Руководство по закупкам Пига Густаво
![](/book/38970.jpg)
SAA, разработанный Милгромом, Вилсоном и Макафи успешно применяется Американской федеральной комиссией по коммуникациям в целом ряде аукционов, с 1994 г. выставляющих на торги покупку лицензий радиочастот для мобильных операторов. Этот формат также использовался различными европейскими государствами на покупку лицензий на мобильные телефоны 3G в 2000–2001 гг. Этот тип аукциона во многом похож на стандартный аукцион на повышение (проводимый, например, для продажи картин у Сотбис и Кристи), за тем исключением, что в нем на торги выставляются несколько лотов одновременно и участники могут выбрать, на какие из них делать ставки. В закупочных аукционах цена понижается для каждого контракта независимо, но ни один из контрактов не присуждается пока не сделаны все возможные ставки. Таким образом, аукцион заканчивается, когда ни на один из контрактов не подается новая ставка и каждый контракт присуждается участнику, предложившему максимальную скидку.
Этот аукцион организуется раундами (этапами); в конце каждого раунда закупщик сообщает минимальную полученную ставку для каждого лота (контракта), а также максимальную ставку, допустимую в следующем раунде. Обычно, хотя и не обязательно, максимальная допустимая ставка устанавливается путем снятия определенного процента с минимальной ставки предшествующего раунда. Во избежание бездействия участников во время торгов (по той причине, например, что некоторые из них хотят сначала ознакомиться со ставками конкурентов) закупщик может ввести правило активности. Оно требует от участника в каждом раунде либо держать минимальную ставку по определенному количеству контрактов, либо понизить ставку. Это правило заставляет участников делать ставки в каждом раунде для снижения его длительности[215]. Правило активности может меняться на протяжении аукциона. К примеру, если участники не уверены в точной стоимости контракта, для облегчения раскрытия цен правило активности может быть менее строгим на ранних этапах торгов и более жестким в последующих раундах.
SAA обладает многими преимуществами. Во-первых, это простая и прозрачная процедура, способствующая раскрытию цен. По мере развития аукциона участники имеют возможность знакомиться с ценой, предложенной конкурентами и, следовательно, соответственно адаптировать свои ставки. Если же закупаемые контракты имеют общие неизвестные составляющие, SAA, благодаря своему динамическому характеру, выявляет частную информацию поставщика по этим составляющим и снижает тем самым информационную ренту закупщика. Это влечет за собой более агрессивные ставки и снижает затраты закупщика.
Вторым основным преимуществом SAA является то, что в зависимости от предложений конкурентов поставщики могут выбрать наиболее привлекательный пакет лотов. Поскольку участники могут менять ставки на группы контрактов в случае изменения относительного уровня цен, каждый поставщик может отозвать заявку на определенную группу комплементарных лотов, если он в процессе торгов понимает, что не сможет получить один из контрактов в пакете. Это устраняет проблему «экспозиции» и позволяет участникам подобрать наиболее выгодную для них группу контрактов. К примеру, предположим, что участник считает два контракта положительно комплементарными (и, следовательно, готов дать более низкую цену на два контракта). Этот участник может уверенно поставить на оба контракта, так как он знает, что если цена на один из них опустится слишком низко, он может прекратить ставить на второй контракт и/или переключится на другую группу лотов[216]. Кроме того, поскольку во время торгов участники могут переключать ставки между контрактами-субститутами, окончательные цены контрактов со схожими характеристиками должны находиться на одном уровне.
Вместе с тем, хотя SAA и ограничивает подверженность риску при наличии проблемы «экспозиции», он не способен полностью ее решить. Рассмотрим еще раз пример, описанный в предыдущем абзаце. Предположим, что закупщик проводит одновременный аукцион на повышение и на каждый из лотов цена достигла 300. К этому моменту участник 1 может предпочесть выйти из торгов, так как, несмотря на его готовность поставить на два лота по цене ниже 600, он не захочет ставить менее 300 на один лот из страха не получить второй. В основном, даже в SAA участник 1 не сможет делать агрессивные ставки, опасаясь не получить оба лота, а только один. Причина заключается именно в том, что SAA не позволяет участникам делать пакетные заявки. Как говорилось выше, это может привести к неэффективному распределению контрактов.
Другие проблемы, связанные с SAA, это снижение спроса и сговор. Сокращение спроса, которое будет более детально обсуждаться в подразделе 8.3.1, возникает, когда участник ставит на меньшее число контрактов, чем он на самом деле хотел, чтобы снизить конкуренцию, тем самым поддерживая высокий уровень цен на торгуемые контракты. Организация сговора в SAA также не составляет труда благодаря прозрачности данного формата аукционов. Участники имеют возможность использовать свои ставки во время торгов для координации действий, например, показывая свою готовность сосредоточиться на определенной группе контрактов. Поскольку участник наблюдает ставки своих конкурентов, он может выявить и «наказать» пытающегося выйти из сговора участника. Это приводит к ослаблению конкуренции и увеличению расходов закупщика. Данная тема является предметом обсуждения Глав 14 и 15 и по этой причине не будет рассматриваться далее в этой главе.
8.2.2. Закрытые торги с пакетными ставками
При наличии сильной положительной комплементарности контрактов и в связи с проблемой «экспозиции» даже в SAA поставщики будут избегать агрессивных ставок. В этом случае закупщику следует рассмотреть возможность принятия пакетных заявок. В пакетных или комбинаторных торгах участник может делать ставки с условием получения определенной группы контрактов (пакета), а также ставки на одиночные лоты.
Пакетные торги часто применяются на практике. К примеру, их использовали при распределении аэропортных слотов, в перевозке грузов, при распределении автобусных маршрутов и в закупках. В США рассматривалась возможность проведения пакетных торгов для распределения радиочастот для мобильных операторов.
Очевидно, что комбинаторные предложения претендентов позволяют участникам лучше выразить свои предпочтения и избавиться от подверженности риску в связи с проблемой «экспозиции», так как, делая ставку на пакет контрактов-комплементов, поставщик может быть уверен, что он получит определенный контракт только вместе с другими контрактами выбранного пакета. Благодаря этому участники могут вести себя более агрессивно, а закупщик может сократить свои расходы.
Практический вывод 1.
Пакетные торги должны проводиться тогда, когда велика вероятность, что для значительного числа участников торгов возникает положительная комплементарность между некоторыми контрактами (лотами).
Далее будут рассмотрены специальные правила, применяемые в комбинаторных торгах. В этой главе анализируются закрытые торги; динамические пакетные аукционы рассмотрены в Главе 9.
8.2.2.1. Аукцион Викри в закупках
При применении в закупках разновидности аукциона Викри проводят процедуру закрытых торгов, особенность которой заключается в том, что покупатель просит всех участников сообщить о себестоимости их продукции, как для одиночных лотов, выставляемых на торги, так и для группы (пакета) лотов (контрактов). Затем покупатель присуждает контракты с целью минимизации общей цены (т. е. суммы выигравших ставок). Победивший участник за каждый присужденный ему контракт или пакет контрактов получает цену, равную цене, заявленной им в ставке, за вычетом общей (так называемой социальной) цены всех контрактов, плюс общая цена всех контрактов, которую пришлось бы заплатить покупателю в отсутствие ставок победившего участника[217].
Именно многоконтрактный аукцион Викри (а не аукцион единой цены, uniform-price auction, обсуждаемый дальше в этой главе) обладает основной стратегической особенностью одноконтрактных торгов второй цены: участники, исходя из собственных оценок затрат, будут стараться сделать ставку, равную их реальным издержкам по каждому контракту и группе контрактов, выставляемых на торги (см. Главу 1). Поэтому стратегия участников довольно проста, а торги всегда эффективны, так как он позволяет присудить контракты участникам, которые их больше всего ценят. Также, поскольку поставщикам позволяется делать пакетные ставки, аукцион Викри дает возможность избавиться от проблемы подверженности риску (проблемы «экспозиции») в случае положительной комплементарности контрактов.
Следующий пример иллюстрирует правило ценообразования аукциона Викри.
Если оба участника следуют доминантной стратегии и объявляют свои реальные издержки, закупщик присудит оба контракта участнику 1 (эффективное распределение). Общая стоимость контрактов составит 350; если бы первого участника не было, эта стоимость составила бы 400 (цена второго игрока за два контракта). Следовательно, участник 1 получит вознаграждение в размере 350–350 + 400 = 400.
Исходя из вышесказанного может создаться впечатление, что аукцион Викри является идеальным решением для закупки нескольких контрактов из-за его замечательных теоретических свойств. Тем не менее из-за своей сложности этот формат редко используется в закупочной деятельности. Более того, как и в случае одноконтрактных торгов, участники могут избегать распространения реальной информации о своих производственных затратах из-за риска того, что закупщик будет использовать эти данные в будущих переговорах. Аукцион Викри может также привести к тому, что участники с низким уровнем производственных издержек получат меньшую цену за контракт, чем участники с высокими затратами (что не всегда справедливо). Наконец, он может негативно сказаться на затратах закупщика. Этот тип аукциона обладает нежелательной особенностью, выражающейся в том, что увеличение количества участников часто может увеличить цену присуждения контракта[218]. По всем этим причинам закупщику, приобретающему несколько контрактов с положительной комплементарностью, следует рассматривать и другие типы комбинаторных торгов.
8.2.2.2. Закрытые торги «стратегий» с принятием пакетных заявок
В закрытых торгах «стратегий» (menu auction) каждый участник ставит отдельную цену за каждый контракт и пакет контрактов, которые он готов поставить. Слово «меню» в данном случае значит, что пакеты устанавливаются закупщиком предварительно; при этом закупщик имеет право ввести ограничения на определенные ставки (это будет обсуждаться ниже). Покупатель затем выбирает такую комбинацию предложений, которая позволит ему максимально сэкономить (уменьшить общую цену присуждения). Каждый победивший участник получает цену, которую он поставил на присуждаемый ему контракт или пакет контрактов. Данный закупочный механизм использовался, к примеру, в аукционе лондонских автобусных маршрутов.
