Notice: Undefined variable: contentRead in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 681
Notice: Undefined variable: row in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 719
Notice: Trying to access array offset on value of type null in /var/www/www-root/data/www/knizh.ru/funcs.php on line 719
������: ������������ �� �������� ���������� ����������� �������� ����
����� ��������� ��������� ����� ������-��������� � ���. ���������� ��������� ������: ������� �������� Wealthfront (�. ����-�����, ���� ����������)�� ������������ � ����� ��������������� �����������. ��� ���������� ������������� ����������� ��� ������� ��������� ����������� ���������������� ���� �����, ��� ��������� ������. ���� ������ ����������, �������� ������� ������ ������������� ���������, ������������ �� ������ � ���������� �����, � ������������� ��� ������ ��������������� ���������������. � ���������������� ����� ������� ���� � ������ ������ � ����������� ��������� � ������ �������� ����������������.
������������ � ����� ������������ ����� ������ ������������. ���������� � �������� ������� �������� Lending Club (�. ���-���������, ���� ����������). ������������� �� ������������ ���������� ��������: ������ ���� ����� ���������� � ����������, ������ ����� ���� ��������� �������: ������� ������ ����������, ����������� ������ ����������, ���������� NASAA (������������������ ���������� ��������������� ������ �����) � ����� �������� �� ������ ������� � ������ (SEC). ��� ������ � ����������� ��� ��������� ������ ������������ �� ���������� ��������� ������������� ����� � ����������� � ������ ������������ �������� ����������������.
������: �������������� ��������� � ������������������ �����������
� 2014��. ������� ��� ������� ������ ��������� �������� (SSM) � ����� ������������ �������� ����������� ���������� ���� 27 ���������⠖ ������ ��. � ������ ������ ��������� ������������ �������������� �����, �������������� ������������ ������ � ����������� ���������� ����� � ���� ������ ������ �����������. ��� ���������� ������� � ������ ������� ������ ��������������� ������ ������ ������� � �������� ��������������� ��������. ��������, � �������������� ��������� ������ ��������������� ������� (PRA), �������������� �������� �� ������������� ������� 1700 ���������� ����������� � ����������� ���������� �����, �� ������� �� ���� ������� �������� ��������������� �������� �� ����������� ������������� � ������� � ����� ���������� ������������ (ACPR). ��� ��������� �������� ����������-�������� ������, �������� � ��������.
����: ���������� ������� ����������
����� � ������� ��� ��� ������ � ������ ���������� �����������. ��� ���������� ������� ������� ������ ���������� ��� ��������� ����� ����, ��� ������� ����������� ������������� ����� ������������� ��������. �� �������� ��� ���������� ������� ����� ���������� ��� ������� ���������. � ��������� ����� ����������� ���������, ��������� ���������� �������� ����� �������������� �������� ��� �������� ��������� � �����. ����� ������ ���������� �� ����, ��� ����� � ���������� ���������� ����� ������� ���������� � �������� ��������, ���������� ���������� �������� � ������������� ������� �����������. �������� ���� ������� ���������� ��������������� ���� ��������� �������� ���������� � �� ���������������� ��������������� ������������. �� ���� ��������� ��������� ������� �� ������������� ��������� ��������� � �������: ������ ������������ ������, �������� ������������ ���������� �����������, �������������� �������� �������� ��� ���������������� ������. ���� ����� ������������ ����� �������� �������� ��-�� ������ � ��������� ��������� ����������� ������. ���� �������� ����� �������� �� ���������� ������������ �� �������� ������������� ���������� �����������. ������������� ��������� �������������� ���������� �� ���������� ���������� (CITIC) �� ��������� ������� ������������ ������ ����������� �������, � ��������� ����� ��� ����������� ����, ������� ����������� � �������� ������ ����� �� ����������� ����������. ��������� ������������ ���� ������������� �������� ���������������� ������� ��� �������� ������������ �������������. �������, �������������������� ���� ����� ��������� ������� ��������� � ����������� � ����� �������� ��������������������� �������.
� ����� 2014��. ��������� ������������� ������ ���� � ����������� ������������� � ������������ �2019��. 75�% ������ ������ �������, ������������ � ��������� ���������� �����������. ������� �������, ������������ � ���������� �������� ��������� ����������� �������� ��������������� ����������� ��������� ���������������� �������� ��� ��� ��������� �������, ����������� �������� ������ � ����������� � ������������ �����������. ������������� ���������� ����������� �� ���� ��� ���������� ����������� ���������� ����������, ������� � ����������� �������� ���� ������ ������� � ���� �� ��������� �����.
� ����� ������� ����������� �������� ����� ������� �������������� ���������, �������������� ���������� ������������� ��������. ������� ��������� ���������� ��������� ����������� ���� �����, �������������� ������ �� ������������� ������������ ������, ��������� ������������� ������, ��������� ���������� ���������� � ������������ ��������� �����������. ������������ �������� �����, ������������� ����� � �������� ��������� �������������� ����������� ������������� ��������� �����. ������������ �� ������������� �������� ��������� � �������������� ����� �������� �� ������������� ������������ ������������ ���� ����������� ���, ����� ������������ ���������� ����������. ��������� �������� �����, ������� ������ � �������������� �����, ������������ ������� �� ������ ������� � ������ �����. ���������� �� ������������� � �������� ����������� ����� �������� �� ��������� ������. ���������� �� ������������� � �������� ������ ������������ ������������ ���������� ������.
� 2011��. 35�% ��������� ����� � �������� ������ 15 ��� �������� ����������� ������ � ���������� �������[30]. ����� ����, ��� ��������� �� �������� �������������� ������ ��� ������� ������ �����������, �� ���������� UIDAI (���������� ����� ������������� �����) ���� �������� 770 ���������� ����������������� ������� (����� ������� ������������� �������� �������� ������� � �������� ��������), ��������� ���� ����� ����� �������������� ���-����� � ��������� ��������� �������. � ���������� ���������� ��������, ����������� PMJDY, 99,7�% ����� ���������� ���������� ������. ����� ������ ������������ ������ ����������� ���� ����� ������� � ������ ������ ������ �� ��������� ����������� ���������� ��������, ������� ������������� ����� �� ���������� ��������� �������� ��� �������� ������������ �������. ������ �������� ���� ������������ ����� ���������� � ����� 2015��.
���������� �������� ��������� ��������
���� ���� �������� ������������� ��������� ������, ������ ������ ������������ �������������� ����� ����������� ����������. � ������ ���������� ����������������� �������� ������������ ��������� �������� P2P, P2B � B2B ������������ �������� �������� ����������� �� ���� ������� ����. ������ ���������� ���������� ��� ������ � ���������� ����� (����)�� �������������������� �����������, ������� ������������� ������� ��������� �� ��������������� ����������� �������, ���������� ���������� �����, � �������������� ����������. ������� ���� �������� 34 ������, ����������� ���������� � �������. � 2012��. ���� ��������� �������� ������, ������������ �� ������������� ���������� �������. ���������� ���� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ë – ������������ ���������� ��� ����� ������������� ��������� �������.
������� ������ ��������� �� � ��������� ������� (PSD)�� ����������� �������� ���� ��� �������� ���������������� ����� ������ �����. �� ��� ����� ����� ������������ ����� �������� �������������� � ����������� ������ ���������, PSD 2, ����� ������������ ������������ ����������� � ���������� ������� ��� ���������� �������� ���������� �� ������ ����������. ������ ����� PSD �������� ��������� ������������� ����� �� ���� ������� ����� ������� � �������� �����������. ����������� ��������� ������������ ����������� �������� ��������� ��� �������� ������ ��������� ���� (����. Single Euro Payments Area�� SEPA).
26 ������ 2015��. ����������� ��������� ������� ����������� ��������� ��������� ��������� ������� ���, ������������ �� �������������� �������������� � ����������� ���������� �����: ������������� ������ � �������� �������, ������-����������, ��������������� ����������� ����, ��������������� ���������, ����������� �����������, � ����� �������� ��������������. ������� ���� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½è – ���������� ������������, ���������� � �������� ������� ����������� ������� � ������ ��������� ������� ���. �������� ��������� �� ����������� ���� � ��������� ISO 20022 ��� ��������� ������������� � ������������ ������������ � ������������������ ��������.
���� �� ������� ����������� ���������������� ������ �����?
���������� ������ �������� ������� ������������ �����������, ������� ��������� ��� ������� ����������� ���������. ������-��������������� ��������� ������������ � �������� ���� � ������ �� ���� ������� �������� ��������. ������ ���� ��������� � ��������������� �������� ���������� ������� ��������. ������� ������������� ��������� ���� � ������� �� ��������� ����������� ���������� �� ���������� ������, ���� � ����� ������� ��������, ����� � ������� ��������� ��������� ���� ������ � �������� �������� ����������� ������������.
����� ����������� ��� ������, ������� � ��������� ��������. � ������ ������� ����� ����������� ����� ��������, ������������� � �������������� ����������������, ������� ����� ��� ��������, ��� � ������ �������� �������, ������� ���������� �������� ������� ��� �������. �� ������� ����� ����� ����� ������ ��������, ����� ������������ ������ � ���� ��������� � ������������� ������������. ��������, �������� Uber, ����� �� ��������� �����, �� ������ ��������� ������� ���������������� ������������ ��������������� �����, ��-�� ���� ����������� � ����������������� ����������� �������� �������������� �������� ������������ �������� �� �������������� �� �����������. ���� � ������������� �������. ��������, �������� PayPal ������ ����� ������� ������ ����������� ���������� ������� ����� � ����������� ��������� ������ eBay ������� ������������. � ����������, ��������� ������ �������� ��������� �� ���� ����������� �������, �������� ��������� ���� ����������� �����, �������� ������ �������� ����� ����������� ������. ���������� ����� �� �������� ������� ����� ������� ����� ����������� ������������.
