рассматривался с участием юристов Невиса. Как отмечалось выше, кредитор, который желает оспорить передачу активов трасту в Невисе как мошенничество, должен подать иск не ранее истечения одного года, но до истечения двух лет после учреждения траста.
Попечитель траста. Законодательство Невиса предусматривает назначение «попечителя траста», который осуществляет надзор за тем, как доверительный собственник управляет трастом. Попечитель не участвует в управлении трастом, но имеет право вето в отношении определенных решений доверительного собственника. При необходимости он может заменить доверительного собственника или изменить местонахождение траста. Закон о международных трастах отводит попечителю чрезвычайно важную роль. По сути, попечитель – это ангел-хранитель траста, поскольку он уполномочен утверждать большую часть видов деятельности траста и важнейшие решения доверительного собственника. Право вето в отношении действий доверительного собственника может быть ограничено или расширено по желанию учредителя, но это должно быть четко оговорено в договоре траста. Кроме того, в Постановлении Невиса о трастах четко сформулировано, что попечитель несет фидуциарные обязанности в отношении бенефициариев траста и должен действовать в их интересах.
Попечитель международного траста может быть его учредителем, доверенным лицом или бенефициарием. Если траст учрежден в Невисе жителем США, желательно, чтобы попечитель был физическим или юридическим лицом, находящимся за пределами страны проживания учредителя. В любом случае траст может иметь не одного попечителя. Это положительным образом оговаривается в законах Невиса о трастах. При наличии нескольких попечителей контроль действий и решений в отношении траста требует большинства голосов попечителей.
Доверительный собственник и частные трастовые компании. В рамках своей юрисдикции Невис позволяет учредителю создать частную трастовую компанию, действующую в качестве доверительного собственника. Раздел 2 Постановления Невиса о трастах гласит, что доверительным собственником международного траста может быть компания, основанная в соответствии с Постановлением о коммерческих структурах от 1984 г. Разумеется, назначается доверенное лицо, которым должен быть местный житель. Однако на право владения корпорацией, которая будет действовать в качестве доверительного собственника траста Невиса, не накладывается никаких ограничений. Это позволяет учредителю сделать доверительным собственником траста частную компанию, которой могут владеть его друзья или родственники. Таким образом, решения доверительного собственника будут принимать лица, близкие учредителю, что особенно важно, если траст продолжит свое существование после смерти последнего.
Конфиденциальность. Раздел 57 (1) Постановления Невиса о трастах предусматривает, что Закон о конфиденциальных отношениях 1985 г. применим к любому трасту, зарегистрированному в соответствии с Постановлением об освобожденных трастах Невиса. Это означает, что слушания любых дел в суде, за исключением уголовных, касающиеся международных трастов в Невисе, должны проходить в обстановке строжайшей секретности, и никто не вправе предавать огласке какие бы то ни было детали судебного разбирательства без специального разрешения суда. Закон о конфиденциальных отношениях был принят Федерацией Сент-Китс и Невис в 1985 г., чтобы предотвратить разглашение профессиональной тайны и конфиденциальной информации, связанной с ведением бизнеса. И этот закон применим к любой конфиденциальной информации, связанной с коммерческой и профессиональной деятельностью как на территории Сент-Китса и Невиса, так и за пределами страны, и ко всем лицам, которые стали обладателями такой информации в любой момент времени. Под «конфиденциальной информацией» понимаются сведения, касающиеся собственности, профессиональной деятельности или коммерческих операций, которые имели место или предполагались, если получатель информации не был уполномочен распространять эти сведения, за исключением сведений о рядовых операциях. В соответствии с действующим законодательством Федерации Сент-Китс и Невис каждый доверительный собственник, банк или частное лицо обязаны хранить в тайне всю информацию, связанную с коммерческой или предпринимательской деятельностью, в том числе с любыми вопросами, касающимися траста в Невисе. Нарушение Закона о конфиденциальных отношениях предусматривает уголовное преследование.
Новая Зеландия: жизнеспособный компромисс
Обычно специалисты не считают Новую Зеландию офшорной юрисдикцией. В этой стране нет законодательства о защите активов, а сама она не является «налоговым убежищем». Ее чаще относят к юрисдикциям с высоким уровнем налогов, вроде Великобритании или Франции. Однако тесная связь Новой Зеландии с ее бывшим протекторатом – Островами Кука, законодательство которых лояльно к трастам, и благоприятные налоговые условия для трастов, принадлежащих нерезидентам, открывают уникальные возможности планирования при учреждении траста в Новой Зеландии. Основные преимущества новозеландского траста:
• Новая Зеландия – полноправный член Британского Содружества. Страна имеет развитую экономику, правительство, избираемое демократическим путем, и те преимущества, которые обычно ассоциируются с англоязычной демократией. Правовая система, как и в США, опирается на английскую модель общего права;
• хотя Новая Зеландия не облагает налогами доходы траста, полученные за пределами страны, она никогда не была известна как «налоговое убежище». Поэтому страна не подвергается обстоятельным проверкам, обычным для офшорных финансовых центров, пользующихся не лучшей репутацией. В отличие от множества офшорных юрисдикций Новая Зеландия не запятнала себя участием в историях с отмыванием денег. Ни одна из крупных держав, которые приняли законодательство, направленное против отмывания денег или налоговых убежищ, не внесла ее в черный список. В результате Новая Зеландия пользуется огромной популярностью у состоятельных людей Латинской Америки и Европы;
• страна имеет современную инфраструктуру. Туда летают все ведущие авиакомпании, а коммуникационная сеть соответствует уровню мировых стандартов. В крупных городах масса прекрасных специалистов, многие из которых получили образование в США, Англии и Австралии. Большинство крупных международных банков имеют здесь свои филиалы.
Новая Зеландия поддерживает тесные экономические и политические связи с Островами Кука, юрисдикцией, которая имеет, пожалуй, лучшее законодательство в мире по защите активов. При необходимости можно без проблем перевести новозеландский траст на Острова Кука и воспользоваться надежными правовыми гарантиями по защите активов на их территории.
Признание трастов общего права в Швейцарии
Швейцария мировая столица частного банковского обслуживания. Всему миру известны ее законы, надежно оберегающие банковскую тайну и словно созданные для того, чтобы защищать подданных разных стран. Швейцарские банки славятся стабильностью, строгим соблюдением конфиденциальности и надежной защитой активов своих клиентов. Знаменитое соблюдение тайны банковских операций восходит к швейцарскому Закону о банках 1934 г., хотя законы о соблюдении конфиденциальности обновляются с учетом современных реалий – борьбой с отмыванием денег и финансированием терроризма. В настоящее время Швейцария усовершенствовала свои законы, что позволяет банкам сотрудничать с правоохранительными органами в случае серьезных преступлений. Тем не менее она остается весьма популярной юрисдикцией для управления инвестициями и их защиты среди лиц с крупным капиталом, которые заинтересованы в сохранении тайны своих операций.
Учитывая репутацию Швейцарии как мировой столицы частного банковского обслуживания, многие с удивлением обнаруживают, что швейцарское законодательство долгое время не признавало концепцию трастов. Швейцария – юрисдикция гражданского права, тогда как концепция трастов опирается на англосаксонское общее право, характерное для юрисдикций, в прошлом прямо или косвенно связанных с Великобританией. Поскольку Швейцария не относится к юрисдикциям общего права, она никогда не признавала траст как самостоятельный правовой институт. Поэтому в Швейцарии активы обычно помещаются в траст на имя корпоративного управляющего, который ведет дела в интересах траста. Тем не менее швейцарцы первыми признали важность концепции траста в международном банковском обслуживании, особенно когда траст интегрирован с имущественным планированием или наследованием крупных капиталов. И все же, поскольку концепция траста была абсолютно чужда швейцарскому гражданскому праву, юридически траст общего права в Швейцарии никогда не был признан.