Для того чтобы понять, как работает этот вид конкурентных торгов, вернемся к предыдущему примеру. В пакетных торгах «стратегий», т. е. по объявленному закупщиком «меню», если участник 1 знает о производственных издержках участника 2, он может поставить немного ниже 400 на пакет двух контрактов, так что участнику 2 будет невыгодно перебивать его ставку. Тогда контракты эффективно передаются первому участнику, у которого появляется стимул принять участие в торгах. Даже если, что более вероятно, участник 1 не знает об уровне производственных издержек конкурента, он все равно готов делать агрессивные ставки в условиях положительной комплементарности контрактов, потому что он уверен, что не получит контракты по невыгодной для себя цене, поставив выше 350, вне зависимости от ставки конкурента.
С теоретической точки зрения данная форма конкурентных торгов всегда рассматривались исходя из предпосылки знания производственных издержек конкурентов. Особенности этих аукционов в реальных условиях, когда не все участники обладают полной информацией, до сих пор не подвергались детальному анализу. Тем не менее в сравнении с аукционом Викри правила ценообразования пакетных торгов «по меню» значительно более просты для понимания участниками. Таким образом, с практической точки зрения этот вид аукциона предпочтителен для закупки нескольких контрактов, обладающих комплементарностью и небольшой или отсутствующей общей и неопределенной составляющей затрат.
В следующем практическом заключении резюмируются основные положения вышесказанного.
Практический вывод 2.
В случае сильной положительной комплементарности контрактов и отсутствия общей и неопределенной составляющей затрат следует использовать закрытые торги «стратегий» с пакетными ставками «по меню».
Пример 8.1. Закупка свежих овощей и фруктов в Италии
В 2005 г. итальянское государственное закупочное агентство Consip провело конкурентные торги с пакетными ставками для закупки свежих овощей и фруктов для государственной администрации. Конечные потребители сильно различались между собой как по размеру и расположению, так и по принадлежности к секторам Администрации. По этой причине серьезной проблемой для эффективного выполнения поставки стал вопрос логистики; при разработке формата торгов Consip обратился к оптовому рынку. Итальянский оптовый рынок отличался географически однородным распределением фирм, широкой фрагментацией, как на региональном, так и на провинциальном уровнях, а также высоким уровнем конкуренции. Учитывая конкурентную среду рынка, для достижения высокого уровня сбережений Consip должен был позволить крупным игрокам использовать географическую синергию на макроуровне. Вместе с тем степень их географической синергии была неясна, и предполагалось также, что комбинация небольших местных поставщиков со слабым эффектом синергии могла оказаться более действенной. В этой связи общая поставка была разделена на 24 географических лота, сгруппированных по 6 регионам. Для этого макроуровня допускались пакетные заявки, для того чтобы позволить крупным поставщикам использовать эффект положительной комплементарности и конкурировать с мелкими поставщиками, ставящими на отдельные контракты. В результате торгов контракты были эффективно распределены между крупными игроками, использовавшими эффект положительной синергии, и мелкими поставщиками в иных случаях.
8.2.2.3. Проблемы пакетных конкурентных торгов. Ограничения ставок
Отличительной особенностью конкурентных торгов с пакетными заявками является их возможная сложность вычислений, поскольку даже в очень простой закупке количество комбинаций пакетов может быть очень высоким, как и количество поданных поставщиками ставок. Говоря точнее, в комбинаторных торгах количество предложений является экспонентной функцией количества закупаемых контрактов: если количество контрактов равно n, то общее количество ставок, которое может сделать один участник, равно 2n – 1. Поэтому, если в торгах участвуют N поставщиков, количество предложений, которое может получить закупщик, составит N(2n – 1). К примеру, если N = 3, а n = 4, то покупатель получит 15 3 = 45 предложений. Если же количество контрактов повышается с n – 1 до n, количество возможных заявок повысится на N2n – 1, т. е. линейно для N, но экспоненциально (значительно быстрее) для n.
Таким образом, становится понятно, что управление комбинаторными торгами может быть очень затратным для закупщика из-за стоимости оценки (обработки) большого числа предложений и определения победителей. По этой причине проблема удобства вычислений может стать актуальной в случае принятия комбинаторных ставок.
Данные проблемы оправдывают введение потолка для общего количества ставок, которые может сделать участник. Ограничения количества предложений могут выражаться разными методами; несколько возможных мы рассмотрим ниже.
1. Если максимальное возможное количество предложений равно (2–1), то вне зависимости от самих ставок закупщик может ввести общий верхний лимит в n* < (2n – 1). Затем ограничение может установить, все ли ставки должны быть комбинаторными или нет.
2. Лимит на пакетные ставки. К примеру, если n = 5, участникам может быть разрешено подавать максимум одно предложение на каждый пакет с 5, 4, 3, 2 и 1 лотом.
3. Можно ввести структуру предложений, такую как так называемый «подсолнух». этом случае участники имеют право подавать любое количество предложений при условии, что каждое из них содержит общий уникальный элемент (центр «подсолнуха», где пересекаются все предложения поставщика. – Примеч. научного редактора русского перевода). Применительно к аукциону автобусных маршрутов таким уникальным общим элементом для каждого поставщика становится наиболее важный для него маршрут, который он обязан включать во все подаваемые предложения.
Проблема «безбилетника»
В пакетных торгах поставщики, стремящиеся получить только отдельный контракт, могут «ездить бесплатно», т. е. могут намеренно подать высокую заявку, рассчитывая на агрессивное ответное поведение конкурентов. «Безбилетник» (free-rider) может, таким образом, победить в торгах, даже если более эффективно было бы распределить контракты по отдельности. Для иллюстрации этой проблемы рассмотрим следующий пример с тремя игроками и двумя лотами. (Как обычно, цифры соответствуют производственным издержкам участников.)
В этом примере закупщику удастся максимально сэкономить, присудив лот А первому поставщику за 90, а лот Б – второму тоже за 90 условных единиц.
Рассмотрим динамический обратный аукцион с пакетными ставками, обобщенный в SAA, и предположим, что в следующей таблице представлена ситуация на раунде t, где 0 соответствует отсутствию ставки.
Ставки в раунде t
Учитывая текущие ставки, оба контракта будут отданы участнику 3. Тем не менее подобное распределение было бы неэффективным и экономически нецелесообразным для закупщика.
Участники 1 и 2 могли бы выиграть торги и опередить третьего игрока, снизив свои ставки, чтобы их сумма была меньше 200; однако каждый участник надеется, что ставку снизит конкурент. В результате, первый поставщик не захочет снижать свою ставку, если он ожидает от второго игрока понижения до 90. В общем, для получения одного из лотов каждый участник будет рассчитывать на агрессивное поведение другого для выведения третьего игрока из торгов. Но если ни один из них не снизит предложение, оба лота уйдут к участнику 3[219].
В случае актуальности проблемы «безбилетника» и высокой стоимости открытого аукциона закупщик должен провести SAA без пакетных заявок.
8.3. Контракты с сильной отрицательной комплементарностью
Как было сказано ранее, контракты на поставку с отрицательной комплементарностью реже встречаются в закупках. Они обычно возникают тогда, когда производственные мощности поставщиков жестко ограничены, ввиду чего их расходы резко увеличиваются даже при относительно низких уровнях производства. Примером могут послужить закупки электроэнергии, где имеет место жесткая ограниченность производственных мощностей электростанций, что резко удорожает или вообще делает невозможным увеличение поставки больше определенного объема.
При отрицательной комплементарности контрактов поставщики предпочитают не получать пакет контрактов. Однако, ввиду того, что участники торгов сталкиваются с риском выиграть больше контрактов, чем они хотят за данную цену, в многолотовых закрытых торгах на понижение, при которых предложения по отдельным лотам являются независимыми, участники торгов будут делать ставки более осторожно (или же вовсе не участвовать в торгах). Таким образом, для того чтобы мотивировать участников вступать в торги и конкурировать, закупщику следует выбрать процесс торгов, при котором поставщики не рискуют выиграть разное количество контрактов по единой цене за контракт. Опять же – динамические аукционы и пакетные торги могут уменьшить данные риски участников торгов.
Как предлагалось в подразделе 8.2.1. (касательно положительной комплементарности), одним из вариантов является SAA (одновременный аукцион на повышение). Такой вариант позволил бы следить за тем, какой лот скорее всего выиграет каждый поставщик, и принимать это во внимание при планировании новых торгов. Такие торги частично оградили бы поставщиков от риска получить «неправильный» с точки зрения их предложения набор контрактов. Однако проведение динамических торгов, таких как SAA, может быть слишком дорогим и сложным для некоторых закупок процессом и возможно будет способствовать образованию монополистического сговора (см. Главу 14). В случаях, когда SAA обходятся дорого, риски сговора являются актуальной проблемой, а динамические торги не могут быть проведены по причинам, описанным в Главе 6, следует проводить закрытые торги с пакетными заявками.
8.3.1. Закрытые условные торги
Самым легким способом снижения рисков участников торгов (получения слишком большого количества контрактов по «неправильной» цене) в случае закупки различающихся лотов является проведение закрытых торгов, схожих с процедурой торгов «стратегий» («по меню»), описанной в подразделе 8.2.2.2. Как говорилось выше, в торгах на самую низкую цену «по меню» пакетные заявки имеют преимущество перед суммой отдельных ставок на лоты, лежащие в основе тех же самых пакетных заявок, если участнику торгов достаются все таковые лоты в виде пакета. Однако, если при положительной комплементарности пакетная заявка имеет преимущество из-за оптимизации экономии закупщика, то при отрицательной комплементарности приоритет пакетных заявок должен быть абсолютным правилом. А именно: пакетные заявки должны применяться вне зависимости от соображений цены для того, чтобы эффективно «защищать» участников торгов от риска выиграть слишком большое количество контрактов по цене обслуживания одного из них.
Минимизация расходов закупщика в процедуре распределения контрактов должна осуществляться с учетом абсолютного приоритета пакетных заявок. В условиях торгов «по ограниченному меню» (pay-as-bid – «плати как поставил») ставки на отдельные контракты будут более агрессивными, чем ставки на пакет контрактов, обладающий указанным выше «защитным» механизмом. Эффективным результатом для заказчика скорее всего будет ситуация, в которой много поставщиков одновременно обслуживают один или очень немного контрактов/лотов каждый[220].
Чтобы понять, как работает такой формат торгов, рассмотрим пример с двумя участниками торгов, 1 и 2, и двумя различными лотами, А и Б. Данные в таблице представляют минимальную цену, которую участники готовы получить за поставку продукции по одному лоту или по обоим лотам вместе.