���� ������� �������� ���������� �������� ��� ��������� ��������, ������ ���������� ������ ����� ���������� � ����-�������������. ������-�������� ����� ������ �������������� � ����� �� ������� ������� ������, �� ������ ��� � �������������� � �������� �������������. � ������ ������ ���� (� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½å – ��������� ��������) ���� ����������������� �����, ������� ������������� ������� ����� ������-�����: ��������, Barclays (��������������), biw-Bank � Fidor (��������), MBANK (������), Santander (�������), Toronto-Domion (������), Westpac Banking Corp. (���������) � ������ ������. �� ������������ ����� ��� ������� �� ���� ������� ���� ����������� ��������, ����� ��������������� ����� ������� ��������������� �� �������� �������.
���������� �������� �������: �� �����, ������� ������������ �� ��������, ��� �� �� ��� �� ������ ������ ���������������� �������, ������ ��������������� �� ������. ���� � ������ ����������� ����� �������� ���� ����� � ����������� ������������, �� �� ���������� ����.
�������� ������������ � XXI ����
�������� �������� (Rodolfo Gonzalez),
�������, Foundation Capital
�� ������ ������, ��� �������� �������. ��������� ����� ��� ��� ����� ��� ������������ �� �����, ��� �� ����������� ������� �������������. �� ��� ���� ������ ����������� ���� ��������� �����������? �������������� ���������� ����㠖 �������� �������. 20�% ��� ��� ��������� ��� ��������� 1�% ������������� �����, ����� �� �� ����������� ��������� � ����� ������������� ���������� ����� � ������� ��������. � ��������� ����� ����� 50�% ��������� ������� ���������� ��������������� �������[31], � ������ 20�% ����� ������� � �����. ���������, �� ������������� �������, ���������� �������� 5����� �������. ��� ���������� ������� �� ����� � ������������� ������������� ��������.
��� ����� ��������, ��� ������� ���������� ����㠖 ���� �� ����� ������ � �������� �������� � ï¿½ï¿½ï¿½å – �������� �� ���� ��� ����� �������� ���������? ��������, ����� ��� �� ������, ��� ����������� �� ������� ��� 5����� � ��� ���� �� �������� ������������ �������� (��� ������� ������ ������, �������� ������ �������� ������������). �� ��������� ���������� Foundation Capital, ����� �� ����������� �������� ������������ �������� $1 ��� � ������� 10 ���[32],�� �� ���, ���� �������� ����� ��� ������? ������ ����������, ��������� ������� �� �������� �������� �������������� ������������ ���������� �����. �� ����� ��������, ��� ������ ��������� ������� � ����������� ��������� ���������� ������.
������ � ���������� ��������� �������� ��������� ��������� �� ���������� ������
����� ����������� �� ������ ������� �� ������� ���������� ����. ������������� ��������� ������� ���� ����������� ��������� ���������� �����, ��������� ����������� ����� ��� ����� ������� �� ������ �����. �������� Lending Club ��������� ���������������� ������ �� ���� �������� ������ ������ �������������, ������� �������� ���������� ��������� ����������� ������������. ����� ��������� ��������� ������������ ������� ������� �������� ������� FICO�� �������� �������� �������� ������������������ ��������. � �������� ������� �������� ������� ������ ���������� � ��������, ����� ������� ���������� ������� � ������ ��� �������� �������. �������� � ���, ��� ����� ����� ������������ �� ����������. �� ������ �� ����� ������ � �������� ��������� ������������, ������� ��������� ��������� ����������� �������������. �������� ��������� �������� ����� ��������� ������������ ������������ ��������� �����������.
����������� ���������� ������������ ���������� ��������� ������� ����� ��������. ���� ���� ���-�� ������� ������������, ��� �������� ������ �� ��������� �������� (���, ��������, ��������� ���� � ���), ������ � ������ ����� ���������� ������. ���� ������ ����������� � $1�2. �������� ����������� ������� ������������ ��� ������ ����������� ��� �������, ����� ������������ ���������� ����� ���� ��� �� ��� ����� ��������. ���������� ������� ��������� ������� ������������ �� �������, �������� � ������ ������������� ������� ��� ����������. (������� �������� ���� ������? ��� ����� ����� ������������� FICO-������, � ���� ������� �������!�)
�������� ����������� ���, ��� � ���� ������� ����� � ��������� ���������� ����, �������, ��� �������, ������������� ������ ������������� ��������� �������. ����� ����, ���� ������ ������ �� �����, � ��� ����������� ���������� �� �������� ����� ���������, ����� �� ������� ���� ������������ ��������. � ���������� ���������� ����������� ���������� ������ ���������� ��������������.
� ������ �������, ������ �� ����������� �������� ������ � ��������� ��������. ���������� ��������� ������ ����� � ��������� �������������� ����������: ���� ������������� ������������, �������� ������, ��������� ����. ���� ������ ������ ���������� ��� ������������ ������ ������������������ ��������. ����� ������� ������� ���������� ��������� ���������, �� ��������� ����� ����� ���������� � ����. ��� �������� ����� �������� ���� ������ ������, ��� ����� ������������ ��������� �� ������. �� ��� ���, ���� ��������� ����������� �� ������ ������������ ��������� � ����� ������, ��� ��������� ����� ������ ������� �� �����.
� ������������� ������� ������������ ������� ���������� �������������� ������. ��������, ��������� �������-������ Sesame Credit (������ Alibaba) ��������� � 2020��. ������� ������������������ ������� 900���� �������. � ��������� ������� (��������, ���) ������ ������������� ������������ ������������ ������������� ���������� � ��������������� ������ ��� �������� ��������� �������. ����� ��� ��������� �������� �� ������� �������� (�� ���� �������, ������ ������ ��� ����� ���������, �� ���� 5�10 ���), ������ � ����� ��������� ������� �� ������ ���������� ������.
��� ������ � ��� ����� ������������, ��� ���������� �������� �������� ���� �������������. �������� � ��������� ��������� ���������� ��������. �� �������� � �����������, ����� �������, ��� ������ ���������� ������������ ��� �������� �������������� ���� ������. ��� ��� �� ������ ��������� ��� �� ������� ��� �������� �������������� ���������� ���� �������� ��������? ���������� ����������� �� ���� ��������������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ���������� ���������� ��� ������ � ����������� ��������� ������. ����� �������, ��� ���������� ��������� �������, �������� ���������� �������������� ����� �������� ������� ������ �������������� ������ � ����������� ��������� ��������� ������� � ������ ��������� ��������� ����� ������������� ���������. ���� ��������� ��������� ���� ��� �� ��������� �������. ������� ������ �� �������� ������� �� �����, �� ������ �� ��������� �������. ������, ����� �������� ��������, ������ �������� ������������ �� ������ ������� ���, �� � �������� �����.
��� ���� ���������, ��� ���� ������� ����������
��������� ����������� ����������� �������������� ���������� ������� �� ��������, ������������ ������ ��� ������ �����������. ������ ������ ���������� ��������� (30 ������ ���� 3�% �� ��������� �������), �� ������ ��� ����� ������, ������ ��� ��������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ��� ������. ������� ������: ������ ������� �������� ����� ��������� ��������� ���������� 5�10�%, � ���� ������ ������� �� ��������� ����� ������� ����� ��������. �����������, ��� �� ��������, � ��� ���� ���������� � ��������� ����� ��������� �������, ����������� ������� � ������� ���������� $2,5 � ����. ������������� �������� � 30 ������ �� � ����. ����� �� �������� ������� ����� ������ (���� �����, ������� ��������� �� ���������� ����������) �� ������ ������?
� ���� ������ ����������� ������� ����� ����������� ��������� ������������ ��������. ��������� ������ ��������� � ����� ����� ������� ���� ����� ��� �� �����, ��� � ��������� ���� ��������� ��� �������� � ��������. � ������� �� ��������� ������� ������ � ������ �������-���������� ����������� � ������� � ����� ���� ������� ������ �� ��������� �������� ������ ������ ��� �������������� ������. ������� ��� �������� �������� �� ���� ������ ��������!
����������� ���������� �������� ��� �������� �� ������� � �����������. ����������� �������� � ������� ����� �������������� � ������� ���������� ��������. ��� ����������� �������� ���������� �����������. � ���������� ��������� ���������� ������ ������ �� ����� �����������. ��� ���� ���������� ������ �� ������ ������, ��� ����� � ������� ���������� ������� ������ ������ (������� � ��������) �� ���������� ����������.
������������ ����������� �������� ���� ������ �� ���� �������� ������ �������� �, � �������� �����, ������� �� ���� ����� ���������� �������. ������ �����������, ��� ���������� ��������� ��������-����� ��������� ����������� � ���������, ��������� ����� ��������������� � ����. ��� ������ �������� ���� ��������: �������������� � ������������ ��������� ��������. ������ ����� ������� ����� �������� �� ����� � ��������� ���������� ��� ��������, ������� ���������� ����������� �������� �������. ���������, ��������� �� ������ � ������ ������� ����� 20 ���?!
��������� �������� ���� ������
�������� ���������� ������� �� �������� ���������� �� ������� ������� ��������� � ������ ��������� ���������. � ����� ������������ ����� ��������� �� ���������������� ��������������, ������� �������� ��������. ��� ������� �������� �� ������ �������� � ������ ���������. �������� ��� ����, ��� �������� ���������� ������ ��������� �� �� ����, ����� ������������ � ������� ����������� ���������� � ����������� �����������. ��������� ������������ �������� � �������� ������� ����� �� ����� ��������. ������� ��������� ������ �� ���������� ����������� ������� �� �������� ������ �������� ������ �����, ������� ����� ��������� �������.