Ратификация Гаагской конвенции о трастах
За истекшие годы Швейцарии нередко приходилось решать правовые и практические проблемы, связанные с функционированием трастов, хотя последние не были признаны в стране юридически. Однако суды Швейцарии большей частью признавали концепцию траста. Поскольку швейцарское законодательство не располагало правовой основой для решения вопросов о трастах, Швейцария инициировала процедуру принятия Гаагской конвенции от 1 июля 1985 г. о праве, применимом к трастам, и их признании. Принимая эту конвенцию, делегаты Гаагской конференции признали, что траст, концепция которого сформировалась в судах системы «права справедливости» и юрисдикциях общего права и принята с некоторыми поправками в прочих юрисдикциях, представляет собой уникальный правовой институт. Чтобы ввести нормы общего права, касающиеся трастов, и решить важнейшие вопросы их признания, конвенция определила общие принципы такого признания. Термин «траст» в контексте конвенции определялся как правовые отношения, которые возникают при жизни или после смерти лица, учредившего траст, при помещении активов под контроль доверительного собственника в интересах бенефициария или для конкретной цели. Таким образом, траст имел три характеристики:
1. Активы, представляющие собой обособленные денежные средства, которые не являются частью имущества доверительного собственника.
2. Правовой титул на активы траста на имя доверительного собственника или на имя иного лица по поручению доверительного собственника.
3. Доверительный собственник уполномочен управлять и распоряжаться этими активами или использовать их в соответствии с условиями траста, выполняя обязанности, предусмотренные законом, и отчитываясь о своей деятельности.
Статья 6 Гаагской конвенции о трастах демонстрирует гибкость в отношении правовых норм, применимых к трастам. Эта статья гласит, что траст «регулируется законом, избранным учредителем». Хотя Конвенция достаточно подробно оговаривает практически все характеристики траста, в ст. 9 подчеркнуто, что при применении данной конвенции «траст, особенно в вопросах управления, может регулироваться иным законом. Закон о юридической силе траста не должен определять, можно ли заменить данный закон или закон, регулирующий отдельный аспект траста, иным законом». Иными словами, различные составляющие траста могут регулироваться законами разных юрисдикций, так что совсем не обязательно, чтобы все они подчинялись законам одной юрисдикции. Это позволяет учредителю отобрать законы, регулирующие различные составляющие траста, на свой вкус, составив договор траста в соответствии с законами разных юрисдикций.
Потратив несколько лет на разработку закона, приемлемого для Швейцарии, 20 декабря 2006 г. швейцарский парламент наконец поручил Федеральному совету ратифицировать Гаагскую конвенцию о праве, применимом к трастам, с 1 июля 2007 г. Как только Гаагская конвенция о трастах вступила в силу, траст общего права наконец-то считается признанным в Швейцарии самостоятельным правовым институтом.
Управомочивающее законодательство Швейцарии
Ратифицировав Гаагскую конвенцию о трастах, Швейцария развернула законодательную деятельность, чтобы прояснить детали признания и функционирования трастов, внеся соответствующие поправки в швейцарский Кодекс о частном международном праве (CPIL). Этот свод законов служит основным источником правовых норм при разрешении коллизий права и определяет, при каких условиях и обстоятельствах Швейцария признает решение зарубежного суда. Хотя CPIL включает 13 разделов, регулирующих разные аспекты этой сферы права, он не содержит положений, касающихся трастов. Поправки к Кодексу включают положения, предоставляющие швейцарским судам исключительную компетенцию в спорах, связанных с трастами, если это предусмотрено в соглашении об учреждении траста. Были разработаны и необходимые поправки к швейцарскому Закону о взыскании долгов и банкротстве, разграничивающие активы траста и активы, принадлежащие доверительному собственнику, таким образом, чтобы притязания в отношении доверительного собственника не затрагивали активы траста, находящиеся под его контролем. Необходимость в создании таких норм возникла после того, как Швейцария приняла решение признать существование трастов в соответствии с Гаагской конвенцией о трастах, не принимая собственного закона о трастах.
Одна из самых важных поправок к CPIL определяет детали выбора закона, регламентирующего управление трастом или отдельные положения траста. В соответствии с Гаагской конвенцией отдельные положения договора траста могут подчиняться законам двух или более юрисдикций. Такая гибкость позволяет учредителю составить договор траста, сделав Швейцарию юрисдикцией основного местонахождения траста и назначив швейцарского доверительного управляющего. Но самое главное, этот договор дает возможность предусмотреть, чтобы любые юридические споры, связанные с трастом, разрешались исключительно швейцарскими судами. Чрезвычайно важно оговорить в договоре траста, что юрисдикцией для разрешения любых вопросов, касающихся траста, избрана Швейцария. Кроме того, договор должен предусматривать, что управление трастом осуществляется в Швейцарии. Возможно, следует предусмотреть, чтобы швейцарский доверительный собственник был доверительным управляющим траста: это даст ему исключительные полномочия в отношении всех решений, касающихся траста.
Ратификация Гаагской конвенции о трастах и поправки к CPIL не означают, что у Швейцарии появится собственное законодательство о трастах. Чтобы воспользоваться преимуществами недавнего признания трастов в Швейцарии и внесенных поправок в ее законодательство, необходимо сначала создать траст в юрисдикции, которая признает трасты общего права. Для этого подойдет любая юрисдикция общего права, хотя некоторые юрисдикции гражданского права, в частности Лихтенштейн и Панама, также допускают создание трастов общего права. В любом случае, намереваясь учредить траст, которым будет управлять швейцарский доверительный собственник, следует создать его в соответствии с законами юрисдикции, предусматривающей создание трастов общего права, указав в учредительном договоре, что управление трастом будет осуществляться исключительно швейцарским доверительным собственником на территории Швейцарии и любые споры, касающиеся данного траста, находятся в исключительной компетенции швейцарских судов.
Результат учреждения «швейцарских трастов»
Ратификация Швейцарией Гаагской конвенции о трастах и внесение соответствующих поправок в швейцарский закон о международном частном праве позволяют учреждать трасты общего права под управлением швейцарских доверительных собственников. При этом, хотя Швейцария никогда не имела собственного закона о трастах, ряд положений договора траста регламентируется швейцарским частным правом, включая возможность обращения в швейцарские суды для разрешения споров. Впрочем, если бы Швейцария подобно Лихтенштейну и Панаме приняла закон о трастах общего права, это не слишком сильно изменило бы ситуацию. Во-первых, поскольку Швейцария является юрисдикцией гражданского права, она не имеет возможности опираться на нормы общего права. Так что, скорее всего, она столкнулась бы с теми же трудностями, что и другие юрисдикции гражданского права, в частности Лихтенштейн, когда их судам приходится рассматривать споры о трастах общего права. Зачастую разрешение таких споров приводит к внесению поправок в применяемое право о трастах; в ином случае, не имея возможности опереться на общее право, суды не знают, чем руководствоваться при разрешении таких споров.
Скорее всего, гибридная правовая модель, которую взяла на вооружение Швейцария, позволит швейцарским судам, традиционно применяющим гражданское право, разрешать споры по вопросам общего права, опираясь на право юрисдикции, по законам которой учрежден траст. Так, при рассмотрении известного дела W. K. Rey, суды кантона Цюрих включили в список присяжных пятерых адвокатов с острова Гернси, чтобы те консультировали судей по вопросам применения законодательства острова Гернси, избранного для регулирования деятельности соответствующего траста. Точно так, как федеральный окружной суд в США применяет право штата, избранного сторонами для регулирования того или иного вопроса, швейцарский суд принимает во внимание право юрисдикции, избранной учредителем для управления трастом. Эта модель содержит четкий механизм разрешения споров о трастах общего права в швейцарских судах.