В этом примере видно, что поставка по обоим лотам для участников 1 и 2 означает намного более высокие производственные затраты, нежели простая сумма поставки по лотам по отдельности. Тогда торги «по меню» позволяют поставщикам делать более агрессивные ставки по каждому лоту без риска получить оба лота по ценам, предложенным для отдельных лотов. Подавая пакетную заявку на лоты А и Б, участники могу «защитить» себя от такого риска. Участник 1, предлагающий минимальную цену по обоим отдельным лотам, знает, что он может подать конкурентную заявку как на А, так и на Б (невзирая на затраты участника 2). Он понимает, что подавая пакетное предложение на два лота по цене не ниже 1 млн евро (его общие производственные затраты), он никогда не получит оба контракта по невыгодной для него цене, вне зависимости от его ставки и ставки конкурента на отдельные контракты.
Как видно из примера, даже в контексте отрицательной комплементарности наличие пакетных заявок (усиленных в этом случае правилом абсолютного приоритета) снижает подверженность участников риску получения слишком большого количества контрактов. Избавившись от этого риска, участники могут конкурировать более агрессивно по обоим лотам для повышения вероятности выигрыша контракта.
Практический вывод 3.
При отрицательной комплементарности, если контракты/лоты неоднородны, сговор маловероятен (см. Главы 7 и 14), а общая составляющая затрат велика и неопределенна (см. Главу 6), следует проводить SAA. В противном случае следует использовать закрытые торги «стратегий» с подачей предложений «по меню».
8.3.2. Однородные контракты поставки и «долевые торги»
Если контракты являются идеальными субститутами, для участника отрицательная комплементарность выражается в «отрицательной экономии на масштабе», т. е. единичные производственные издержки повышаются с ростом объема поставки. В этом случае имеет значение только количество выигранных лотов (неважно, каких), и процедура проведения торгов с пакетными заявками становится проще, так как каждый участник может включить в свою ставку «кривую предложения» – график динамики цены в зависимости от количества полученных лотов или контрактов. Чтобы понять, как подобная кривая предложения отражает пакетную заявку, рассмотрим, как ее можно выразить с помощью рассмотренного выше (для различающихся лотов) формата. Представим следующую функцию предложения, предложенную участником 1:
В(1) = (200, 500).
Функция предложения возрастает и показывает, что участник 1 готов обслуживать первый контракт за 200 тыс. евро и второй контракт за 500 тыс. евро; другими словами – один контракт за 200 тыс. евро, а два контракта за 700 тыс. евро. Таким образом, функция предложения может быть выражена в формате таблицы, использованной выше, следующим образом (напомним, что лоты А и А теперь идентичны).
Именно это происходит в большинстве торгов на поставку электроэнергии (а также аукционов казначейства на продажу государственных облигаций). Когда лоты однородны, возникает отрицательная комплементарность (понижающийся доход от масштаба), а поставщики могут указать полную функцию предложения, закупщик имеет возможность выбрать части функций предложения наименее затратных поставщиков таким образом, чтобы общий спрос равнялся общему предложению. Если аукционер продает товар, такой тип конкурентного механизма называется «долевой аукцион» (auction of shares); соответственно в случае закупок этот механизм будет называться «долевым торгами» (tendering on shares).
Цены присуждения контрактов в долевых торгах могут различаться. В частности, если каждый победивший поставщик получает за присуждаемый ему контракт сумму, эквивалентную его ставке, такие торги называются «дискриминационными» (discriminatory); в противном случае, когда каждый победивший поставщик получает одинаковую сумму, торги называют «единообразными» (uniform) (торги единой цены).
8.3.2.1. Дискриминационные долевые торги
Для иллюстрации принципа работы дискриминационных долевых торгов предположим, что покупатель желает приобрести в рамках одних торгов пять одинаковых контрактов/долей/лотов для обеспечения электроснабжения. Существует три потенциальных поставщика, и каждый из них должен подать свою заявку на закрытые торги (заявка запечатана), содержащую график поставки с указанием цены, по которой он готов поставить тот или иной лот.
К примеру, предположим, что поставщик 1 предлагает следующий график цены поставки:
В(1) = (150; 200; 400; 700; 1200).
Это значит, что поставщик 1 готов поставить первый лот по цене 150 тыс. евро, второй дополнительный лот за 200 тыс. евро и так далее вплоть до 1200 тыс. евро за пятый лот. Соответственно предположим, что поставщики 2 и 3 предлагают следующие графики:
В(2) = (150; 200; 400; 700; 1300);
В(3) = (150; 300; 500; 500; 1100).
Затем закупщик ранжирует все ставки по отдельным лотам от самой низкой к самой высокой и присуждает пять лотов тем поставщикам, которые сделали пять наиболее низких ставок. Таким образом, в нашем примере поставщики 1 и 2 получают по два лота каждый, а поставщик 3 получает один лот. Каждый победивший участник получает сумму, соответствующую его ставке. Так, поставщик 1 получает 150 тыс. евро за поставку первого лота и 200 тыс. евро за второй лот; поставщик 2 получает сумму в 100 тыс. евро за первый лот и 200 тыс. евро за второй лот, а поставщик 3 получает 150 тыс. евро за единственный присуждаемый ему лот.
Проблемой дискриминационных долевых торгов является то, что поставщики могут получить разную оплату за идентичные лоты. Во-первых, участники торгов могут посчитать такую систему распределения несправедливой, что, в свою очередь, может стать потенциальным источником юридических проблем, особенно в государственных закупках. Во-вторых, при наличии значительной и неопределенной общей составляющей затрат, а также при высокой степени неоднородности участников с позиции доступа к информации, менее информированные участники могут заплатить куда большую цену, чем лучше информированные участники, и этот риск («проклятия победителя») способен вынудить их отказаться от участия или же делать очень осторожные ставки.
8.3.2.2. Долевые торги единой цены
Термин «единообразная, единая цена» относится к тому факту, что закупщик приобретает все контракты по одной цене, определяемой точкой равновесия спроса и предложения (цена равна либо минимальной проигравшей ставке, либо максимальной выигравшей).
Рассмотрим вновь предыдущий пример с тем же набором функций предложения (хотя отметим, что в основном один и тот же набор поставщиков будет делать различные ставки при различных правилах торгов). После ранжирования всех ставок на отдельные лоты от минимальной к максимальной закупщик присуждает пять лотов поставщикам, сделавшим минимальные ставки, но теперь все участники получают за каждый выигранный контракт одинаковую сумму, равную шестой минимальной ставке. Таким образом, поставщики 1 и 2 получают по два лота каждый, а поставщик 3 получает один лот, а «единообразная» цена составляет 300 тыс. евро.
В общем, если закупщик заинтересован в приобретении К контрактов, К наиболее низких предложений выиграют, и за каждый лот победители получат цену, равную размеру (К + 1) ставки.
Важной характеристикой торгов единой цены является то, что когда контракты обладают значительной неопределенной общей составляющей затрат, мелкие и хуже информированные поставщики готовы принять участие в таких торгах. Поскольку финальная цена одинакова для всех распределяемых лотов и зависит от ставок и информированности всех победивших участников, в том числе и хорошо информированных, то слабо информированные поставщики (новые игроки или небольшие компании) менее подвержены риску «проклятия победителя», который особенно высок, когда фирмы разнородны. Следовательно, такие фирмы могут позволить себе играть более агрессивно. По этим причинам хуже информированные поставщики с большей вероятностью примут участие в торгах единой цены[221].
8.3.2.3. Одностороннее и скоординированное сокращение спроса
При обоих описанных методах ценообразования уязвимость поставщика (проблема «экспозиции») заметно снижается, так как ему предоставлен шанс обозначить минимальную цену, по которой он готов поставить определенную группу контрактов. Тем не менее в торгах единой цены часто наблюдается известный феномен, называемый «сокращение спроса»; в случае закупок он называется «сокращение предложения». Он возникает, когда участники торгов изменяют свои графики предложения в сторону повышения и соответственно предлагают более высокие цены[222].
Представим, например, закупщика, предлагающего два одинаковых контракта поставки электроэнергии, и двух участников: поставщик 1 – это эффективная компания, которая может выполнить один лот за 300 тыс. евро и второй лот за 300 тыс. евро, а поставщик 2 – менее эффективная компания, которая может выполнить один лот за 500 тыс. евро, а второй лот за 1 млн евро. Более того, предположим, то участники знают затраты друг друга. Тогда минимальные приемлемые цены участников для поставки по одному лоту или двум лотам следующие (напомним, что лоты А и А все еще идентичны):
Представим, что поставщик 2 пытается подать конкурентную заявку и предлагает поставить первый лот за 500 тыс. евро, а второй лот за 1 млн евро. Тогда если поставщик 1 также сделает конкурентное предложение (т. е. предложит поставить один лот за 300 тыс. евро и второй лот за 300 тыс. евро), то он получит оба лота и получит за каждый цену торгов в 500 тыс. евро; его общая прибыль составит 400 тыс. евро. Вместе с тем поставщик 1 может поступить лучше, проведя манипуляцию со ставками и предложив, например, поставить один лот за 300 тыс. евро, а второй лот по цене выше 1 млн евро. Из-за правила единой цены в этом случае поставщик 1 получит только один лот, но по цене 1 млн евро; таким образом, его прибыль вырастет до 700 тыс. евро. Безусловно, стратегия поставщика 1 сильно увеличит затраты закупщика, а также снизит эффективность, поскольку второй лот обслуживается поставщиком с большими издержками.
В закупках вероятность сокращения спроса высока, если среди участников присутствует крупный игрок, который может существенно повлиять на финальную цену путем манипуляции ставок. В частности, крупный поставщик обнаруживает, что агрессивная стратегия (подача ставок, близких к реальному уровню затрат по каждому контракту) снижает цену всех контрактов, которые он может выиграть. Это вынуждает его действовать менее агрессивно, что в случае закупок означает, что он предлагает поставить меньшее количество по более высоким ценам. Данная стратегия, ведущая к снижению количества выигранных контрактов, которые присуждаются по более высоким ценам, схожа со стратегией монополиста, предпочитающего продать меньше, но дороже.
В описанном выше примере один из участников мотивирован в одностороннем порядке манипулировать ставкой торгов. Вместе с тем часто участники стараются скоординировать свою стратегию. В торгах единой цены могут наблюдаться результаты сговора, так как они создают цену значительно выше, чем если бы контракты продавались неделимым пакетом. Это происходит, потому что участники могут гласно (или негласно) договориться об определении очень высокой цены на закупаемые контракты. Оба участника предлагают резко растущую кривую предложения; оба предлагают очень высокие цены за малое количество контрактов и очень низкие цены за большое количество контрактов. Другим участникам становится невыгодно пробовать получить количество контрактов выше, чем их доля в сговоре; у них отсутствует мотивация покидать сговор.