�������� ��������� �������� �������������� � �������� �� ���� ������������ ������ � ���������� ������⠖ ����� ��������� ����������� ��������� ����, ��� ����� ��� ���������. ��������, ������� ������� �� ���������� ���������� $30����� ���� ��������[33] �� ���� ����������� ��������� ����������� ������� �� ����� ������ $30����� � ���. �������� ����������� ������������ ���� (����������� ���������� ����������� ���������), ������� ������ �� ��������� ���������� �������� $24 �������� 3520�% (�������� �� ������������� ������� ����� �������� ���������� $34), ���� ���������-������ ��� ������� �� ��� ������[34]. � 2007��. ����� ����� �������� �� ���������� �������� $17,5�����, ��� ��� ���������� ������� ���������� �������� �������� ����� 9�%.
�������� ������������� �������������� ���� � ������������ ������������� ���������� �������. ���������� �������� ����������� ������� ������� �� ������ ���� � ����������: �������� ����������� ��������� �������, ������ ���������� ��������, �������������� � ������������� ���������� �������� � ��������. ������� ������������ � XXI��. ������� �������� ���. ������� ��������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ��� ����������� 5����� �������������, ������� ����� ����� �������������� ��������� ������.
������������� ��� ��������� ������������� ������
��������� ������� (Benjamin Wakeham),
���������� � ���������, Pollen
������� ������������� ������ ��������. � ������� �������� �������� ���������� ��� ��������� (�����, ����) � ���������. ������� ��������������� ����������� �����. ����������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ���������� ����������� ����� ��������, ������ �����������. ��� ����� ��� ��� ���. ï¿½ï¿½à – ��, ���� ���� �� ������ �������� ����� ������� � �������.
��������������� �������� ������ ���������� ��������������, ��� ������������ � ����� ����� � ������ ��������. ����������� ��� ������� ������������ ��� ������� ������� �������������. ��� ������ �� ��������� � �������� ���, ��� ������� �������� �������������.
�������������� ��������� � �����. �������� ���� �� ����. �� ��������� ���������, � 2015��. ������ ���� ��������� ���������� �������: ����������� ������ �������� ������. ����� ��� ����������, ��������� �������� ������� ����� �������� ��������� ���������� �� ����� ����������� ���. ������ � ���������� ������ �������� � ��������, �� ��� ��? �������� �������� �� �������, ������� �������� ���������� ��������: �I promise to pay the bearer�, ������� �������� ������������� ����� ��������� ������������ �� ��� ���������� �����, ��������������� ���� ������. ��� ��������� ������ �������, �� ������ � ������ �������� ����� �� ��������� ������ �����.
� ��� ������ 1950-� ��-�� ���������� ������������� ��������� �������� ������ ��������� �� ���������� ��� � �������. ����������� ��������� ����� ����������� � ���� � ���� �������� ����� ��� ��������� ����� ��������������. ���� �������� �� ���������� ����� �������, �� ����������� �������� � �������. � ���������� �������� ����� ���� �������� ����������� �������������� �������������� ����� �������, � ������������� �������� ��������� ����� ����������� � ��������� ����� � ����.
� 1960��. ������� IBM �� ����� ������� ����� ��������� ����������� ������������� �������� ��� ������� ���. � ���� ���������� ���� �� �������: ������ �� �� ������� �� ����� ����������� ������������ ����������? �� ���� ������, ���� � ��� ��������� �����, ������� �������, ������� �� ������ ����� ��������, �������� ������� �, �� ������ ����, ������ ������ ������. ��� ��������� ��������� ������. ������ � ������ �������� ���� ������� ����������� ����� ��-����� ��������������� �� ��������� �� ���������� 50 ���.
���� �� ������ ��, ��� ��������?
� 2014��. ����� ��������� ���� � ����� ������� ��������� ������ ������ �������� �������� ������, ����� �� 21�% �������� ������������ ����������. �� ������ ����������� ��������� Home Depot, � ���������� ������ ���� Home Depot ���������� 56���� ������������� ���������� ��������� ����.
�� ������ ���������� � Javelin Strategy & Research, � 2014��. ���������� ��������� 12,7���� ������������ ��������, $16�����, ����� ������, ������ ��� ������� ����������� ����� ������������ ������.
������� ������������� ������� ������ �� ����� ������� ��������. ����� ������ � New York Times � ������� ������ ����������� ������ ������������ ������. � ���������� ���������� ������ ��� ������� ����� ������ ����������� ����������� ��� ������, � ����� ����������� �� ������ �� ��������. �� ������ ������ �� ������ � ��������� ������ ������, � 2005��. ������ �� ���������� ��� ����� ���������� ������������ ������ �������� 675���� �������. �� ���� ���� ������ ��������� ����� ��������� ���������� ���������� ����� ��� ��������� ������� �� ����� ������ �������. �������� ������� ���������� ������� ������� � ���������, ������������ ���� ������������� ����������� ����������� ��� ����� ������������ ������. �������� Experian, � ������� �� ������ ��������� ������ �������������� ���������� 26 ������� ������� (���������), ������ � �������� �� 25 �� 34 ��� ��������� �� 40 ���������. �������������, ��� ��� ���� ��������� �������� ���������� ���������� ������!
��������� �������, ��� ����� ������������ ������ � �������� ��������� ������� ������ � ���������� �����������. � ���������� ��� �����������, ��� ��� ������, ��� ����������� � ������ ������� �� ���� � �� ��. ��������, ����� ������������ ���������� ����� Amazon ��� ������ ����� ���-������ �� ���������� (�� ����������, � �������� �� ���� � ���������, � �� �� ����������� �����), ������������ ���������� ������� ����� ����������� �����. � �� �����, ��� �� ����� �������� ���������� ��� ������ �����. ���� �� ������������� �������������� ��������� � ������� ��������� �����������, ����� ��� ����������. ���� Ka��o�, ������������� ���������� � ������������� ����� � ����� Villanova School of Business, �������, ��� ����� 20 ��� ������ � ������ ������ ��������� �� ��������� ��-�� ����, ��� �� ������������ ������ ������������� ����� ��������, � ������������ ���� ��� ������ ������� ��������� � ����������� �������. ��� �������� ��� ��������� � �������� ���������. ����������� ���� �����������, � ����� ����� ����������� � ����������� ����� ��������.
��� ��� ����� ���������� �� ����! ������, ��������� ������ ����, ��� �������� � �������� �������� ������������ � ��������. � ��� ��������� ��������, ������� ��������� �������� ���� �����������:
���������� ����� ������ ������������ ��� �������� ��������������, ��� � ����������. �� ��������� �������� �� ���-����� � ��������� ��������� ���������� � ������� ������ ������� ������� ����� ���������� ��������, ��� Facebook � LinkedIn. ��������� ����������� ������ ���������� �� ������ ��������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ����������� ������ � ������ ������� ������ � ���������� �� ��� ������� ����� ���������. ������������ ���� �� ������, ��������, ��� ������ � 2013��. ������� ������ Facebook �������������� ��� �������������� �� ��������� ������ ����� ��� 10����� ���.
� ����� 2014��. ���������� ���� Twitter ����������� ������ Digits, ����������� ��������� ��������� ���������� � ������� ������ ���������� ��������, � �� ���� �������� �����. ������ ��������� ��������� ����� ������������ � �������� ��������� ��������������, �������� ������������ �� ������������� ���������� ������� ������ � ������. ������ ������ � ��� �������, ������ ��� ������� ���������� ����� � ���������� ������� �������. ������ �������� ��������� �������: ������������ ������ ����� �������� ��� �������������� �� �����, ����� ���� �� ������� �������� SMS � �����, ������� ����� ������ � ���� ��� �����������.
������ Touch ID ���������� ��������� Apple ��� �������� IPhone 5S. ���������� �������� ������� ������� ���������� �������, ����������� � ������������. ������� ���������� ������ Natwest � RBS ���������� ���������� Touch ID ������ ������ ��� ����� � ������� ������. ������ ����� �������� ��������� ������ ��������� �������. ������������� ��������� ����� ��������� ��� ������� ������ �������� ��������� ������ ���������� ����. ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ì – ������.
Trulio�� ������ � ���� ���������� ����, ������������ API-�������[35] ���������� ������������� ������������. ��� ��������� �������� ������-�������� �� ����� ����.
������������ Trulio ��������� ����������, ����������� ������������ � �������� ������ ����������� ������. ������ �������� ������������� ������ ������������ ���������� �� ��� ���������������, ������� ��������������, ���������������, ��������� ��������� � ����������������� �������. �� ������ ������ ��� ���������� ������������� ��� ����, ����� ������������ �������� �������� � ��������, �� �������� ����� ����� ������� ������. ������������� �������������� �������� ������� ������, ��������� �������������� �������. �����������, ���� ����� ���������� � ����������� ��������, ����������� ���� ���� ���������. ���������� ������� ����� ��������� �����������, ��������� � ��� ��� �� ��������� ����� ��� ������� ���������.
���������������� ��� ����������� �������. ������� ������� �� ������ ���������, ������� � ������ ������� ���������� ��� ����������������. ������������� ������ �� ������������ �������� � ������������ ����� ����������� ��������.
�������� ������� ���������� ������������ ����������� ����������� � ���������: ������� ����� ������������ ���� � ������ ������� �� ��� ������ ���� � ��� �� �������.
������ ������ ����� (1796��.)