Остается много вопросов, касающихся практического применения правовых нововведений, но в перспективе они открывают широкие возможности для учреждения трастов по образцу традиционных структур общего права, фактически находящихся в Швейцарии. Хотя разработка гибридного договора траста – непростая задача, подобные договоры, несомненно, откроют альтернативные возможности для создания трастов, которые станут популярными во всем мире, благодаря репутации и преимуществам частного банковского обслуживания в Швейцарии.
Планирование международного траста
При создании международного траста по сохранению состояния следует учитывать факторы, актуальные при учреждении любого траста. Такое решение, как выбор доверительного собственника, приобретает особую важность, когда речь идет о иностранном доверительном собственнике. Мало кто может со спокойной душой передать свое состояние под контроль лица или трастовой компании в другой стране. Вместе с тем именно от компетентности доверительного собственника в значительной мере зависит, достигнет ли зарубежный траст поставленных целей. Более того, чем эффективнее договор траста обеспечивает создание легитимной структуры с независимым доверительным собственником, тем большие преимущества получит клиент при защите активов, а при необходимости и при имущественном планировании.
Как и любой правовой документ, договор международного траста должен отражать желания учредителя. Даже если такой документ включает положения, не типичные для родной страны клиента, особенно для юрисдикции гражданского права, специалист, консультирующий клиента по вопросам учреждения международного траста, должен в первую очередь выявить желания и цели учредителя. Эти пожелания включаются в договор международного траста, как и в любой договор. Разумеется, положения такого рода должны соответствовать законам юрисдикции, избранной для создания траста. Кроме того, договор траста должен включать следующие положения:
• самоучреждение траста;
• возможность изменения местонахождения траста;
• возможность смены доверительных собственников;
• возможность перемещения активов траста;
• наличие попечителя.
Самоучрежденный траст
Если это разрешено законами юрисдикции, избранной в качестве местонахождения траста, в договоре траста обычно оговаривается, что учредитель имеет право сохранять бенефициарный интерес в доходах или активах траста. Выбирать юрисдикцию для такого траста следует очень тщательно – не все офшорные юрисдикции признают самоучрежденные трасты.
Возможность изменения местонахождения траста
Нередко клиентам не слишком нравится идея учредить траст в юрисдикции, о которой они ни разу не слышали до консультации с адвокатом. Если учредитель в самом деле платежеспособен и в ближайшем будущем не ждет преследования со стороны кредиторов, возможно, он предпочтет учредить траст в юрисдикции, более известной, хотя и имеющей не лучшее законодательство по защите активов (например, на Каймановых островах). Решить эту проблему можно, включив в договор траста положение, которое позволит доверительным собственникам менять местонахождение траста в случае возникновения неблагоприятной ситуации. К примеру, если траст учрежден на Бермудских островах, положение о смене местонахождения разрешает доверительному собственнику или попечителю перевести траст в иную офшорную юрисдикцию, если на Бермудских островах траст подвергся судебному преследованию в результате непредвиденных проблем на родине должника.
Возможность смены доверительных собственников
Кроме того, в договоре следует предусмотреть возможность смены доверительных собственников в определенных обстоятельствах, не на последнем месте среди которых стоит ситуация, когда существующий доверительный собственник оказался в подчинении юрисдикции с неблагоприятной правовой средой. На такой случай договор траста должен предусматривать автоматическое смещение доверительного собственника и назначение нового (или новых).
Возможность перемещения активов траста
Доверительные собственники международного траста обычно наделяются широкими полномочиями по перемещению активов траста. Пока доверительные собственники имеют законные основания сохранять и защищать активы траста, они несут перед трастом и его бенефициариями фидуциарную обязанность по защите активов, а значит должны перевести их в юрисдикцию с более благоприятными условиями, если этого требуют обстоятельства.
Наличие попечителя
Чрезвычайно важным для любого международного траста будет назначение попечителя. Законодательство большинства офшорных юрисдикций признает концепцию попечителя. Попечитель – это ангел-хранитель траста. Обычно в качестве попечителя выступает физическое лицо или компания, аффилированные с юридической фирмой, либо профессиональный доверительный собственник. Конкретные полномочия попечителя обычно оговорены в договоре траста. Как правило, они включают широкое и четко оговоренное право вето в отношении определенных действий доверительного собственника. Так, если доверительный собственник в офшорной юрисдикции получает поручение доверителя, которое идет вразрез с изначальными желаниями учредителя, попечитель имеет право наложить вето на такое поручение, если он абсолютно и безраздельно убежден, что данное поручение не соответствует изначальным намерениям учредителя. Попечитель имеет право:
• сместить доверительного собственника
• отдать распоряжение о переводе траста в иную юрисдикцию;
• заморозить выплаты бенефициариям, которые столкнулись с проблемами (кредиторы, брак или др.);
• добавить бенефициариев с учетом параметров, определенных учредителем в «Письме-пожелании»;
• дать разрешение на внесение поправок в договор траста, чтобы привести документ в соответствие с изменившимися обстоятельствами, в том числе в контексте налогообложения доходов или имущества.
Управление активами траста и их инвестирование
Распространенное заблуждение, связанное с международным трастом, относится к местонахождению его активов. Хотя та или иная юрисдикция может оказаться идеальной для учреждения международного траста, это не означает, что активы, помещенные в траст, будут переведены именно туда, и что именно там будет осуществляться управление этими активами. Управление активами, помещенными в траст, осуществляется там, где это представляется разумным: так, если речь идет о ликвидных активах и инвестициях, предпочтение обычно отдается таким офшорным финансовым центрам, как Каймановы острова, Швейцария или Люксембург.
Активы, помещаемые в международный траст, могут быть как ликвидные, так и неликвидные. Если учредитель помещает в траст свое право на неликвидный актив, такой как недвижимость или компания закрытого типа, вряд ли будет необходим ежедневный контроль со стороны иностранного доверительного собственника. К примеру, если клиент намеревается поместить в траст свою долю в обществе с ограниченной ответственностью, закрытом акционерном обществе или семейной компании, роль доверительного собственника, как правило, сводится к контролю интересов траста в соответствующем предприятии. Однако, если в международный траст помещаются денежные средства или иные ликвидные активы, они требуют постоянного внимания профессионального управляющего активами или консультанта по инвестициям.
Денежные средства или иные ликвидные активы
Если функции доверительного собственника международного траста возлагаются на крупный банк или подобную организацию, активами траста обычно управляет доверительный собственник. Так, если бы доверительным собственником международного траста был банк Бермудских островов, инвестиционные решения, касающиеся активов траста, принимал бы отдел инвестиций этого банка.
Более распространенный сценарий предполагает участие международной трастовой компании, которая для управления ликвидными инвестициями траста привлекает профессионального управляющего активами из ведущего финансового центра, такого, например, как Швейцария. К примеру, траст, первоначально учрежденный на Островах Кука, использует одну из трастовых компаний, имеющихся в данной юрисдикции. Когда в такой траст помещаются ликвидные средства, доверительный собственник организует перевод этих средств в распоряжение профессионального управляющего активами в ведущем финансовом центре. Этот менеджер управляет капиталовложениями от имени траста. Полномочия управляющего активами сводятся к инвестиционным решениям, касающимся активов траста. Права на прочие решения, в том числе об объемах и сроках выплат бенефициариям, сохраняются за доверительным собственником.
Хотя обычно учредитель международного траста одновременно является его бенефициарием, он никоим образом не контролирует действия консультанта по инвестициям. Тем не менее учредитель вправе регулярно общаться с консультантом по инвестициям, отслеживая инвестиционную деятельность траста.