Рассмотрим следующий пример, в котором участники теперь симметричны. Цифры в ячейках показывают минимальные цены, по которым участники готовы обслужить один или оба контракта (лоты А и А все еще идентичны):
Если оба участника принимают конкурентную стратегию (каждый предлагает минимальную цену, которую он желает получить), они получат по одному лоту за 300 тыс. евро. Так ни один не получит дополнительной прибыли. Однако участники могут достичь лучших результатов путем координации действий и манипуляции ставками. Если, например, они предлагают поставить один контракт по цене 300 тыс. евро и второй по цене 1 млн евро, каждый получит по одному лоту, но уже по цене 1 млн евро (так как это крайняя проигравшая ставка); оба получат прибыль в 700 тыс. евро. Отметим, что ни один из участников не мотивирован отходить от данной стратегии и пытаться выиграть два лота, поскольку это снизит его цену до 300 тыс. евро и не позволит ему получить прибыль. Опять же, такая стратегия значительно увеличивает затраты закупщика. В результате, в торгах единой цены ставки участников могут сильно превышать их реальные затраты; с точки зрения закупщика ожидаемые сбережения будут очень низки.
Подтверждения феномену сокращения спроса наблюдались на рынках электроэнергии, в частотных аукционах и в экспериментах[223]. Обычно при наличии крупного поставщика, участвующего в торгах наравне с небольшими компаниями, существует повышенный риск одностороннего сокращения спроса. Координированное сокращение спроса имеет больше шансов на возникновение, когда у участников есть возможность гласно или негласно вступить в сговор.
В дискриминационных аукционах проблема сокращения спроса менее актуальна. К примеру, представим, что, как и в прошлом примере, два участника пытаются вступить в сговор и распределить закупаемые лоты, подавая низкие цены на «свои» лоты и более высокие цены на остальные. (Таким образом, участнику невыгодно пытаться получить больше лотов, чем находится в его доле сговора.) В дискриминационном аукционе данная стратегия куда менее выгодна, чем в аукционе единой цены, потому что каждый поставщик просто получает ту сумму, которую он поставил на присуждаемый ему лот.
Теперь мы готовы предложить следующие практические выводы относительно двух рассмотренных выше форматов торгов.
Практический вывод 4.
При сильной отрицательной комплементарности и однородности контрактов поставки, если общая составляющая затрат значительна и неопределенна, потенциальные поставщики разнородны в отношении доступной информации и количество участников является актуальной проблемой, следует использовать торги единой цены. В противном случае следует использовать дискриминационные долевые торги.
Как торги единой цены, так и дискриминационные торги легко применяются на практике, если количество идентичных контрактов велико, а их размер мал. В закупках электроэнергии, а также в аукционах на продажу облигаций Казначейства размер отдельных контрактов обычно очень невелик, поэтому в них применяются долевые торги[224].
В этом виде торгов у участников появляется возможность более точно формировать свои кривые предложения, что привлекает потенциальных поставщиков и помогает закупщику в выборе лучших из широкого ряда разнородных рыночных игроков.
8.4. Количество лотов, пакетные торги и степень участия
При проектировании формата торгов закупщик должен определиться с количеством и размером лотов, на которые он хочет поделить поставку (см. Главу 7). Обычно закупщику приходится общаться со множеством разнородных поставщиков – с большим количеством небольших, несколькими средними и очень небольшим количеством крупных компаний. Также чаще всего закупщик не знает точно, какой тип потенциальных поставщиков наиболее эффективен для определенной закупки; то же относится к степени экономии на масштабе или ее отсутствии и другим проявлениям возможной комплементарности лотов/контрактов.
Если у крупных поставщиков появляется положительная комплементарность, в отсутствие пакетных торгов создается естественный дисбаланс между логикой объединения лотов, позволяющей крупным поставщикам использовать экономию на масштабе, и логикой дробления лотов, позволяющей мелким игрокам принять участие в торгах. Отметим, что небольшие компании часто обладают большей гибкостью и способностью к инновациям и могут быть более эффективны, чем крупные, даже будучи не в состоянии воспользоваться эффектом масштаба.
Благодаря гибкости в объединении лотов, достигаемой в результате пакетных торгов, рынок может внутренне определить оптимальное распределение контрактов и масштабы поставки, в то же время способствуя участию небольших компаний и позволяя использовать экономию на масштабе. Покупатель в состоянии уменьшить минимальный размер контрактов или лотов, тем самым увеличив число небольших поставщиков, которые иначе не смогли бы принять участие в торгах, при этом не нарушив способность крупных игроков ставить на большие пакеты контрактов, обладающих положительной комплементарностью. Таким образом, все виды компаний имеют возможность выразить свое конкурентное преимущество, а рынок регулирует эффективное распределение контрактов.
Практический вывод5.
Если в торгах разрешены пакетные заявки, следует уменьшить размер лотов для того, чтобы небольшие компании имели дополнительные стимулы к участию, с одной стороны, а крупные игроки сохранили бы свою способность использовать экономию на масштабе, с другой.
Пример 8.2. Закупка дорожной разметки в Швеции
Шведская государственная дорожная администрация (SNRA) обычно ежегодно присуждает 50–60 контрактов на обновление дорожной разметки на государственных дорогах; каждый контракт присуждается на год. В 2001 г. в порядке эксперимента был проведены комбинаторные торги. В нем приняли участие 8 потенциальных поставщиков. Две компании были относительно крупными и действовали в национальных масштабах. Остальные местные компании вели деятельность, в основном, в масштабах соседних областей. Главной целью эксперимента являлось предоставление как малым, так и крупным фирмам возможности подать заявку, составленную на основе реальных производственных издержек для различных пакетов контрактов. Это, в свою очередь, способствовало бы экономии средств заказчика, т. е. SNRA. Администрация установила правила, позволяющие участникам подавать наряду с заявками на отдельные контракты также и заявки на пакеты контрактов, составленные на усмотрение участника. В дополнение к этому SNRA предоставила отдельным компаниям право ограничить максимальное количество лотов, которое эти компании могут потенциально получить. В среднем на каждый контракт было подано 4,7 заявки. Затраты администрации уменьшились, а количество выигравших контракты фирм возросло. В результате, эксперимент показал, что комбинаторные торги способствуют усилению конкуренции, так как в отличие от более традиционных механизмов они допускают участие небольших игроков и снижают затраты закупщика.
Пример 8.3. Закупка услуг телекоммуникации в Италии
В 2002 г. агентство Consip провело комбинаторные торги для закупки телекоммуникационных услуг. Закупалось два разных лота: лот А относился к предоставлению услуг стационарной связи, а лот Б – к услугам мобильных телекоммуникаций. На рынке уже существовало две компании, Telecom Italia и Wind, являвшиеся текущими поставщиками услуг стационарной и мобильной связи соответственно; также присутствовало несколько потенциальных рыночных игроков, из которых крупнейшими были Albacom и Vodafone. При этом две существующие компании действовали как на рынке услуг мобильной связи, так и на рынке стационарной связи. Новые потенциальные игроки, тем не менее, были активны только на одном из рынков. С учетом подобных особенностей участников, целью Consip было создать формат торгов, позволяющий одновременно и участие новых игроков, и возникновение синергии между мобильными и стационарными коммуникациями. По этой причине в Consip решили разделить мобильные и стационарные услуги на отдельные лоты так, чтобы смогли принять участие Albacom и Vodafone, и при этом ввести комбинацию заявок для участия Telecom и Wind и получения от них эффекта синергии. (По юридическим соображениям предпочтение отдавалось лучшему некомбинированному предложению на отдельный лот. Следовательно, комбинированная заявка могла победить, только если она признавалась лучшей как для лота А, так и для Б.) Торги оказались успешны: все четыре потенциальных участника сделали ставки, а угроза появления конкурентного предложения со стороны новых участников заставила существующих игроков вести себя более агрессивно. Telecom и Wind оба подали пакетные предложения, которые оказались слегка ниже их ставок на отдельные лоты, и проиграли комбинации ставок на отдельные лоты (из-за правила, описанного выше). Это доказало, что между двумя видами услуг существовала лишь небольшая степень синергии.
Краткий обзор литературы
Теория и практика многоконтрактных конкурентных торгов долгое время относилась к легко делимым активам, таким как государственные облигации [Wilson, 1979; Back, Zender, 1993]. Рассмотрение таких основополагающих вопросов, как проблема уязвимости («проблема экспозиции») и проблема «халявщика», а также результатов многоконтрактных конкурентных торгов приводится в работах [Krishna, 2002; Klemperer, 2004; Janseen, 2004; Milgrom, 2004]. Работа [Rassenti, Smith, Bulfin, 1982] стала одним из первых трудов, посвященных комбинаторным торгам, а позднее авторы статьи [Rothkopf, Pekec, Harstad, 1998] проанализировали проблему сложности вычислений. Аукционы стратегий «по меню» как подвид закрытых пакетных торгов были впервые предложены в статье [Bernheim, Whinston, 1986]. Более общее и свежее обсуждение пакетных торгов приводится в исследованиях [Pekec, Rothkopf, 2003; Milgrom, 2004]. Работа [Cramton, Shoham, Steinberg, 2006] является наиболее исчерпывающей по комбинаторным торгам; она сочетает в себе практические наблюдения и теоретические выкладки экономистов, компьютерных инженеров и прочих экспертов. Статья [Epstein et al., 2004] рассматривает недавний и интересный пример практического применения пакетных торгов.
Источники
Ausubel L., Cramton P. Demand Reduction and Inefficiency in Multi-Unit Auctions. Mimeo. 1998. University of Maryland, Working Paper № 96–07, July 2002 revision.
Ausubel L., Cramton P. Auctioning Many Divisible Goods // Journal of the European Economic Association. 2004. 2. Р. 480–493.
Ausubel L., Cramton P., Milgrom P. The Clock-Proxy Auction: A Practical Combinatorial Auction Design // P. Cramton, Y. Shoham, R. Steinberg (eds.) Combinatorial Auctions. MIT Press, 2006.