��������������� ��� ������ ������ �������, ��� ��������.
������� �������� ���-�� ���������� ����� �����. ������ �������⠖ ������ � ���������. �������������� ��������� �������� �������� ��������� ����. ������� ����� �������� � �������� ����� �������: ��������, �� ������ �� ������ ������, �� ���������� �� � �������� �����. � ��������� �������������, ��������� ����� � �������������� ���������� ������ ������ ���������� �� ������ ���������� �����. ��� ����� ������������ ������� �������� � ��������� ����������� ����� �������-����������. �� ����� ���� � ������ �������� � �������������� ����������, � ������� ����� �� �������� �������� ������������ ������� ������ ������, ��� ������������� ����������. ������ ������� �� ����� ����������� ����� �������� ������������� ��������� � ������ ����������. ���������� �������� �������������� �������� ������� �������������.
� �������� �� ���������� ��������, � ������ �������� ����� �������� ����, � �� ����������� �����. ���������� ������ �������� ������������ �� ������������ � ������������ ��� �������� ����������� ��������� ����. ������ ������������� ��������� �������� ���������� ������� � ���������. ���������� ����������� �����. � 1965��. ������� ������ ����� ������, ��� ��� �������� � ������ �������� �� ��� ������, �� ������ �� �� �������.
������������������ �������������� ������ ��������� ��������� � �������������� ����� ���������� � ���������, ���� �� ������ ��� ����� ����������� �����. � ������ � ���������� ��������, ������������� � ������������ �������. �� ������� ��� ����� ������� � ���������������� �������������� ���� ������, ������� ���������� ���� ��������. �������� ����� ������������ ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½î – ��� ����� ��������� ���� ��������� ����������� ������� ���� ������������. ����� ������� � ����������� ��������� ������� ���������� ����� �������, ����� ����� ���� ��������� ����� ����������� �������������������� �������. ����������� ����� ������ ����� ��������� ������� � ����.
�������� ����������� � ���������� ����, � ������� ������������ �������� ������������ ������ ����������������� ���� � ������ ������������� � ��� ��������. ������������ ���� ������ �������������� �� ������ �� ���� �������������� �������������, ��� ������ ���� ������� ��������������� ����������� �����, ������������� ��������������� ������ ������������ �� ���������� ������. � ����� �������� ������ �������������� ���� ��������������, � ��� ������ �� �������� ������������� � ���� ���, ��� �� ��� ������ ������. �������� ���������� ������� XVII��., ������ ��� �� �������, ����� ��������� ����� �������������� ��������, ����� �������������� ��������� � �������, ������������ � ������ ����� ��������� ������������ ��������� ��������. �����������, ��� ������������ ���� �� �������� ������� �����������.
������������ ���������� ������������� ������������
���� ��� ��� ���� (Eric van der Kleij),
������ ����� Level 39 Technology Accelerator; ����������� ��������, ENTIQ
� ����� 2015��. Level39, ���������� � ������ ����������� � ������� ��������, ��������� ��������, ��������-������������ � ��������� ��������������, ������������ ���� ������ ���� �������� � ������� �������� �������, ������ ����. ��� ������� ���� ����� ��� �����������: ����� ������� �� �������� �� ��������� ��� ����, ����� ������� ��������� �������? �� ������� ��� ��������� � � ����� ������� �� ���, ��� ���������� ����������� Facebook ��� ������� ����� ��������� � ���� ������������� ����������� ���������. ������ ��� ������, � Facebook ��������� � ������� ������ Facebook Pay. ��������� ����������� � ����������� ���������, ��������� �������� �����������.
��������, � ����-�� �� ������������ � ������, ��� Facebook �������� ���� ������-�������� � ������� � ����������� � �������� �������� �����. �� ������ ������ ��������, �� ��������, ��� ������ ������� ������������ � ���������� ���������� ����������� ����������.
������������ ����������� ���������� ����� ��������� �������� �� ��������� ������: ��������� �� ������� ������� ������� � ��������� ������ � �������������� �����, �� ���� ���������� ������ ������ ����� ��� ���������� � ����������� ���. ���������� ������ �� �������� ��� �����, ��� ������� ������ �������� ����� � ��������� ��������. � ���������� ������������� ���� ������������� ������������� � ���������� ���, ������� � ����������� ���� ���������. ������ ���������� ��������� ������ ���������� ��������. ��������� ����������� ������������ ��� ������� ���, ��� ��� �� ���������� ������������ ������� ����������� ������������. ��������� ������: ����� �������� ���������� �����, ����� ������� ������������ ��������? ����� ����, ������� ����� ������������� ������ ���������� �������, � ������� �� ������ ���� ������ ������-������ ����� ��������, � ������������ ����� �������� � �� ����?
��������� ��������� �������� ������ � ������ ������� ������, ��� ����� ������ � ����� �������������� �������������: ����������� ������������ �������� ���������� ����� �����. ����� ������������� �� ��� ��� �������� �� ������, �� ��� ������ ���� �������.
����������� �������� �������� ����������� �� ���������� ��������� �������� (����������, ������ ����������������� ������, ���������� �� ������������� ��������), ������� ������������� ��������� � ����� ��� ������ ������� ������������ ���������� �������������. ������� ����������, ��� � ������ �������� �� �����-�� ������� �� ������ ��������� ��������, ���� � ��� �������� ����������� �������������� � ��������� � ������� ���������, ������ ������� ����� ��������� �����������, �� ��������� ���������� ���������. � �� ��������, ���� � ���� ������ ����� ������ ������� � �������������� ��������.
��������� ����: ��������� ������������ ������ ������ ����, ������������ ��������� ���������� ����� ����� ������������ ������ �� ���� ����������������� ��� ���������� �����, �������� �� ����� �����������, ����� ���������� �������� �������. � ���� ������ �������� �������� ������ ������, ������� ������ �������� ������ �����. ���������� ����� ��������� ������ ���� ������ �����������, ����������� ������������ �����������, ������� ��� ����������� � ����, �� �������� �� ��������� ������������ �������. �� ����� ����� �������������� ��� ���������� ����� �����������. �� ������������� ����������� �������� ������������� ��������� �� ������� �������. ������������ ����, � ���������, �� ����� �� ��������.
����� �� ��� ������������� ���? ���� �� ����� �����, ����� ��������������. ����� ���� ��� ����������� ������� Facebook ��� ������� ���������� F2F-��������� ������� (Friend-to-Friend, �.��. ���� ������������ � �����). �� ��� ����� Atom ������ ���� ������ ����-���������� �� ���� ���������� ����������. Alibaba, ���������� ����������� ����� �����, �������� ������-������ MyBank, Amazon ����� ���� ��������� ����� ����������� ����� � ������� ������. ��������� Facebook � ���� ����� ������ �����������. �� ���� ������ ���������� ���� �� �������� ������� ������ �� ����� ������ �����. ���� �� ��������� ������� ������������������ � ��������� ����������� ����������� � ������������ ��������, Facebook ���������� �������� ��������, ������� � ��� �� ����� �� ���� ��������� �����������. ���, ��� �������� �������� ����� ������ � �������� ������ ������ � ������, ��� ����������, �� ����� ����� ���� ������ � �������������� ���������� ��������. ��� �������, ������������ ��������� �������� � ������� ���������� � ��������� ����������� ����������� ���������, �������� ������� ����������, ���������� ������ � �.��. Facebook, ��������, �������� ���������� ���������� ������, ������� ����� �� �������������� ��� ������ ��������� �����������. ����� �������, ������ ���������� ������������, ��������� �� �������� ��������� �������� �������� � ������������ ��� ������������� ������� � �������.
������� �������� ����������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ����������� ����������� ������� ������ ��������� ������������������. ���������� ����� ���� ��������� ��� ���� �������������� ����� ����� ��������. ����� ������ �������� �������� ������, ����������� ����� �� ��� ��������� �� �������� ��������� � ������� ������� ������ �������� � �������. ������, ��� � ���� ������ ��������� � ��������� ��������� ������� �������������� ���� ������ �� ������������� ������ ���������� ������� �������. ��������� ������� ������ ����� ����� ����� ����������� � ����������, ���� ������ ������ ��������� � ������� ��������.
��������, ��� ����������� �������� ���� Facebook ����� �������� � �������������� ������� � ������� ���������� �����. ���� Facebook �������� � ������� � ���������� ������� ����������������, ������������ � ��������� ������ ����� ��� ���������� �����, ������������ ��������� � ����������� �������������.
���� Facebook ������ ��������� ����������� ����� � ����� ����������, �� �����, ���� ��������� ��������, ����� ����� �� ����� ������� ����, ��� ���������� �������������� ����� �����. ������� ������ �������� �� �������� �����������, ������� ������������� �������� ������ � ������� ������. ������, ��� ���������� ������ ���� ����� ������, ������������� �� ������� ���������� ������������, �� ��������� �������.
�� ����� ������ ����� �������� ������ � �������� ��������������� �������. ����������� ������ ���� ������ � ���, ��� ������������� ���� �� ������� � ������� ��������. ���� ������ ���� ������������ ����� �������� �� �������, �� ������ ����� ��������� �� ����� ����� ��������: �������� ���������� � ������� �� �����������. ����� ����� ��� ������! ����� �������� ����� ��������� ���: ����� �� ��������� ��� ����������� ����� ����������, �� ������� ��� �������������� � �������������� �� ���������. ���� ���������� ���������� ������������ ������ ��� �����.
����� ������� ���������� �� ����� �������, ����� ���������� ������ ���������� ���������� ������. ������ ����������� �������, ����� ��� Facebook, Google � Twitter, ����� ������ �������� ������� � ����� �� ����������.