Разумеется, клиент, который намеревается поместить денежные средства в международный траст, хотел бы все знать об размещении своих активов. К сожалению, учредитель, как правило, теряет контроль над активами, когда они помещаются в траст, и обычно ему рекомендуют проинформировать доверительного собственника и инвестиционного менеджера о своих пожеланиях до создания траста. Так что, если учредитель предпочитает, чтобы доверительный собственник ограничил инвестиции траста надежными акциями с высоким курсом и облигациями, он должен оговорить это до создания траста. Более того, хотя доверительный собственник не обязан следовать желаниям бенефициариев в отношении инвестиций, он вправе обратиться к ним за советом, и такие обращения приветствуются. Все-таки траст создается в интересах бенефициариев, даже если бенефициарием является сам учредитель траста.
Управление офшорным счетом из юрисдикции клиента
Нередко признавая преимущества международного траста, клиент не желает отказываться от услуг своего финансового консультанта, который знает его инвестиционные задачи и проблемы лучше, чем кто-либо другой. Вряд ли он будет испытывать такое же доверие к иностранной финансовой организации. В подобной ситуации консультанту следует, учитывая ряд факторов, разработать такую структуру международного траста, которая позволила бы передать инвестиционный портфель в офшорную зону, сохранив роль инвестиционного консультанта за местным специалистом.
В этом случае доверительный собственник открывает в офшорной финансовой организации инвестиционный счет, которым управляет консультант по инвестициям из страны учредителя. Обычно ликвидные активы в управлении помещаются на кастодиальный счет в финансовой организации. Таким образом, тот же швейцарский финансовый институт будет действовать просто как кастодиан активов, не имея инвестиционных полномочий. Эти полномочия доверительный собственник делегирует финансовому консультанту клиента, который наделен всеми полномочиями по инвестированию и управлению активами, помещенными в швейцарский банк, однако не имеет права выплачивать средства с данного счета. Это право сохраняется за доверительным собственником.
Преимущества офшорного счета, управляемого из юрисдикции клиента, очевидны. Если активами на защищенном офшорном счете управляет консультант из юрисдикции клиента, учредителю проще поддерживать связь с инвестиционными менеджерами трастового счета. Хотя за учредителем не сохраняется права контролировать активы траста, местный консультант может предоставить бенефициариям информацию об инвестиционных стратегиях траста. Кроме того, зачастую учредители и бенефициарии чувствуют себе увереннее, пользуясь услугами хорошо знакомого инвестиционного консультанта.
Заключение
Швейцарские аннуитеты и продукты по страхованию жизни дают уникальные преимущества, которых нет ни в одной другой стране. Международный траст расширяет возможности использования таких продуктов для сохранения состояния. Международный траст с надлежащей структурой позволяет надежно защитить активы от разного рода посягательств, включая судебные иски в отношении учредителя, который организовал траст в собственных интересах и в интересах своей семьи и наследников. Тот, кто намеревается переехать в США, может сэкономить значительные суммы на налоговых платежах, учредив траст не позднее чем за пять лет до получения гражданства или вида на жительство в Соединенных Штатах. Таким образом, перед иностранцем, который намеревается переехать в США, открываются уникальные возможности имущественного планирования, если он примет определенные меры, прежде чем станет налоговым резидентом Соединенных Штатов. До получения статуса налогового резидента доходы такого лица, как правило, не облагаются налогами за исключением дохода из источников в Соединенных Штатах. Поэтому с помощью налогового планирования можно избежать уплаты налога на имущество, завершив соответствующие операции до получения статуса гражданина или жителя Соединенных Штатов.
Когда международный траст создан, доверительные собственники могут инвестировать средства в швейцарские аннуитеты или полисы страхования жизни, которые во многих юрисдикциях дают право на отсрочку при уплате налогов на доход с инвестиций в составе полиса, особенно если речь идет о швейцарском полисе страхования жизни с переменной страховой суммой. Даже после смерти лица, учредившего траст, последний может продолжать выплаты семье покойного и его наследникам, выполняя функции долгосрочного династического траста и сохраняя и защищая активы в условиях политической и экономической нестабильности. Если остановить выбор на Швейцарии, ее аннуитетах или страховых продуктах, о трасте и его бенефициариях будут заботиться страховые компании мировой столицы по управлению частным капиталом.
Глава 9
Преимущества аннуитетов и полисов страхования жизни Лихтенштейна
Александр Скрайнер
Генеральный директор, CapitalLeben, Лихтенштейн; партнер, DATS-Consulting, Rankweil, Австрия
Индустрия страхования Лихтенштейна еще очень молода: существует чуть больше десяти лет. Аннуитеты и решения по страхованию жизни, имеющие международное признание, предлагают 17 страховых компаний княжества. Они занимают прочные позиции в секторе управления частным капиталом, и их роль с годами только растет. Оказывая услуги по консультированию и структурированию программ по сохранению состояния страховые компании стремятся найти решения, наиболее оптимальные с точки зрения инвестирования, налогообложения, неплатежеспособности, конфиденциальности и правового статуса.
Введение
Становление Лихтенштейна как страхового центра представляется весьма успешным. История сектора страхования княжества показывает, что заинтересованность и обязательность всех участников процесса позволяют предлагать решения международного уровня, несмотря на жесткие условия рынка и острую конкуренцию.
Ниже мы будем рассматривать Лихтенштейн прежде всего как место оказания страховых услуг, обращаясь лишь к тем факторам, которые помогают пониманию предлагаемых решений. Затем остановимся на преимуществах инвестирования в страну, известных под названием «княжеские привилегии», расскажем о продуктах, предлагаемых отдельными поставщиками страховых услуг, и возможностях их использования и структурирования.
Географическое положение
Княжество Лихтенштейн занимает площадь чуть больше 160 кв. км на правом берегу Рейна. На юге и на западе оно граничит со Швейцарией, на севере и востоке – с Австрией. Эти страны оказывали сильнейшее влияние на политику и экономику Лихтенштейна на протяжении всей его истории.
Большая часть из одиннадцати муниципальных образований Лихтенштейна расположена на западе страны вдоль берегов Рейна. Столица княжества – город Вадуц.
В Лихтенштейне проживает около 35 000 человек, почти 34 % из них не являются подданными княжества – в основном это выходцы из Швейцарии, Австрии и Германии. Кроме того, значительное число швейцарцев, австрийцев и немцев ежедневно приезжают сюда на работу.
Лихтенштейн – суверенное государство, форма правления – наследственная конституционная монархия, которая опирается на парламентскую демократию. Власть в стране принадлежит князю и народу. Уникальная политическая система обеспечивает стабильность экономики, а особенности национального характера и трудолюбие жителей сделали Лихтенштейн одной из богатейших стран мира.
История
1699 г. – Князь Иоганн Адам Андреас купил владение Шелленберг.
1712 г. – Князь Иоганн Адам Андреас купил графство Вадуц.
1719 г. – Владение Шелленберг и графство Вадуц объединились в княжество Лихтенштейн.
1806 г. – Княжество становится членом Рейнского союза, Лихтенштейн объявлен суверенным государством.
1815 г. – Лихтенштейн входит в состав Германского союза.
1852 г. – Таможенный союз с Австрией.
1862 г. – Принята новая конституция.
1919 г. – Расторжение таможенного союза с Австрией.
1921 г. – Новая конституция.
1924 г. – Введение швейцарского франка; таможенный и денежный союз с Швейцарией.
1926 г. – Вступает в силу Закон о лицах и компаниях (PGR).
1950 г. – Лихтенштейн становится членом Международного суда ООН в Гааге.
1960 г. – В Европейской ассоциации свободной торговли (EFTA) интересы Лихтенштейна представляет Швейцария.
1975 г. – Участие в Совещании по безопасности и сотрудничеству в Европе (СБСЕ).
1978 г. – Входит в Европейской совет.
1980 г. – Валютный союз со Швейцарией.
1990 г. – 160-й член ООН.