Back K., Zender J. Auctions of Divisible Goods // Review of Financial Studies. 1993. 6. Р. 733–764.
Bernheim D., Whinston M. Menu Auctions, Resource Allocation, and Economic Influence // Quarterly Journal of Economics. 1986. 101 (1). Р. 1–31.
Bonaccorsi A., Codenotti B., Dimitri N., Leoncini M., Santi P., Resta G. Generating Realistic Data Sets for Combinatorial Auctions. Proceedings IEE Conference on Electronic Commerce (CEC), Newport Beach, CA, June, 2003. Р. 331–338.
Borgers T., Van Damme E. Auction Theory for Auction Design // Maarten Janssen (eds.) Auctioning Public Assets: Analysis and Alternatives. Cambridge, UK: Cambridge, University Press, 2004.
Cantillon E., Pesendorfer M. Auctioning Bus Routes: The London Experience // P. Cramton, Y. Shoham, R. Steinberg (eds.) Combinatorial Auctions. MIT Press, 2006.
Cramton P. Simultaneous Ascending Auctions // Combinatorial Auctions / ed. by P. Cramton, Y. Shoham, R. Steinberg. MIT Press, 2006.
Cramton P., Shoham Y., Steinberg R. Introduction to Combinatorial Auctions // Combinatorial Auctions / ed. by P. Cramton, Y. Shoham, R. Steinberg. MIT Press, 2006.
Cramton P., Shoham Y., Steinberg R. Combinatorial Auctions. MIT Press, 2006.
Engelbrecht-Wiggans R., List J., Lucking-Reiley D. Demand Reduction in Multi-Unit Auction with Varying Number of Bidders // International Economic Review. 2006. 97. Р. 203–231.
Epstein R., Henriquez L., Catalan J., Weintraub G., Martinez C., Espejo F. A Combinatorial Auction Improves School Meals in Chile: a Case of OR in Developing Countries // International Transactions in Operational Research. 2004. 11. Р. 593–612.
Holzman R., Monderer D. Characterization of ex post Equilibrium in the VCG Combinatorial Auctions // Games and Economic Behavior. 2004. 47. Р. 87–103.
Holzman R., Kfir-Dahav N., Monderer D., Tennenholtz M. Bundling Equilibrium in Combinatorial Auctions // Games and Economic Behavior. 2004. 47. Р. 104–123.
Kagel J., Levin D. Behaviour in Multi-Unit Demand Auctions: Experiments with Uniform Price and Dynamic Vickrey Auction // Econometrica. 2001. 69. Р. 413–454.
Kelly F., Steinberg R. A Combinatorial Auction with Multiple Winners // Management Science. 2000. 46. Р. 586–596.
Klemperer P. Auctions: Theory and Practice. Princeton University Press, 2004.
Krishna V. Auction Theory. Academic Press, 2002.
Kwasnica A., Ledyard J., Porter D., DeMartini C. A New and Improved Design for Multi-Object Iterative Auctions // Management Science. 2005. 51. Р. 419–434.
List J., Lucking-Reiley D. Demand Reduction in Multiunit Auctions; Evidence from a Sportscard Field Experiment // American Economic Review. 2000. 4. Р. 961–972.
Milgrom P. Putting Auction Theory to Work. Cambridge, UK: Cambridge University Press, 2004.
Pekec A., Rothkopf M. Combinatorial Auction Design // Management Science. 2003. 49. Р. 1485–1503.
Porter D., Rassenti S., Roopnarine A., Smith V. Combinatorial Auction Design // Proceedings of the National Academy of Sciences. 2003. 100. Р. 11153–11157.
Rassenti S., Smith V., Bulfin R. A Combinatorial Auction Mechanism for Airport Time Allocation // Bell Journal of Economics. 1982. 13. Р. 402–417.
Rothkopf M., Pekec A., Harstad R. Computationally Manageable Combinatorial Auctions // Management Science. 1998. 44. Р. 1137–1147.
Wilson R. Auctions of Shares // Quarterly Journal of Economics. 1979. 94. Р. 675–689.
Wolfram C. Strategic Bidding in a Multi-Unit Auction: An Empirical Analysis of Bids to Supply Electricity in England and Wales // RAND Journal of Economics. 1998. 29. Р. 703–725.
Wolak F. Measuring Unilateral Market Power in Wholesale Electricity Markets: The California Market 1998 to 2000 // American Economic Review, Papers and Proceedings. 2003. 93 (2). Р. 425–430.
9 Динамические аукционы в закупках
Лоуренс Аузубель, Питер Крэмтон/
9.1. Введение
Закупка множества взаимосвязанных товаров – это обычное явление. У динамических аукционов в таких условиях закупки имеется много преимуществ. К этим случаям мы относим как покупку множества взаимосвязанных товаров, так и покупку множества делимых товаров, как энергоносители или экологические разрешения, или прочие контракты на закупки. На таких аукционах в заявках указывается объем закупки каждого элемента: мегаватт-часы электроэнергии или тонны выбросов. Часто связанные товары торгуются, или могут торговаться, одновременно. На рынках электроэнергии продукты различных сроков поставки или с разным расположением мест поставки могут закупаться вместе. На экологических аукционах сокращения выбросов по каждому из нескольких различных загрязняющих агентов или в разные временные периоды могут быть закуплены одновременно. В этой главе рассматривается, как следует проводить закупочные аукционы для большого количества делимых и неделимых товаров. Естественно, ответ зависит от цели покупателя и особенностей конъюнктуры торгов[225]. Мы сосредоточимся на нескольких важных вопросах дизайна аукциона в случае, когда покупателя интересует некое сочетание эффективности (закупка товаров у поставщиков, имеющих минимальные издержки) и минимизации платежей за покупку товаров. Нашей целью является обоснование целесообразной модели в реальных условиях, а не доказательство оптимальности конкретной модели, что потребовало бы большего количества ограничивающих допущений, чем мы собираемся сделать.
Одним из первых решений планирования торгов является выбор: проводить статические закрытые (sealedbid) конкурентные торги или динамический (на понижение цены – descending-bid) аукцион. Часто мотивацией использования динамических аукционов является сокращение неопределенности общей составляющей затрат, дающее участникам торгов возможность более агрессивно участвовать в аукционе, меньше опасаясь «проклятия победителя» (см. также Главу 6). Однако при покупке множества товаров открытие цен динамического аукциона играет другую, часто более важную роль. Увидев предварительную информацию о ценах, участникам легче принимать решения о количестве каждого товара, которое они готовы продать. Это особенно полезно, когда закупаемые товары являются связанными. Некоторые из них могут быть заменителями (субститутами); другие могут быть комплементами (дополняющими друг друга) (см. также Главу 8). Участие в закрытых торгах при отсутствии ценовой информации делает эту проблему гораздо более сложной для участников. Более того, практические ограничения могут сделать участие в закрытых торгах с закрытыми ставками (заявками) (цена которых неизвестна конкурентам) чрезвычайно сложным, если покупатель разрешит участникам торгов учитывать эти ограничения в своих закрытых тендерных заявках, тогда как на динамическом аукционе участник может видеть предварительные цены и их распределение, что дает ему возможность принимать решения, согласующиеся с его ограничениями.
Более того, в случае динамических торгов надо признать, что участникам торгов дорого обходится определение своих предпочтений. Предоставляя информацию о своей ориентировочной цене, динамические торги помогают участнику сконцентрироваться на проблеме принятия решения. Вместо того чтобы рассматривать все возможности с самого начала, участник торгов может сосредоточиться на вопросах, являющихся важными, исходя из предварительной информации о ценах и их распределении. Хотя этот аспект имеет значение и на торгах по одному товару[226], он приобретает критическое значение в случае закупки множества товаров, когда проблема принятия решений участников торгов намного более сложна. Участник должен не просто решить, поставлять ли товар, а решить, какие товары поставлять и в каком количестве поставлять каждый из них. Количество возможных вариантов решений возрастает экспоненциально с количеством товаров. Определение цен и предложение по каждой из этих возможностей – очень сложный процесс, тогда как при наличии прозрачной информации о ценах проблема решения относительно упрощается.
С учетом возрастающей важности открытия цен в случае торгов по множеству делимых и неделимых товаров мы сосредоточимся на динамических аукционах. Тогда встает вопрос: как организатор аукциона может наилучшим образом создать условия для эффективного открытия цен? Для делимых товаров и эффективными, и простыми являются синхронные «часовые» аукционы (simultaneous clock auctions)[227]. В одновременном часовом аукционе есть так называемая цена – «часы» для каждого делимого товара, показывающие его ориентировочную цену за количество единиц. Участники указывают то количество товара, которое они желают предложить по текущим ценам. Цена понижается для товаров, относительно которых предложение превышает спрос, и участники снова указывают количества, которые они желают предложить по новым ценам. Этот процесс повторяется, пока предложение не будет равно спросу. Тогда предварительные цены и распределение становятся окончательными. Для неделимых товаров может быть предпочтительным аукцион на одновременное понижение цены на все товары, особенно если количество объектов велико. Одновременные аукционы на понижение аналогичны оптовому аукциону на повышение, используемому Федеральной комиссией по связи США (ФКС) и другими странами для продажи спектра радиочастот. Единственным различием между одновременным аукционом на понижение и clock-аукционом на повышение является то, что на одновременном аукционе на понижение участники торгов указывают и цену, и количество каждого товара, который они желают предложить. В формате clock-аукциона покупатель называет цены, а участники торгов указывают только количества по предложенной цене.
В реальных условиях используются скорее дискретные раунды, а не непрерывная подача предложений, это подразумевает, что приобретают значение вопросы шага понижения предложений, объединения и распределения. Мы считаем, что с этим затруднением лучше всего справляться с помощью механизма «внутрираундных заявок», дающих участникам торгов в каждом раунде возможность указать свои кривые предложения в линейном сегменте между начальным и конечным векторами цен раунда. Возможность подробного указания предпочтений в течение раунда делает подачу предложений, объединение и распределение ставок менее важными. Поскольку есть возможность указания предпочтений по промежуточным ценам, потеря эффективности, связанная с отдельным понижением, сокращается, и покупатель может выбрать большее понижение предложения, результатом чего является более оперативный и менее затратный процесс торгов.