������������ ����������� ����� ���� ����������� �������� �� ������ ���������������� ��������. ��� ���������� ���� ��� �������������, ������� ����� ���������������� �� ���� ���������� �����.
�� �� ��� ��� ������, � ���� ����� ����������� ���������� ����� �� ����� ������ ���������� ���. �������� �� ����� ������������� ����������� � ���������� ��������, ������� ������� ����� ���������� �����. ������� ������ ��� � ��� �������� � �����, ��� ���� ������, � ������� �� ����� ����������, ��� ����� ����� ���� ������� ����������� �� ������� ��������������� ������� � �������� �� ������������ ��������� � �������� � ���������.
�������� � ������ ��������, ����� ������� �� ������ ���������� � �������. ����������� ������ ������� ����� ������ �����������������. ����� ����, ������������� ���� ��������� ������ ��� ��������� �������. ��� ���� ���� ������, ��� ������ � ��� �����������. ����� ������� �������� �������� �����������, ����� �������� � ������������� ����������� ������ �, � �������� �����, ��������� �� � �����.
�� � ����� � ������ �� 100�%�� ����� ���������� �������� �� �����. ������������ ������ ������, ��� ������ ����� ������� ��� ����, ����� �������� �������� ����� �� ������������ ������, � �� ����� ����� ������� ��������� ��������������� � ���������� ����������� ��������. ����� ���������� ����������� �������� ��������� ������������ ���������� ������ ����� ��������.
� ��� ���� ����� ���������� �������� ��������� �����, ��� �������� �� ������ � ��� ���������� ���������� � ����������� � ���� ��� ��������� �����? ����� ��������� ���������� ��� ���������� �����, ����� ��������� ��������� ���� ����� ������������ �������� � ��������� ������, � ������� ���������� � ����� ������� ������. ���� ��������� ��� ����� � ���������� ��������, �������� ���� ������� ����������� ����� ����������, � �� �� �������� ��������� ��������� �� ����� �������. ���������� � ���������� ����� ����� ��������. �� ���� �������� ����� ����������� ���������� �� ��������� �������� ������ � ���������� �������� �� ��������������. ����������, ����� ��������� ����� ���� ������������ ������ ����������������� ����������, ��� ��� ���������� Facebook ��� Alibaba � ���� ����� ������ ����������.
�������� ����� ������ �������, �� ����� �������� ������; ����� ������� �������� ��� ����� � ����� ����������� ������������ ������� ���������� � ��������� �����? � ����� ������ ��������� ������������� ���� �������. ������ ��� �������� ���������� �����, Virgin ��� ����������������� �������, � ������ ��� ��������� ��������� �����, �� ������� ���������� ��������� Sex Pistols. �� ������� ���� �������� �������� ����������� 28���� �������� � 53 000 ��������� 1800 �������, � ������ ��� ��� ������� �������� �����. ����� � ���� ������ ������������ � ������ ������ �������� ������ � ���������� ����������� ������������. ����� �������, � ����� ������ ������ ������������� ������������ ����������� � ������������ ���� ������ ��������. �������� ����� ��������������� ��������� ������������� ������ ��� ����������� �������� �������, ���������� ��������������� �������������� �, ��� ��������� ������������� � ������������, ��� ����������� ���������� API-�������� � ���������� ��������������[36].
���� �������: ��� ������������ ������������ ������-����������
����� �������� (Terry Cordeiro),
������-�������;
��� ������ (Ivo Weewers),
������������, Albert�� Mobile Invoicing App
������ ������ ����� ��������� ���� � ������� ���������� �����. �������� ����� ���������� � ���������� ������-��������, ������� �������� � ������ �� ������� � ���������� ���������������� ��������. ��������� ���������� ������������� ����� ��� �������� � ������� �������� ����������� �� ������ � ������������ ���������.
���� ���������� �� ����� �������� �������� ���� ���������� ���������, �� ���� �� �����������. � ���� ���� �� ������, ��� � ������� ���� ������ �� �������� ��� ���������� ����, �� �� �������� ���� �������. �� ���� �� �������, ��� ����� ���� �������������� ���������� �� ����������� �������, �� �� �����������, �� ������ ��?
������� ������ ï¿½ï¿½ï¿½à – �� �������� � �������. � ��������� � � �������� ����� ������� �������� ��������������� ������ ������������, � ���� ��� �������� �� ��������� � �������, ������ ������: ���. � ������� ���������� ������ ��������� ����� �������� � ���������, � �� ������� �� ������ ������� ��, ������ ��� �����.
�������� ��� �������
��������� �������� ���� ������ �� ����� �������� ��������-��������� ��������� ������� ����� �� $300����[37]. �������� Expedia ��������� ������� �� $12���� �� ���� ��������� ������� ����� �����������[38]. �������� ��������� ������ ��������� �������� Kleiner ������ (�. ���-���������, ���), ������ ������ ������ ���� � ����������� ����� ��������� � ����������[39].
����������� ������� ������� ������ �������� �� ����� ����������, � ���������� � ������� ������������, ������� ��������� � ���������� ������������� ����������. ������ ������-����� ������������ ��������, � ���������� ���� ������� �������� ���������� ����� ���������. � ���� ����� �� ���������� ������ ��������, ��� ������������� ������ ����������������� ���� (����., UX�� user experience) � �������, ��� ��� ������� ������ ��� �������� ������ ��������.
����������� ����������������� �����
��������� ��� ����������� ������ ��������� �������: ���������������� ���� ���������� ��� ������� �������������� ��������� ������������ � ���������, �� ��������� � ����������[40]. ��� �������� ���� ������� � ���, ����� �������� ������������������ �������� �� ���� �������� � �������� ������������� ��������. ���� ������������ ���������� ������ � ������ ���������, ��� ��������-������������ ��������������, �� �������� � ���� ������������� ������, ���������� ������, ��������� ������������ � ������ �������. ��� ������ ����� ��������� ��������.
���� ������������ � ������
� �������������� 15���� ���������� ���������� ���� ��������� �� ���������, � ����� 80�% ���������� �������� ���������� ������ ��� ���������� �������� ��� ������� ���� ��� � �����. ������ ���������� �������� ���������. ���������� ����������� �������� ����������, ��������� ������������ ������� ���������������� ���� ��������� �� �������� ������������ � ������� ���������� � �����. � ���� ����� ��� �������� ������� UX-���������� ��� ��������� ����������� ������������ ���������. ��������, ���� Capital One �������� ���������� UX-��������� Adaptive Path � ������� ����� �� ���������� UX-���������� Level Money, ����� ���������� ������� ����������� ��� ����������� ����������.
��������� ���������� �������� ������������� ����������� ������������ ����. �� ����� ��������, ��� ������ ������� ��������� ��� ����������� ��������� ������������ �������, ������� ������ ���������� ���������� ������ �������� � ���� �������� ������������ ������ � ������������� ������������, �� ����� ������ ���� ��������� � ����������, �� ���� ��� ����������� ���������� ���������������. ����� ����� �������� ���������� �������� ������� �������������� � �������������.
�������� � ��������
��� ������ ������ � �������� ������� ������ ��������� ��������� ������ ������������ ����������� ���� ��������. ������� ������������� � �������� �������� �� ������� �����-������. ���� � ���, ��� �������� ������ ������ ��������� � ��� ������� ���������, ��������, ����� �� ���������.
�������� ������ ��������������������� ������������:
������������ ����� ��� 10 ������ ������ � ��������� ����������;
��������������� ������� ������ � 30�40 ������.
����� �� ������ ������, �� ���������� ������, ������� ����� ���������, �������� ��� ������ ������������ � ��� �� �������� (laura1980). ����� ���������? ��. ����� ��������? ��. ����� ������ ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½á – ��������� ��� ������� ����� ���������� ������, ������� ������� �� ��������� ���������� ��������-�������� �������� (KJ76RTnns!). ����� ��������? ���. ����� ���������? ���. ���������� ����� ������������? �����������.
� �������� ����� � ��������� ���� ������������ ����� ������ ��������� ������� ��������������, ������� ��-������� ������ ������� �������������� � ���������. � ����� ������ ������������ �������� �������� � ����� ������ � ������� ������� ������, �� ���� ������� ���������� �������. � ������ ������ ������������ ��������� ���� ����� ����� IPhone � �� ����������� ���������� �������. �������������� ������ �������������� ���������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½è – ���� ���������� � ��������� � �������� ��������� ������� ���������� � ���������. ������ ������ ��� ����� ��� ����������� ����� �������� ������� �� ���������� �������� � ������������� �������. ��� ������ ������� ���������� ���������.
���� �������� ���������
�� ��������� ��������� ��� ��������� ��������� ��������� �� ���������������� ����� ������� � ������������. ���� ������������ ��������������� �� �������������� �����-���������� � ����������� �����������������, ������� �������� ������� ������ �������� ����������� �����������. ��� �������������� �� ������.
����� ��������� ��������, ������ � ���� ��������� ������������� � ���������� ����� �������� ��������� ��� �������������� ����� ������������� � ���������. ���������������� ���� ������ ����� ����������� � ������������ ������-�����������, � ��� ����� ��������� ������.
��������� �������, �������� �� ������ ������� ����������, �� ������ ���������� ����� ����������.
��������� ������������ ����� ������ � ������� � ����� ������-������������ �� ������������ ���� �������� ���������, ������� ����� ��������� ��������� ��� ���������� ������-��������.