1991 г. – Полноправный член Европейской ассоциации свободной торговли (EFTA).
1995 г. – Входит в Европейское экономическое пространство (ЕЭП).
1995 г. – Вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО).
1997 г. – Соглашение о прямом страховании со Швейцарией.
Прочной репутацией международного финансового центра (особенно в сфере банковского дела и фидуциарного обслуживания) Лихтенштейн пользуется уже десятки лет. Чтобы получить представление о становлении страны в качестве страхового центра, нужно более подробно остановиться на последних изменениях в Европе.
Таможенное соглашение между Лихтенштейном и Австро-Венгерской империей, которое действовало с 1852 г., утратило силу после распада империи в 1918 г., и было аннулировано Лихтенштейном в 1919 г. В октябре 1919 г. правительство Лихтенштейна обратилось к Швейцарии с просьбой представлять интересы страны и ее граждан за рубежом через свои посольства и консульства.
Заключение таможенного союза со Швейцарией в 1924 г. открыло новую эпоху в экономическом развитии страны, которая своими успехами во многом обязана западному соседу.
В соответствии с этим соглашением весь корпус швейцарского таможенного законодательства наряду с федеральными законами Швейцарии, имеющими отношение к таможенному союзу двух стран, применим и к Лихтенштейну. Однако из этих положений исключены нормы швейцарского федерального законодательства, которые предполагают участие со стороны Швейцарии. Таможенный союз также означает, что все торговые и таможенные соглашения, заключенные Швейцарией с другими странами, действуют и в отношении Лихтенштейна. При этом Швейцария уполномочена представлять Лихтенштейн на соответствующих переговорах и заключать соглашения, которые действуют в отношении Лихтенштейна.
Таможенное соглашение, которое в принципе сводится к перемещению товаров, корректировалось в 1991 и 1995 гг. Оно предусматривает, что Лихтенштейн выступает в качестве договаривающейся стороны при заключении международных соглашений и считается членом международных организаций в сфере таможенных соглашений, если Швейцария является сигнатарием этих соглашений и организаций. При этом Лихтенштейн сохраняет за собой право заключать такие соглашения и вступать в такие организации и тогда, когда к ним не присоединяется Швейцария. В таких случаях Лихтенштейн и Швейцария заключают отдельные соглашения, как это было сделано в 1994 г., при присоединении Лихтенштейна к Европейскому экономическому пространству.
Таможенный союз имеет не только большое международное значение, но и является еще одним свидетельством теснейших связей Лихтенштейна и Швейцарии. Не ограничиваясь основной сферой применения, он способствует сближению и гармонизации законодательства двух стран в сфере торгового права и социального обеспечения. Взаимосвязь законов двух стран подчеркивают многочисленные соглашения и договоры, в первую очередь в сфере социального обеспечения, профессионального обучения, косвенного налогообложения и сотрудничества полицейских сил.
В 1980 г. Лихтенштейн и Швейцария заключили валютное соглашение, в соответствии с которым Лихтенштейн, использующий швейцарский франк в качестве государственной валюты с 1921 г., рассматривается как часть швейцарской валютной зоны, хотя в принципе сохраняет монетарный суверенитет. Швейцарские нормативные акты о денежной, кредитной и валютной политике, регулирующие деятельность центрального банка, применяются и в Лихтенштейне.
Международные отношения
С 1 мая 1995 г. Лихтенштейн входит в Европейское экономическое пространство. По соглашению о Европейском экономическом пространстве к рынку Европейского союза (ЕС) присоединились три из четырех государств – членов Европейской ассоциации свободной торговли (EFTA): Лихтенштейн, Исландия и Норвегия. Швейцария, будучи членом ЕАСТ, не входит в Европейское экономическое пространство, поскольку референдум 1992 г. отклонил предложение о вступлении в ЕС.
Европейское экономическое пространство (ЕЭП) – это рынок, имеющий 462 млн потребителей, на территории которого каждой стране-участнице гарантируются «четыре свободы»: свободное перемещение товаров, услуг, капитала и физических лиц. Граждане тридцати стран (27 членов ЕС, а также Лихтенштейн, Исландия и Норвегия) имеют право свободно перемещаться в пределах ЕЭП, а также жить, работать, учреждать компании, инвестировать средства и приобретать недвижимость.
В рамках реализации соглашения государства – члены ЕЭП/ЕАСТ могут участвовать в разработке соответствующего законодательства. Соглашение о Европейском экономическом пространстве не распространяется на политику ЕС в сфере налогообложения и в области рыболовства и сельского хозяйства. Поскольку ЕЭП не является таможенным союзом, это соглашение не регламентирует торговую политику в отношении стран, не входящих в ЕЭП.
Помимо правового регулирования единого рынка соглашение о Европейском экономическом пространстве предусматривает и политические меры по его укреплению. Эти дополнительные направления сотрудничества касаются исследований и разработок, статистики, образования, социальной политики, охраны окружающей среды, защиты потребителей, туризма, малого и среднего бизнеса, культуры, информационного обслуживания и аудиовизуального сектора. Государства – члены ЕЭП/ЕАСТ участвуют в программах ЕС и принимают совместные решения при их разработке и внедрении.
Лихтенштейн был в числе государств, подписавших соглашение о создании Всемирной торговой организации (ВТО) в 1994 г. в Марракеше, и 1 сентября 1995 г. вступил в ВТО. Хотя соглашение о создании ВТО не предусматривает столь же тесной экономической интеграции, как ЕЭП, оно закладывает прочный фундамент экономики Лихтенштейна, значительная часть экспорта которого направляется в неевропейские страны. Система урегулирования споров в рамках ВТО чрезвычайно важна для защиты интересов Лихтенштейна в международной торговле.
Таможенный союз со Швейцарией и вступление в силу Закона о лицах и компаниях в 1926 г. сыграли чрезвычайно важную роль в развитии страны как финансового центра.
Присоединение к ЕЭП в 1995 г. привело к изменению законодательной базы, что стало отправной точкой для становления Лихтенштейна как страхового центра.
Основные условия, благоприятствующие ведению финансовой и страховой деятельности в Лихтенштейне:
• стабильность и безопасность благодаря надежной правовой системе, опирающейся на давние традиции;
• рейтинг ААА по оценке Moody’s и Standard & Poor’s;
• превосходная инфраструктура и оптимальные кадровые ресурсы;
• минимум бюрократии;
• тесные связи со швейцарской экономической зоной;
• валютный союз с Швейцарией (швейцарский франк – государственная валюта);
• эффективная банковская система;
• страна входит в ЕЭП, значит соблюдаются четыре основополагающие свободы: 1) свобода перемещения товаров; 2) свобода перемещения услуг; 3) свобода перемещения капитала; 4) свобода перемещения лиц;
• строжайшие требования в отношении соблюдения законности в сфере финансовых услуг;
• защищенная законом тайна банковских и страховых операций;
• отказ от содействия налоговым властям;
• отказ от согласования налоговых режимов;
• привлекательное налоговое законодательство.
Страховые услуги в Лихтенштейне отвечают европейской модели, что дает возможность страховым компаниям оказывать услуги на всем Европейском экономическом пространстве. В 1997 г. Лихтенштейн заключил экономическое соглашение со Швейцарией, которое дает право страховым компаниям Лихтенштейна и Швейцарии оказывать услуги по прямому страхованию в обеих странах. В результате компания, базирующаяся в Лихтенштейне, может вести деятельность как в ЕЭП, так и в Швейцарии, – уникальная ситуация для страховых компаний Европы.