На практике часто существует естественная взаимосвязь между товарами. Например, в случае аукциона на поставку электроэнергии закупаемая продукция может различаться длительностью контракта (например, три месяца, один год или несколько лет). Такие товары являются естественными субститутами: двухлетний контракт – это просто последовательность двух однолетних контрактов. Таким образом, относительные цены на такую продукцию тесно связаны. Аукцион может использовать эту связь, увеличивая возможности использования замены среди этих продуктов.
Последним практическим соображением является учет влияния рыночных сил. Хотя некоторые аукционы приближаются к идеалу совершенной конкуренции, большинство – нет. Организация аукциона должна учитывать работу в условиях ограниченной конкуренции. Тремя полезными инструментами являются информационная политика, назначение резервных цен и эффективное ценообразование.
Контролируя информацию, которую получают участники торгов, покупатель может увеличить открытие цен, ограничивая возможность сговора. Резервная цена играет две роли: обеспечивает ценовую дисциплину в отсутствие конкуренции и препятствует сговору, ограничивая максимальную прибыль от возможного сговора. И, наконец, поскольку назначение единой цены неизбежно ведет к сокращению предложения[228], соответствующей неэффективности можно избежать, используя вместо него правило эффективного ценообразования аукциона Аузубелла[229].
Теперь мы рассмотрим каждый из этих вопросов подробно. Раздел 9.2 кратко описывает одновременный (синхронный) аукцион на понижение, пригодный для покупки множества связанных отдельных товаров. Остальная часть главы (раздел 9.3) посвящена clock-аукционам, являющимся наиболее подходящими для закупки делимых товаров. Далее в главе приводятся соображения касательно практической реализации, проведения дискретных раундов (раздел 9.4), естественных связей между товарами (раздел 9.5) и ограниченной конкуренции (раздел 9.6). Наконец, в разделе 9.7 мы описываем удаленный clock-аукцион, являющийся практическим методом закупки множества родственных товаров на пакетных торгах.
В Приложении мы формализуем преимущества clock-аукциона с удаленным участием.
9.2. Одновременный аукцион на понижение
Одним из наиболее успешных и распространенных способов продажи (или закупки) на торгах множества связанных продуктов является одновременный аукцион на повышение, а также его аналог в закупочной деятельности – одновременный (синхронный) аукцион на понижение (см. также Главу 8). Эта форма торгов была впервые разработана для аукциона радиочастот Федеральной комиссии по коммуникациям США, начавшегося в июле 1994 г.; затем этот формат успешно применялся с небольшими вариациями в десятках аукционов частот по всему миру общей стоимостью более 200 млн долл. Этот метод был впервые предложен П. Мигромом, Р. Вилсоном и П. Макафи (P. Milgrom, R. Wilson, P. МсAfee). Со временем он усовершенствовался и распространился на покупку и продажу делимых продуктов на рынках электроэнергии, природного газа и квот на выбросы. Далее описываются методика и разновидности аукциона.
Одновременный аукцион на понижение является естественной разновидностью английского аукциона для закупки множества продуктов. Его основная особенность – одновременная закупка всех товаров, причем каждый товар сопровождается соответствующей ценой, и участники могут ставить на любой из них. Торги продолжаются до тех пор, пока ни один из участников не пожелает снизить цену какого-либо лота. Затем аукцион заканчивается, и каждый участник поставляет тот товар, на который он сделал низкую ставку, и получает плату согласно ставке[230].
Причина успеха этой простой процедуры кроется в механизме раскрытия цены. По мере прохождения аукциона участники получают множество ценовых сигналов и в зависимости от них формируют свои последующие ставки. Участники в течение торгов имеют возможность предугадать окончательную цену и скорректировать свои закупки в ответ на входящую ценовую информацию. До тех пор пока ценовая информация достаточно точна и поставщики сохраняют гибкость в переходе от одного пакета лотов к другому, они избавлены от проблемы уязвимости[231]. Поставщики могут составить желаемый пакет лотов даже при наличии ограничения (или запрета) на пакетные ставки. Более того, ценовая информация помогает участникам сфокусироваться на оценке производственных затрат только в соответствующих рамках разброса цены.
В целях полного избавления от проблемы «уязвимости» в большинстве аукционов на понижение участникам разрешается отозвать ставку. Это позволяет им выйти из неудачных пакетов и поставить заново на более надежные лоты. Вместе с тем авторы отмечают, что отзыв ставок часто способствует нежелательному поведению со стороны участников, поэтому данная опция должна применяться с ограничениями. По мнению авторов, открытие цены – более эффективная мера по минимизации риска уязвимости в одновременных аукционах на понижение, нежели опция отзыва ставок[232].
Существует масса подтверждений эффективности одновременных аукционов на повышение. Детальное рассмотрение первых аукционов радиочастот ФКК США приведено в работе [Cramton, 1997]. Данный формат торгов хорошо показал себя с точки зрения доходности и эффективности. Хотя на сегодняшний день одновременные аукционы не так часто использовались в закупках, есть основания полагать, исходя из небольшого существующего опыта, что их успешность проявится не только в торгах на продажу, но и на покупку. Благодаря раскрытию информации в ходе торгов снижается неопределенность и участники могут позволить себе играть более агрессивно. Также снижение затрат позволяет поставщикам составить оптимальные пакеты лотов для эффективной поставки.
Несмотря на общую успешность, проведение одновременных аукционов на понижение сопровождалось (и сопровождается в России. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой) определенными проблемами, из которых можно извлечь полезные уроки. Одной из основных проблем является повышенная чувствительность одновременных аукционов к стратегиям повышения затрат в случаях слабой конкуренции. У участников появляется стимул уменьшить объем поставки для сохранения высокого уровня цен и использовать стратегию ценовых сигналов для координации ставок и неконкурентного разделения лотов.
Вначале будут рассмотрены разновидности одновременных аукционов на понижение. Затем авторы детально опишут основные правила проведения таких аукционов.
9.2.1. Дизайн аукциона
Основными элементами одновременного аукциона на понижение являются: 1) открытые для всех поставщиков ставки, 2) одновременная закупка и 3) запрет на подачу пакетных заявок. Данные особенности позволяют создать желаемый конкурентный процесс при условии, что 1) товары являются субститутами (заменяемыми), 2) участники являются получателями цены и 3) шаг ставок незначителен[233]. Конечно, эти условия не выдерживаются на практике. Обычно в торгах сохраняется некоторая доля рыночного влияния, хотя бы некоторые товары являются взаимодополняющими (комплементами), а шаг снижения ставок в размере 5–10 % необходим для того, чтобы аукцион продлился определенное и контролируемое количество раундов.
Тем не менее оптовые аукционы на понижение успешны на практике, в основном из-за того, что открытые ставки и одновременные закупки позволяют достичь эффективного уровня раскрытия ценовой информации. Данное преимущество выражается в двух видах. Во-первых, в ситуациях, когда затраты участников положительно связаны (положительная комплементарность), раскрытие цены может смягчить «проклятие победителя» и, следовательно, снизить стоимость закупки[234]. Участники могут делать более агрессивные ставки, поскольку они обладают более полной информацией о стоимости лотов. Еще более важным фактором является то, что при закупке большого количества товаров раскрытие цены позволяет участникам адаптировать стратегию подачи ставок (свои ставки и анализ ценовой информации), что облегчает агрегацию предложений комплементарных товаров к поставке (даже в отсутствие пакетных заявок. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой).
Последовательные аукционы (sequential auctions), как альтернативный вариант, в свою очередь ограничивают как объем доступной участникам информации, так и способы их адаптации (во время проведения аукциона. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). В последовательных аукционах участники должны угадывать цены будущих аукционов для формирования своих ставок (цен) в текущих торгах. Неверное предположение может привести к неэффективному распределению контрактов в случае их взаимозависимости. Последовательный аукцион также исключает возможность применения некоторых стратегий. Участник не может вернуться к предыдущей ставке, если цены на лот упали в последующих торгах. Скорее всего участники будут жалеть, что продали лот по низкой цене или же не продали его по высокой цене на ранних стадиях аукциона. Процесс угадывания результатов будущих аукционов усложняет стратегию участника последовательных торгов и снижает эффективность его результатов.
Практически все проведенные на сегодняшний день одновременные аукционы на понижение цены не допускают подачу пакетных ставок. Ставки делаются только на отдельные лоты. Основными преимуществами такого подхода являются простота и линейность цен. Аукцион проводится без проблем, а его механизм доступен для понимания. Недостатком является подверженность «проблеме уязвимости» – упомянутому выше риску понести убытки в результате нарушенной синергии. Безусловно, ставка на комплементарную комбинацию лотов связана с большими рисками в случае запрета на пакетные предложения. Поставщик может оказаться не в состоянии предоставить ключевые элементы желаемой комбинации лотов, но получить оплату, основанную на скидке за счет эффекта синергии. Тем не менее участник может быть вынужден ставить ниже себестоимости для сохранения синергии и снижения убытков, понесенных в результате необходимости поставить дорогостоящие отдельные товары. Ставки на индивидуальные лоты подвергают участников, пытающихся достичь синергии в результате комбинирования контрактов, агрегационному риску.
Запрет на подачу пакетных заявок может привести к неэффективному распределению контрактов. К примеру, представим двух участников, которые должны поставить два лота; покупатель оценивает оба лота вместе в 150 долл. Один из поставщиков обладает технологией, позволяющей ему произвести оба лота за 100 долл., но он не может поставить отдельный лот. Таким образом, его затраты на поставку двух лотов составят 100 долл., но столько же составят затраты на поставку одного из лотов: для этого поставщика лоты являются идеальными комплементами. Второй поставщик использует иную технологию, позволяющую ему поставить только один из товаров, но за 25 долл.; для него эти лоты – идеальные субституты. Отметим, что эффективным результатом была бы поставка обоих товаров первым участником за 100 долл. Однако любая попытка первого участника поставить оба лота – необдуманная. Для того чтобы получить контракт на оба лота, ему пришлось бы опустить свою ставку до 25 долл. на каждый. В этом случае он получит желаемый контракт за 50 долл., в то время как его реальные затраты составят 100 долл. Конечным результатом торгов будет поставка одного лота вторым поставщиком. Данный результат неэффективен, так как закупщик в итоге не получает требуемого объема поставки.
Этот пример иллюстрирует крайний случай проблемы уязвимости (exposure problem). Неэффективность порождена, с одной стороны, сильным эффектом комплементарности, специфичным для определенного участника, и отсутствием конкуренции (в связи с игнорированием комплементарности. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой), с другой стороны.