1.�������������� � ������ � ������ � � ����� ����������
��������� ����� XX��. ���� �������� �� ��, ����� ��������� ����������� �������� ������ ��, ��� ��� � �������� �� �����, � XXI��. �������� ����������: ������ ����� ���������� ��������� ��, ��� ��� �����[41]. ������ � �������� �� �������������� ��� �������, ������� �������� ���� � ������, ���� � �����������. ����������� ������� ���������� ��������� ��������� �������. ������ ������� ��������� ����� ��� �������, ���� ����� ��������� ��������� �������: ������ ����������� ������� ��������� �������������, ��������� ����� � �������, ������ �������� ��������� � �������� ������������ �� �� �������������. ������ ������ �� ��, ��� ������������ ����� ������������ �������, �������������, ���� ������ �������� ������������ ��� �������������. ������ ������ ���� ������������ � ������-������. ��� ���� ���� ����� ����������� ������:
�)����������� ����� � ������ � ���������� �������;
�)��������� � ������ ����������� ������� ���������� � ������������ ����������� ��������� ������;
�)����������� ������ ���� ��������������.
��������� �� ���������� ��������� ������������ �������� Square �������� ��������� ����������� ���������. Square ���������� ����������� ������� ��� ������ � ��������� ����������� ��������. �������� ������������ ��������������� �������� ��������� ���������, ��������, AirBnB ��� Pinterest.
2.������ ���������� ��� ����� ��������������
����� ��� ������� �������� ��������� ������ ��� ������ �� ������� ������ ��������������, ������������, ��� ������������ ������� ���� �������� �� ������������� �� ���������� �����������, �������������� � ������� ������. ������������ �������� ������� ������ ����������, ��� �����, ��� ��������� ������ �� ����� ����������. � ���������, ����� ����� ����������� �� ������ ���� ��������� (���� � �������� ������ � ���� �� ��������� ������), � ���������� ������� ��������� �� ������ � ������� ������� ���� ��������.
���������� ������� � ������� �������, ��� � ������ ��������, ������� �� ��������� ��������, ����� ��� ��������� �������, ������ ������������� � ������ ������������������, ���������� ����� � �.��. ������� ��������� ��������� ������� ������������ ������ �� ���������� �������� �������������, ��������, ��� ���������� �������������� � ����������� ��������� ���������� ����������. ����� ��������������� ���������, ������� ������ �� �������� ��������������, ���������� ������������� ����� ������ ����������������� ����������.
3.����������� ���� ������� � �����������
���� ������������ ������� ������ �� ����� ����, ��� ���������� �� ������. ���� � ������������ ������� ������ ���������� ������������, ��������� ����� ��������� ����� ��������. ����������� ������������������ ���������� ��, ��� ������������ ����� ��������� �������� �������. � ���� ������ ����� �������, ��� ����� �������, �������� �������� ��������, ��������� ��������� � ��������, ���������� ����� � ����� ��������. Instagram �������� ����������, ��� ������� ������������� ������ �� ���� ������ ������ ����� ���������� � �����������[42]. ��������� ������:
�������� ����������� ���������� ����� �������� ������� ���, �� �� ������������� ����������, ��������� ���� ��������� ��������, ��� ��������� �������.
��������� ������� �������� ��������� ������ ������������ ����������, ��������� ���� ���������� ������� ���������� �� ���� ��������� ����������. ����� ����������� �������� ���������� ��������� � ���������� ����� ������� � �����������. �� �������� ��� ����������� ����� �������� ����, ��� �������� �������� ���� ������������� ������, ������ ��� ����� ���������� � ��������� ��������� ����������� � �������������. �� ��������������� �������� ���� ������������ ����� �������� ������� �������.
4.������������� ������ ��� �������� ������� �������
����� �������� ���������������� ����������� ������� �����������. �� ����� � ������ ���������� Google Ventures' Design Sprint[43] � the Build-Measure-Learn[44]. ��������� ����� ������ ������� �������� �������� �����, �� ����� ������� � ��������������. ������-������������ ����� ��� ����������� ��������� �������� �� ������������ ���������� � ������� �����������. � ���������� ������������� �� �������� �������� ������ ������ ��� �������� ���������, ���� ������� ����� ������ �� ������ ������.
�������� ������: �� ����� ������� ������ �� ��������� ������ ������ ���������� ��������� ����� � ������� ������ ��������� �������. ��� ����������� ����� � ���, ��� ������ ����������� ����: c�������� ��������� ���-����, ���������� ������ ��� ����������� ������ �� Facebook. �� ������ ��� ������ ���������� ��������, ������� �������, ��� ������� Facebook �� ��� ������ �� ������������ �������� � ������� ���������� �����, � ����� ���������� ������ ������� ������� ����� �������. ��� ��� ������ ����� � ������ ��������� ���-����. ����� �������� ���������������� �������� ������������� �������� ����� ������ � ������� ������ �������.
5.���������� �� ������������� ������ ����������
��������� � �������� ����������� ������-�������� Albert ������������ ����������� �� ���������� ������ ����� � ���� ��������� ����������. � ������ ��������� ��� ����������� ������, ����������� �� � ������������ ������������������ � ������ ������������� �� ������������. ������� ���������� ������������, ���������� �������� ���� ��������� � ����� ������ �������� �� ������������. ��� ������������ �� ��� ���, ���� �� ������������� �� �������� ������������� �����.
������� ���� ���������� 11 �������, � ����� �������� ������ 6. ��������� ����, ��� ��� ������ ����� ������ ���������, �� ��������� ��������� ����� (��� ������������ �������� �������� ����-�������) � ��������� ���� ����������:
�)������������ ���������� ������� � ������;
�)������� ����� ������ ���������, ��� ��������� ����������� ������������ ���� � ��� �� ���.
���� ���������� �������������� ���������� ������ ����������. ������ �������������� ����� ������������ �� ����� ������, � ���������� �� ���������� �����.
6.���������� � �������� � ���������� (��� � ������� Uber)
������-���������� ����������� �� ����� �������� ������ � Uber � Instagram, ������� ������������ ��������� �� ������ � ��������� ���������� ����������, � �� ����������� ���������� ����������. ����� ����, ���������� � ����������� ���������� ������� ����. �������� ���������� ��� ����, ��, ����� ���� ������� � ������� ���������� �������, �������� �������� ����������� �������. ������-�������� ������ ���������� � ���������� ���������� �������� ����������, �� ����������� ������� ������ �������� ������������ � ����������. ��� ����� ���������� ��� �������� �������:
���������� � ����� ������������. ������-���������� Mint ����� �� ������ ����� ������������� ������������� ������ ���������� �� ���������� ��������� ����������� � ��, �� ���� ���� ������������� ����������� ������.
�� �������� ������. ������� ����� ����������� ������� ������ ������ ������, ������� ���������� ����������� � ������ ����������. ��� �������� ������ ��������� �� �����.
����� ������������ ���� ������, � ����� ������ ���������� ���������������� ������. � ���� ����� �� ���������� ���������� ����. �� ����� ������ ���������� �-���������� ������������ ��� ������� � ���������. �� ����������� �������� ������������ ������������ �������� ��������������� ���, ��� ���������� ����� ������� ��� �� ������ ���������� ��������. �� ������� ���, ��� ��� ���������� �������� � ������������� ����, ����� ������ ������������ ����, ��� ��� ���������.
������� MAYA�� Most Advanced Yet Acceptable (����������� �����������, �� ���������� ��� �����������). � ���������� ����� ���������� ����� ��������� � ����� ������� �������������� � �����������. � ����� �������, ��� �������, � ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½é – �������������. ���� � ������� �������� ��������� ��� ������������ �������, �� ����� �������� ����������. ������������� ������-������� ������� ��������� ��� ��� ���������� ����� ����������.
7.���������������� ����� ������� ���������� ������
������� ������������ ��� ������ ������� �� ������ ���������������, �� � ������������ ��������. ������������ ������� � ������[45] ��������� ��� ���� ����������, ������� ��������� ������������ ������ � ��������� ������� ���������� ��������. ��������� ���� ��������� �� �����, ������������ ������ � �������� ������. ������������ ������� ���� � ���, ��� ����� � ������ ������� ��������� ��������� ����������, ��� � �������. � ���������� ������������ ������� ����������, ��� �������� � ��������� �������� ����� � �������������. ��� ���� ���������������:
�)������������ ���������� ������;
�)�������� �������� ������;
�)���������� ���������� �������� �� ����������� ������������;
�)�������� ������� ���������� ����;
�)������������������ ������������.
�������� �� �� ��� �������� ����������� ������ �� �����, ���� ������ ����������, ��� �������� ������������� ��������� ������ �� ������������ ���������� ����� ������������.
����������
�� ������������� � ����� �������� ���������, ������� �������� ������� ������������ ������ �� ���������� �������������. �� ��������� ������� � ������� ������� ������� ������� �� ������� �������� �, � �������� �����, �������. ��� ����������� �������� ����������� � �������� �������� ������� � ���� ����������������� ����������, � ����� ��� ����, ����� ������ ������������ ������������� ��������� � �������� �� ������� ����������������.
3.������� ������-���������
� ���� ������� ��� ����� ������������� ������-�������, �������������� � ������� ������� �� ������� ������. � ������ ����� ������� ������������ ������� ����������� ��� �������� ��������� ������-����������. ��������� ������ �������� �������, ����� ������, ����� ���� ���������� ����������� ��� ������� ���������������� ������ � ����� ����� �������. ��� ������ ���� ����������� ������, ��� ����������� ���������� ������-�������, ��������� ������� �� ������ � ������ ������ ���������� � ���������� ������������ �����.