Поскольку правительство поддерживает развитие страхового сектора, были приняты директивы ЕС, способствующие формированию страховой индустрии. При балансе 16,8 млн CHF сектор страхования пока не может серьезно конкурировать с банками, но его темпы роста значительно опережают в последнее время развитие финансового сектора. По данным Комиссии по надзору за финансовым рынком, в конце 2006 г. компании Лихтенштейна управляли активами общей стоимостью 219,4 млрд CHF. Из этой суммы 173,4 млрд CHF приходилось на банки (рост – 26,6 % за предшествующий год), 26,6 млрд CHF– на инвестиционные компании (рост 29,1 %) и 3,2 млн CHF – на сферу страхования (рост на 3,2 %). Капиталовложения в страховые компании выросли до 14,77 млрд CHF, а темпы роста составили 58,8 %.
Страховые компании Лихтенштейна уделяют первоочередное внимание страхованию жизни с инвестиционной составляющей. Компании, которые занимаются страхованием от убытков, занимают отдельный сегмент рынка и специализируются, как правило, на конкретных страховых продуктах, например на страховании предметов искусства. В секторе перестрахования работают кэптивные страховые компании, принадлежащие материнским компаниям, которые удовлетворяют потребности дочерних компаний в страховых услугах. Лихтенштейн изначально позиционировал себя как центр кэптивных компаний по обслуживанию компаний мирового уровня с прочным финансовым положением. Этими услугами уже пользуются такие компании, как Novartis, Syngenta, Swisscom, SBB, Schindler и Rieter.
Перспективы фондового страхования в Европе оцениваются как весьма многообещающие. Считается, что договор страхования считается фондовым, если эффективность сбережений непосредственно соотносится со стоимостью акций в инвестиционных фондах или внутренних фондах страховой компании, а держатель полиса несет инвестиционный риск. К этой категории относятся и продукты с привязкой к индексу (когда эффективность сбережений связана с биржевым индексом, индексом облигаций или иным базовым индексом). «Продукты с инвестиционной составляющей представляют собой альтернативу традиционным договорам и вызывают интерес как у держателя полиса, так и у страхователя», – пишет Swiss Re1, одна из крупнейших перестраховочных компаний в мире. И это не в последнюю очередь из-за прозрачности продукта для держателей полиса.
Появление новых направлений открывает новые возможности для развития бизнеса. В Европе растет рынок корпоративного аннуитетного страхования, и Лихтенштейн стремится привлечь на свою территорию компании, работающие в этом секторе. С этой целью по поручению правительства в 2005 г. был изучен вопрос: сможет ли Лихтенштейн стать центром пенсионных фондов. Исследование показало, что традиционные системы аннуитетного страхования исчерпали себя. А вот спрос на корпоративное аннуитетное страхование продолжает расти в большинстве европейских стран. Правительство, оценивая ситуацию на рынке, видит возможности для диверсифицикации страхового бизнеса. Закон о пенсионных фондах и постановление о его введении в действие вступили в силу 17 января 2007 г.
Надзор
Комиссия по надзору за финансовым рынком, восстановленная в начале 2005 г., вносит важный вклад в восприятие Лихтенштейна как стабильного страхового центра.
Создание органа надзора за всеми видами деятельности в сфере финансов было одним из требований Международного валютного фонда (МВФ) в итоговом отчете по оценке офшорных финансовых центров в октябре-ноябре 2002 г. Ранее, в июне 2000 г., Лихтенштейн был включен в черный список Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), который включает «страны и территории, отказывающиеся от сотрудничества» (NCCT). Это заставило Лихтенштейн продемонстрировать надлежащую осмотрительность в этом вопросе. Благодаря принятым мерам княжество Лихтенштейн было исключено из черного списка в июне 2001 г.
Комиссия по надзору за финансовым рынком (FMA) уполномочена, в частности, контролировать действия страховых компаний и ведет надзорную деятельность на национальном и международном уровне.
Надзор за частными страховыми компаниями включает:
• выдачу разрешений на право заниматься этим бизнесом;
• надзор за деловыми операциями;
• разработку норм и правил для отдельных направлений страхового бизнеса.
Страховые компании должны быть готовы в любой момент выполнить свои обязательства. Эти требования распространяются и на финансовое обеспечение. Таким образом, при текущем контроле основное внимание уделяется платежеспособности и бизнес-планам страховых компаний.
Объектами надзора являются компании, которые занимаются прямым страхованием или перестрахованием в княжестве Лихтенштейн. Если компания, базирующаяся на территории Лихтенштейна, страхует риски, локализованные на территории страны или за рубежом, это приравнивается к прямому страхованию на территории княжества. Особым правилам подчиняются компании с центральным офисом в одном из государств Европейского экономического пространства, в Швейцарии (в соответствии с соглашением о прямом страховании) или в третьих странах. Страховые компании с центральным офисом за рубежом, которые оказывают на территории княжества Лихтенштейн только услуги по перестрахованию, надзору не подлежат.
В компетенцию Комиссии по надзору за финансовым рынком входит контроль всех видов деятельности страховых компаний Лихтенштейна на территории ЕЭП и в Швейцарии. Принцип единой лицензии и контроля со стороны страны происхождения, который применяется в ЕС и ЕЭП, гарантирует, что состав страховых продуктов и надзор находятся в исключительном ведении властей Лихтенштейна. Это означает, что страховые компании не должны проходить процедуру лицензирования на местах. Законодательство Лихтенштейна не предусматривает содержательного надзора, уделяя основное внимание качеству услуг или платежеспособности компаний, т. е. их конкурентным преимуществам. Теперь страховые компании не должны свои продукты, тарифы и общие условия страхования заранее представлять Комиссии по надзору за финансовым рынком для проверки и утверждения. Это позволяет им более гибко реагировать на запросы клиентов. Неудивительно, что большинство из них теперь могут предлагать продукты, учитывающие индивидуальные пожелания клиента.
Княжеские привилегии
Успех страховых компаний Лихтенштейна в значительной мере опирается на так называемые княжеские привилегии, к которым относятся:
• инвестиционная привилегия;
• налоговая привилегия;
• привилегия защиты активов;
• привилегия конфиденциальности;
• организационная привилегия.
Инвестиционная привилегия
В отличие от традиционных страховых контрактов, которые не позволяют держателю полиса влиять на инвестиции и получать информацию о размещении средств, страховые продукты с инвестиционной составляющей, появившиеся на рынке с начала 1990-х гг., дают возможность более активно участвовать в размещении средств.
Компании Лихтенштейна предлагают третье поколение страховых продуктов с инвестиционной составляющей, которые позволяют инвестировать активы в составе аннуитета или полиса страхования жизни не только во внешние или внутренние фонды (по требованию держателя полиса), но и в любые другие предприятия.
Условия, необходимые для заключения подобного договора, оговорены в разд. 43 Предписаний о страховом надзоре2. Там сказано, что если договор страхования предусматривает инвестиционный риск со стороны держателя полиса, страховая компания может сделать любые инвестиции, если клиент готов нести этот риск. Таким образом, держатель полиса непосредственно участвует в диверсификации своего портфеля инвестиций.
Некоторые компании Лихтенштейна предлагают индивидуализированные продукты с резервом страховых премий (рис. 9.1). Термин «резерв страховых премий» означает, что активы страховой компании соотносятся со стоимостью ее полисов. Иными словами, компания формирует резервный фонд страховых премий, отражающий стоимость всех страховых покрытий. Сумма страховых требований должна покрываться резервным фондом страховых премий, и компания, предлагающая традиционные страховые продукты, несет исключительную ответственность за формирование и пополнение таких фондов3. Однако если речь идет о страховых продуктах с инвестиционной составляющей, страховая компания формирует резервный фонд за счет активов, которые она приобрела по указаниям держателя полиса через инвестиционный фонд. В таком случае страховое покрытие имеет определенную номинальную стоимость и включает номинально отнесенные к нему активы. Эта проблема, актуальная прежде всего для частных клиентов, разрешается при помощи счетов с резервом страховых премий, которые предлагают страховые компании Лихтенштейна.