К сожалению, допуск пакетных ставок также имеет свои недостатки. В торгах с пакетными ставками преимущество получают крупные поставщики. Продолжая предыдущий пример, предположим, что существует третий поставщик, чьи затраты на поставку любого из лотов составят 60 долл. Эффективным итогом торгов будет поставка каждого лота разными участниками: 25 + 60 = 85 < 100 долл. Однако данный результат не может быть получен, если информация о реальных затратах не раскрывается. Представим, что второй и третий участники сделали отдельные ставки по 65 долл. на каждый лот, но их ставки перебиты пакетным предложениям в 110 долл. от первого участника. Каждый из участников надеется, что его конкурент снизит свою ставку для опережения пакетного предложения. Участники с отдельными ставками должны их снизить минимум на 20 долл. Вместе с тем у второго участника есть стимулы к завышению своих затрат. Он постарается не продолжать торги и будет надеяться, что порог в 110 долл. будет преодолен за счет участника 3. Если третий участник также не снижает свою ставку, весь пакет уходит к первому поставщику за 110 долл.
Пакетные торги также усложняют процедуру. Если комплементарность и разнородность участников высока, следует использовать одновременный аукцион на понижение цены без пакетных ставок.
9.2.2. Типовые правила
Одновременный аукцион на понижение цены функционирует следующим образом[235]. Группа лотов с сильной ценовой взаимозависимостью одновременно выставляется на торги. Участник может поставить на любой набор лотов в любом раунде; он подвергается правилу активности, определяющему возможность участия в текущих торгах[236]. Аукцион заканчивается, как только в раунде не появляется новых ставок ни по одному из лотов. Данный формат аукциона разработан в целях предоставления участникам возможности отразить уровень своих затрат и создать пакеты лотов. Общие правила представлены ниже.
Ограничение по количеству. В целях поддержания уровня конкуренции в цепи поставок участников часто ограничивают в объемах поставки (ограничивая объем лота. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой).
Правила оплаты. Зачастую поставщики обязаны предоставить тендерную гарантию[237] или аккредитив, либо же пройти какую-либо процедуру проверки кредитоспособности. В результате определяется возможность участия определенного поставщика в торгах. Чем крупнее партия товаров, в поставке которой заинтересован участник, тем больше размер его гарантии. Данное гарантийное обязательство подтверждает серьезность поданных ставок. Поставщики получают оплату по факту поставки.
Минимальный шаг ставки. Для завершения аукциона в разумные сроки закупщик обозначает минимальный шаг снижения ставки. Этот шаг корректируется в зависимости от поведения участников. Обычно шаг понижения ставки варьируется от 5 до 20 %.
Правило активности. Правило активности является инструментом для улучшения процесса раскрытия цены. Оно вынуждает участника сохранять минимальную активность для продолжения участия в торгах. По мере прохождения аукциона требования к активности повышаются[238], что снижает степень гибкости участника. Низкие требования к активности на ранних стадиях аукциона позволяют участнику сохранить определенную степень гибкости в переходе от одного пакета лотов к другому в тот момент, когда сохраняется наивысшая степень неопределенности по поводу итога торгов.
Количество раундов за один день. Основным средством контроля скорости аукциона является введение ограничения на ежедневное количество раундов. Обычно на начальных этапах аукциона количество раундов невелико, что позволяет усилить интенсивность процесса обучения участников. Позднее активность участников снижается, и раунды проходят быстрее.
Правило остановки торгов. Данное правило применяется для того, чтобы участники могли свободно и гибко применять резервные стратегии. Аукцион заканчивается, если раунд проходит без новых ставок на любой из лотов.
Информация о ставках. Данное правило выражается в полной прозрачности торгов. Каждый из участников обладает полной информацией об организациях-конкурентах и их соответствии требованиям к участию. В конце каждого раунда объявляются данные о самых низких ставках и сделавших их участниках. В дополнение в конце каждого раунда объявляются все сделанные ставки с указанием организаций, сделавших ставки.
Отказ от ставки. Для уменьшения проблемы уязвимости участники с минимальными ставками могут отозвать свои ставки, заплатив штраф. Если участник отзывает свою низкую ставку, то его место занимает закупщик, а максимальной ставкой становится ставка участника, занявшего второе место после вышедшего из торгов участника. Участник, сделавший вторую по цене ставку, не несет за нее ответственности, поскольку он мог перейти к другим лотам. Если ни одна из фирм не ставит на лот, закупщик может повысить цену максимальной ставки. Во избежание недобросовестного поведения закупщик вводит систему штрафов за отказ от низких ставок. Размер штрафа составляет наибольшее значение между нулем и разницей между окончательной покупной ценой и отозванной ставкой. Данный штраф не отменяет стандартную пеню за преждевременный разрыв контракта. Штраф равняется убытку, понесенному закупщиком в результате потери ставки.
Далее мы рассмотрим формат одновременного clock-аукциона для закупки делимых товаров.
9.3. Одновременный clock-аукцион на понижение цены
В случае делимости товаров (электричество, квоты на выбросы) одновременный clock-аукцион на понижение с системой часов (simultaneous scending clock auction) – фиксированными ставками стоимости единицы каждого вида товара обычно дает положительные результаты. Одновременный clock-аукцион определяет курс окончательного расчета на рынке и поставщиков для каждого закупаемого продукта. Одновременный clock-аукцион – это многократно повторяющаяся процедура, в которой аукционист оглашает цены для каждого из закупаемых продуктов, а участники в каждом раунде указывают, какое количество каждого продукта они готовы поставить по предлагаемой цене. Цены на продукты с большим количеством предложений снижаются, и участники предлагают новое количество по новой цене. Этот процесс повторяется до тех пор, пока на каждый продукт спрос не сравняется с предложением (т. е. останется только один участник, предложивший максимальный или равный объявленной ставке объем поставки за объявленную ранее цену. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). Этот формат торгов применялся для закупки квот на выбросы газов в Великобритании и использовался для закупки электрических мощностей в Новой Англии[239].
9.4. Проведение дискретных раундов с внутрираундовыми ставками
Хотя в теории можно представить проведение одновременного clock-аукциона на понижение цены в непрерывном времени, так почти никогда не делают на практике. В «часовых» аукционах неизбежно использование дискретных раундов по двум причинам. Во-первых, связь (IT-коммуникация) редко бывает столь надежна, что участники торгов готовы делать ставки непрерывно. Любой из них посчитает неприемлемой ситуацию, в которой он пропустит оптимальное для его поставки положение ценовых часов из-за кратковременных технических неполадок связи. Дискретные раунды нечувствительны к проблемам IT-коммуникации. В дискретных раундах предусматривается окно достаточной продолжительности для подачи ставок, редко менее десяти минут, а иногда и больше часа. Это окно предоставляет участникам (и организаторам торгов. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). достаточно времени для исправления любых технических проблем коммуникации, участникам – для перехода к альтернативным стратегиям или же для связи с закупщиком в случае продления раунда. Во-вторых, аукционы с дискретными раундами способствуют раскрытию ценовой информации, поскольку у участников появляется возможность обдумать дальнейшие действия в перерывах между раундами. Им необходимо определенное время на обработку информации, полученной в результате предыдущих раундов для адаптации стратегии торгов. Эта адаптация и является основным источником раскрытия ценовой информации и сопутствующих этому процессу преимуществ.
Важным вопросом аукционов с дискретными раундами является размер шага ставки. Больший шаг ускоряет аукцион за счет уменьшения количества раундов, но приводит к потенциальной неэффективности в связи с использованием менее точной ценовой сетки. Еще одним следствием большого шага ставки является появление стимулов к недобросовестному игровому поведению в результате повышенной значимости связей между товарами и правил распределения лотов. Вместе с тем использование маленького шага, особенно в аукционах с несколькими «часами», существенно увеличивает количество раундов и соответственно время, необходимое для завершения торгов (см. также Главу 6). Участники обычно предпочитают короткие торги. Короткий аукцион уменьшает расходы на участие. Короткий аукцион также снижает степень чувствительности к изменениям цены во время торгов. Это особенно актуально для аукционов ценных бумаг и электроэнергии, т. е. секторов с активным вторичным рынком близких субститутов, для которых внутренние колебания цен могут превысить размер шага ставок.
К счастью, существует способ воспользоваться практически всеми преимуществами непрерывного аукциона, но при этом все равно провести торги с ограниченным количеством раундов. Данный способ заключается в технике внутрираундовых ставок (intra-round bids)[240]. С помощью внутрираундовых ставок участники обозначают свой объем поставки по всем ценовым векторам от цены на начало раунда до цены на конец раунда. В традиционном одновременном clock-аукционе цена в раунде может понизиться, например, с 11 до 10 долл., но участник имеет возможность показать только то количество товара, которое он готов поставить либо за 11 долл., либо за 10 долл. С внутрираундовыми ставками участник может показать любое количество, соответствующее всем ценам между 11 и 10 долл. Это позволяет избежать неэффективности, связанной с грубой ценовой решеткой. Также это препятствует игровому поведению, возникающему из-за возрастающей важности связей между товарами и нормирования распределения в случае недостаточной детализации цен. Единственно, что теряется – это внутрираундовое раскрытие цен. Вместе с тем такой вид раскрытия ценовой информации куда менее важен, чем происходящий между раундами.
Если говорить точнее, при использовании внутрираундовых ставок каждый раз закупщик оглашает цену на начало раунда и на конец (сниженную). Каждый участник торгов затем показывает свою кривую предложения для всех цен между ценой начала раунда и ценой конца раунда. Кривые предложения выражаются увеличивающимися ступенчатыми функциями (increasing step functions): по мере снижения цены участник может либо сохранить, либо уменьшить объем; объем не может быть увеличен в ответ на понижение цены. В каждом раунде участник называет цены, находящиеся в промежутке между ценой начала раунда и ценой конца раунда, по которым он готов снизить объем поставки. Например, рассмотрим аукцион на поставку электроэнергии, в котором количество поставки измеряется в мегаваттах (МВт). Пусть шестой раунд начинается с цены в 11,00 долл., а заканчивается на уровне 10,00 долл. Предположим, что объем поставки участника за 11,00 долл. составляет 800 МВт, и он желает уменьшить объем до 600 МВт на 10,63 долл. и до 350 МВт на 10,17 долл. Таким образом, ставка участника состоит из двух пар цена-объем: (10,63 долл., 600 МВт) и (10,17 долл., 350 МВт), как показано на рис. 9.1. Участник предлагает объем в 800 МВт по ценам от 11,00 до 10,63 долл., 600 МВт по ценам от 10,63 до 10,17 долл. и 350 МВт по ценам от 10,17 до 10,00 долл. На каждом этапе мы исходим из того, что участник индифферентен к любым количествам между двумя крайними ценами. Следовательно, при цене 10,17 долл. ставка участника удовлетворена при любом объеме поставки от 350 МВт до 600 МВт.