�� ������� ���������� ����� � �������, �������, ������ �� ������� ������� ����� ������������� ������� ��� �������� ������� � ���������� ������ ������-���������� � �����������. ��� ������� �������� ����� ������� ������������� ��������, ��� ����������, �������, ����� � ��������. ������ �� ��� ����� ���������� �����������, ������� ��������� ���� ������� ���� �������� ������-���������.
�������� ����� ������-���������
���� �������� (Claire Cockerton),
����������� �������� � ������������ ������ ���������, ENTIQ
���������� ������ ������ ��� �������. ���������������, ������������, �������������, ���������, ���������, �����������,�� ��� ���� �� ������� ����� ��������, ������� �������� ����������� ���������� ����� � ��������� � ���������� �������. ������ ���������� ��� ������� ���, �� ������ ������ ���������� ����� ������-������, � ����� ��������������� � ��������������� �������, ������� �������� ������������� � ��������� �������� ������-��� ������-���������. ��� �� ����� �� ��������.
� ��������� ����� � �������������� ���������� ������������� ������������ ��������. �������� ����������� ����� � �������, �������� � ���������������. ������ ��������� �������� ��������� � ���������� �������, ������������ ��������� ��� �������� ������ � �������� �������, ������� ���������� ����� ������� ����� � ������ ���� ����� � �������� ��������� � �����. ��������� ������-��������� � ��������� ������������ ��������� ������������� � �������� ����������� �������, � ����� ����������� ���������� �����. �� ����, ��� ����� ��������� � ��������������� ������������ ���������, ������� �������� � ������� ��������, ����������� �������� ������ ����� ������������ ������� ��� �������������.
������� ������ ������ � ����������� ���������, ������� ���������� � ������� ���������� ������� 200�% � ���. �� ������ ������������� �������� CB Insights � 2014��. ������� �������� �������� $12,2�����. � 2014��. ������ ������ �������������� ������� ������-�������� ��������� 20�����. ������ ��������������� �������� ��������� �� ���� ����, ��������� ����������� (������ � ���������) �������� � ���������� �������� ����������������, ����������, ������, ���������� � ������������, ������� ����������� �������� �������� �������� ������� ��������, ��������� �������� � ����������� ��������������.
����������� ��������� �������� � ������ ����������� � ��������� ������������ ������ ����������� �� ������������� �������, � ����� � ��� ������-������� �������� ������������ ��������� � ������������.
�����, �������� ������������ �������, � ������ ������������ ����, ������� ����� ��������, ������ � ���������� ��������������,�� ������� ��������� � ������������� ���������� ������-���������. �� ����� ���� ����������� ������� ������������ ����� � ���������� �������� � �������� ��������� ������, �������� ����������, ���������, �������������� ��, ����������������� � �������������� ���������. ���������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½è – ��� � ���������� �����������. ����������� ��������� ������� ������������� ������, ������� ������ ������� ���������, ���������� ��� �������� ����������-��������� ������������� � ������� �������� � ����������� ����������. ������������ �������� � ������� ���� �������� �������� ������ � ����������� ����������������, ����� ���������� ������� ����������� ���������� ��������� � ������-�������. ���� ��������� ���������� ���������� ������� ������� � ������� �������������, ��� ��� ����� ��������, ��� ������ ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – �� ������ ���� ������������� ����� � ��������� ��������. ������������ �������� ��������� ����� ��� ������-���������, ������ ���� �� ��� �������� �����, �������� ����������������� � ��������� � ������� ������ �������������. ������������ �����, �����, ��������, ��� Canary Wharf Group, ����� ������ ������������ ����, ��������� ������� ���������, ��� ����� ������� �������� �������������� ����� � ��������� ����������� ������������ ��� ������������ �������� ��������. �������� �� �������� � ����� � �������� �� ����������, ������ ������-��������� ������� �������� ������ ����� �������� �������� �����, ��������� ������������� ������������ ������ �������������� ����� ���� ����� �����������.
������ � ���-���� ������ ��������������� ���� ��� ������� ������ ������-��������� � �������� ���� ������ ����� ���������� ������-��������� � ������, �����, ���������, �������, ����-����� � �����.
�� ���������� ������ ������� (Michael Porter) �� ��, ��� �� ���� � ��������� ������� �������������� ��������, � ������� ����� ����� ������ ������ (Brad Feld) �� ��� ���� Start-up Communities, ������ ���������� �������� ��������� �������������� ������ �� ���������� �� ���� ���������� ��������. ��� ��������� �������� ��� �������� ���������� ������� ����������������, ���������� � �����������⠖ � ��� ���������� ��� ���������� ��� ��������������� �������������� ���� ����������� �� ������� �����?
����� �������������
� 2015��. ������ ��� ������ ����� �������� ������-��������� ������, ������� �� ���� ����� �������� ��� ��������� ������-�������������. ��� �� �������� ������ �� �����������?
������ �������� ������� ������� �������� �� ���������� ������ �����. �������������, ��� ��������� ���������� ����� ���������������� � ���� ����� � ���� ������� ������������ ������ � ��������������� �������, ������-��������������� ����������� � ������� ����������. �������� ��� ����� �������� ��� ������������� (������������� ��������������) � P2P-������������, �� ���� ����������, ��������� ������ ������-��������� ������� ��������� �������� � ������ �������� �������. ���������������� ����������� ����� ��� ���������������� � ���������� � ���� ������ ��������: ������ ������ �������������� ������, �������� �����, ��������� ��� ������ ������������ �� ������ �������, ��������� �������������� ���������� � �����������, �������� ��������������� �� ���������� ������-����������������� ���������� (��������, ��������� ����), ���������� ��������� �������� ����������� � ���� �������������, ������������ �� ��������� �������. ������� ������� ��������� ������� �� ���� ����, ��� ����������� � ������������� ������� ������ ������ ���������� ������ ��� ������ ������ � ������������� ��������. ������������� ����� ��������� ����������� ���������� � ������� ������� ������ � ����������� ��������� ��� ������ � �������� ������� � ������ ����������-�������� �������. ��������� ���� ������������ � ������� ������ �������� ����� ��� ������� ������ ������� � �������������.
������������ �������� � ����� ����� ������ ������ ���� ��� ������-����������. ������� ������ ������������ ������������� ������� ��� ������ � ��������������� ����������� �������� � ����������� ����������� �� ����������. ��������, ��������������� ����� � ����������� ������ ����� ������������ �������, ������ ��� ��������� ����� �������� �� ���� ���� ������� ��������, ������� ������������� ����� � 30 ����� ���� �� �����. � �������� ��������������� �������� ����� �������� ���������� ������������ ������� � ��������� ������� ������, ����� ���� ������� �������� � ����������, ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½î – � �������, ����������� ����������� ��� �����������. ��������������� � ����� �������� ����� ����������� �����������, ����� �������� ���������� ������������ �� �������� ����� ����������� ��������� � ��������.
������ ������ ������ ����� ������ ����������� ������������ ��������� �������������� � ���������������. ��� �������������� ����������� �� ������ �������� ���������, ������� ����� ������� � ����������� ��������� ������-����������, �� � ����������� �������������� � �������������, ������� ��������� �������� ��������������. ��� ��� ����������� �������� �������� ����������� � ������� ������, �������� ��������������� � ��������� ���������� �������, ������� ������������ ����� ����������� ����� ��� ���������� ������������� � ��������������� ������������. �������� �������� ������ �������� ������������ � ���������� � ������ ��������� � ���������������� ��������. ������ ����� ��������� � ����������� ������������, ������� �������� ������ ������������� ���������. ��������� ������� ������� � ���, ����� �������� � ��������� ��� ������� � ����������� �������, ������� ����������� ���������� �����. ����� ������� � ���� �� ������ ������ ��������� ��� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ������� ����� ���������, �������������, �����������, ���������� �������� � �����������. ������������������ � ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½å – ���� � ������������� � ����������� ������. ����� ��������� � ������ �������� � ����� ���� ���������� ������, � ��������� ������������ ������ ����������� � ������������� ����� ������������ ������ �����������. ������ ������ ��� ������������� �������, � ������ ����� ���������� ����������� � ��� �� �����������, ����� �� ��������� ���� ������������ ������������.
������ �������� ��������� ������ �� ���������� �������������. ����� ����� ������, � ������ � ���� ����� �� ����������. � 2008��. ���������� � ������ ���������� �� �������. ���������� ������ ������ � ��������� ����������� ����������������, ������������� ��������� � ����������������, ������� ������������ ������ � ���������� ������������ � ������������ ����� ������������������� ����������. ������ � ������� ������������ ��� ����� �������������� ������ ���������� �����. ����������� ������ ����� ���� � ������ ������������ �����, ������� �������� ����� ��������� � ����������� ����������� ��������� ���� ������������� ���� �� �������� ����� ��������� � �����, �������� ����� ���������� � ���������� ����������. � �������� ������� ���������� ��������� ���������� ����������������, ������� �������� ������ ��� �������� ������ ����� �����.
��� ��������� �������� ������������� �������������� ������� ��������� Innovate Finance, ������� ������������ ������-���������. ��� ������������� �������������� �����������, ������� ���������� �� ���������� ������� �������������� � �������� �������� ������-������ � ������ ����� ������� � ������ ���������� ���������� ����������. Innovate Finance ���� �������� ���� ������� �� ����� ������-���������. ����������� ����������� ������� � ����� ������, ������������ � �������������, �������������� ���������� � ����������� � ������������ ���������������� ������. ���� ������������ �������� ������� � ������������ ������ ���� ���������� �������� � �������������� ������� � ����� ������������� ���������������� ������.