Индивидуальные счета с резервом страховых премий соотносятся с каждым полисом и зависят от него, т. е. страховая компания управляет отдельно гарантийным депозитом (включая клиринговый счет) по каждому полису, причем большинство компаний разрешают пользоваться услугами нескольких банков. Последнее дает возможность распределять активы полисов и позволяет держателю влиять на структуру счета с резервом страховых премий по соответствующему полису. Владелец полиса может определять инвестиционную стратегию, назначить стороннего управляющего активами, который будет применять желаемую инвестиционную стратегию, и выбрать депозитный банк по согласованию с поставщиком страховых услуг.
Индивидуальный счет с резервом страховых премий, привлечение стороннего управляющего активами и частное банковское обслуживание дают возможность найти решения, учитывающие предпочтения, пожелания и идеи клиента. Благодаря этому аннуитеты или полисы страхования жизни становятся идеальным инструментом структурирования инвестиций и пенсионных накоплений.
Рис. 9.1. Индивидуальный счет с резервом страховых премий
Работая с индивидуальным счетом с резервом страховых премий, управляющий активами может воплотить в жизнь избранную клиентом инвестиционную стратегию. Пожелания и идеи клиента могут варьировать от консервативных депозитов, ориентированных на облигации, до динамичных решений, ориентированных на акции, в сочетании с прямым инвестированием или иными видами капиталовложений. Можно вложить средства и в ценные бумаги, не котирующиеся на бирже. Не допускаются лишь прямые инвестиции в недвижимость, в товарищества на вере (модель коммандитного товарищества, представляющего собой фонд закрытого типа) и инвестиции с дополнительными взносами.
Следует отметить, что держатели полисов не сами принимают инвестиционные решения, они лишь определять стратегию и могут назначить управляющего активами или выбрать его из числа предложенных. Таковы правила, определяющие контроль со стороны владельца.
При рассмотрении вопросов налогообложения мы увидим, что внутренние нормативно-правовые акты той или иной страны могут полностью или частично ограничивать свободу инвестирования.
Полисы страхования жизни Лихтенштейна весьма популярны у частных инвесторов, которые стремятся избежать ограничений при выборе инвестиций и таким образом оптимизировать и расширить свою сферу деятельности. Многие юрисдикции налагают ограничения на альтернативные инвестиции, прежде всего на инвестиции в хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и фонды недвижимости. Как правило, клиент может избежать этих ограничений, приобретая легитимный как с финансовой, так и с юридической точки зрения страховой полис Лихтенштейна, позволяющий управляющему активами вкладывать средства в такие фонды.
Налоговая привилегия
В отличие от капитальных вложений, инвестиции в аннуитеты или полисы страхования жизни с инвестиционной составляющей ассоциируются в большинстве европейских стран с налоговыми льготами, которые могут быть довольно значительными. Обычно эти льготы увязаны с определенными критериями, например минимальными сроками или страхованием жизни с выплатой по случаю смерти.
Следует различать налоговые льготы, которые действуют в начале срока страхового договора (часть страховой премии вычитается из суммы налогооблагаемого дохода или облагается налогом на льготных условиях), распространяются на весь срок действия договора (освобождаемые от уплаты налогов сберегательные программы или нераспределенная прибыль) или предоставляются в связи с выплатами (освобождение от уплаты налогов или снижение налоговой ставки).
У нас нет возможности подробно рассмотреть системы разных стран4, поэтому расскажем только о решениях, отвечающих требованиям налогового законодательства Германии, Италии и США.
Германия. Для клиентов из Германии аннуитеты и полисы страхования жизни представляют собой один из способов оптимизации налогообложения. Уплачиваемые страховые премии не облагаются налогами, а нераспределенные прибыли полностью освобождены от уплаты налогов на этапе накопления сбережений. При выплатах должен соблюдаться ряд требований: налогом облагается разница сумм (выплат и взносов), но в случае страхования жизни до определенного возраста, когда выплата осуществляется не ранее чем через 12 лет и после того как бенефициарию исполнится шестнадцать, налогом облагается лишь половина этой разницы. Выплаты по аннуитетам также весьма привлекательны: лишь небольшая их часть облагается налогом по действующей ставке налогообложения личных доходов.
Италия. Для итальянских клиентов премии и нераспределенные прибыли освобождаются от налогов на протяжении всего срока действия договора. При этом инвестиции допускаются любые, лишь бы они приносили доход, в том числе разрешаются инвестиции в хедж-фонды, фонды прямых инвестиций и фонды недвижимости. В случае выплат при жизни налогом облагается прирост стоимости активов по ставке 12,5 %, а при выплатах после смерти страховое возмещение, которое получают бенефициарии, освобождается от налогов в полном объеме (оно не облагается ни налогом на доходы, ни налогом на наследство).
США. Получение аннуитетного полиса (его чаще называют отложенным переменным аннуитетом) или полиса страхования жизни (обычно его называют страхованием жизни путем частного размещения) за рубежом5 может быть весьма привлекательным для налоговых резидентов США. Признание этих продуктов в Соединенных Штатах зависит не от того, где находится страховая компания, а от того, соблюдены ли требования, предъявляемые к этому продукту в США. В Лихтенштейне такие продукты предлагает как минимум одна компания.
Кроме свободного выбора инвестиций, о котором говорилось выше, отложенный переменный аннуитет привлекателен и с точки зрения налогообложения. Кроме 1 % акцизного налога на премии, держатель полиса не платит никаких налогов в течение срока действия страхового полиса. Выплаты при жизни облагаются налогом на доходы по ставке 35 %, если возраст держателя полиса превышает 59 лет. Отложенный переменный аннуитет – хороший инструмент планирования и оптимизации текущих налогов на прибыль.
Еще более привлекательно с точки зрения налогообложения страхование жизни путем частного размещения, поскольку помимо 1 %-ного акцизного налога на премии, уплачиваемого держателем полиса, нераспределенные прибыли освобождены от налога до тех пор, пока активы находятся в составе полиса. Если выплаты осуществляются после смерти застрахованного лица, бенефициарии получают сумму, не облагаемую налогом на доходы. Налог на наследство зависит от степени родства умершего и бенефициария, стоимости полиса и места жительства бенефициария.
Международные преимущества. Помимо продуктов, адаптированных к внутренним правилам разных стран, полисы Лихтенштейна часто используются для международных решений. Здесь следует особо отметить освобождение от налогов ЕС6, которые с 2005 г. должны уплачивать лица, которые не являются жителями стран – членов ЕС и имеют счета или вклады в банках Швейцарии, Княжества Лихтенштейн, Австрии, Люксембурга, Бельгии, Монако, Сан-Марино и Андорры. Прежде всего, речь идет о налогообложении процентных доходов, которое с 1 июля 2005 г. производится по ставке 15 %, с 1 июля 2008 г. – 20 %, а с 1 июля 2011 г. повышается до 35 %.
Термин «процентный», используемый в соответствующем соглашении7, трактуется очень широко. Он включает проценты, которые были выплачены или внесены на счет по долговым обязательствам любого вида (в первую очередь доходы от государственных ценных бумаг, ссуды и долговые сертификаты), начисленные или капитализированные проценты при продаже или погашении долгов, проценты на выплаты из инвестиционных фондов, а также начисленные при продаже или погашении долей в инвестиционных фондах.
При этом понятие «процентный доход» не распространяется на дивиденды и прочие поступления от обыкновенных акций, а также на доход от страховых полисов и выплаты пенсионных фондов. Как правило, уже одно это позволяет компенсировать дополнительные затраты, связанные с приобретением аннуитета или полиса по страхованию жизни в Лихтенштейне.
Прибыли и прирост стоимости на счете с резервом страховых премий по полисам, предлагаемым компаниями Лихтенштейна, не облагаются налогом, а значит нераспределенные прибыли на доходы в составе полиса фактически освобождены от налогообложения.