Рис. 9.1. Индивидуальные ставки, раунд 6
В конце раунда закупщик строит кривую совокупного предложения, основываясь на индивидуальных ставках. Затем, при наличии избыточного предложения при цене на конец раунда, организатор аукциона объявляет объем избытка и начинает новый раунд. В обратном случае организатор объявляет расчетную цену, и каждый участник информируется о том объеме, который он должен поставить.
Рисунок 9.2 показывает пример шестираундового аукциона. Начальная цена аукциона Р0 = 20,00 долл. В конце первого раунда ни один из участников не понизил объем, поэтому кривая совокупного предложения между Р0 и Р1 – вертикальна. При Р1 образуется значительный избыток спроса, показанный на рисунке в виде разницы между вертикальной кривой спроса и кривой совокупного предложения. В каждом последующем раунде один или несколько участников снижают объем поставки по ценам, лежащим между ценой на начало раунда и на конец; в результате избыток предложения сокращается. В итоге внутрираундовых ставок сокращения происходят по многим ценам, и их объем невелик по сравнению с общим спросом. В раунде 6 желаемой ценой завершения является Р6 = 10,00 долл., однако по такой цене спрос превышает предложение. Поэтому закупщик вынужден отступить и вернуться к цене Р6 = 10,17 долл., по которой спрос и предложение совпадают. Закупщик объявляет об окончании аукциона по расчетной цене Р6 = 10,17 долл.
Рис. 9.2. Кривая совокупного предложения
Практика проведения ряда дорогостоящих «часовых» аукционов показывает, что внутрираундовые ставки позволяют покупателю провести аукцион на десять или более продуктов примерно за десять раундов, при этом практически не неся потерь от дискретности раундов. Такие аукционы могут быть проведены за один день. Для сравнения, первые частотные аукционы и некоторые аукционы закупки электроэнергии без возможности делать внутрираундовые ставки длились от нескольких недель до нескольких месяцев. В некоторых крайних случаях длительность была оправдана очень сильной неопределенностью и высокой значимостью аукциона; но, вообще говоря, внутрираундовые ставки могли бы существенно сократить время на проведение торгов и сократить издержки без потерь в процессе открытия цены.
9.5. Естественная взаимосвязь лотов
Основной смысл выставления на одновременный аукцион множества товаров заключается в их взаимосвязи. С точки зрения участника некоторые товары могут быть комплементами, а некоторые – субститутами (заменителями). В то же время между закупаемыми на аукционе товарами может существовать возможность замещения. Учитывая естественную взаимосвязь между лотами, важным моментом при проведении одновременного clock-аукциона является степень гибкости поставщиков в вопросе перехода от одного лота к другому, а также гибкости покупателя при определении поставки.
9.5.1. Гибкость участников
С целью раскрытия ценовой информации в clock-аукционах зачастую вводятся правила активности (activity rule). Простейший clock-аукцион проводится для одного однородного товара. В этом случае правило активности выражается в простой форме ограничения «монотонности» (математической): объем поставки каждого участника не должен расти со снижением цены, что должно отражаться в возрастающей кривой предложения. Без этого ограничения у участника появляется возможность применить стратегию «змеи в траве» – блефа, – сначала грубо занижать объем поставки по высокой цене, а затем резко «прыгнуть» и повысить его к концу аукциона. Широкое использование стратегии «змеи в траве» подрывает саму идею проведения динамического аукциона[241] (поскольку сводит на нет его преимущества. – Примеч. научного редактора русского перевода И. В. Кузнецовой). Ограничение «монотонности» не допускает данную форму стратегии, способствуя раскрытию цены и быстрой конвергенции к равновесному состоянию.
В случаях, когда множество товаров обладают относительно независимой кривой предложения, ограничение «монотонности» можно применять к каждому лоту отдельно. Однако, если взаимозависимость лотов сильна, применение ограничений к каждому лоту отдельно может привести к нежелательным последствиям. К примеру, если два товара являются близкими субститутами, для участника естественно поставить продукт с более привлекательной ценой. Поэтому участник попытается понизить объем поставки продукта, цена которого падает быстрее, и увеличить объем поставки продукта, цена которого падает медленней. Подобные ставки будут исключены в результате простейшего применения ограничения «монотонности».
Во многих ситуациях определение и использование естественной взаимосвязи лотов может способствовать разрешению этих проблем. Товары организуются в товарные группы. Товары-субституты включаются в одну группу; комплементы распределяются по разным группам. Правило активности составляется таким образом, чтобы у участников была возможность свободно замещать товары из одной товарной группы. Вместе с тем «монотонность» применяется самостоятельно по группам, так что замена субститутами товаров из разных групп не допускается.
Данный подход успешно применяется в ежеквартальном аукционе генерирующих мощностей Electricite de France (EDF), который является первым практическим примером одновременных clock-аукционов. Вообще говоря, на этих аукционах торгуются два типа товара: контракты на мощность при базовой нагрузке и контракты на мощность при пиковой нагрузке на электрические сети. По идее, эти товары являются комплементами, так как каждый новый игрок на французском электроэнергетическом рынке может удовлетворить запросы потребителей наилучшим образом только при определенной комбинации мощностей для базовой и для пиковой нагрузок. Вместе с тем и базовая, и пиковая мощности предлагаются для разных временных промежутков – есть контракты на три месяца, шесть месяцев, один год, два года и три года; дата начала действия всех контрактов одинакова, а различная продолжительность одного типа контрактов делает их субститутами. Соответственно, продукты организованы в две товарные группы, по пять товаров в каждой. Поскольку товары внутри одной группы измеряются в одной единице (МВт мощности), правило активности, применяемое ко всем товарам в группе, по сути, является просто ограничением по «монотонности» для суммы соответствующих кривых предложения[242].
9.5.2. Гибкость поставки
Во многих ситуациях очевидная взаимозаменяемость товаров предполагает предоставление определенной гибкости не только участникам, но и закупщику. К примеру, ценные бумаги могут покупаться на различный срок действия, но единственным реальным ограничением закупщика является то, что общий объем закупки должен соответствовать спросу покупателя. Энергетические продукты могут поставляться с различными пунктами назначения, но основным требованием, опять же, будет удовлетворение спроса. Цели эффективности и минимизации стоимости закупки достигаются, когда рынку «позволено» определять спрос на каждый из закупаемых товаров-субститутов. В аукционах EDF этот подход был с успехом применен.
Как было описано в подразделе 9.5.1, на торги выставляются контракты разной продолжительности на мощность при базовой нагрузке и мощность при пиковой нагрузке. EDF признало, что участники будут предпочитать разную длительность контрактов, но вместе с тем не обладало достаточно надежным методом для расчета спроса на контракты разной продолжительности; таким образом, спрос определялся автоматически в ходе аукциона. Для сравнения, EDF обладало полной информацией о собственной готовности заменять объемы для разной продолжительности, что определялось в зависимости от цены.
Стоит отметить, что если бы и объем поставки, и относительные цены контрактов разной продолжительности определялись эндогенно, вся система отличалась бы слишком высокой непредсказуемостью. Поскольку поставки должны были определяться рынком, а ценовая стратегия покупателя уже была известна, было решено, что цены на товары в одной группе должны быть взаимосвязаны и снижаться параллельно. (Вместе с тем цены на товары из разных групп менялись независимо.) Перед началом аукциона закупщик составляет таблицу индифферентности, рассчитанную на основе разницы цен между разными товарами внутри одной группы, при которой закупщику будет безразличен выбор между двумя товарами. При двух товарных группах, состоящих из пяти товаров каждая, фактически имеют место двое ценовых «часов» (для базовой нагрузки и пиковой нагрузки) и десять цен, причем цены для каждой товарной группы определяются на основе часов и таблицы индифферентности. Условием окончательного расчета является то, что совокупное предложение для каждой товарной группы не должно превышать общий спрос. Затем участники решают самостоятельно (эндогенно) распределение закупки в зависимости от сроков поставки, способствуя как эффективности, так и обеспечению минимизации стоимости закупок.
9.6. Работа с ограниченной конкуренцией
В большинстве аукционов конкуренция ограничена. Либо невелико количество участников аукциона, либо некоторые участники обладают значительно большими возможностями объема поставок чем объем торгов. На таких торгах организатору в дизайне аукциона нужно учесть потенциальное проявление рыночных факторов. Для этого у организатора аукциона есть три наиболее важных инструмента: информационная политика, использование резервов и правила ценообразования.
9.6.1. Информационная политика
На конкурентном аукционе цена используется для решения задачи о назначениях (assignment problem). Те участники торгов, которые готовы предложить поставку по самой низкой цене, получают больший спрос на поставку. Однако при отсутствии конкуренции наибольшее беспокойство вызывает возможность того, что участники торгов договорятся о разделе товаров посредством не цены, а иных средств.
Большинство аукционов радиочастот использовали формат полностью прозрачных одновременных аукционов на понижение, на которых полная история ставок (включая личности участников торгов, делающих ставки) предоставляется после каждого раунда. Это давало участникам торгов возможность использовать стратегии сговора на аукционах радиочастот, где конкуренция была особенно слабой[243].
В clock-аукционах является полезной информационная политика, позволяющая избежать возможности сговора, – сообщать только совокупное предложение товаров после каждого раунда. Как правило, совокупное предложение содержит большую часть информации, необходимой для открытия цен. Если же, вместо этого, покупатель раскроет индивидуальные кривые предложения участников торгов, эта подробная информация может быть использована для облегчения скоординированного сокращения предложения при высоких ценах. Например, участники торгов могут согласованно произвести сокращение количества и наказать тех, кто не сделает этого, изменив количество продуктов, которые хочет поставить неприсоединившийся к сокращению участник торгов. Во избежание таких возможностей на всех реальных clock-аукционах, о которых нам известно, покупатель сообщал только совокупный спрос или предложение на конец раунда, а не индивидуальный спрос или предложение участников торгов.
9.6.2. Резервная цена