��������� ���� �������� �������������� �������� ������-������ ��1 � ������, ������� ���� ������� ����� ���� ������� �������� ��� �������� �������� ��������� �� ����� ������� ����. ���� � �������� ���� ����������� �����������, ���������� � ������� � �������� ������������, ������������� ��� ������������, ��������� � ���������, �� ����� �� ����� �������. ������� �������� ��� �������� �������, ��������� � ���������� � ������������� ���������, � �� �������� �� �������� ����������� ������-��������� �� ����� ����.
���������, ��������� � ��� ��� ���������
����� ��������� �� ������ ������ �������� ����� �������� ������ � ��� ����������� Tyro � Stone & Chalk, ������� ������������ �������� ���������� � ����������� ���� � ������-���������. ��� �������, �������������� �������� �������� ������, ������, ��� ��� ������������ ������� ��� ����, ����� ������ ��� ������ ����� ���������� �������, � ������ ��������, ��� ����� ������ ������� �������������� � ���������������� ����������, ������� � ������ ���������, ������� �������� ��� � 10 ���.
� ��� �� ����, ��� � ������, ������ ����������� ������������ � ��������� ���� ������������ � ������� ���������� �����. �� ��������� �� ���� 2015��. ����� ����������� ����� 100 ��������, ������� �������� ��� ������������� ������-���������, � ��� ����� ������� � ������ ��������� ������ � ������ �����, ��� ���, ��� ����� �������� ���� �� ����� ���������� � ����.
������ ������-����� ��������������, ����� ����, ����� �������� �������������� ���-������ � �������������� ����������, ������������� ������� ������. � ���������� ����� ����� ������������ ������������ ������� ��� ����������� ��������. ��������� ����������� �������� ������������ �������� � ������ �������� � ����������� ����������, ������� ����� ������������ ������� ����������.
���� �������������� ������ �������������. ������������� � ������������� ������-�������� ������ ��������� �� ������������ � �������������� ����������� �������. �������� ������������ ������ ������ �������� ������� �� �������� ����� ����������, ������� ���������� ��������� � �������: ������������, �����������, ������������ � ���������� ���������, ���� � ���������� ����������.
��� �������� ������-����� ���������� ������������� ����������, ������� ����� ��������� ����� ����, �������� �������� �������� �������� �������� ���� ���������� ��������. ����� ������� �������� �� ������ �������� ��������� ��������������, � ������� �� ������ ���� ������� ������� �������� � �����������, � ����������� � ������������� ������������� � �������.
�������� ��������� �� �������� ����� ���� �� ������ ��������� ��������� ��� � ������ ����������� � ������ �������, �� � ��������� ������ �������������, ��������� ������� ����������� � ��������� �������. ������ ������� ��������� � ������, �� ���� �� ��������� ���������������� ������������, ������� ������������� ��������� ����� ����������� ������ ���������� � �������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – �� �����������.
����������, �������� �������������� � ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – ������������ ������ ��� �������� �������� ������-����������, �� ������������� ��� �� ����, ������� ������� ��������� ������ �������� ��������. ��� ��������� ������ ��� ��������������� �������, ����������������� ����������� � ������� ���������. ����������� ���������� ������������� ���������� ����� ������ ������� ��� �������������� ���������� �������� � ���������� �������� � ������� ������������ ���������������.
������ ��� �������� ���� ���������� �������� ����������� ������-��������. ��������, ��� �������� ���������� ������-��������� �������� ���������������� ��������������� ������� �� ��������������. ���� ���� �� ������ � ������������ ���������, ��������� � ����������������, � ����� � ������������� ���������� ������ � ����������� �������� ������� ��� ������������� ������� �������.
�� ������, ��� ����������� �������
���� ��� (Alain Clot),
����������� ��������, Dexia Credit Local; ���������, France FinTech;
���-������ ������� (JeanMichel Pailhon),
������� �������
� ��������� ����� ������ ��� ���� ���������� �������� ��� � ����� � ��������� ��������� ������������� � �������� ���������������� ��������. ���������� ������������ ���� ����� IPO (Lending Club, Yodlee, On Deck), ���� �� ��������� ������ �������� �������. � ��������� ������ ������� ���������� ��������� $100���� (��������, Stripe, Funding Circle, Transferwise, SoFi, Klarna, Square, Adyen). ����������� �������������� ���������� �������, ������� ������� ������� ����� ��������� �������⠖ ����� �������� ��� �������� ������-ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½è – ��� ������������ � ���������� ��������. ��� ������������� �������� � ���� ����������� ����� ������ � �� �����, �� �� ��� ��� �� ����� ����������� �������� �� ��������� ������� ������ ����������.
������� ����������� ��������������� �� � ����� �������� �������� ������-��������? ����� ��������� �������, ��� ���� ������� (Renaud Laplanche)[46] (����������� �������� � ���������� Lending Club), ������ ����� (Stephane Dubois)[47] (����������� �������� � ���������� Xignite), ������ ���� (Philippe Gelis)[48] (����������� �������� � ������������ Kantox) � ���� ����� ������ (David Marcus)[49] (������������ ������� �� ������ ����������� � ������� Facebook, �� ����� ���������� ���������� ��������� � ����� 2015��., ��������� � Facebook Messenger ������� ��������� �������), ����� �� �������. � ��������� ��� �������, ��� ��� ��������� � ��� � �������������� ��� ��������� ����� ��������. �������� �� �� ����������� ������ �� ������, ���� �� ��� ������ �������� ��� ��������� �� ������� � ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½å – ����� 2000-� ��.? ����������.
������� ������ ������ ������ ���: ����� �� ������ ��������� ����������� ������-���������������� �������� ������� �������, ����� �������� ������-������������ �� ������ �������� 2010-� ��.?
������� ��� ������������� ����� ��������� ����������
��-������, ������� ��������� ������������� ���������������� ����������� � ������� ������������ � ����������� ����, ��������� � ����������. ������� �������� ��������� ����� ����� �����-������������� ����������� ������ � ������� ������������ ����. � �� ��������� ������ ������ ������� �� �����, ������, ���������� � ��������, � ����� ����������� ������ �� ���������. ����� ���������� ����������� ��������� ����������� ������ ���������� 36 �������[50]. ������-����������������� ����������� ������� � ������� ���������� ����������, ���������� � ��������� ��������� ������ �� ������ � ����: ��������, �������� ������ ������� ������������ (IHS), ������ ���������� ����� (�����), �������� (TSE) � ��������� ����� ��������� (PSE). ��� ����������� �������������� ������� �������� ���������� ������������� ������� �� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½å – ������ ������� (Cdric Villani) ���� ����������� ����������� ������ � 2010��.) � ���������, ��� ������ (Jean Tirole) ������� ����������� ������ �� ��������� � 2014��. �������� ����� ��������� ����������� ����������� ������������ ����, ����� ��� INRIA (��������������� �������� ������������ � ����������� � ����������) � ��������������� ����� (X), ������������� ����������� � ������������.
������� ���������� ����������� ���������� ���������� � ������������ ���� ������� ������ ��������� ������������� � �������� ������-������������ (��������, ������, ����-������ � ������� �������������� ���������) �������, ���-�����, �������� ��� ��������� � �������� ��������, ������� ����������, ������������� ����-������ � ���������� ����������.
������ ������� ��������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½à – �� ������ ����� �������� � ��������������� ����������� ���������� � ������-��������� ��� ���������� �������.
� ���� ������ ����� � ������ ������������������������ ��������� �������� �������� �������� ������ ��� �������� ������-��������. ��������������� �������� � �������� �������� �������� �������� � ������� �����������, ��������� � ����������� ������������ �������� �� ������ ����� ��������.
���������� ���������� ������� PwC ������� ����� ������� �������� ����������������� �������� � ��� 2014��.[51], � Facebook ������ � ������ ���� ������ ����������� �������������� ���������� (������� � ���� ������ �� ��������� ���. � ��� ����������� ����������� � ������� ����� ���� � ���-����)[52].
����������� ���������������, ��������� � ����������
��-������, �� ������� ��� ������� ����� ������������� ������� ��� ���������������� � ����������. ������������� ������� ����������� ��� ������������ ���������, ������������ �� ��������� ������������������� � ��������������������� ��������� ������������ ��������� �� ���� ��������������� �������, ��������, ��������� ����� �� ����� (CIR), ������������ ���������������� ��������������� ����� Bpifrance (���� ������������ ����� � ������� ������ � �������� ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½è – � ����� ������ ��������� �������� � ��������), ������� ���������� ������ PEA � PEA/PME (�������������� �������������� ������� �������������� ������������ ���������� � ��������������, ��� ������� ���������������� ������������� �� ������ �� ������� �� ���� ���������� ��� �������, ��� �� �������� ���������� ������ ������ ����� � ������� ������������� �������), ������ � ������� 50�% �� ���������� ����� �� ��������� � ���������� ����������� ���������� � ����� � ������� ������ � ��� ������ �� ������ ������ �����������.
� ������ ������������ Competitive Alternatives (2014��.) ����������� �������� KPMG ������� ������������� ������ ����������� ������ �������������� ��������������� � 10 ��������� �������. � ���������� ������� ������ ������ ����� �� �������� ������-����������������� ����� � ������ ����� �� �������� �������� �����, �� ���� � ��������, ������� ������ ��������� � �������[53].
������� ��������� ���������� ������������ ��-�� ������. ��� ���� ���� ������� ������� ���������� ���� ������������ ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½ï¿½î – ������� ������� �����. �������� ����������� ������������� ������������ ��������� �������� ������������� ������ ��� ����������. ��� ���������� ������ ������� ������ ����� ����, ������� �� ��������� � ������ �������� � ����� ������������� �������� ���������� ������������: ����������� ���������� �����, ��������� ������������, ������� �������� � ������ ����� � ���������������[54].