Привилегия защиты активов
Вопрос о защите активов играет очень важную роль и часто стимулирует разработку структурированных решений для клиентов. Практически во всех юрисдикциях полисы страхования жизни и аннуитеты обеспечивают тот или иной уровень защиты от посягательства третьих лиц. Следует отметить, что претензии могут предъявляться как к держателю полиса, так и к самой страховой компании. Лихтенштейн обеспечивает надежную защиту активов в обоих случаях.
Во-первых, привилегия защиты активов в первую очередь оценивается с точки зрения клиента. В какой мере защищена стоимость полиса, если против клиента возбуждается иск? Здесь вступают в действие положения ст. 78 Закона о страховых договорах8; его цели и формулировки опираются на соответствующие правовые нормы Швейцарии, однако положения охватывают более широкий круг вопросов, чем соответствующие нормативные акты стран Европы, которые часто ограничиваются лишь предоставлением преимущественных прав бенефициариям. По нормам Лихтенштейна если бенефициарии являются близкими родственниками (к таковым относятся супруг, дети и партнеры, проживающие в гражданском браке), доступ третьих лиц к полису запрещен9.
Во-вторых, данная привилегия рассматривается с точки зрения страховой компании. В какой мере защищена стоимость полиса, если компания становится объектом судебного преследования? Здесь следует сослаться на то, что уже говорилось о содержательном надзоре со стороны Комиссии по надзору за финансовым рынком, и на положения ст. 59a Закона о надзоре за страховыми организациями10, который ссылается также на ст. 45 Положения о неплатежеспособности11. В соответствии с перечисленными нормативно-правовыми актами активы в составе страхового резерва рассматриваются как особое имущество, которое может использоваться исключительно для удовлетворения страховых требований. Если страховая компания предлагает индивидуальные решения по формированию страхового резерва, которые были описаны выше (имеется в виду отдельный гарантийный депозит для каждого полиса), это неизбежно приведет к появлению отдельных счетов (выплаты держателю полиса всегда осуществляются с гарантийного депозита или счета, закрепленного за полисом). Однако поскольку стоимость полиса представляет собой сумму этих составляющих (гарантийного депозита и средств на счете), дефицит страховых резервов исключается.
Так как гарантийный депозит представляет собой отдельную составляющую страхового контракта, держателю полиса обеспечена прозрачность, редкая для подобных продуктов. Это позволяет ему отслеживать размещение средств в рамках определенной инвестиционной стратегии и выплату комиссионных за услуги банка, страховой компании и управление активами.
Привилегия конфиденциаьности
Конфиденциальность сегодня стала одним из основных требований клиентов, но международные исследования показывают, что наряду с соблюдением конфиденциальности в интересах частных лиц12 не следует пренебрегать интересами общества, в частности мерами по борьбе с отмыванием денег и борьбой с терроризмом и организованной преступностью. С этой точки зрения нормативно-правовые акты, регламентирующие защиту тайны банковских и страховых операций, следует рассматривать как защиту информации, а не как защиту от судебного преследования.
Согласно ст. 44 Закона о страховом надзоре13 правила соблюдения тайны страхования опираются на традиционный подход к сохранению тайны банковских операций и призваны оберегать клиентов страховых компаний, но не покрывать их преступную деятельность. Таким образом, тайна страхования отменяется в случаях уголовного преследования, но не при нарушении налоговых требований иностранного государства.
В законе положительным образом оговаривается отмена тайны страхования, когда соответствующая информация необходима для внутреннего или зарубежного уголовного судопроизводства. В случае уголовного преследования за рубежом возможность и степень раскрытия информации зависит от положений закона о юридическом содействии. Хотя правила и ужесточились, держателям полисов по-прежнему гарантируется правовая защита.
Правило о соблюдении конфиденциальности может быть проигнорировано, если проводимые операции вызывают обоснованные подозрения в отмывании денег.
Требование соблюдения тайны страхования закреплено и в налоговом законодательстве, поскольку страховым компаниям запрещено предоставлять какую бы то ни было информацию налоговым властям. В вопросах налогообложения Лихтенштейн не оказывает юридического содействия и зарубежным властям, так что в этой сфере тайна страхования сохраняется. Лишь соглашение о юридической взаимопомощи между Лихтенштейном и США в особых обстоятельствах допускает содействие в случаях налогового мошенничества, но не уклонения от налогов.
Другой аспект конфиденциальности связан с тем, что компании, занимающиеся страхованием жизни, получают право на распоряжение активами, помещенными в страховые фонды (неважно, идет ли речь об индивидуальном или коллективном страховании). Если этот актив – акции, то в качестве акционера выступает страховая компания, а не держатель полиса, и именно она должна быть внесена в реестр акционеров.
Конфиденциальность в отношении депозитарного банка не следует путать с анонимностью или ведением анонимных счетов. Все страховые компании Лихтенштейна, как и банки, действуют в рамках законодательства о должной осмотрительности14. Поэтому при заключении договора страховая компания проверяет личность держателя полиса (партнера по договору) и застрахованного лица с целью получить достоверное подтверждение прав на соответствующие активы, а также проверить их происхождение. Личность бенефициария и его экономические права должны быть определены и запротоколированы на момент выплаты. С введением в 2000 г. нормативных актов о должной осмотрительности Лихтенштейн придерживается курса на внедрение стандартов качества15 и содействие международным усилиям по борьбе с отмыванием денег.
Организационная привилегия
На вопрос, почему клиенты обращаются к международным решениям, ответ будет ясен: возникает потребность в передаче активов, в том числе по наследству. При этом людей интересует структура, эффективная с точки зрения налогообложения, а также волнуют вопросы сроков, режима функционирования и объема средств.
В целом можно сказать, что поколение, намеревающееся передать активы, заинтересовано в том, чтобы как можно дольше иметь возможность влиять на организационные моменты. Разумеется, это вполне законное желание и насущная потребность: кому хочется зависеть от других лишь потому, что активы были переданы слишком рано?
Аннуитеты и полисы страхования жизни, оформленные на одно или несколько лиц, очень хорошо отвечают этому требованию. Выплаты по страховому договору осуществляются либо по истечении установленного срока, либо при наступлении страхового случая. Если выбрать длительный срок, можно значительно отодвинуть дату платежа. Но что если смерть застрахованного лица наступила рано? В таком случае, чтобы максимально отсрочить дату выплаты, следует внести в полис несколько застрахованных лиц, сделав оговорку: «Подлежит выплате после смерти последнего застрахованного лица».
Если нужно определить срок выплаты по страховому договору независимо от того, живы ли застрахованные лица, можно ввести пункт о фиксированном сроке. Этот пункт не позволяет осуществлять выплаты по полису до установленной даты, например до достижения бенефициарием определенного возраста или до успешного завершения учебного заведения. В случае смерти застрахованного лица выплаты откладываются либо до определенного заранее дня X, либо до наступления оговоренного события. До этого момента договор страхования остается в силе, и активы продолжают расти.
Когда дата платежа установлена, вступают в силу условия режима функционирования, избранного держателем полиса. Он может определить, к примеру, очередность бенефициариев, а также долевое распределение выплат между несколькими бенефициариями одной категории. Бенефициарии очередной категории получат страховую сумму лишь в том случае, если все бенефициарии предыдущей категории умерли раньше них.
Аннуитетный страховой полис допускает разграничение между аннуитетными выплатами (всем или конкретным бенефициариям) и полной или частичной выплатой капитала (одному лицу или всем). Варианты выплат могут разными: например, дочь держателя полиса получает треть стоимости полиса в виде капитализированной суммы, а два его сына получают «свои» доли в форме аннуитетов на 10 лет.
Читать бесплатно другие книги:
